保薦發(fā)行管理辦法一、總則（一）制定目的本辦法旨在規(guī)范證券發(fā)行保薦行為，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場健康發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市、上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券及中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）認(rèn)定的其他證券發(fā)行行為的保薦工作。（三）基本原則保薦機構(gòu)及其保薦代表人從事保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，誠實守信，勤勉盡責(zé)，恪守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作。二、保薦機構(gòu)和保薦代表人（一）保薦機構(gòu)資格1.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立并經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的證券公司。2.證券公司申請保薦機構(gòu)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元；具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定；保薦業(yè)務(wù)部門具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險評估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置合理，具備相應(yīng)的研究能力、銷售能力等后臺支持；具有良好的保薦業(yè)務(wù)團(tuán)隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人；符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人；最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。（二）保薦代表人資格1.個人申請保薦代表人資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷；最近3年內(nèi)在本辦法第二條規(guī)定的境內(nèi)證券發(fā)行項目中擔(dān)任過項目協(xié)辦人；參加中國證監(jiān)會認(rèn)可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效；誠實守信，品行良好，無不良誠信記錄，最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰；未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。2.證券公司應(yīng)當(dāng)在保薦代表人勝任能力考試成績合格后的10個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交保薦代表人資格申請文件。（三）保薦機構(gòu)和保薦代表人的職責(zé)1.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市。按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，對發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)；推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，發(fā)行人證券上市后，持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運作、信守承諾、信息披露等義務(wù)。2.保薦代表人應(yīng)當(dāng)遵守職業(yè)道德準(zhǔn)則，珍視和維護(hù)保薦代表人職業(yè)聲譽，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，保持和提高專業(yè)勝任能力。認(rèn)真履行盡職調(diào)查和輔導(dǎo)義務(wù)，做好發(fā)行人證券發(fā)行上市的推薦工作，組織編制申請文件并出具推薦文件；對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作；對保薦項目的風(fēng)險進(jìn)行揭示；負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作；組織對發(fā)行人證券上市后的持續(xù)督導(dǎo)工作；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。三、保薦業(yè)務(wù)規(guī)程（一）保薦業(yè)務(wù)承接1.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保薦業(yè)務(wù)承接制度，明確承接標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量。2.保薦機構(gòu)在承接保薦業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進(jìn)行全面調(diào)查，充分了解發(fā)行人的基本情況、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、內(nèi)部控制制度等，評估發(fā)行人的風(fēng)險狀況，審慎作出是否承接的決定。3.保薦機構(gòu)不得承接下列發(fā)行人的保薦業(yè)務(wù)：發(fā)行人存在重大違法違規(guī)行為；發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營存在重大不確定性；發(fā)行人已提出發(fā)行申請，但不符合發(fā)行條件或信息披露要求；保薦機構(gòu)及其控股股東、實際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份超過7%，或者發(fā)行人持有、控制保薦機構(gòu)的股份超過7%；保薦機構(gòu)的保薦代表人在近3年內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。（二）保薦業(yè)務(wù)工作底稿1.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立保薦業(yè)務(wù)工作底稿制度，工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整地反映保薦機構(gòu)盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市、持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行相關(guān)義務(wù)所開展的主要工作及獲取的相關(guān)資料。2.工作底稿應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：保薦機構(gòu)根據(jù)有關(guān)規(guī)定對項目進(jìn)行立項、內(nèi)核以及其他相關(guān)內(nèi)部管理工作所形成的文件資料；保薦機構(gòu)在盡職調(diào)查過程中獲取和形成的文件資料；保薦機構(gòu)對發(fā)行人相關(guān)人員進(jìn)行輔導(dǎo)所形成的文件資料；保薦機構(gòu)在協(xié)調(diào)發(fā)行人和證券服務(wù)機構(gòu)時，以定期會議、專題會議以及重大事項臨時會議的形式，為發(fā)行人分析和解決證券發(fā)行上市過程中的主要問題形成的會議資料、會議紀(jì)要；保薦機構(gòu)、為證券發(fā)行上市制作、出具有關(guān)文件的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等證券服務(wù)機構(gòu)及其簽字人員，對發(fā)行人與發(fā)行上市相關(guān)的重大或?qū)ｎ}事項出具的備忘錄及專項意見等；保薦機構(gòu)根據(jù)實際情況，對發(fā)行人及其子公司、發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人及其子公司等的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及其他人員進(jìn)行訪談的訪談記錄；保薦機構(gòu)對發(fā)行上市申請文件的審閱記錄；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他內(nèi)容。3.工作底稿應(yīng)當(dāng)采用紙質(zhì)或者電子文檔的形式，以紙質(zhì)文檔形式的工作底稿應(yīng)當(dāng)至少保存10年，以電子文檔形式的工作底稿應(yīng)當(dāng)至少保存10年，并定期進(jìn)行備份。（三）保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部核查1.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部核查制度，對保薦業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查、推薦文件、內(nèi)核程序等進(jìn)行全面核查，確保保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量。2.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立內(nèi)核機構(gòu)，內(nèi)核機構(gòu)應(yīng)當(dāng)由保薦業(yè)務(wù)部門、合規(guī)部門、風(fēng)險管理部門、質(zhì)量控制部門等相關(guān)部門的人員組成，對保薦業(yè)務(wù)進(jìn)行集體決策。3.內(nèi)核機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對保薦項目進(jìn)行審核，重點關(guān)注項目的合規(guī)性、風(fēng)險狀況、信息披露等方面，提出審核意見。4.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)核機構(gòu)的審核意見，對保薦項目進(jìn)行修改完善，確保保薦項目符合相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定。（四）保薦業(yè)務(wù)持續(xù)督導(dǎo)1.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人證券上市當(dāng)年剩余時間及其后1個完整會計年度內(nèi)對發(fā)行人進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。2.持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)容主要包括：督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止控股股東、實際控制人、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度；督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止其董事、監(jiān)事、高級管理人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度；督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見；督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露義務(wù)，審閱信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件；持續(xù)關(guān)注發(fā)行人募集資金的專戶存儲、投資項目的實施等承諾事項；持續(xù)關(guān)注發(fā)行人為他人提供擔(dān)保等事項，并發(fā)表意見；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他內(nèi)容。3.保薦機構(gòu)在持續(xù)督導(dǎo)期間，應(yīng)當(dāng)定期向中國證監(jiān)會、證券交易所報告發(fā)行人的規(guī)范運作情況、內(nèi)控制度執(zhí)行情況、募集資金使用情況等。4.保薦機構(gòu)在持續(xù)督導(dǎo)期間，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在違法違規(guī)行為或其他重大風(fēng)險事項的，應(yīng)當(dāng)及時向中國證監(jiān)會、證券交易所報告，并督促發(fā)行人采取有效措施予以整改。四、保薦業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)（一）與發(fā)行人的協(xié)調(diào)1.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人建立良好的溝通機制，定期與發(fā)行人進(jìn)行溝通，了解發(fā)行人的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、內(nèi)部控制制度等情況，及時發(fā)現(xiàn)和解決問題。2.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)督促發(fā)行人按照相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，規(guī)范運作，履行信息披露義務(wù)，確保發(fā)行人的申請文件和信息披露資料真實、準(zhǔn)確、完整。3.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人制定和完善公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度等，提高發(fā)行人的規(guī)范運作水平。（二）與證券服務(wù)機構(gòu)的協(xié)調(diào)1.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與為證券發(fā)行上市制作、出具有關(guān)文件的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等證券服務(wù)機構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，明確各自的職責(zé)和義務(wù)，協(xié)調(diào)工作進(jìn)度，確保各項工作順利進(jìn)行。2.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券服務(wù)機構(gòu)出具的專業(yè)意見進(jìn)行審慎核查，對存在疑問的地方應(yīng)當(dāng)及時與證券服務(wù)機構(gòu)進(jìn)行溝通，要求其作出解釋或補充說明。3.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)督促證券服務(wù)機構(gòu)按照相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，履行職責(zé)，確保其出具的專業(yè)意見真實、準(zhǔn)確、完整。五、監(jiān)管措施和法律責(zé)任（一）監(jiān)管措施1.中國證監(jiān)會可以對保薦機構(gòu)及其保薦代表人采取下列監(jiān)管措施：要求保薦機構(gòu)或保薦代表人對有關(guān)問題作出解釋、說明；對保薦機構(gòu)或保薦代表人進(jìn)行監(jiān)管談話；要求保薦機構(gòu)或保薦代表人報送與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件、資料；責(zé)令保薦機構(gòu)或保薦代表人公開說明；認(rèn)定保薦機構(gòu)或保薦代表人不適當(dāng)人選；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他監(jiān)管措施。2.證券交易所可以對保薦機構(gòu)及其保薦代表人采取下列自律監(jiān)管措施：要求保薦機構(gòu)或保薦代表人對有關(guān)問題作出解釋、說明；對保薦機構(gòu)或保薦代表人進(jìn)行監(jiān)管談話；要求保薦機構(gòu)或保薦代表人報送與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件、資料；責(zé)令保薦機構(gòu)或保薦代表人公開說明；暫停保薦機構(gòu)或保薦代表人的保薦業(yè)務(wù)資格；證券交易所規(guī)定的其他自律監(jiān)管措施。（二）法律責(zé)任1.保薦機構(gòu)及其保薦代表人違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開說明、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，還可以采取暫停保薦業(yè)務(wù)資格、撤銷保薦業(yè)務(wù)資格等處罰措施；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。2.保薦機構(gòu)及其保薦代表人在保薦業(yè)務(wù)中存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等違法行為的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。3.保薦機構(gòu)及其保薦代表人違反本辦法規(guī)定，給發(fā)行人、投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。六、附則（一）釋義本辦法下列用語的含義：1.首次公開發(fā)行股票并上市，是指股份有限公司首次向社會公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的行為。2.上市公司發(fā)行新股，是指上市公司向社會公眾發(fā)售股份、向原股東配售股份、向特定對象發(fā)行股份等行為。3.可轉(zhuǎn)換公司債券，是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的