滬市上市管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本辦法旨在規(guī)范公司在滬市上市的行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。通過明確上市條件、程序和監(jiān)管要求，確保上市公司具備良好的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和治理結(jié)構(gòu)，為投資者提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息，保障證券市場(chǎng)的公平、公正、公開。（二）適用范圍本辦法適用于申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所（以下簡(jiǎn)稱“滬市”）首次公開發(fā)行股票并上市的股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）。同時(shí)，對(duì)于已在滬市上市的公司，涉及再融資、重大資產(chǎn)重組等相關(guān)事項(xiàng)，也應(yīng)參照本辦法的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則公司上市及相關(guān)活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和滬市的各項(xiàng)規(guī)章制度，確保上市過程合法合規(guī)。2.誠(chéng)實(shí)守信原則公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等相關(guān)主體應(yīng)誠(chéng)實(shí)守信，如實(shí)披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。3.公平公正公開原則上市審核及監(jiān)管過程應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則，保障各方合法權(quán)益，提高市場(chǎng)透明度。4.審慎監(jiān)管原則滬市將對(duì)公司上市及持續(xù)監(jiān)管進(jìn)行審慎審查，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。二、上市條件（一）主體資格1.公司應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以采取募集設(shè)立方式公開發(fā)行股票。2.公司自成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在三年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。3.公司的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。4.公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。5.公司最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。（二）規(guī)范運(yùn)行1.公司已依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。2.公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其自身的法定義務(wù)和責(zé)任。3.公司的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。4.公司的公司章程明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。5.公司有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。（三）財(cái)務(wù)狀況1.盈利能力最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣三千萬元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣五千萬元；或者最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過人民幣三億元。發(fā)行前股本總額不少于人民幣三千萬元。最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之二十。最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。2.財(cái)務(wù)獨(dú)立公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，能夠獨(dú)立作出財(cái)務(wù)決策，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度。公司不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。3.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作公司應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表，以真實(shí)、完整地反映公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。公司的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)經(jīng)過具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。4.內(nèi)部控制公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引等相關(guān)規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制制度，并在招股說明書中披露內(nèi)部控制制度的建立健全情況及其運(yùn)行情況。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對(duì)公司內(nèi)部控制制度的有效性進(jìn)行鑒證，并出具鑒證報(bào)告。（四）股本結(jié)構(gòu)1.公司的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。2.發(fā)行前各股東所持股份相對(duì)穩(wěn)定，不存在重大權(quán)屬糾紛。本次發(fā)行后，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)符合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)要求，有利于公司的治理和穩(wěn)定發(fā)展。（五）募集資金運(yùn)用1.募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。2.募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。3.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶。三、上市程序（一）申請(qǐng)與受理1.公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就本次股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。2.公司股東大會(huì)就本次發(fā)行股票作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：本次發(fā)行股票的種類和數(shù)量；發(fā)行對(duì)象；價(jià)格區(qū)間或者定價(jià)方式；募集資金用途；發(fā)行前滾存利潤(rùn)的分配方案；決議的有效期；對(duì)董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)；其他必須明確的事項(xiàng)。3.公司在股東大會(huì)通過本次發(fā)行股票決議后，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定制作申請(qǐng)文件，由保薦人保薦并向滬市申報(bào)。4.滬市收到申請(qǐng)文件后，在五個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。未按規(guī)定要求制作申請(qǐng)文件的，滬市不予受理。（二）審核與反饋1.滬市受理申請(qǐng)文件后，由相關(guān)職能部門對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行初審，提出初審意見。初審過程中，如有需要，滬市將向公司提出反饋意見，公司應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)回復(fù)反饋意見。2.滬市設(shè)立發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)審委”），對(duì)公司的發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行審核。發(fā)審委委員以投票方式對(duì)發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行表決，提出審核意見。3.滬市根據(jù)發(fā)審委的審核意見，對(duì)公司的發(fā)行申請(qǐng)作出是否核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)文件；不予核準(zhǔn)的，出具書面意見，說明理由。（三）發(fā)行與上市1.公司在獲得滬市核準(zhǔn)后，應(yīng)按照核準(zhǔn)文件的要求，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)發(fā)行股票。發(fā)行股票的方式、價(jià)格等應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)和滬市的規(guī)定。2.公司發(fā)行股票結(jié)束后，應(yīng)向滬市提交上市申請(qǐng)文件，申請(qǐng)股票在滬市上市交易。滬市在收到上市申請(qǐng)文件后，將對(duì)公司的上市申請(qǐng)進(jìn)行審核。3.經(jīng)審核同意上市的，滬市將安排公司股票上市交易。公司應(yīng)按照滬市的規(guī)定，做好上市前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，包括信息披露、股份登記等。四、信息披露（一）披露原則公司應(yīng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平的原則，依法披露有關(guān)上市的信息。信息披露文件應(yīng)當(dāng)采用中文文本。同時(shí)采用外文文本的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。（二）披露內(nèi)容與方式1.公司應(yīng)在招股說明書、上市公告書等文件中詳細(xì)披露公司的基本情況、業(yè)務(wù)與技術(shù)、財(cái)務(wù)狀況、募集資金運(yùn)用等信息，確保投資者能夠全面了解公司的情況。2.公司應(yīng)按照滬市的規(guī)定，定期披露年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告等定期報(bào)告，以及臨時(shí)報(bào)告等重大事項(xiàng)。定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告應(yīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)披露，并在指定媒體上發(fā)布。3.公司應(yīng)通過滬市指定的信息披露網(wǎng)站、報(bào)紙等媒體，及時(shí)、準(zhǔn)確地披露有關(guān)上市的信息。同時(shí)，公司還應(yīng)在公司網(wǎng)站上同步披露相關(guān)信息，方便投資者查閱。（三）保密與禁止內(nèi)幕交易1.公司及其相關(guān)人員在信息披露前，應(yīng)嚴(yán)格保密，防止信息泄露。對(duì)涉及公司商業(yè)秘密、未公開信息等，應(yīng)采取必要的保密措施。2.公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等相關(guān)主體不得利用內(nèi)幕信息進(jìn)行內(nèi)幕交易，損害投資者利益。一旦發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕交易行為，滬市將依法予以查處。五、持續(xù)監(jiān)管（一）公司治理1.公司應(yīng)持續(xù)完善公司治理結(jié)構(gòu)，確保股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等治理機(jī)構(gòu)有效運(yùn)作。加強(qiáng)內(nèi)部控制，提高公司治理水平。2.公司應(yīng)按照法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，及時(shí)召開股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等會(huì)議，對(duì)重大事項(xiàng)進(jìn)行決策和審議。3.公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的培訓(xùn)和考核，提高其履職能力和責(zé)任意識(shí)。（二）信息披露1.公司應(yīng)按照滬市的規(guī)定，持續(xù)做好信息披露工作。定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告的內(nèi)容應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。2.公司應(yīng)及時(shí)披露公司的重大事項(xiàng)，包括重大資產(chǎn)重組、收購(gòu)兼并、關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保、重大訴訟等。對(duì)可能影響公司股價(jià)和投資者決策的信息，應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確地披露。3.滬市將對(duì)公司的信息披露情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)違反信息披露規(guī)定的公司，將依法予以處罰。（三）募集資金使用1.公司應(yīng)按照招股說明書中披露的募集資金用途使用募集資金，不得擅自改變募集資金用途。如需變更募集資金用途，應(yīng)按照規(guī)定程序進(jìn)行審批，并及時(shí)披露相關(guān)信息。2.公司應(yīng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，對(duì)募集資金的存放、使用等進(jìn)行嚴(yán)格管理。定期對(duì)募集資金的使用情況進(jìn)行檢查，確保募集資金使用的合規(guī)性和效益性。3.滬市將對(duì)公司募集資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)違反募集資金使用規(guī)定的公司，將依法予以處罰。（四）規(guī)范運(yùn)作1.公司應(yīng)遵守法律法規(guī)和滬市的各項(xiàng)規(guī)章制度，規(guī)范公司的運(yùn)作行為。不得有違法違規(guī)行為，不得損害投資者利益。2.公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的管理，嚴(yán)格按照法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，履行關(guān)聯(lián)交易的審批程序和信息披露義務(wù)。關(guān)聯(lián)交易應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則，不得損害公司和其他股東的利益。3.公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)對(duì)外擔(dān)保的管理，嚴(yán)格按照法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，履行對(duì)外擔(dān)保的審批程序和信息披露義務(wù)。對(duì)外擔(dān)保應(yīng)謹(jǐn)慎決策，控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。六、違規(guī)處理（一）違規(guī)行為認(rèn)定公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等相關(guān)主體在上市及持續(xù)監(jiān)管過程中，如有下列行為之一的，將被認(rèn)定為違規(guī)行為：1.違反法律法規(guī)和滬市的各項(xiàng)規(guī)章制度；2.信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；3.募集資金使用違規(guī)；