注冊會計師（職業(yè)能力綜合測試）試卷

二模擬試卷5

一、案例分析題（本題共22題，每題7.0分，共22

分。）

資料（一）海天食品股份有限公司（系上市公司，以下簡稱海天公司），是一家集飼

養(yǎng)、屠宰、深加工、銷售為一體的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。海天公司現(xiàn)有海豐、海

悅、樂天、樂知等四大品牌十大系列共1100多個品種的產(chǎn)品，并享有自營出口

權。海天公司先后通過了ISO9（X）0質(zhì)量認證，QC質(zhì)量認證，HACC認證，同時，

海悅品牌榮獲“中國名牌”榮譽稱號及質(zhì)量免檢產(chǎn)品證書，其中罐頭、火腿系列產(chǎn)

品，遠銷歐美等國家。因食品衛(wèi)生安全事故的頻繁曝光，海天公司的生產(chǎn)地及主

要內(nèi)銷省市公布了關于完善食品藥品監(jiān)督管理體制的實施方案。2013年，受禽流

感疫情及瘦肉精事件的影響，海天公司以家禽、豬肉生產(chǎn)的主要食品的客戶訂單大

幅下降，海天公司2013年上半年出現(xiàn)大額虧損。海天公司董事會制定的2013年盈

利目標為7400萬元，如未完成該目標，將替換部分管理人員。海天公司在2012

年制定的管理層股權激勵措施中，相關的股權激勵協(xié)議是管理層在其后3年都在公

司任職，且凈利潤年均增長率不低于15%。海天公司設立的北海貿(mào)易公司主要負

責其產(chǎn)品的境內(nèi)外銷售。針對海天公司的自行銷售，海天公司與客戶（主要是超市）

簽訂的銷貨協(xié)議約定，客戶僅在實際對外出售海天公司送達的產(chǎn)品時才視為收貨，

并且有權退回未對外出售的產(chǎn)品?？蛻裘吭履┡c海天公司共同確認當月的產(chǎn)品實際

銷售數(shù)量，并在信用期內(nèi)安排付款。為了提高市場占有率，2013年下半年，海天

公司在國內(nèi)二線城市與若干經(jīng)銷商簽訂銷售協(xié)議以增加銷售渠道，同時在經(jīng)銷商處

租賃倉庫并將產(chǎn)品交由經(jīng)銷商保管。2013年第三季度，海天公司銷售額有大幅度

的增加。此外，為了進一步開拓海外市場，2013年7月底，海天公司與北海貿(mào)易

公司海外經(jīng)銷處簽訂視同買斷協(xié)議，同時約定針對北海貿(mào)易公司海外經(jīng)銷業(yè)務的信

用期由2個月延長至5個月，海外銷售額因此取得了較快增長。隨著人們生活水

平的提高，食品安全事故的頻頻曝光，食品行業(yè)的發(fā)展趨勢轉(zhuǎn)為有機、無公害食

品。2013年第二季度末，海天公司投入大額資金開發(fā)上述健康新食品。2013年，

因飼養(yǎng)、屠宰成本增加，導致深加工產(chǎn)品所需的原材料成木大幅度上升，海天公司

主要產(chǎn)品的生產(chǎn)成本因此出現(xiàn)大幅度的上升。2013年下半年，為了提高市場占有

率，海天公司采取了一系列促銷活動，產(chǎn)品價格不升反降。2013年，海天公司實

施了一系列的擴張行動，收購兼并其他系列的食品生產(chǎn)企.業(yè)以擴大生產(chǎn)經(jīng)營范圍。

2013年下半年，由于擴張迅速，導致資金緊縮，同時商業(yè)貸款合同即將到期。資

料（二）海天公司2013年12月31日持有的主要子公司的情況如下：

被投資單位持股比例業(yè)務內(nèi)容

東海養(yǎng)殖公司100%海天公司設立的原材料同養(yǎng)、電有企業(yè)

海光扔業(yè)公司100%海大公司的制肪生產(chǎn)企業(yè)?絕大多數(shù)產(chǎn)品銷曾給北海貌媯

南海加工公司90%海天公司的主要產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)

北海貿(mào)易公司80%主要負責海天公司產(chǎn)品的境內(nèi)外鋪售?下設多個國內(nèi)和國外抬鋪處

海垢物浦公司60%主要負責海天公司、東海養(yǎng)殖、南海加L等企曼的物流配送

海新食品公司55%海天公司新食品業(yè)務研發(fā)企業(yè)

資料（三）海天公司是普華會計師事務所（以下簡稱普華事務所）的常年審計客戶c

2013年10月，普華事務所接受海天公司的委托審計海天公司及其下屬子公司2013

年度財務報表，指派李林為項目合伙人。在開展初步業(yè)務活動時，李林注意到以

下事項：（1）項目組成員陳云的愛人持有萬達商貿(mào)公司3%的股權，海天公司是萬

達商貿(mào)公司的第二大股東。（2）2013年12月，海天公司要求普華事務所作為東海

養(yǎng)殖公司辯護人，代表東海養(yǎng)殖公司解決一項關于瘦肉精的法律糾紛案，所涉金額

為2000萬元。（3）海運物流公司由于財務人員緊張，向普華事務所借調(diào)一名員工臨

時負責其往來賬務處理工作，借調(diào)時間為15天。普華事務所委派其他業(yè)務部的一

名員工參與海運物流公司的賬務處理。（4）注冊會計師石偉擬從某非金融機構獲取

200萬元的貸款，北海貿(mào)易公司聲明將為其提供擔保。資料（四）海天公司的全職子

公司京科公司2014年度境內(nèi)經(jīng)營應納稅所得額為3000萬元，京科公司在A、B兩

國分別設有分支機構。A國分支機構當年應納稅所得額900萬元，其中生產(chǎn)經(jīng)營所

得500萬元，A國規(guī)定稅率為20%；特許權使用費所得400萬元，A國規(guī)定的稅率

為30%。B國分支機構當年應納稅所得額400萬元，其中生產(chǎn)經(jīng)營所得300萬

元，B國規(guī)定的稅率為30%；租金所得100萬元，B國規(guī)定的稅率為20%。資料

（五）審計項目組在北海貿(mào)易公司開展現(xiàn)場審計工作時，注意到以下事項：（1）北海

貿(mào)易公司2013年4月1日投資一家境外公司，持股30%,形成重大影響，北海貿(mào)

易公司預計不會長期持有該投資。該境外公司所在地適用的企業(yè)所得稅稅率為

12%。北海貿(mào)易公司2013年按照權益法對該聯(lián)營公司確認投資收益350萬元。因

該境外公司未分配利潤，北海貿(mào)易公司在2013年未考慮350萬元投資收益的所得

稅影響。（2）2014年2月10日，北海貿(mào)易公司收到退回的一批產(chǎn)品。該產(chǎn)品系

2013年12月銷售給甲公司，款項尚未收到，已確認收入。甲公司出售該產(chǎn)品時收

到部分消費者反饋，發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品存在嚴重的質(zhì)量問題。根據(jù)合同條款，甲公司將所

購產(chǎn)品退回北海貿(mào)易公司。北海貿(mào)易公司收到稅務部門開具的退貨證明，并在收到

退回的產(chǎn)品時沖減了2014年2月份的銷售收入、銷售成本及相關的增值稅銷項稅

額。（3）2013年12月5m，北海貿(mào)易公司資產(chǎn)管理部門建議管理層將一閑置商鋪

用于出租。2013年12月10日，董事會批準關于出租商鋪的方案并明確出租商鋪

的意圖在短期內(nèi)不會發(fā)生變化。北海貿(mào)易公司采用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進

行后續(xù)計量。2013年12月20日，北海貿(mào)易公司與承租方簽訂商鋪租賃合同，租

賃期自2014年1月1日起2年。北海貿(mào)易公司在轉(zhuǎn)換日按照該項商鋪的公允價值

入賬，將該商鋪公允價值大于賬面價值的差額計入當期損益（公允價值變動損益）。

（4）2013年1月1日，北海貿(mào)易公司對外發(fā)行500萬份認股權證，行權日為2014年

3月1EI,每份認股權證可以在行權口以4元的價格認購本公司1股新發(fā)行的收

份。北海貿(mào)易公司發(fā)行在外普通股平均每股市場價格為5元。當年，北海貿(mào)易公司

經(jīng)營實現(xiàn)盈利。北海貿(mào)易公司認為認股權證的行權口在2014年，對2013年普通股

股數(shù)沒有影響，在2013年12月31日計算稀釋每股收益時未考慮認股權證的影

響。（5）北海貿(mào)易公司于2013年采用“以物易物”方式與嘉泰公司簽訂資產(chǎn)交換協(xié)

議。北海貿(mào)易公司以其那有的一批速凍食品與嘉泰公司的一批原材料進行等價交

換。該項業(yè)務具有商業(yè)實質(zhì)且公允價值能夠可靠計量。北海貿(mào)易公司認為銷售食

品與換入原材料的金額相等，因此不存在雙方單獨開具發(fā)票及繳納增值稅的問題。

（6）2013年11月，北海貿(mào)易公司一批外購食品被盜，該批食品是6月份購進，價值

為3000萬元，相關的增值稅進項稅額已在購進當期進行了抵扣。經(jīng)查明被盜是由

于工作人員擅自脫崗且公司安全設施不完善造成。北海貿(mào)易公司對.6月份已抵扣

的進項稅額未作處理。（7）北海貿(mào)易公司針對奶制品的銷售給予折扣優(yōu)惠，若客戶

購買10000箱（含10000箱）以上，每箱可得到10元的商業(yè)折扣。華聯(lián)公司2013年

12月10日購買該企業(yè)產(chǎn)品11000箱，按規(guī)定現(xiàn)金折扣條件為（5/10,2.5/20,n

/30）o北海貿(mào)易公司于12月28日收到該筆款項。在計算企業(yè)所得稅時，北海貿(mào)

易公司按照扣除商業(yè)折扣、現(xiàn)金折扣后的金額確定銷售商品收入金額。（8）2013年

1月1日，北海貿(mào)易公司將一層辦公樓對外投資，該項投資股權比例為25%,對被

投資方形成重大影響。該層辦公樓的原值600萬元，投資協(xié)議約定，北海貿(mào)易公司

參與投資利潤分紅，共祖風險。2013年取得利潤分紅30萬元。（當?shù)卣?guī)定的扣

除比例為20%）在計算房產(chǎn)稅時，北海貿(mào)易公司以30萬元為基礎計算繳納房產(chǎn)稅

3.6萬元。（9）根據(jù)北海貿(mào)易公司與海天公司簽訂的協(xié)議，北海貿(mào)易公司每年向海

天公司支付120萬元的管理費用。北海貿(mào)易公司認為，子公司向母公司支付管理費

用屬于合理支出，在計算所得稅時將該管理費用全額稅前扣除。（10）北海貿(mào)易公司

2013年8月為公司兩位參與經(jīng)營的股東每人配置一輛奧迪小汽車，小汽車登記在

股東名下。但管理聲明，該小汽車在公司其他活動中可以使用。北海貿(mào)易公司財務

人員代扣代繳員工個人所得稅時，未將給兩位股東配備的小汽車納入個人所得稅應

納稅所得額的范圍，理由是雖然小汽車登記在股東名下，但是實質(zhì)也參與生產(chǎn)經(jīng)營

活動，為股東參與企業(yè)經(jīng)營提供了便利。資料（六）普華事務所針對海天公司及其

子公司2013年財務報表審計工作底稿部分內(nèi)容摘錄如下：（1）在制定審計計劃時，

注冊會計師李林根據(jù)普華事務所審計海天公司的多年經(jīng)驗，認為海天公司2013年

度財務報表不存在重大錯報風險，應當直接實施進一步審計程序。（2）在對南海加

工公司的存貨抽盤過程中，注冊會計師陳雪發(fā)現(xiàn)3個樣本項目存在盤點錯誤，要求

南海加工公司在盤點記錄中更正了該項錯誤。注冊會計師陳雪認為該項錯誤在數(shù)量

和金額方面均不重要，因此得出抽盤結果符合要求的結論，不再實施其他審計程

序。（3）在審計過程中，項目合伙人要求項目組成員之間相互復核工作底稿。資料

（七）海天公司的財務人員就以下事項征詢李林意見：（1）2013年8月10日，海天公

司因產(chǎn)品質(zhì)量不合格而被惠美公司起訴。至2013年12月31日，該起訴訟尚未判

決.海天公司估訂很可能承擔違約賠償責任，賠償金額能夠可靠“量。海天公司基

本確定能夠從直接責任人處獲得部分補償。財務人員希望李林就海天公司能否在

財務報表中將針對該訴訟確認的賠償金額和基本確定可獲得補償?shù)慕痤~以抵消后的

凈額在預計負債項目中列示提出分析意見。（2）2013年11月1日，海天公司應收

華聯(lián)公司賬款的賬面余額為2000萬元，由于華聯(lián)公司發(fā)生財務困難，無法償付該

應付賬款。經(jīng)雙方協(xié)商同意，華聯(lián)公司以自身500萬股普通股抵償該項債務，股票

每股市價為3元。海天公司對該項應收賬款計提了壞賬準備300萬元。股票登記手

續(xù)已于2013年11月30日辦理完畢。辦理股權轉(zhuǎn)移過程中發(fā)生相關稅費8萬元。

海天公司將該股權作為可供出售金融資產(chǎn)核算。財務人員希望李林就海天公司應

如何進行會計處理及債務重組在滿足什么條件時可以采取特殊性稅務處理提出分析

意見。（3）2013年2月，海天公司以500萬元現(xiàn)金自非關聯(lián)方處取得萬鑫公司10%

的股權。海天公司根據(jù)金融工具確認和計量準則將其作為可供出售金融資產(chǎn)。2014

年1月2日，海天公司又以1500萬元的現(xiàn)金自另一非關聯(lián)方處取得萬鑫公司15%

的股權，相關手續(xù)于當三完成。當日，萬鑫公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值總額為

12000萬元，海天公司對萬鑫公司的可供出售金融資產(chǎn)的賬面價值1000萬元，計

入其他綜合收益的累計公允價值變動為500萬元。取得該部分股權后，按照萬鑫公

司章程規(guī)定，海天公司能夠?qū)θf鑫公司施加重大影響，對該項股權投資轉(zhuǎn)為采用權

益法核算。財務人員希望李林就海天公司進一步取得萬鑫公司股權如何進行會計

處理提出分析意見。（4）海天公司正存與北海貿(mào)易公司協(xié)商一筆代銷商品交易，計

劃將一批價值3000萬元的速凍食品委托給北海貿(mào)易公司對外銷售。雙方尚未就售

價、代銷方式等達成一致意見。財務人員希望李林就海天公司代銷商品交易如何

確認收入提出分析意見。（5）海天公司2013年發(fā)生研發(fā)支出2000萬元，其中符合

資本化條件形成無形資產(chǎn)的金額為1200萬元。2013年12月31日達到預定可使用

狀態(tài)，預計使用年限為10年（與木兌法規(guī)定相同），采用直線法攤銷（與稅法規(guī)定相

同）。稅法規(guī)定企.業(yè)為開發(fā)新技術、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費用，未形成

無形資產(chǎn)計入當期損益的，在按照規(guī)定據(jù)實扣除的基礎上，按照研究開發(fā)費用的

50%加計扣除；形成無形資產(chǎn)的.按照無形資產(chǎn)成本的150%攤銷。財務人員希望

李林就該無形資產(chǎn)的初始確認及后續(xù)計量是否可能涉及遞延所得稅的確認提出分析

意見。（6）2013年初，海天公司雇用某營銷顧問公司為其研發(fā)的新食品進行推廣。

合同規(guī)定，傭金按當年該產(chǎn)品銷售收入的10%支付。財務人員希望李林就支付的

傭金如何在所得稅稅前扣除提出分析意見。資料（八）在對海天公司及海光奶業(yè)公

司審計過程中，審計項目組注意到以下事項：海光奶業(yè)公司存在以下事項或情

況，這些事項或情況單獨或連同其他事項或情況可能導致對持續(xù)經(jīng)營假設產(chǎn)生重大

疑慮：（1）無法償還到期債務；（2）累計經(jīng)營性虧損數(shù)額巨大；（3）奶制品安全事故

頻繁曝光；（4）過度依賴短期借款籌資；（5）核心技術人員、關鍵管理人員離職且無

人替代。要求：

1、針對資料（一），簡要分析海天公司面臨的主要經(jīng)營風險。

標準答案：海天公司目前面臨的主要經(jīng)營風險：（1）監(jiān)管及經(jīng)營環(huán)境的變化。因食

品監(jiān)督管理體制實施方案的通告，監(jiān)管和經(jīng)營環(huán)境的變化將會導致競爭壓力的變化

以及重大的相關經(jīng)營風險。（2）開發(fā)新產(chǎn)品?？赡軐е聦Ｌ旃井a(chǎn)品責任增加等

風險。（3）業(yè)務擴張，可能導致海天公司對市場需求的估計不準確等風險。（4）行業(yè)

發(fā)展?，F(xiàn)階段食品行業(yè)發(fā)展的趨勢是有機、無公害，海天公司存在不具備足以應對

行業(yè)變化的人力資源和業(yè)務專長。（5）貸款即將到期，海天公司面臨著資金鏈周轉(zhuǎn)

困難的風險。

知識點解析：暫無解析

2、針對資料（一）和資料（二），假定不考慮其他條件，識別海天公司2013年度財務

報表認定層次存在的重大錯報風險，指出所影響的財務報表項目和認定，并相應逐

項設計進一步的實質(zhì)性程序。

標準答案：（1）海天公司管理層面臨未完成盈利目標而被替換的壓力，同時股利激

勵措施與凈利潤增長率有關，但由于受禽流感和瘦肉精的影響，銷售壓力較大，上

半年出現(xiàn)巨額虧損，為了應對壓力并取得股權激勵，存在管理層虛構收入的風險。

這種情況會導致財務報表營業(yè)收入的“發(fā)生”認定；應收賬款的“存在”認定存在重大

錯報風險。針對上述風險，應實施的審計程序包括：針對營業(yè)收入的風險：①以

收入明細賬為起點，追查到相應的記賬憑證和發(fā)票、發(fā)貨單、銷售合同等支持性憑

證；②選取大額交易，檢查發(fā)票、發(fā)貨單、銷售合同等支持性文件，確認收入的

真實性：③結合應收賬款函證，對當年銷售額進行驗證。針對應收賬款的風險：

①向債務人函證應收賬款；②抽查銷售合同、銷售訂購單、銷售發(fā)票副本、發(fā)運

憑證及期后的回款單據(jù)等，以驗證與其相關的應收賬款的真實性。（2）對于海天公

司的自行銷售系根據(jù)與客戶簽訂的銷貨協(xié)議，客戶僅在實際對外出售海天公司送達

的食品時才視為收貨，并且有權退回未對外出售的產(chǎn)品，客戶每月末與海天公司共

同確認當月產(chǎn)品的實際銷售數(shù)量，并在信用期內(nèi)安排付款。這種情況會導致營業(yè)收

入和營業(yè)成本“截止”認定、存貨“完整性”認定、應攻賬款“存在”認定存在重大錯報

風險。針對上述風險，應實施的審計程序包括：針對營業(yè)收入和營業(yè)成本的風

險：抽查資產(chǎn)負債表日前后已確認的銷售收入，檢查客戶實際銷售產(chǎn)品的信息資

料，核對確認銷售收入的期間與客戶確認實際銷售產(chǎn)品的期間是否一致。針對存

貨的風險：對費產(chǎn)負債表日以及之前發(fā)運至客戶處但客戶截至資產(chǎn)負債表日尚未實

際銷售的存貨實施存貨監(jiān)盤程序或就這些客戶代保管的存貨向客戶進行函證。針

對應收賬款的風險：對應收賬款實施函證程序，選擇主要客戶函證本期銷售額，檢

查有無截至報告日尚未取得對方認可的大額銷售。（3）海天公司2013年下半年，為

了提高市場占有率，增加銷售分支機構并在各分支機構處租賃倉庫保管產(chǎn)品，存貨

管理方面的風險較高，這種情況會導致存貨的“存在”認定、"完整性''認定、”權利

和義務”認定存在重大錯報風險。針對上述風險，應實施的審計程序包括：①與

管理層討論目前的存貨盤點狀況，參與各主要銷售分支機構存貨盤點的監(jiān)盤工作，

加大抽盤的比例。②向銷售分支機構實施函證。（4）為了擴大海外銷售，海天公司

境外銷售信用期延長，回款較慢，可能存在應收賬款壞賬準備計提不充分的風險。

這種情況會導致應收賬款項目的“計價與分攤”認定存在重大錯報風險。海天公司

2013年盈利目標為7400萬元，且該盈利目標與管理層人員是否被替換相掛鉤，同

時與北海貿(mào)易公司海外經(jīng)銷處簽訂視同買斷的方式進行銷售，存在“營業(yè)收入”不符

合會計準則規(guī)定的銷售確認條件的風險，這種情況會導致營業(yè)收入項目的“發(fā)生”認

定存在重大錯報風險。針對上述風險，應實施的審計程序包括：針對“應收賬

款”：①實施應收賬款余額賬齡分析，重點關注賬齡較長以及超過信用期限的項目

的壞賬準備訂提的充分性；②針對應收賬款余額實施函證程序，加大對北海貿(mào)易

公司外銷應收賬款的函證范圍以及未回函項目的替代測試程序；③評價壞賬準備

計提的會計估計，重點逐項評估外銷大額應收賬款壞賬準備計提的充分性；④檢

查對北海貿(mào)易公司的期后收回情況。針對“營業(yè)收入”：①檢查當期銷售合同，包

括境外經(jīng)銷處代銷機構的合同；②重點檢查視同買斷協(xié)議，必要時發(fā)詢證函予以

確認，以證實該項業(yè)務是否符合銷售收入確認的條件。（5）海天公司存貨隨著原材

料成本的增加而上升，在2013年，為了提高市場占有率，采取了大量的促銷活

動，產(chǎn)品價格未上升，存貨跌價風險較大，可能導致存貨項目“計價和分攤”認定存

在重大錯報風險。針對上述風險，應實施的審計程序包括：實施存貨計價測試，

確定存貨是否發(fā)生減值，如發(fā)生減值，檢查減值準備計提是否充分。

知識點解析：暫無解析

3、針對資料（三）事項⑴至事項（4）,假定不考慮其他條件，根據(jù)《中國注冊會計師

職業(yè)道德守則》的規(guī)定，逐項判斷是否對審計項目組的獨立性產(chǎn)生不利影響，并簡

要說明理由。

標準答案：（1）對獨立性產(chǎn)生影響。審計項目組成員的主要近親屬在某一實體口擁

有經(jīng)濟利益，并且審計客戶也在該實體中擁有經(jīng)濟利益，該經(jīng)濟利益重大，并且審

計客戶能夠?qū)υ搶嶓w施加重大影響，將因自身利益產(chǎn)生不利影響。（2）對獨立性產(chǎn)

生影響。在審計客戶解決糾紛或法律訴訟時，如果會計師事務所人員擔任辯護人，

并且糾紛或法律訴訟所涉金額對被審計財務報表有重大影響，將因過度推介和自我

評價產(chǎn)生非常嚴重的不利影響，導致沒有防范措施能夠?qū)⑵浣档椭量山邮艿乃健?/p>

會計師事務所不得為審計客戶提供此類服務。（3）對獨立性產(chǎn)生影響。會計師事務

所短期借出員工為審計客戶提供了職業(yè)道德守則禁止提供的非鑒證服務，因自我評

價產(chǎn)生不利影響。（4）對獨立性產(chǎn)生影響。審”項目組成員從不屬于銀行或類似金

融機構的審計客戶取得貸款，或由審計客戶提供貸款擔保，將因自身利益產(chǎn)生非常

嚴重的不利影響。

知識點解析：暫無解析

4、計算A、B兩國分支機構境外所得可從應納稅額中扣除的稅額。并確定京科公

司全年應納稅額。

標準答案：企業(yè)所得稅實行分國不分項計算，因此來源于AB兩國的所得應當分別

計算抵免限額。A國分支機構在境外實際繳納的稅額=500x20%+400x30%=220（萬

元），在A國的分支機構境外所得的抵免限額=（3000+900+400）x25%

x90（H（3000+900+400）=225（萬元），按照實際繳納的220萬元抵扣。B國分支機構

在境外實際繳納的稅額=300X30%+100X20%=110（萬元），在B國的分支機構境外

所得的抵免限額=（3000+900+400）x25%x40（H（3000+900+400）=100（萬元），按照限

額扣除。A、B兩圍分支機構境外所得可從應納稅額中扣除的稅額分別為220萬元

和100萬元。京科公司全年應納稅額=（3000+900+400）x25%-220-100=755（萬元）。

知識點解析：暫無解析

5、針對資料（五）事項（1）至事項（4）,假定不考慮其他條件，逐項分析北海貿(mào)易公司

的會計處理是否恰當，并簡要說明理由。

標準答案：事項（1）錯誤。海天公司按照權益法核算對該境外聯(lián)營企業(yè)的長期股權

投資，期末確認的投資收益雖不會產(chǎn)生所得稅納稅義務，但由此導致長期股權投資

賬面價值與計稅基礎之間產(chǎn)生應納稅暫時性差異，按照所得稅的規(guī)定，海天公司應

確認相應的遞延所得稅負債。事項（2）錯誤。報告年度售出商品在日后期間發(fā)生退

回，屬于資產(chǎn)負債表日后調(diào)整事項，應調(diào)整報告年度的收入、成本、稅金等，不能

調(diào)整退貨年度的損益。事項(3)錯誤。企業(yè)將自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為采用公允價值模式

計量的投資性房地產(chǎn)時，投資性房地產(chǎn)按照轉(zhuǎn)換目的公允價值入賬，公允價值小于

賬面價值的，差額計入當期損益(公允價值變動損益)；公允價值大于賬面價值的，

差額計入所有者權益(其他綜合收益)。事項(4)錯誤。對于盈利企業(yè)，認股權證的

行權價格低于當期普通股平均市場價格時，具有稀釋性，在計算稀釋每股收益時，

應先假設這些認股權證在當期期初(或發(fā)行日)已經(jīng)行權，對分母(普通股加權平均

數(shù))進行調(diào)整。

知識點解析：暫無解析

6、針對資料(五)事項⑸至事項(1。)，假定不考慮其他條件，逐項分析北海貿(mào)易公司

的稅務處理是否恰當，并簡要說明理由。

標準答案：事項(5)錯誤。根據(jù)稅法規(guī)定，以物易物雙方都應作為購銷處理，以各

自發(fā)出的貨物核算銷售額并計算銷項稅額，以各自收到的貨物按規(guī)定核算購進貨物

并計算進項稅額。需要注意的是，在以物易物活動中，應分別開具合法的票據(jù)，如

收到的貨物不能取得相應的增值稅專用發(fā)票或其他合法票據(jù)的，不能抵扣進項稅

額。事項(6)錯誤。根據(jù)稅法的規(guī)定，因管理不善造成被盜、丟失、霉爛變質(zhì)的非

正常損失，對應的購進貨物及相關應稅勞務的進項稅額不能從銷項稅額中抵扣。北

海貿(mào)易公司外購食品被盜屬于稅法中：規(guī)定的購進貨物的非正常損失，屬于不得抵

扣進項稅額的損失，應該作進項稅額轉(zhuǎn)出處理。事項(7)錯誤。企業(yè)為促進商品銷

售而在商品價格上給予的價格折扣屬于商品折扣，應當按照扣除商業(yè)折扣后的金

額確定銷售商品收入的金額。北海貿(mào)易公司為鼓勵華聯(lián)公司在規(guī)定的期限內(nèi)付款而

向華聯(lián)公司提供的債務扣除屬于現(xiàn)金折扣，應當按照扣除現(xiàn)金折扣前的金額確定銷

售商品收入金額?，F(xiàn)金折扣在實際發(fā)生時作為財務費用扣除。事項⑻錯誤。對于

以房產(chǎn)投資聯(lián)營，投資者參與投資利潤分紅，共擔風險的，按照房產(chǎn)余值作為計稅

依據(jù)計征房產(chǎn)稅；對以房產(chǎn)投資，收取固定收入，不承擔聯(lián)營風險的，實際是以聯(lián)

營名義取得房產(chǎn)租金，由出租方按租金收入計繳房產(chǎn)稅。北海貿(mào)易公司該項投資參

與投資利潤分紅，共擔風險，應按照該本公樓的余值480萬元［600x(1—20%)］作為

計稅依據(jù)計征房產(chǎn)稅。事項(9)錯誤。根據(jù)稅法規(guī)定，母公司以管理費形式向子公

司提取費用，子公司因此支付給母公司的管理費，不得在稅前扣除。事項(10)錯

誤，根據(jù)個稅的相關規(guī)定，企業(yè)為股東個人購買汽車個人所得稅的征稅方法規(guī)定如

下：①企業(yè)為股東購買車輛并將車輛所有權辦到股東個人名下，其實質(zhì)為企業(yè)對

股東進行了紅利性質(zhì)的實物分配，應按照“利息、股息、紅利所得''項目征收個人所

得稅。②考慮到該股東個人名下的車輛同時也為企業(yè)經(jīng)營使用的實際情況，允許

合理減除部分所得；減除的具體數(shù)額由主管稅務機關根據(jù)車輛的實際使用情況合理

確定。所以，北海貿(mào)易公司應當為股東代扣代繳個人所得稅，按照“利息、股息、

紅利所得''項目計征個稅。

知識點解析：暫無解析

7、根據(jù)資料(六)事項⑴至事項(3),指出李林在復核項目組成員的工作底稿時，應

該提出哪些質(zhì)疑和改進建議。

標準答案：(1)未實施風險評估程序不符合規(guī)定。依據(jù)審計準則規(guī)定，注冊會計師

李林應了解海天公司及其環(huán)境，實施風險評估程序。(2)注冊會計師發(fā)現(xiàn)盤點錯誤

后采取的應對措施不當。抽盤過程中發(fā)現(xiàn)的錯誤很可能意味著南海加工公司的盤點

中還存在其他錯誤。應當查明原因，并考慮潛在錯誤的范圍和重大程度。（3）項目

組成員之間相互復核不符合規(guī)定。根據(jù)質(zhì)量控制準則規(guī)定，應由項目組內(nèi)經(jīng)驗較多

人員復核經(jīng)驗較少人員的工作。

知識點解析：暫無解析

8、根據(jù)資料（七）事項⑴至事項（6）,假定不考慮《中國注冊會計師職業(yè)道德守則》

有關獨立性的規(guī)定，代李林逐項回答財務人員提出的問題。（本題無需編寫會計分

錄）

標準答案：（1）不能以抵消后的凈額在預計負債項目中列示。企業(yè)預期從第二方獲

得的補償，是一種潛在資產(chǎn)，其最終是否真的會轉(zhuǎn)化為企業(yè)真正的資產(chǎn)（即，企業(yè)

是否能夠收到這項補償）具有較大的不確定性，企業(yè)只能在基本確定能夠收到補償

時才能對其進行確認。艱據(jù)資產(chǎn)和負債不能隨意抵消的原則，預期可獲得的補償在

基本確定能夠收到時應當確認為一項資產(chǎn)，而不能作為預計負債金額的扣減。（2）

會計處理：債權人將債權轉(zhuǎn)為股權，在這種方式下，債權人應將重組債權的賬面

余額與因放棄債權而享有的股權的公允價值之間的差額，先沖減已提取的壞賬準

備，壞賬準備不足沖減的部分，或未提取壞賬準備的，將該差額確認為債務重組損

失。同時，債權人應將因放棄債權而享有的股權按公允價值計量。發(fā)生的相關稅

費，訂入可供出售金融資產(chǎn)初始入賬金額。債轉(zhuǎn)股適用特殊性稅務處理的三個條

件：①具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。

②企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動。③企業(yè)

重組中取得股權支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的

股權。（3）海天公司原持有的對萬鑫公司的股權投資按照可供出售金融資產(chǎn)核算，

因追加投資導致持股比例上升，能夠?qū)θf鑫公司施加重大影響，在轉(zhuǎn)按權益法核算

時，海天公司應當按照金融工具確認和計量準則確定的原股權投資的公允價值

1000萬元加上為取得新增投資而應支付對價的公允價值1500萬元，作為改按雙益

法核算的初始投資成本。原持有的可供出售金融資產(chǎn)，計入其他綜合收益的累計公

允價值變動500萬元應當轉(zhuǎn)入改按權益法核算的當期損益。同時，初始投資成本

2500萬元小于應享有萬鑫公司在追加投資日可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額3000萬元

（12000x25%）之間的差額500萬元，應調(diào)整長期股權投資的賬面價值，并計入當期

營業(yè)外收入。（4）代銷商品分別依照下列情況處理：①視同買斷方式。視同買斷方

式代銷商品，是指委托方和受托方簽訂合同或協(xié)議，委托方按合同或協(xié)議收取代銷

的貨款，實際售價由受正方自定，實際售價與合同或協(xié)議價之間的差額歸受托方所

有。如果委托方和受托方之間的協(xié)議明確標明，受托方在取得代銷商品后，無論是

否能夠賣出、是否獲利，均與委托方無關，那么，委托方和受托方之間的代銷商品

交易，與委托方直接銷售商品給受托方?jīng)]有實質(zhì)區(qū)別，在符合銷售商品收入確認條

件時，委托方應確認相關銷售商品收入.加果委托方和受托方之間的協(xié)議明確表

明，將來受托方?jīng)]有將商品售出時可以將商品退回給委托方，或受托方因代銷商品

出現(xiàn)虧損時可以要求委壬方補償，那么，委托方在交付商品時通常不確認收入，受

托方也不作購進商品處理，受托方將商品銷售后，按實際售價確認銷售收入，并向

委托方開具代銷清單，委托方收到代銷清單時，再確認本企業(yè)的銷售收入。②收

取手續(xù)費方式。在這種方式下，委托方在發(fā)出商品時通常不應確認銷售商品收入，

而應在收到受托方開出的代銷清單時確認銷售商品收入；受托方應在商品銷售后，

按以合同或協(xié)議約定方法計算確定的手續(xù)費確認收入。海天公司應以簽訂的代銷方

式及代銷協(xié)議約定的條件為基礎確定收入金額。（5）海天公司該無形資產(chǎn)的確認不

是產(chǎn)生于企業(yè)合并交易、同時在初始確認時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得

額，按照所得稅會計準則的規(guī)定，不確認該暫時性差異的所得稅影響。在對無形資

產(chǎn)計提減值準備的情況下，因稅法規(guī)定計提的無形資產(chǎn)減值準備在轉(zhuǎn)變?yōu)閷嵸|(zhì)性損

失前不允許稅前扣除，即無形資產(chǎn)的計稅基礎不會隨減值準備的提取發(fā)生變化，從

而造成無形資產(chǎn)的賬面吩值與計稅基礎的差異，該差異需要確認遞延所得稅。（6）

根據(jù)企業(yè)所得稅相關規(guī)定，非保險類企業(yè)發(fā)生與生產(chǎn)經(jīng)營有關的手續(xù)費及傭金支

出，不超過以下規(guī)定計算限額以內(nèi)的部分，準予扣除；超過部分，不得扣除。①

按與具有合法經(jīng)營資格中介服務機構或個人（不含交易雙方及其雇員、代理人和代

表人等）所簽訂服務協(xié)議或合同確認的收入金額的5%計算限額。②除委托個人代

理外，企業(yè)以現(xiàn)金等非轉(zhuǎn)賬方式支付的手續(xù)費及傭金不得在稅前扣除。③企業(yè)不

得將手續(xù)費及傭金支出計入回扣、業(yè)務提成、返利、進場費等費用。所以，海天

公司的傭：金支出，應該在該產(chǎn)品當年收入5%計算稅前扣除，超標部分不得稅前

扣除。同時注意，海天公司傭金支出會計核算必須規(guī)范、合法，不得將傭金和回

扣、業(yè)務提成、返利：等混淆；由于營銷公司是法人企業(yè)，必須通過轉(zhuǎn)賬方式支付

傭金。

知識點解析：暫無解析

9、針對資料（四），識別出上述可能導致對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項或情

況時，應當實施怎樣的進一步審計程序。如果上述事項在財務報表已作出充分披

露，說明注冊會計師可能針對不同情況出具何種意見的審計報告。

標準答案：（1）當識別出可能導致對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況時，

注冊會計師應當實施下列進一步審計程序：①復核管理層依據(jù)持續(xù)經(jīng)營能力評估

結果提出的應對計劃；②通過實施必要的審計程序，包括考慮管理層提出的應對

計劃和其他緩解措施的效果，獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，以確認是否存在與此類

事項或情況相關的重大不確定性；③向管理層獲取有關應對計劃的書面聲明。（2）

如果財務報表已作出充分披露，注冊會計師應當出具無保留意見的審計報告，并在

審計意見段之后增加強調(diào)事項段，強調(diào)可能導致對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事

項或情況存在重大不確定性的事實，并提醒財務報表使用者注意財務報表附注中對

有關事項的披露。在極端情況下，如同時存在多項重大不確定性，注冊會計師應當

考慮出具無法表示意見的審計報告，而不是在審計意見段之后增加強調(diào)事項段。

|EnglishAnswers]（1）Wheneventsorsituationswhichmayleadtomaterialdoubton

goingconcern,theCPAshouldimplementthefollowingfurtherauditprocedure：

?Reviewingtheresponseplanwhichisputbymanagementbasedongoingconcerned

coop-cratingcapacityevaluationresulto?Throughimplementingthenecessaryaudit

procedure,includingconsideringtheresponseplanwhichisputbymanagementand

othereffectsofmitigationmeasures,obtainingthesufficientandappropriateaudit

evident,toconfirmwhetherexiststhesignificantuncertaintywhicharerelatedtothis

eventandsituationo③Thewrittenstatementofresponseplanshouldbeobtainedfrom

themanagement?（2）Ifthefinancialreporthasbeenfullydisclosed,CPAshouldissue

unqualifiedopinionauditreport,andaddtheemphasisonmatterparagraphafterthe

auditopinionparagraph,emphasisonthefactthatsignificantuncertaintythatgoing

concerncapacitywhichmayleadtothesignificantdoubteventorsituation,andremind

thefinancialreportusersnoticethenotesofthefinancialreportwhichisrelatedton-

tattersofconcern.Undertheextremecircumstance,ifanumberofsignificant

uncertaintiesexistsimultaneously,theCPAneedsconsiderissuethedisclaimerof

opinionauditreport,notaddingtheemphasismatterparagraphaftertheauditopinion

paragrapho

知識點解析：暫無解析

資料（一）迪康集團有限責任公司（以下簡稱迪康集團）為國有控股公司.其前身為華

虹電視機廠和科芯電子產(chǎn)品研究所，2001年改制后，華虹電視機廠和科芯電子產(chǎn)

品研究所合并成立了迪康有限責任公司，2004年，成立了迪康集團有限責任公

司，下轄海興科技股份有限公司、宏辰科技股份有限公司等數(shù)十家子公司及中科電

子研究中心等多個研發(fā)單位。2006年，經(jīng)證監(jiān)會發(fā)行審核委員會審批，宏辰科技

股份有限公司（以下簡稱宏辰公司）在上交所上市成功。迪康集團多年來一直以家用

電子產(chǎn)品為發(fā)展方向，主要產(chǎn)品涉及到彩電、冰箱、空調(diào)、微波爐等家電產(chǎn)業(yè)，并

以此為依托，陸續(xù)開發(fā)了筆記本電腦、掌上電腦、數(shù)碼相機等多個項目。但近年

來，由于家電行業(yè)及電子產(chǎn)品的競爭激烈，且缺乏專有的分銷渠道，利潤在不斷地

下降。為此，迪康集團及時調(diào)整戰(zhàn)略，開始積極向海外市場尋求發(fā)展，并向不同行

業(yè)進軍，以期實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標。2010年，迪康集團籌巨資收購了德國

第一大家電零售商佩沃特有限公司。佩沃特有限公司擁有德國最大的分銷網(wǎng)絡，并

且在東歐地區(qū)的分銷網(wǎng)絡也是獨占鰲頭，其無孔不入的分銷策略一直是歐洲MBA

教科書的經(jīng)典案例。對于這次收購，《萊茵河報》稱之為“中國的血液流入了歐洲

的毛細血管”。并購之后，迪康利用佩沃特的銷售網(wǎng)絡，積極開拓德國以及東歐的

市場，由于產(chǎn)品的質(zhì)量高而且價格相對低廉，因此初期比較順利地打開了市場。但

隨后不久遇到了新的問題，即由于產(chǎn)品的類型相對單一，技術性能上不夠先進，不

符合歐洲中產(chǎn)階級家庭的需求，因此銷售也開始遇到了阻礙。在2010年年末的時

候，迪康集團財務總監(jiān)提出，目前海外銷售額已經(jīng)接近了1.6億歐元，但收款周

期偏長，平均收款期為3?6個月，而且壞賬風險較大。此外，由于東歐地區(qū)經(jīng)濟

形勢不佳，部分地方政府開始出臺一些限匯令，使得收款期再度延長。由于海外銷

售均為歐元計價，面臨著較大的外匯風險。目前，宏辰公司有一筆約4000萬歐元

的收款預計將在4個月后收回。但由于面臨著外匯風險，因此打算采用套期收款策

略以規(guī)避這種風險。此外，佩沃特公司遇到了一定的現(xiàn)金流短缺的情況而打算借

款，同時宏辰公司目前也正打算舉借一筆長期的歐元借款。但佩沃特公司提出，希

望能以可變利率借入歐元貸款,而宏辰公司則希望以固定利率借入歐元貸款.根據(jù)

歐洲銀行信用評價機構的估測，佩沃特公司憑借較高的信用評級能夠按照2.8%

的固定利率或SIBOR+0.2%的可變利率借款。而宏辰公司由于在歐洲的信用評級

較低，需按照3.6%的固定利率或SIBOR+0.4%的可變利率借款。2010年，迪

康集團的戰(zhàn)略部提出，目前我國的廣告增長速度在世界依然名列前茅，但是在歐美

非常流行的樓宇大屏幕廣告卻比較少，其原因固然有觀念的阻礙，但更主要的原因

在于LED電子大屏幕技術的相對落后，或者產(chǎn)品質(zhì)量缺乏必要的保證，或者產(chǎn)品

價格過高，使得各寫字樓不愿意引入LED電子大屏幕來做戶外廣告。而迪康莫團

管理層認為，這是一個可供發(fā)展的好機會，雖然還缺乏經(jīng)驗，但可以充分利用以往

在家電方面的技術經(jīng)驗及研發(fā)能力，并積極引進國外先進技術來轉(zhuǎn)向LED電子大

屏幕的研發(fā)和生產(chǎn)。于是2010年8月，按照迪康集團的要求，宏辰公司和美國

ABSN公司共同投資，設立了華恩高科有限責任公司，由宏辰公司控股并投入資金

和廠房，ABSN公司投入技術、設備，共同研發(fā)生產(chǎn)LED電子大屏幕。迪康集團

在對下屬子公司進行內(nèi)審時發(fā)現(xiàn)，其下屬子公司多年來均沿用以往的組織結構設

置，以宏辰公司為例，該公司共設置了8個職能部門以及2個中心：（1）總裁辦公

室：（2）投資者關系部；（3）法律事務部；（4）戰(zhàn)略規(guī)劃部：（5）財務部；（6）人力資源

部；（7）資本運營部；（8）內(nèi)控審計部；（9）采購中心；（10）研發(fā)中心。雖然這種方式

歷經(jīng)多年，許多老員工已經(jīng)頗為習慣了，但也有很多新員工以及部分管理人員紛紛

表示這種組織方式妨礙公司的發(fā)展。雖然宏辰公司在國內(nèi)的總體戰(zhàn)略布局要求，全

國一盤棋”，但由于擁有多種不同的產(chǎn)品線，多元化的生產(chǎn)以及產(chǎn)品的差異化使得

原有的組織結構越發(fā)的妨礙了公司的發(fā)展動力。此外，我國幅員遼闊，各地的風俗

差異、經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，也使得原來的組織結構難以適應各區(qū)域的差異需求。隨

著近年宏辰公司的發(fā)展，這種阻礙表現(xiàn)得越來越明顯。資料（二）宏辰公司財務部

和內(nèi)控審計部在對公司的財務報表進行分析及研究后認為，其目前的資本結構不合

理，權益資本比重太大，準備用發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券回購股票的方法調(diào)整資本結

構。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公告如下：根據(jù)國務院證券委員會頒布的《可轉(zhuǎn)換公

司債券管理暫行辦法》，結合本公司財務狀況及投資發(fā)展需要，制定本條款?？?/p>

轉(zhuǎn)換公司債券條款：1.發(fā)行總額：15億元人民幣。2.債券期限：五年，由2011

年17月28日起，至2016年7月27日止，若2016年7月27日并非可轉(zhuǎn)債上市交

易所的交易日，則于該三的下一個交易日止。3.票面金額：100元/張。4.發(fā)

行數(shù)量：本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行數(shù)量為：發(fā)行總額/債券面值，共計1500萬張。

5.票面利率：本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債首年票面利率為I.30%,以后每年增加0.30

個百分點?？赊D(zhuǎn)債期限內(nèi)每年票面利率如下：2011年7月28日至2012年7月27

日，票面利率1.30%2012年7月28日至2013年7月27日，票面利率1.60%

2013年7月28日至2014年7月27日，票面利率I.90%2014年7月28日至

2015年7月27日，票面利率2.20%2015年7月28日至2016年7月27日，票

面利率2.50%上述起止日均為計息日。6.利息支付：可轉(zhuǎn)債期限內(nèi)的每年7月

27日為付息登記日，付息登記日及到期日后的5個交易日內(nèi)完成付息工作。已轉(zhuǎn)

換為股票的可轉(zhuǎn)債不再支付利息，但根據(jù)下述第12條，于到期日當日被公司強制

轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債，仍可獲得當年的利息。利息計算公式如下：I=BxIo其中，I為支付

的利息額，B為可轉(zhuǎn)債持有人持有的可轉(zhuǎn)債票面總金額，I。為按第5條款規(guī)定的執(zhí)

行利率。7.發(fā)行價格：按面值發(fā)售。8.發(fā)行方式：通過上海證券交易所交易系

統(tǒng)上網(wǎng)按面值定價發(fā)行。9.初始轉(zhuǎn)股價格：初始轉(zhuǎn)股價格為本公司將來A股的市

價的一定折扣。設定股票市價為P,初始轉(zhuǎn)股價格為Po具體如下：2012年7月28

日（含此日）至2013年7月27日（含此日），P0=Px95%2013年7月28日（含此日）至

2014年7月27日（含此日），P0=Px94%2014年7月28日（含此日）至2015年7月

27日（含此日），Po=Px93%2015年7月28日（含此日）至2016年7月27日（含此

日），Po=Px92%初始轉(zhuǎn)股價格一旦按照上列條件之一計算確定，在以后的可轉(zhuǎn)債

存續(xù)期內(nèi)不再根據(jù)折扣率變化。10.轉(zhuǎn)換期：本公司可轉(zhuǎn)債的自愿轉(zhuǎn)換期與債券

期限相同，但本公司股票因分紅派息、增資擴股而調(diào)整轉(zhuǎn)股價格，公告暫停轉(zhuǎn)股的

時期除外。11.轉(zhuǎn)股價格的調(diào)整：當本公司分紅派息或增資擴股時（不包括用可轉(zhuǎn)

換債券轉(zhuǎn)換的股本），自增加股本、分紅派息之日起，轉(zhuǎn)換價格將按下述公式調(diào)

整：設調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價格為Po,派息額為V,送股率為n,增發(fā)新股或配股率為

k,新股價或配股價為A,則調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價P為：（1）派息：P=P0-V：（2）送股：

P-P（）/（i+n）;（3）增發(fā)新股或配股：P=（P（）+Ak）/（1+k）；（4）三項同時進行：P-（P（）-

V+Ak）/（l+n+k）o12.強制轉(zhuǎn)股條款：到期無條件強制性轉(zhuǎn)股。（1）本次可轉(zhuǎn)債到

期日前尚未轉(zhuǎn)換股票的可轉(zhuǎn)債，將于到期日強制地轉(zhuǎn)換為本公司股票?？赊D(zhuǎn)債持有

人無權要求本公司以現(xiàn)金清償可轉(zhuǎn)債本金，但轉(zhuǎn)股時不足一股的剩余可轉(zhuǎn)債，本公

司將兌付剩余的票面金額。（2）轉(zhuǎn)股價的調(diào)整。實施到期無條件強制性轉(zhuǎn)股時：轉(zhuǎn)

股價將進行調(diào)整，即以可轉(zhuǎn)債到期日前三十個交易日股票收盤價的平均值及當時生

效的轉(zhuǎn)股價兩者較低的作為轉(zhuǎn)股價格。若調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價格低于當時生效轉(zhuǎn)股價格

的80%,則以當時生效的轉(zhuǎn)股價格的80%作為實際轉(zhuǎn)股價格。13.贖回條款：債

券發(fā)行的第4年和第5年為贖回期，如果公司的A股股票收盤價連續(xù)20個交易日

高于當期轉(zhuǎn)股價達到130%,則發(fā)行人有權以約定的價格贖回全部或部分未轉(zhuǎn)換的

可轉(zhuǎn)債。債券發(fā)行第4年的贖回價格為110元，第5年的贖回價格為105元。

14.回售條款：在債券到期日前1年內(nèi)，如果公司A股股票收盤價連續(xù)20個交易

日低于當期轉(zhuǎn)股價達到70%,債券持有人有權將持有的債券全部或部分回售給公

司。投資者在回售條件首次滿足后可以進行回售，且只能回售一次。回售價為可

轉(zhuǎn)債面值加上按年利率5.60%（單利）計算的四年期利息，減去本公司已支付的利

息。即:回售價格=100x（1+4x5.60%）-100x（l.3%+l.6%+l.9%

+2.2%）=115.4（元/張）。15.擔保人：中國石油化工集團公司。附注：執(zhí)行可

轉(zhuǎn)債條款的有關事項1.付息時債權登記日每年7月27日為付息登記日，付息將

以該日上海證券交易所收市后登記在冊的可轉(zhuǎn)債為基準。若該日并非上海證券交易

所的交易日，則以下一個交易日收市后登記在冊的可轉(zhuǎn)債為基準。2.申請轉(zhuǎn)股程

序（1）轉(zhuǎn)股申請的手續(xù)及轉(zhuǎn)股申請的聲明事項。轉(zhuǎn)股申請通過上海證券交易所交易

系統(tǒng)以報盤方式進行。可轉(zhuǎn)債持有人可將所持的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請轉(zhuǎn)為本公

司股票。申請轉(zhuǎn)換的股力數(shù)額須是債券交易單位手（即1000元面值）的整數(shù)倍，轉(zhuǎn)

換成的股份其最小單位為一股，出現(xiàn)不足轉(zhuǎn)換成一股的零債部分，將按照附注第5

條處理。轉(zhuǎn)股申請一經(jīng)確認不能撤單。（2）轉(zhuǎn)股的申請時間。自愿申請轉(zhuǎn)股時間為

可轉(zhuǎn)債條款第10條規(guī)定的轉(zhuǎn)換期內(nèi)上海證券交易所的交易時間。（3）可轉(zhuǎn)債的凍結

及注銷。上海證券交易所對轉(zhuǎn)股申請確認有效后，將記減（凍結并注銷）投資者的債

券數(shù)額，同時記加投卷者相應的股份數(shù)額。（4）股份登記事項及因轉(zhuǎn)股而配發(fā)的股

份所享有的權益?？赊D(zhuǎn)債經(jīng)申請轉(zhuǎn)股或強制性轉(zhuǎn)股后所增加的股票自動記入投資

者的股票賬戶。因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換而增加的本公司股票享有與本公司原股票同等的權

益，并可于轉(zhuǎn)股后下一個交易日與本公司已上市交易的股票一同上市交易。3.轉(zhuǎn)

股價格調(diào)整的手續(xù)因分紅派息、增資擴股而調(diào)整轉(zhuǎn)股價時，本公司將公告確定股

權登記日，并于公告中指定從某一交易日開始至股權登記日止暫停可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股。從

股權登記日的下一個交易日開始恢復轉(zhuǎn)股并執(zhí)行調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價。4.回售手續(xù)在

本次可轉(zhuǎn)債合約中第14條回售條件滿足后5個交易II內(nèi)，本公司將在中國證監(jiān)會

指定的上市公司信息披露報刊上刊登公告提醒可轉(zhuǎn)債持有人。如可轉(zhuǎn)債持有人決定

行使回售權，應當在公告后10個交易日內(nèi)以書面形式通過托管券商正式通知本公

司，本公司在接到回售通知后10個交易日內(nèi)，按第14條規(guī)定的價格買回可轉(zhuǎn)債。

上海證券交易所將根據(jù)本公司的支付指令，記減并注銷可轉(zhuǎn)債持有人的可轉(zhuǎn)債數(shù)

額，同時記加可轉(zhuǎn)債持有人相應的交易保證金數(shù)額。資料（三）1.宏辰公司自2010

年以來發(fā)生了下列事項：（1）2011年3月，董事錢英將所持公司股份10萬股中的

25000股賣出；董事孫某因出國定居，于2010年7月辭去董事職務，并于2011年

3月將其所持公司股份5萬股全部賣出。（2）監(jiān)事李某于2010年4月9日以均價每

股8元價格購買5萬股公司股票，并于2010年9月10口以均價每股16元價格將

上述股票全部賣出。（3）2010年5月12日，公司發(fā)布年度報告。為該公司年報出

具審計報告的注冊會計師周某于同年5月20日購買該公司股票1萬股。（4）公司股

東大會于2010年5月8日通過決議，由公司收購本公司股票900萬股，即公司已

發(fā)行股份總額的3%,月于獎勵本公司職工。同年6月，公司從資本公積金中出資

收購上述股票，并將其中的600萬股轉(zhuǎn)讓給公司職工，剩余的300萬股擬在2011

年10月轉(zhuǎn)讓給即將被吸收合并于該公司的另一企業(yè)的職工。2.海興科技股份有

限公司專門從事工業(yè)用電子設備生產(chǎn)銷售，其產(chǎn)品主要的市場在東陽地區(qū)，該公司

注冊資：本為10000萬元。該公司2010年發(fā)生以下與商業(yè)競爭有關的事項：（1）東

陽地區(qū)從事工業(yè)用電子設備生產(chǎn)銷售的廠家還包括超勝有限公司和德凱有限公司，

為了鞏固東亞地區(qū)以及中南部該產(chǎn)品的市場利潤，海興公司、超勝公司和德凱公司

達成了一項協(xié)議，約定了三家廠商生產(chǎn)的同類機器設備的基準價格，最多上浮

50%,締約的任何一方不得低于該基準價格，否則會受到相應的制裁。（2）海興公

司為了進一步維護產(chǎn)品,介格，還與下游的各經(jīng)銷商達成了關于限定轉(zhuǎn)售價格的協(xié)

議。根據(jù)該協(xié)議約定，海興公司的經(jīng)銷商轉(zhuǎn)售各種型號設備必須遵照約定的最低價

格，對于銷售不暢的經(jīng)綃商由海興公司給予一定的優(yōu)惠條件，但絕對不允許降價銷

售。（3）海興公司在西泉地區(qū)的市場銷售額為1500萬元，經(jīng)相關部門測算，工業(yè)設

備在當?shù)厥袌龅匿N售額總量為1億元，在西泉巾場上還有一家經(jīng)營者東強公司，該

公司與海興公司雖然都屬于工業(yè)用電子設備的生產(chǎn)商，但由于各自側重于當?shù)夭煌?/p>

的市場，因此之間不存在實質(zhì)競爭，東強公司在西泉的市場銷售額為6500萬元，

海興公司為了搶占并擴展中西部地區(qū)市場，在工業(yè)用電子設備市場中處于競爭優(yōu)勢

地位，因此計劃于2011年并購該東強股份有限公司60%的股份，并購前海興公司

和東強公司2010年營業(yè)額資料如下：

經(jīng)營者包業(yè)額他同市場營業(yè)額中國市場營業(yè)頻

海興公司0.5億元11億元

東強公司0.3億元10億元

合計0.8億元21億元

另知，海興公司并購前未持有該經(jīng)營者任何的股份，也沒有被同一股東持有股份,

不存在任何的關聯(lián)關系。要求：

10、簡述一體化戰(zhàn)略及其基本類型，并根據(jù)資料（一）判斷迪康集團收購佩沃特公司

屬于何種類型。

標準答案：一體化戰(zhàn)略是指企業(yè)對具有優(yōu)勢和增長潛力的產(chǎn)品或業(yè)務，沿其經(jīng)營鏈

條的縱向或橫向延展業(yè)務的深度和廣度，擴大經(jīng)營規(guī)模，實現(xiàn)企業(yè)成長。一體化戰(zhàn)

略按照業(yè)務拓展的方向可以分為縱向一體化和橫向一體化。（1）縱向一體化戰(zhàn)略是

指企業(yè)沿著產(chǎn)品或業(yè)務鏈向前或向后，延伸和擴展企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務的戰(zhàn)略?？v向一

體化戰(zhàn)略分為前向一體化戰(zhàn)略和后向一體化戰(zhàn)略。前向一體化戰(zhàn)略是指獲得下游企

業(yè)的所有權或加強對他們的控制權的戰(zhàn)略。后向一體化戰(zhàn)略是指獲得上游企業(yè)的所

有權或加強對其控制權。（2）橫向一-體化戰(zhàn)略是指企業(yè)收購、兼并或聯(lián)合競爭企業(yè)

的戰(zhàn)略。迪康集團收購佩沃特公司，屬于縱向一體化戰(zhàn)略中的前向一體化戰(zhàn)略。

知識點解析：暫無解析

11、簡述發(fā)展中國家企業(yè)國際化經(jīng)營的動因，并根據(jù)資料（一）分析迪康集團收購佩

沃特公司進入歐洲市場主要屬于何種動因。

標準答案：最常見的國際化經(jīng)營動因包括：（1）尋求市場。以尋求市場為主要動機

的投資主要形成區(qū)域內(nèi)和發(fā)展中國家內(nèi)部的外國直接投資。（2）尋求效率。主要：

是相對較先進（因而勞動力成本較高）的發(fā)展中國家跨國公司進行這種投資。尋求效

率的投資乂往往是基于兩個方面的驅(qū)動因素。一是母經(jīng)濟體生產(chǎn)成本上漲，特別是

勞動力成本。二是發(fā)展中國家公司所面臨的競爭壓力正在推動它們向海外擴展。

（3）尋求資源。尋求資源型的外國直接投資大多在發(fā)展中國家。（4）尋求現(xiàn)成資產(chǎn)。

尋求現(xiàn)成資產(chǎn)型外向投資主要是發(fā)展中國家跨國公司向發(fā)達國家投資。其主要動機

是主動獲取發(fā)達國家企業(yè)的品牌、先進技術與管理經(jīng)驗等現(xiàn)成資產(chǎn)。迪康集團收

購佩沃特公司進入歐洲市場，主要基于尋求市場和尋求現(xiàn)成資產(chǎn)兩種動因。

知識點解析：暫無解析

12、簡述風險管理策略的類型，并根據(jù)資料（一）的情況分析，迪康集團采用的風險

管理策略的類型。

標準答案：管理層可針對已評估的關鍵性風險作出I對應°可選的風險管理策略有風

險承擔、風險規(guī)避、風險轉(zhuǎn)移、風險轉(zhuǎn)換、風險對沖、風險補償和風險控制。管理

層可以選擇一個或多個策略結合使用。（1）風險承擔。風險承擔也稱風險保留、風

險自留，是指企業(yè)對所面臨的風險采取接受的態(tài)度，從而承擔風險帶來的后果。

⑵風險規(guī)避。風險規(guī)避是指企業(yè)回避、停止或退出蘊含某一風險的商業(yè)活動或商

業(yè)環(huán)境，避免成為風險的所有人。（3）風險轉(zhuǎn)移。風險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過合同將風

險轉(zhuǎn)移到第三方，企業(yè)對轉(zhuǎn)移后的風險不再擁有所有權。轉(zhuǎn)移風險不會降低其可能

的嚴重程度，只是從一方移除后轉(zhuǎn)移到另一方。（4）風險轉(zhuǎn)換。風險轉(zhuǎn)換是指企業(yè)

通過戰(zhàn)略調(diào)整等手段將企業(yè)面臨的風險轉(zhuǎn)換成另一個風險。（5）風險對沖。風險對

沖是指采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些風險能夠互相

對沖，也就是使這些風險的影響互相抵銷。（6）風險補償。風險補償是指企業(yè)對風

險可能造成的損失采取適當?shù)拇胧┻M行補償。風險補償表現(xiàn)在企業(yè)主動承擔風險，

并采取措施以補償可能的損失。（7）風險控制。風險控制是指控制風險事件發(fā)生的

動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風險事件發(fā)生時的損失或降低風險事件發(fā)生的概

率的目的。迪康集團采用的風險管理策略為風險轉(zhuǎn)移和風險對沖，主要體現(xiàn)在：

迪康集團要求宏辰公司和美國ABSN共同投資、共同研發(fā)生產(chǎn)LED電子大屏幕和

迪康集團通過分散投資研發(fā)不同的產(chǎn)品、面臨外匯風險時以套期收款方式管理風

險，以及利用利率互換方式對歐元貸款進行管理，說明其主要是采用風險轉(zhuǎn)移和風

險對沖方式作為風險管理策略。

知識點解析：暫無解析

13、請簡述多元化戰(zhàn)略的類型，分析不同類型的適用情況，并判斷資料（一）中宏辰

公司投資設立華恩高科有限公司屬于哪種多元化的類型。

標準答案：多元化戰(zhàn)略分為相關多元化（同心多元化）和非相關多元化（離心多元化）

兩種類型。其中，相關多元化是指企業(yè)以現(xiàn)有業(yè)務或市場為基礎進入相關產(chǎn)業(yè)或

市場的戰(zhàn)略。采用相關多元化戰(zhàn)略，有利于企業(yè)利用原有產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品知識、制造能

力、營銷渠道、營銷技能等優(yōu)勢來獲取融合優(yōu)勢，即兩種業(yè)務或兩個市場同時經(jīng)營

的盈利能力大于各自經(jīng)營不同業(yè)務時的盈利能力之和。當企業(yè)在產(chǎn)業(yè)或市場內(nèi)具有

較強的競爭優(yōu)勢，而該產(chǎn)業(yè)或市場成長性或吸引力逐漸下降時，比較適宜采用同心

多元化戰(zhàn)略。非相關多元化是指企業(yè)進入與當前產(chǎn)業(yè)和市場均不相關的領域的戰(zhàn)

略。如果企業(yè)當前產(chǎn)業(yè)或市場缺乏吸引力，而企業(yè)也不具備較強的能力和技能轉(zhuǎn)向

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