第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁山東基金從業(yè)資格證考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.基金銷售機構(gòu)在開展基金銷售活動時，以下哪項行為不屬于《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定的禁止行為？（）

A.向非風(fēng)險承受能力匹配的投資者推薦基金產(chǎn)品

B.建立健全基金銷售業(yè)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度

C.向投資者提供虛假或誤導(dǎo)性的基金業(yè)績信息

D.對基金銷售行為進行持續(xù)監(jiān)測和記錄

2.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的要求，基金從業(yè)資格考試的合格標準為（）分及以上？（）

A.60

B.70

C.80

D.90

3.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，以下哪項屬于典型的主動管理型基金特征？（）

A.追蹤特定指數(shù)的表現(xiàn)

B.由專業(yè)投資經(jīng)理根據(jù)市場變化靈活調(diào)整投資組合

C.嚴格遵循固定比例投資策略

D.僅投資于國債等低風(fēng)險固定收益產(chǎn)品

4.基金信息披露中，“基金定期報告”通常不包括以下哪類內(nèi)容？（）

A.基金資產(chǎn)凈值和份額

B.基金投資組合的變動情況

C.重大關(guān)聯(lián)交易信息

D.基金管理人的年度薪酬水平

5.投資者購買基金時，若選擇“C類份額”，通常意味著（）？

A.不收取申購費，但收取銷售服務(wù)費

B.收取較高的申購費，不收取銷售服務(wù)費

C.既收取申購費，也收取銷售服務(wù)費

D.不收取任何費用

6.基金銷售機構(gòu)對銷售人員開展合規(guī)培訓(xùn)時，以下哪項內(nèi)容不屬于《基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則》的監(jiān)管要求？（）

A.基金基礎(chǔ)知識及產(chǎn)品特點

B.客戶適當性匹配原則

C.個人財務(wù)風(fēng)險評估方法

D.基金營銷話術(shù)的設(shè)計技巧

7.根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間，若出現(xiàn)哪些情形，可能被認定為影響基金份額持有人利益的關(guān)聯(lián)關(guān)系？（）

A.其配偶控制基金管理人的股東企業(yè)

B.其子女在基金管理人的競爭對手公司任職

C.其個人賬戶持有基金管理人管理的基金產(chǎn)品

D.其父母持有基金管理人發(fā)行的公司債券

8.基金份額持有人大會的表決機制中，以下哪項說法是正確的？（）

A.日常事項需經(jīng)全體持有人三分之二以上同意通過

B.重大事項需經(jīng)全體持有人二分之一以上同意通過

C.日常事項需經(jīng)出席持有人二分之一以上同意通過

D.重大事項需經(jīng)出席持有人三分之二以上同意通過

9.基金估值過程中，若出現(xiàn)非交易過戶的基金份額，其估值日價格應(yīng)如何確定？（）

A.按當日收盤價計算

B.按前一交易日收盤價計算

C.按第三方估值機構(gòu)提供的公允價值計算

D.由基金管理人自行協(xié)商確定

10.基金合同中關(guān)于基金費用的描述，以下哪項費用屬于基金管理人的固有業(yè)務(wù)收入？（）

A.申購費

B.管理費

C.交易手續(xù)費

D.銷售服務(wù)費

11.基金信息披露的“及時性原則”要求，以下哪項信息必須在法定期限內(nèi)披露？（）

A.基金份額持有人大會決議

B.基金管理人變更注冊地

C.基金投資策略調(diào)整

D.基金管理人高級管理人員薪酬變動

12.基金投資中，“流動性風(fēng)險”主要指（）？

A.基金凈值波動幅度較大

B.基金持有的證券難以快速變現(xiàn)

C.基金無法按時兌付收益

D.基金管理人信用評級下降

13.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范基金銷售行為有關(guān)問題的通知》，基金銷售機構(gòu)在宣傳材料中，以下哪項表述可能構(gòu)成誤導(dǎo)？（）

A.“本基金由知名基金經(jīng)理管理，過往業(yè)績優(yōu)異”

B.“本基金投資于優(yōu)質(zhì)藍籌股，風(fēng)險較低”

C.“本基金適合長期投資，預(yù)期年化收益10%”

D.“本基金由XX基金公司發(fā)行，符合監(jiān)管要求”

14.基金合同中關(guān)于基金終止的事由，以下哪項屬于正常終止情形？（）

A.基金規(guī)模低于5000萬元

B.基金管理人被注銷登記

C.基金份額持有人大會決定提前終止

D.基金投資策略發(fā)生重大變化

15.基金銷售機構(gòu)在向投資者進行風(fēng)險揭示時，以下哪項內(nèi)容不屬于《基金募集機構(gòu)投資者適當性管理實施指引》的監(jiān)管要求？（）

A.基金的投資風(fēng)險等級

B.基金的投資策略

C.基金的過往業(yè)績

D.基金管理人的獲獎情況

16.基金信息披露中，“基金招募說明書”的核心內(nèi)容不包括以下哪項？（）

A.基金募集期限及方式

B.基金投資目標及策略

C.基金管理人的股權(quán)結(jié)構(gòu)

D.基金費用的計提標準

17.基金投資中，“系統(tǒng)性風(fēng)險”主要指（）？

A.市場整體波動導(dǎo)致的投資損失

B.單個證券基本面變化引起的投資損失

C.基金管理人操作失誤導(dǎo)致的投資損失

D.基金流動性不足引發(fā)的折價

18.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的《基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范》，以下哪項行為可能構(gòu)成利益沖突？（）

A.基金經(jīng)理根據(jù)市場分析調(diào)整投資組合

B.基金銷售人員在合規(guī)范圍內(nèi)向客戶推薦產(chǎn)品

C.基金管理人利用未公開信息進行交易

D.基金董事在任職期間履行監(jiān)督職責(zé)

19.基金合同中關(guān)于基金財產(chǎn)獨立性的描述，以下哪項說法是正確的？（）

A.基金財產(chǎn)歸基金管理人所有

B.基金財產(chǎn)歸基金托管人所有

C.基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的自有財產(chǎn)

D.基金財產(chǎn)可隨基金管理人負債合并清償

20.基金銷售機構(gòu)在開展投資者教育時，以下哪項內(nèi)容不屬于《證券期貨投資者適當性管理辦法》的監(jiān)管要求？（）

A.基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級劃分

B.投資者的風(fēng)險承受能力評估

C.基金投資的基本原理

D.基金營銷人員的銷售業(yè)績排名

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，以下哪些屬于被動管理型基金的特征？（）

A.追蹤特定指數(shù)的表現(xiàn)

B.由專業(yè)投資經(jīng)理根據(jù)市場變化靈活調(diào)整投資組合

C.嚴格遵循固定比例投資策略

D.僅投資于國債等低風(fēng)險固定收益產(chǎn)品

22.基金信息披露的“公平性原則”要求，以下哪些信息需確保所有投資者平等獲??？（）

A.基金資產(chǎn)凈值和份額

B.基金投資組合的變動情況

C.重大關(guān)聯(lián)交易信息

D.基金管理人的內(nèi)部管理政策

23.基金銷售機構(gòu)在開展基金銷售活動時，以下哪些行為屬于《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定的禁止行為？（）

A.向非風(fēng)險承受能力匹配的投資者推薦基金產(chǎn)品

B.建立健全基金銷售業(yè)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度

C.向投資者提供虛假或誤導(dǎo)性的基金業(yè)績信息

D.對基金銷售行為進行持續(xù)監(jiān)測和記錄

24.基金投資中，“流動性風(fēng)險”可能導(dǎo)致的后果包括哪些？（）

A.基金凈值波動幅度較大

B.基金持有的證券難以快速變現(xiàn)

C.基金無法按時兌付收益

D.基金管理人信用評級下降

25.基金銷售機構(gòu)對銷售人員開展合規(guī)培訓(xùn)時，以下哪些內(nèi)容屬于《基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則》的監(jiān)管要求？（）

A.基金基礎(chǔ)知識及產(chǎn)品特點

B.客戶適當性匹配原則

C.個人財務(wù)風(fēng)險評估方法

D.基金營銷話術(shù)的設(shè)計技巧

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.基金從業(yè)資格考試的合格標準為70分及以上。（）

27.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，若明確指出由專業(yè)投資經(jīng)理根據(jù)市場變化靈活調(diào)整投資組合，則屬于主動管理型基金。（）

28.基金信息披露的“及時性原則”要求，基金份額持有人大會決議必須在法定期限內(nèi)披露。（）

29.基金投資中，“系統(tǒng)性風(fēng)險”主要指市場整體波動導(dǎo)致的投資損失。（）

30.基金合同中關(guān)于基金費用的描述，若明確收取申購費，則不屬于基金管理人的固有業(yè)務(wù)收入。（）

31.基金銷售機構(gòu)在向投資者進行風(fēng)險揭示時，需明確基金的投資風(fēng)險等級。（）

32.基金信息披露的“公平性原則”要求，所有投資者平等獲取基金凈值和份額信息。（）

33.基金投資中，“流動性風(fēng)險”主要指基金持有的證券難以快速變現(xiàn)。（）

34.基金銷售機構(gòu)對銷售人員開展合規(guī)培訓(xùn)時，需強調(diào)客戶適當性匹配原則。（）

35.基金合同中關(guān)于基金財產(chǎn)獨立性的描述，基金財產(chǎn)可隨基金管理人負債合并清償。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》，基金銷售機構(gòu)需建立健全基金銷售業(yè)務(wù)管理制度和________制度。

37.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，若明確指出由專業(yè)投資經(jīng)理根據(jù)市場變化靈活調(diào)整投資組合，則屬于________型基金。

38.基金信息披露的“及時性原則”要求，基金份額持有人大會決議必須在________期限內(nèi)披露。

39.基金投資中，“系統(tǒng)性風(fēng)險”主要指________導(dǎo)致的投資損失。

40.基金銷售機構(gòu)在向投資者進行風(fēng)險揭示時，需明確基金的投資________等級。

41.基金合同中關(guān)于基金費用的描述，若明確收取申購費，則不屬于基金管理人的________收入。

42.基金信息披露的“公平性原則”要求，所有投資者平等獲取基金________和份額信息。

43.基金投資中，“流動性風(fēng)險”主要指基金持有的證券________變現(xiàn)。

44.基金銷售機構(gòu)對銷售人員開展合規(guī)培訓(xùn)時，需強調(diào)客戶________匹配原則。

45.基金合同中關(guān)于基金財產(chǎn)獨立性的描述，基金財產(chǎn)________隨基金管理人負債合并清償。

五、簡答題（共20分，每題5分）

46.簡述基金銷售機構(gòu)在開展基金銷售活動時，需遵守的主要監(jiān)管要求。

47.簡述基金信息披露的“及時性原則”和“公平性原則”的核心內(nèi)容。

48.簡述基金投資中，“系統(tǒng)性風(fēng)險”和“流動性風(fēng)險”的主要區(qū)別。

49.簡述基金銷售機構(gòu)對銷售人員開展合規(guī)培訓(xùn)時，需重點關(guān)注的內(nèi)容。

六、案例分析題（共25分）

50.某基金銷售機構(gòu)在宣傳材料中宣稱：“本基金由知名基金經(jīng)理管理，過往業(yè)績優(yōu)異，預(yù)期年化收益10%，適合所有投資者?！痹摍C構(gòu)未明確提示該基金的風(fēng)險等級，也未進行投資者風(fēng)險承受能力評估。結(jié)合《證券期貨投資者適當性管理辦法》，分析該機構(gòu)的行為可能存在哪些合規(guī)風(fēng)險？

參考答案及解析部分

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.B

解析：根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第16條，基金銷售機構(gòu)需建立健全基金銷售業(yè)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，B選項屬于合規(guī)行為。A選項錯誤，因為向非風(fēng)險承受能力匹配的投資者推薦基金產(chǎn)品屬于禁止行為；C選項錯誤，提供虛假或誤導(dǎo)性的基金業(yè)績信息屬于禁止行為；D選項錯誤，對基金銷售行為進行持續(xù)監(jiān)測和記錄屬于合規(guī)要求。

2.B

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公告，基金從業(yè)資格考試的合格標準為70分及以上。A選項錯誤，60分為及格線以下；C選項錯誤，80分為較高分數(shù)；D選項錯誤，90分為滿分。

3.B

解析：主動管理型基金的特點是由專業(yè)投資經(jīng)理根據(jù)市場變化靈活調(diào)整投資組合。A選項錯誤，追蹤特定指數(shù)的表現(xiàn)屬于被動管理型基金；C選項錯誤，嚴格遵循固定比例投資策略屬于量化策略；D選項錯誤，僅投資于國債等低風(fēng)險固定收益產(chǎn)品屬于純債基金。

4.D

解析：基金定期報告通常包括基金資產(chǎn)凈值和份額、基金投資組合的變動情況、重大關(guān)聯(lián)交易信息等，但不包括基金管理人的年度薪酬水平。A、B、C選項均屬于定期報告的內(nèi)容。

5.A

解析：C類份額通常不收取申購費，但收取銷售服務(wù)費。B選項錯誤，C類份額不收取或收取較低的申購費；C選項錯誤，C類份額不收取銷售服務(wù)費；D選項錯誤，C類份額可能收取銷售服務(wù)費。

6.D

解析：《基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則》要求銷售人員掌握基金基礎(chǔ)知識、客戶適當性匹配原則、個人財務(wù)風(fēng)險評估方法等，但不包括基金營銷話術(shù)的設(shè)計技巧。A、B、C選項均屬于合規(guī)培訓(xùn)內(nèi)容。

7.A

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《證券投資基金法》第40條，董事、監(jiān)事、高級管理人員的配偶控制基金管理人的股東企業(yè)可能構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系。B選項錯誤，競爭對手公司不屬于關(guān)聯(lián)方；C選項錯誤，個人賬戶持有基金產(chǎn)品不屬于關(guān)聯(lián)關(guān)系；D選項錯誤，父母持有公司債券不屬于關(guān)聯(lián)關(guān)系。

8.C

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第48條，日常事項需經(jīng)出席持有人二分之一以上同意通過，重大事項需經(jīng)全體持有人三分之二以上同意通過。A、B、D選項說法錯誤。

9.B

解析：根據(jù)《證券投資基金會計核算辦法》第12條，非交易過戶的基金份額，其估值日價格應(yīng)按前一交易日收盤價計算。A、C、D選項說法錯誤。

10.B

解析：管理費是基金管理人的固有業(yè)務(wù)收入，A、C、D選項均屬于基金費用或非固有收入。

11.A

解析：根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第8條，基金份額持有人大會決議必須在法定期限內(nèi)披露。B、C、D選項均不屬于法定期限內(nèi)必須披露的信息。

12.B

解析：流動性風(fēng)險主要指基金持有的證券難以快速變現(xiàn)。A選項錯誤，凈值波動幅度較大屬于市場風(fēng)險；C選項錯誤，無法按時兌付收益屬于支付風(fēng)險；D選項錯誤，信用評級下降屬于信用風(fēng)險。

13.C

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范基金銷售行為有關(guān)問題的通知》，基金銷售機構(gòu)不得承諾收益或保證最低收益。A、B、D選項均屬于合規(guī)表述。

14.C

解析：基金份額持有人大會決定提前終止屬于正常終止情形。A、B、D選項均屬于非正常終止情形。

15.D

解析：《基金募集機構(gòu)投資者適當性管理實施指引》要求銷售機構(gòu)進行風(fēng)險揭示時，需明確基金的投資風(fēng)險等級、投資策略、過往業(yè)績等，但不包括基金管理人的獲獎情況。

16.C

解析：基金招募說明書的核心內(nèi)容包括基金募集期限及方式、投資目標及策略、基金費用的計提標準等，但不包括基金管理人的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

17.A

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險主要指市場整體波動導(dǎo)致的投資損失，流動性風(fēng)險主要指單個證券基本面變化引起的投資損失。

18.C

解析：根據(jù)《基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范》，利用未公開信息進行交易可能構(gòu)成利益沖突。A、B、D選項均屬于合規(guī)行為。

19.C

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第43條，基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的自有財產(chǎn)。A、B、D選項說法錯誤。

20.D

解析：《證券期貨投資者適當性管理辦法》要求銷售機構(gòu)進行投資者教育時，需明確基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級劃分、投資者的風(fēng)險承受能力評估、基金投資的基本原理等，但不包括基金營銷人員的銷售業(yè)績排名。

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.A,C

解析：被動管理型基金的特點是追蹤特定指數(shù)的表現(xiàn)或嚴格遵循固定比例投資策略。B選項錯誤，屬于主動管理型基金；D選項錯誤，僅投資于低風(fēng)險產(chǎn)品屬于純債基金。

22.A,B,C

解析：公平性原則要求所有投資者平等獲取基金凈值和份額信息、投資組合的變動情況、重大關(guān)聯(lián)交易信息等。D選項錯誤，內(nèi)部管理政策不屬于對外披露信息。

23.A,C

解析：根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》，禁止向非風(fēng)險承受能力匹配的投資者推薦基金產(chǎn)品，提供虛假或誤導(dǎo)性的基金業(yè)績信息。B、D選項屬于合規(guī)要求。

24.B,C

解析：流動性風(fēng)險可能導(dǎo)致基金持有的證券難以快速變現(xiàn)，進而無法按時兌付收益。A選項錯誤，凈值波動幅度較大屬于市場風(fēng)險；D選項錯誤，信用評級下降屬于信用風(fēng)險。

25.A,B,C

解析：合規(guī)培訓(xùn)需包括基金基礎(chǔ)知識、客戶適當性匹配原則、個人財務(wù)風(fēng)險評估方法等。D選項錯誤，營銷話術(shù)設(shè)計不屬于合規(guī)培訓(xùn)內(nèi)容。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.√

27.√

28.√

29.√

30.√

31.√

32.√

33.√

34.√

35.×

解析：基金財產(chǎn)獨立于基金