第十章

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理1第十章商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理中間業(yè)務(wù)概述無風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)220世紀(jì)70年代以來，金融技術(shù)的進(jìn)步，非銀行金融機(jī)構(gòu)的壯大，證券市場(chǎng)迅猛發(fā)展導(dǎo)致的資本脫媒，以及國(guó)際銀行業(yè)受到的監(jiān)管特別是對(duì)資本充足率的監(jiān)管日益嚴(yán)格，迫使國(guó)際銀行業(yè)尋找新的利潤(rùn)來源。它們通過大力開展中間業(yè)務(wù)，開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，開辟新的盈利空間最終走出了的困境。中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)構(gòu)成商業(yè)銀行的三大基本業(yè)務(wù)。3第一節(jié)中間業(yè)務(wù)概述一、中間業(yè)務(wù)的含義中間業(yè)務(wù)（IntermediaryBusiness），是指商業(yè)銀行代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，是銀行不占用自身資金并以中間人的身份，利用銀行本身的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)優(yōu)勢(shì)、信用優(yōu)勢(shì)和人才等優(yōu)勢(shì)，為客戶提供各項(xiàng)金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。

2001年7月4日中國(guó)人民銀行頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》規(guī)定，中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入業(yè)務(wù)。即能為商業(yè)銀行帶來貨幣收入，卻不直接列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)。4二、中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

表外性多樣性風(fēng)險(xiǎn)差異性5

三、中間業(yè)務(wù)的種類1.按照巴塞爾委員會(huì)的分類巴塞爾委員會(huì)將中間業(yè)務(wù)表述為表外業(yè)務(wù)。關(guān)于表外業(yè)務(wù)，巴塞爾協(xié)議又將其分為兩種。即狹義的表外業(yè)務(wù)與廣義的表外業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)是指包括所有不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的一切業(yè)務(wù)。具體包括：金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)和或有債權(quán)、或有債務(wù)類表外業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)則是指或有債權(quán)、或有債務(wù)類表外業(yè)務(wù)。6（1）或有債權(quán)/債務(wù)類表外業(yè)務(wù)?；蛴袀鶛?quán)、或有債務(wù)表外業(yè)務(wù)是指不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映，但在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的業(yè)務(wù)。它主要包括貸款承諾、擔(dān)保、金融衍生業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)四大類。這也是通常指的表外業(yè)務(wù)。（2）金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)。金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)是指那些只能為銀行帶來服務(wù)性收入而不會(huì)影響銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)質(zhì)量的業(yè)務(wù)。主要包括與貸款有關(guān)的服務(wù)、信托與咨詢服務(wù)、支付服務(wù)、經(jīng)紀(jì)人、代理人服務(wù)、進(jìn)出口服務(wù)等五大類業(yè)務(wù)。72.按照中國(guó)人民銀行分類2002年4月22日，中國(guó)人民銀行發(fā)出“關(guān)于落實(shí)《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》有關(guān)問題的通知”，在其附件《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)參考分類及定義》中，將其分為如下九大類：（1）支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)借助的主要結(jié)算工具包括銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和支票。主要包括匯款業(yè)務(wù)、托收業(yè)務(wù)和信用證業(yè)務(wù)及其他支付結(jié)算業(yè)務(wù)，如利用現(xiàn)代支付系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的資金劃撥、清算，利用銀行內(nèi)外部網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)的轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)。

8（2）銀行卡業(yè)務(wù)其分類依據(jù)清償方式，可分為貸記卡業(yè)務(wù)、準(zhǔn)貸記卡業(yè)務(wù)和借記卡業(yè)務(wù)。借記卡可進(jìn)一步分為轉(zhuǎn)賬卡、專用卡和儲(chǔ)值卡。依據(jù)結(jié)算的幣種不同，銀行卡業(yè)務(wù)可分為人民幣卡業(yè)務(wù)和外幣卡業(yè)務(wù)。按使用對(duì)象的信譽(yù)等級(jí)不同，銀行卡可分為金卡和普通卡。按流通范圍，銀行卡還可分為國(guó)際卡和地區(qū)卡。（3）代理類中間業(yè)務(wù)包括代理政策性銀行業(yè)務(wù)、代理中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、代理其他銀行銀行卡收單業(yè)務(wù)等。（4）擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。（5）承諾類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指貸款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。9（6）交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用各種金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)，主要包括金融衍生業(yè)務(wù)，如遠(yuǎn)期合約，金融期貨，互換和期權(quán)等。（7）基金托管業(yè)務(wù)指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資金清算款項(xiàng)劃撥、會(huì)計(jì)核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運(yùn)作。（8）咨詢顧問類業(yè)務(wù)包括企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理顧問業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)。（9）其它類中間業(yè)務(wù)包括保管箱業(yè)務(wù)以及其他不能歸入以上八類的業(yè)務(wù)。103.按照風(fēng)險(xiǎn)大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)分類

從產(chǎn)品定價(jià)和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理需要，按照風(fēng)險(xiǎn)大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)將中間業(yè)務(wù)分為3大類。（1）無風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)（2）不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)（3）含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)11四、中間業(yè)務(wù)的作用與商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)相比，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)具有以下作用：1.不直接構(gòu)成商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債，風(fēng)險(xiǎn)較小，為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了工具和手段。2.為商業(yè)銀行提供了低成本的穩(wěn)定收入來源。3.完善了商業(yè)銀行的服務(wù)功能。

12四大國(guó)有商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)比較表外業(yè)務(wù)建行工行農(nóng)行中行2011上半年新增增速2011上半年新增增速2011上半年新增增速2011上半年新增增速貸款承諾（原到期日為1年以內(nèi)）1,41318214.8%2,20441323.1%2,2501,361153.2%577-180-23.8%貸款承諾（原到期日為1年或以上）4,8902735.9%5,34665013.8%9,59592810.7%6,7951852.8%信用卡承諾2,3941195.2%3,22778732.2%1,92156942.1%

銀行承兌匯票4,1702335.9%3,30781232.5%3,74562820.1%4,16264018.2%融資保函1,95332519.9%82815823.6%1,86027417.3%7,0836229.6%非融資保函4,472120.3%1,8681468.5%

開出即期信用證524-57-9.9%90930450.3%1,03424030.2%2,03619510.6%開出遠(yuǎn)期信用證1,73242232.2%2,65958828.4%1,9211,921

其他215-103-32.5%

1,44436133.3%合計(jì)21,7631,4046.9%20,3493,85823.4%20,4054,00124.4%22,0971,8239.0%信貸承諾的信貸風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)金額9,9994524.7%7,8561,08116.0%7,2033555.2%6,893460.7%平均加權(quán)折算系數(shù)45.9%32.2%38.6%28.0%35.3%8.9%31.2%2.5%13第二節(jié)無風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)無風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資金，以中間人的身份為客戶提供代理收付、委托、保管、咨詢等金融服務(wù)，并收取手續(xù)費(fèi)。此類中間業(yè)務(wù)真正體現(xiàn)了中間業(yè)務(wù)的最基本性質(zhì)，即中介、代理或居間業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)低、成本低、收入穩(wěn)定、安全。14一、咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)

（一）概念性質(zhì)、特點(diǎn)及作用咨詢顧問類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)讓、出售信息，提供企業(yè)并購(gòu)、財(cái)務(wù)顧問等服務(wù)為主要內(nèi)容的業(yè)務(wù)，并收取一定的服務(wù)費(fèi)。

咨詢顧問業(yè)務(wù)是以轉(zhuǎn)讓、出售和提供服務(wù)為主要內(nèi)容的服務(wù)業(yè)務(wù)，它涉及的范圍相當(dāng)廣泛。其顯著的特點(diǎn)：通過咨詢更好的為銀行和社會(huì)服務(wù)，提高銀行的社會(huì)知名度和聲譽(yù)；咨詢業(yè)務(wù)是信息系統(tǒng)的重要組成部分；以信用和資金以及相關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目為主要內(nèi)容。15（二）種類及內(nèi)容根據(jù)性質(zhì)不同，咨詢顧問業(yè)務(wù)主要分為企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理顧問業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)。161、企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)。主要包括項(xiàng)目評(píng)估、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估、驗(yàn)證企業(yè)注冊(cè)資金和資信咨詢等。項(xiàng)目評(píng)估是指對(duì)擬建項(xiàng)目在可行性研究的基礎(chǔ)上，從建設(shè)項(xiàng)目的必要性和技術(shù)經(jīng)濟(jì)的合理性進(jìn)行全面審查和評(píng)價(jià)，為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)提供決策依據(jù)。主要是為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估是銀行或有關(guān)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)的貨幣支付能力，還貸能力、償債能力等方面的所進(jìn)行的評(píng)價(jià)河估測(cè)。驗(yàn)證企業(yè)注冊(cè)資金是工商管理部門準(zhǔn)確提供新老企業(yè)注冊(cè)資金的真實(shí)性和合法性的一種業(yè)務(wù)。

資信咨詢業(yè)務(wù)是咨詢部門站在中間人的立場(chǎng)，通過提供企業(yè)主要財(cái)務(wù)資料和對(duì)企業(yè)資信做出公正評(píng)價(jià)，以滿足企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中了解交易對(duì)方信用程度，支付能力以及交貨情況的需要而開展的業(yè)務(wù)。172、資產(chǎn)管理顧問業(yè)務(wù)。包括為機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人投資者提供全面的資產(chǎn)管理服務(wù)。一般來說，是由銀行咨詢部門委派專門人員根據(jù)企業(yè)或個(gè)人的要求，在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上運(yùn)用科學(xué)方法，對(duì)企業(yè)或個(gè)人資產(chǎn)管理中存在的問題進(jìn)行定性和定量的分析，提出切合實(shí)際的改善其資產(chǎn)管理狀況的建議，并在實(shí)施過程中進(jìn)行指導(dǎo)的業(yè)務(wù)。3、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)。是銀行向公司提供的各種類型的收費(fèi)顧問業(yè)務(wù)，一般是在公司進(jìn)行重組、收購(gòu)與兼并、證券發(fā)行、項(xiàng)目融資、租賃以及日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，提供以財(cái)務(wù)為主的顧問咨詢業(yè)務(wù)。184、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行協(xié)助企業(yè)科學(xué)的分析現(xiàn)金流，使企業(yè)科學(xué)、合理的管理現(xiàn)金余額，將多余的現(xiàn)金用于短期投資，增加收益。通過銀行協(xié)助企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金管理，幫助企業(yè)達(dá)到既不占?jí)嘿Y金，又可以保證資金靈活周轉(zhuǎn)的目的?，F(xiàn)金管理的方法主要包括加速周轉(zhuǎn)法和推遲付款法。19二、代理類中間業(yè)務(wù)

（一）概念代理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的業(yè)務(wù)。包括代理證券業(yè)務(wù)、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代理中央銀行業(yè)務(wù)、代理政策性銀行業(yè)務(wù)和其他代理業(yè)務(wù)。代理業(yè)務(wù)是典型的中間業(yè)務(wù)。銀行充分利用自身的信譽(yù)、技能、信息等資源代客戶行使監(jiān)督管理權(quán)、提供各項(xiàng)金融服務(wù)。在代理業(yè)務(wù)中，銀行一般不動(dòng)用自己的資產(chǎn)，不為客戶墊款，不參與收益分配，而只收銀行代理手續(xù)費(fèi)。20（二）種類及內(nèi)容1、代收代付業(yè)務(wù)。在代理業(yè)務(wù)中應(yīng)用范圍最廣。此類業(yè)務(wù)幾乎涉及到社會(huì)生活的每一家每一戶。代收代付業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行利用自身結(jié)算的便利。接受客戶的委托代為辦理指定款項(xiàng)收付的業(yè)務(wù)。如代發(fā)工資業(yè)務(wù)、代扣住房按揭消費(fèi)貸款還款業(yè)務(wù)、代收交通違章罰款等。

代收代付業(yè)務(wù)的種類繁多，涉及范圍廣泛。歸納起來可以分為兩大類：一是代繳費(fèi)業(yè)務(wù)，就是銀行代理收費(fèi)單位向其用戶收取費(fèi)用的一種轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，如代收電話費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、交通違章罰款、養(yǎng)路費(fèi)等等。二是代發(fā)薪業(yè)務(wù)，就是銀行受國(guó)家機(jī)關(guān)、行政事業(yè)單位及企業(yè)的委托，通過其在銀行開立的活期儲(chǔ)蓄賬戶，直接向職工發(fā)放工資的業(yè)務(wù)。212、代理證券業(yè)務(wù)。代理證券業(yè)務(wù)就是指銀行接受委托辦理的代理發(fā)行、兌付、買賣各類有價(jià)證券的業(yè)務(wù)，同時(shí)還包括代辦債券還本付息、代發(fā)紅利、代理證券資金清算等業(yè)務(wù)。銀證通業(yè)務(wù)、代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券業(yè)務(wù)等是銀行開辦的主要代理債券類業(yè)務(wù)。3、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)就是銀行接受保險(xiǎn)公司的委托代其辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。屬于兼業(yè)代理。代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是目前我國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展的最為廣泛的種類。銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)要符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)2000年《保險(xiǎn)兼業(yè)代理管理暫行辦法》針對(duì)兼業(yè)代理人的條件才可以進(jìn)行兼業(yè)代理活動(dòng)。224、代理政策性銀行業(yè)務(wù)。是指商業(yè)銀行接受政策性銀行的委托，代為辦理政策性銀行因服務(wù)功能和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置等方面的限制而無法辦理的業(yè)務(wù)，包括代理貸款項(xiàng)目管理等。5、代理中央銀行業(yè)務(wù)。是指根據(jù)政策法規(guī)應(yīng)由中央銀行承擔(dān)，但是由于機(jī)構(gòu)設(shè)置、專業(yè)優(yōu)勢(shì)等方面的原因，由中央銀行指定或委托商業(yè)銀行承擔(dān)的業(yè)務(wù)，主要包括財(cái)政性存款代理業(yè)務(wù)、國(guó)庫代理業(yè)務(wù)、發(fā)行庫代理業(yè)務(wù)等等。6、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。就是指商業(yè)銀行之間相互代理業(yè)務(wù)，主要是指代理資金清算業(yè)務(wù)，如代理銀行匯票業(yè)務(wù)。7、保理業(yè)務(wù)。是一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收帳款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的新興綜合性金融服務(wù)。銀行的保理業(yè)務(wù)可分為國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)和國(guó)外保理業(yè)務(wù)兩類。23三、保管類中間業(yè)務(wù)

（一）概念保管類中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身的設(shè)施（如保管箱、保管庫）接受客戶的委托，代為保管各種貴金屬、珠寶古玩字畫、有價(jià)證券、契約文件、保密檔案資料、設(shè)計(jì)圖紙等，并收取一定手續(xù)費(fèi)。保管箱收費(fèi)分租金與保證金。租金按年計(jì)收，保證金通常在申請(qǐng)租箱時(shí)一次性交付，主要用于扣除逾期租金及銀行鑿箱費(fèi)用。24（二）操作程序1、租箱?？蛻魬{有效證件向銀行提出租箱申請(qǐng)，銀行按照規(guī)定程序?qū)徍撕?，為客戶辦理租箱手續(xù)。有效證件主要只租用人本人的身份證或蓋有本單位公章和負(fù)責(zé)人授權(quán)簽字的證明文件。一般每個(gè)箱只有兩把正鑰匙，全部交由租用人自己保管。2、開箱。租用人或其被授權(quán)人按照規(guī)定辦理手續(xù)后開箱存取物品。每次開箱，租用人須填寫“保管箱開箱書”，同時(shí)出示本人身份證明，經(jīng)辦人核對(duì)后方可進(jìn)入保管箱庫。3、續(xù)租。保管箱到期后，租用人交清下期租金，可繼續(xù)租用保管箱。保管箱的租期一般是一年。租用人逾期兩個(gè)月仍沒有辦理續(xù)租手續(xù)，銀行與公證處聯(lián)系辦理鑿箱，箱內(nèi)財(cái)務(wù)按照租約章程辦理。4、退租。保管箱到期后，租用人退還鑰匙，結(jié)清費(fèi)用并辦理退組手續(xù)，銀行收回保管箱。退租時(shí)，租用人清理箱內(nèi)物品后，銀行審查箱體無損壞時(shí)，辦理退租手續(xù)，結(jié)清租金返還保證金。25（三）管理規(guī)定1、租用人不得在保管箱內(nèi)放置違禁及危險(xiǎn)品；要按期繳納租金；要遵從代保管人的管理。2、代保管人要保證箱體的安全；要為租用人保守秘密；除非國(guó)家法律規(guī)定，代保管人不得為任何單位和個(gè)人提供查詢或查封保管箱之協(xié)助。3、租用人或其授權(quán)人因印鑒或鑰匙丟失申請(qǐng)掛失的，應(yīng)到銀行辦理掛失手續(xù)。經(jīng)辦行根據(jù)留存資料對(duì)掛失申請(qǐng)、掛失人身進(jìn)行審核，同意受理后即凍結(jié)開箱7天。7天后，在租用人交清所需費(fèi)用后，經(jīng)辦行予以辦理更換印鑒或鑿鎖、換鎖。如需要更換印鑒密碼，租用人需要持本人身份證件，道銀行辦理更換手續(xù)。26四、基金類中間業(yè)務(wù)

（一）投資基金業(yè)務(wù)投資基金是一種由不確定多數(shù)的投資者通過認(rèn)購(gòu)基金份額將資金匯集起來，交由專業(yè)人士進(jìn)行投資，獲得收益后根據(jù)基金持有者所擁有的基金份額進(jìn)行收益分配的投資方式?；鸬姆N類有很多，不同的基金有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。收益越大，風(fēng)險(xiǎn)也越大。股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金可能取得的收益和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)逐步降低?！窕鹨碎L(zhǎng)期持有，不宜短線頻繁炒作。●注重分散投資，不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子中?！褚獙?duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行分析，投資與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品。●要到合法場(chǎng)所購(gòu)買合法基金管理公司的產(chǎn)品。規(guī)范機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品名單可到中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站（）或中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站（）查詢?！癫⒎腔鹪奖阋嗽胶?，價(jià)格高往往是其具有較好歷史業(yè)績(jī)的證明。●并非購(gòu)買新基金比老基金更好。在牛市購(gòu)買業(yè)績(jī)一直比較優(yōu)良的老基金可能會(huì)取得更好的投資收益。27（二）基金代銷業(yè)務(wù)基金代銷業(yè)務(wù)是銀行接受基金管理人的委托，代理銷售基金的業(yè)務(wù)及注冊(cè)登記業(yè)務(wù)。銷售基金是指銀行通過自己的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和電子銀行系統(tǒng)接收投資人基金認(rèn)購(gòu)，申購(gòu)、贖回等交易申請(qǐng)的業(yè)務(wù)。注冊(cè)登記業(yè)務(wù)是指銀行建立并管理投資人基金單位賬戶、基金單位注冊(cè)登記、基金交易確認(rèn)、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金投資人名冊(cè)等業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在基金代銷業(yè)務(wù)中主要是為基金的銷售提供服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)。商業(yè)銀行代銷基金需要開立代銷基金專業(yè)賬戶進(jìn)行基金代銷業(yè)務(wù)的清算、交易和管理。28（三）基金托管業(yè)務(wù)是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司的委托，安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資產(chǎn)清算款項(xiàng)劃撥、會(huì)計(jì)核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運(yùn)作等業(yè)務(wù)。基金托管業(yè)務(wù)主要包括封閉式證券投資基金托管、開放式證券投資基金托管和其他基金的托管業(yè)務(wù)。29第三節(jié)不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)

不含有期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供此類中間業(yè)務(wù)時(shí)承擔(dān)一定的會(huì)影響到銀行當(dāng)期損益的風(fēng)險(xiǎn)，但銀行和客戶所承擔(dān)的義務(wù)是對(duì)稱的，客戶不擁有單獨(dú)決定是否履行合同的權(quán)利。無追索權(quán)的資產(chǎn)證券化、貸款出售及代客交易、支付結(jié)算、銀行卡等金融服務(wù)中間業(yè)務(wù)屬此類。30一、交易類中間業(yè)務(wù)

交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用合適的金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)，主要包括金融衍生業(yè)務(wù)。

1.遠(yuǎn)期合約，是指交易雙方約定在未來某個(gè)特定時(shí)間以約定價(jià)格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)，包括利率遠(yuǎn)期合約和遠(yuǎn)期外匯合約。2.金融期貨，是指以金融工具或金融指標(biāo)為標(biāo)的的期貨合約。3.互換，是指交易雙方基于自己的比較利益，對(duì)各自的現(xiàn)金流量進(jìn)行交換，一般分為利率互換和貨幣互換。4.期權(quán)，是指期權(quán)的買方支付給賣方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)利，可于期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或到期日當(dāng)天，以執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)賣方進(jìn)行約定數(shù)量的特定標(biāo)的的交易。按交易標(biāo)的分，期權(quán)可分為股票指數(shù)期權(quán)、外匯期權(quán)、利率期權(quán)、期貨期權(quán)、債券期權(quán)等。

隨著金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，商業(yè)銀行還可以介入黃金、房地產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)。銀行在開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)不僅可以獲得差價(jià)或手續(xù)費(fèi)收入，還可以吸收到保證金存款。31二、支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)

(一)概念結(jié)算支付類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行開展的支付結(jié)算業(yè)務(wù)主要是借助結(jié)算工具來進(jìn)行，它充分體現(xiàn)了商業(yè)銀行的功能作用，具有低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)。32結(jié)算是指單位、個(gè)人在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中使用票據(jù)、信用卡和匯兌、托收承付、委托收款等結(jié)算方式進(jìn)行貨幣給付及其資金清算的行為。結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行在存款負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上開展的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，客戶到商業(yè)銀行存款除了安全保值之外，很大程度上是為了利用商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)賬結(jié)算方面的便利。商業(yè)銀行要想吸收更多的存款，就要盡可能完善結(jié)算業(yè)務(wù)工作，為客戶提供迅速、優(yōu)質(zhì)的結(jié)算服務(wù)。在結(jié)算過程中，商業(yè)銀行要遵守三大結(jié)算原則：⑴恪守信用，履約付款；⑵誰的錢進(jìn)誰的賬，由誰支配；⑶銀行不墊款。33（二）結(jié)算工具結(jié)算工具就是商業(yè)銀行用于結(jié)算的各種票據(jù)。目前可選擇使用的票據(jù)結(jié)算工具主要包括銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和支票等。1、銀行匯票銀行匯票是由銀行簽發(fā)的，由簽發(fā)銀行在見票時(shí)按照實(shí)際結(jié)算金額無條件的支付給收款人或者持票人的票據(jù)。一般情況下，銀行匯票是由企業(yè)單位或個(gè)人將款項(xiàng)交存開戶銀行，由銀行簽發(fā)給其持往異地采購(gòu)商品時(shí)辦理結(jié)算或支配現(xiàn)金的票據(jù)。銀行匯票必須記載的事項(xiàng)包括：表明“銀行匯票”的字樣；無條件付款承諾；出票金額；付款人名稱；收款人名稱；出票日期；出票人簽章。342、商業(yè)匯票商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。一般情況下，商業(yè)匯票是由企業(yè)簽發(fā)的一種票據(jù)，適用于企業(yè)單位先發(fā)貨