開放教育形成性考核證券投資分析（本科）學校名稱：學生學號：學生姓名:考核成績：姓名:學號:得分：教師簽字:《證券投資分析》形成性作業(yè)1(1、2章）一、名詞解釋（2分6=1２分）1、有價證券2、國際游資3、財政政策4、貨幣政策工具５、債券６、契約型基金二、單項選擇題（１分１6=１6分)1、截止２023年5月,滬深股市開戶數(shù)為()多萬戶。A、３000Ｂ、5000C、7000D、900０2、國際游資是一種游離于本國經(jīng)濟實體之外的一種國際投機資本,是（)。A、承擔較高風險，追求高額利潤B、承擔較小風險,追求高額利潤C、不承擔風險,追求高額利潤D、操作于無風險的交易工具,追求高額利潤3、截至２023年4月,我國滬深股市股票流通市值超過()億元。A、３0０00B、40０00C、500００D、６00004、國際游資操作策略為()。A、逢低吸納，逢高派出B、全面出擊，交叉進攻C、綜合考慮,適量投入Ｄ、長線為主,短線為輔5、匯率上升，則出口公司的股票價格將()。Ａ、上升B、下跌C、不變6、連續(xù)穩(wěn)定高速的經(jīng)濟增長狀態(tài)下，證券市場會呈（)趨勢。Ａ、下降Ｂ、上升C、不變7、國民生產(chǎn)總值與證券市場走勢應(yīng)呈()變化。A、同向B、逆向Ｃ、無關(guān)８、嚴重的通貨膨脹會導致證券價格（）。A、下跌B、上漲C、不變９、利率調(diào)低會使證券市場股價（）。A、下跌B、上漲C、不變1０、當中央銀行提高法定存款準備金時,市場貨幣量會（)。A、減少B、增長Ｃ、不變11、當中央銀行認為應(yīng)當增長貨幣供應(yīng)量時,就會從金融市場上（)有價證券。此行為叫做公開市場業(yè)務(wù)。A、賣出B、買入C、通過公司買入1２、到２0２3年終,我國證券市值占GDP的比重接近()。A、18%Ｂ、2０%C、５0%D、３9％１3、零息債券是指(）的債券。A、到期沒有利息B、不到期沒有利息C、在發(fā)行時已付利息D、利息不固定1４、股票與債券的最大區(qū)別是(）。A、償還性B、賺錢性C、風險性D、流動性１5、股票與股單的區(qū)別是（)。Ａ、兩者的合用范圍不同B、兩者的付息方式不同C、兩者風險性不同D、兩者流動性不同1６、我國《證券法》是（)開始實行的。A、１9９7年7月1日Ｂ、19９8年7月31日C、1９99年７月1日D、2０２3年7月31日三、多項選擇題(1分１6＝16分)1、有價證券涉及()。A、商品證券B、資本證券C、憑證證券D、貨幣證券２、證券投資功能有()。A、資金積累功能Ｂ、資金配置功能C、資金擴張功能D、資金均衡分布功能3、證券市場籌資的特點是（)。A、證券市場資金可以作長期資金使用B、證券市場資金不可作長期資金使用C、證券市場籌資可以減少風險D、證券市場籌資可以增強對公司的制約4、我國發(fā)展證券市場是由于證券市場有助于（）。A、我國公司經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變B、促進公司所有制結(jié)構(gòu)的改變C、促進公司融資方式的改革D、我國貨幣供應(yīng)與調(diào)控機制的改革5、影響證券市場波動的非經(jīng)濟因素有()。A、政治因素B、通貨膨脹因素Ｃ、戰(zhàn)爭因素D、災害因素6、在一個國家,一般性貨幣政策工具是指（）。A、法定存款準備金B(yǎng)、再貼現(xiàn)政策C、再貼現(xiàn)政策D、公開市場業(yè)務(wù)7、股票的基本特性是（）。A、權(quán)利性、責任性B、非返還性C、賺錢性D、風險性8、我國股權(quán)分類為（）。A、國家股、法人股、個人股B、美國存托憑證Ｃ、人民幣特種股D、H股9、股票價格按不同的劃分方法可分為（）。A、票面價格、帳面價格B、發(fā)行價格、內(nèi)在價格C、市場價格、清算價格D、破產(chǎn)價格、協(xié)商價格10、債券的特性為()。A、償還性B、流通性C、穩(wěn)定性D、風險性11、按發(fā)行主體劃分,債券的種類有()。A、政府債券B、金融債券C、公司債券D、實物債券12、按利息的支付方式劃分,債券的種類有（）。A、附息債券B、貼息債券C、累進計息債券Ｄ、零息債券13、投資基金的基本特點是（）。A、專業(yè)人員操作經(jīng)營B、實行投資的最佳組合Ｃ、按凈資產(chǎn)比例分派Ｄ、返還本金14、投資基金按組織形式可分為()。A、契約型基金B(yǎng)、公司型基金Ｃ、股票型基金D、債券型基金15、投資基金按運營和變現(xiàn)方式劃分可分為()。A、半封閉型基金B(yǎng)、半開放型基金Ｃ、封閉型基金D、開放型基金16、基金的風險重要表現(xiàn)為（）。A、法律風險B、機制風險C、營運風險D、流動性風險四、問答題（4分6=2４分）１、證券投資有哪些作用?2、封閉型基金與開放型基金的區(qū)別。3、股市與賭場的異同。4、債券與銀行存款的區(qū)別是什么?5、何謂投資基金?6、股票與債券的異同點。五、論述題(8分4＝3２分）１、我國發(fā)展公司債券市場的意義。２、試述通貨膨脹對證券市場的危害。3、國家是如何通過財政政策和金融政策對證券市場施加影響的？4、試述證券投資的產(chǎn)生。姓名:學號：得分：教師簽字：《證券投資分析》形成性作業(yè)2(3、４章）名詞解釋(3分8=24分）1、證券發(fā)行市場２、證券流通市場3、集合競價4、期貨合約５、國債回購6、股指期貨７、期權(quán)8、期權(quán)價格單項選擇題(1分１0=１0分)1、深成指是采用()法計算的。Ａ、派氏指數(shù)法Ｂ、拉氏指數(shù)法Ｃ、平均數(shù)法D、余額法２、第四市場是指運用（）而進行的交易A、場內(nèi)B、場外C、計算機網(wǎng)絡(luò)D、經(jīng)紀人３、做市商是指(）,對若干個固定不變的證券品種進行買賣雙向報價,供投資者委托交易的一種莊家。A、經(jīng)交易所批準B、經(jīng)政府批準C、未經(jīng)交易所批準D、經(jīng)證券公司批準４、股指期貨交易買賣的是()。A、股票B、股指C、股票和股指D、股指期貨合約５、期貨交易按商品形態(tài)劃分，金融衍生品可分為（)。A、遠期、期貨、期權(quán)、掉期四大類B、遠期、近期、掉期、無期四大類Ｃ、期貨、現(xiàn)貨兩大類D、遠期與近期兩大類６、我國國債期貨交易從１９９2年1２月2８日試運營到(）暫停交易。Ａ、1995年5月18日B、1996年5月18日C、1995年1２月2８日D、1996年１2月28日7、證券中介商即券商，是專門受托代理發(fā)行人承銷各類證券商品的金融機構(gòu),又稱（）。A、證券承銷商B、證券發(fā)行商C、股市D、債市8、債券發(fā)行價格為（)。A、(票面額+利息)/（1+市場利率年限)B、(票面額+利息)/（１+市場利率+年限）C、(1＋市場利率年限)／（票面額+利息）D、(1+市場利率+年限)/（票面額+利息）９、納斯達克市場是()的電子化交易市場。A、中國最大B、美國最大Ｃ、英國最大D、香港最大10、當天交割稱為()制度。A、T+0B、T＋1Ｃ、T+2D、Ｔ＋3三、多項選擇題(1分10=1０分)1、證券流通市場的構(gòu)成是(）。A、證券交易所B、場外交易市場C、第三市場Ｄ、第四市場2、股票交易程序是(）。A、開戶委托Ｂ、競價、清算C、交割過戶Ｄ、交割銷戶3、證券流通市場是由(）構(gòu)成的。證券交易所B、場外交易市場C、第三市場D、第四市場4、按交易標的物的不同，期貨可分為(）。Ａ、商品期貨B、金融期貨Ｃ、票證期貨D、黃金期貨５、期貨功能有()。Ａ、積聚資金Ｂ、投機C、套現(xiàn)保值D、價格發(fā)現(xiàn)６、國債回購的作用（）。A、活躍國債交易B、擴大券商合法融資面C、有助于中央銀行公開市場業(yè)務(wù)的發(fā)展D、促進公司加快轉(zhuǎn)制７、股指期貨交易組合條件為（)。Ａ、交易對象Ｂ、合約價格C、合約鈔票結(jié)算D、保證金交易8、期權(quán)分為()。A、外匯期權(quán)Ｂ、黃金期權(quán)C、債券期權(quán)D、股指期權(quán)9、期權(quán)交易組合條件是()。A、價格期限B、數(shù)量期權(quán)費Ｃ、交易目的結(jié)算D、交易對象,合約價格10、證券發(fā)行市場重要當事人有()。A、發(fā)行人Ｂ、投資者Ｃ、中介商D、銀監(jiān)會問答題（6分6=3６分）1、信用交易的利弊？2、股票指數(shù)期貨有何特點?3、什么是股價指數(shù)？4、股票交易程序如何?5、為什么會出現(xiàn)債券溢價發(fā)行和折價發(fā)行的情況?6、什么是金融衍生工具？五、計算題(10分2=2０分)１、某人買入一份股票看漲期權(quán)，每股協(xié)定價格為１０元,期權(quán)費為2元。到期后,該股票每股價格若上漲到15元或下跌至８元，該人應(yīng)如何操作？其盈虧如何？2、某人買入一份看漲期權(quán),同時又賣出一份同品種同數(shù)量看跌期權(quán)，每股協(xié)定價為2０元,期權(quán)費為3元。到期后，若該股票上漲到30元和下跌至15元時,該人應(yīng)如何操作?其盈虧情況如何？姓名:學號：得分:教師簽字:《證券投資分析》形成性作業(yè)3（5、6、7章)一、名詞解釋(2分１0=20分）1、風險2、系統(tǒng)性風險3、委比4、證券信用評級5、道氏理論６、移動平均線（MＡCD）7、乖離率(BIAS)8、隨機指標（ＫDJ）9、相對強弱指標（RSI)10、對倒二、單項選擇題(1分１0＝10分)1、公司股票的每股收益是指（）。Ａ、凈利潤與優(yōu)先股利的差除以發(fā)行在外的普通股數(shù)B、凈利潤與優(yōu)先股利的和除以發(fā)行在外的普通股數(shù)Ｃ、凈利潤與優(yōu)先股利的差乘以發(fā)行在外的普通股數(shù)Ｄ、凈利潤與優(yōu)先股利的和乘以發(fā)行在外的普通股數(shù)2、標準普爾公司表達A級債券的符號是（)。A、AaaAaAB、AＡAAＡAC、AaaAａaD、A3Ａ2A３、一般而言,偏好回報率高的投機者更喜歡的是()證券。A、AAＡB、AAC、AD、C4、風險是證券投資損失的()。A、也許性Ｂ、必然性C、效益性D、時效性5、反映公司短期償債能力的指標有()。A、資產(chǎn)負債率B、鈔票比率C、權(quán)益資產(chǎn)率Ｄ、利息支付倍數(shù)6、移動平均線是由（）發(fā)明的,它是描述股價運營趨勢軌跡的一條均線。A、美國的穆迪B、泰勒Ｃ、科特勒D、美國的葛蘭維爾7、股市中的移動平均線具有（）的特點。A、穩(wěn)定B、悲觀C、積極D、助長8、反映公司獲利能力的指標有(）。A、主營業(yè)務(wù)利潤率B、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)D、速動比率9、證券市場交易中的常用術(shù)語有()。A、釣魚B、對倒C、洗牌D、碰牌1０、道氏理論指出股價在一定期間內(nèi)可分為(）趨勢A、重要趨勢、平常波動兩種B、重要趨勢、次要趨勢兩種C、重要趨勢、次要趨勢、平常波動三種Ｄ、重要趨勢、次要趨勢、平常波動、無序波動四種三、多項選擇題（1分10=10分)1、證券投資技術(shù)分析常用的指標有（)。A、平滑異同移動平均線B、相對強弱指標C、速動比率Ｄ、隨機指標２、反映公司長期償債能力的指標有（)。A、權(quán)益資產(chǎn)率B、利息支付倍數(shù)C、資產(chǎn)利潤率D、銷售利潤率３、反映公司經(jīng)營能力的指標有（)。A、鈔票周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)Ｂ、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)C、營業(yè)周期D、銷售資金率4、證券投資分析中的基本面分析與技術(shù)分析的區(qū)別是兩者（)。A、依據(jù)不同B、思維方式不同C、投資策略不同D、投資操作方法不同5、盡管公司財務(wù)報告真實、完整、準確，上市公司財務(wù)狀況分析也仍會存在一定缺陷，這是由于（)導致的。A、財務(wù)報告的信息不完整性B、財務(wù)報表中非貨幣信息的缺陷C、歷史成本數(shù)據(jù)的局限性Ｄ、會計方法的局限性6、非系統(tǒng)性風險涉及()。A、公司經(jīng)營風險B、公司道德風險C、公司財務(wù)風險D、流動性風險7、證券投資系統(tǒng)性風險涉及(）。A、政治政策性風險B、信用交易風險C、利率匯率風險Ｄ、匯率風險8、從管理角度上,證券投資風險的防范應(yīng)做到（）。Ａ、健全法律制度B、完善監(jiān)管措施C、提高公司經(jīng)濟效益D、交易中的自律管理９、證券信用評級功能有（)。A、減少投資風險B、減少籌資成本Ｃ、有助于規(guī)范交易管理D、有助于債券價格均衡定位１0、證券投資技術(shù)分析的對象是市場行為，涉及市場中的（)。Ａ、價格B、交易量C、時間D、空間四、問答題（４分6=２4分）1、投資者對上市公司財務(wù)狀況分析應(yīng)從哪幾方面入手?2、股份公司上市(A股）應(yīng)具有哪些條件?３、證券投資技術(shù)分析有那些要素?4、證券投資風險來自哪些方面?５、葛蘭維爾法則對走勢技術(shù)分析的作用6、如何理解證券投資基本面分析與技術(shù)分析的辯證關(guān)系？五、論述題（８分２＝16分)1、公司上市有何意義?2、公司質(zhì)量對股票交易有何影響？六、作圖題(10分1=10分)依據(jù)最近股市行情，繪制一張10日和2０日移動平均線，指出理論買賣點，作出大體走勢判斷并說明理由。七、實踐題（10分1=10分）任意選擇一家上市公司的年終財務(wù)報表進行分析,指出它的經(jīng)營狀況、發(fā)展?jié)摿σ约按嬖诘膯栴}姓名：學號：得分：教師簽字:《證券投資分析》形成性作業(yè)4(8、9章)一、名詞解釋（3分8=24分)1、公司購并２、公司整合3、股票收購4、綜合證券收購５、證券發(fā)行注冊制６、證券發(fā)行核準制7、內(nèi)幕交易8、操縱市場二、單項選擇題(１分1０=１0分）１、吸取合并或者新設(shè)合并是購并（）的概念。Ａ、最俠義Ｂ、俠義Ｃ、最廣義D、廣義２、購并按意愿可分為(）。Ａ、橫向購并和縱向購并B、善意購并和惡意購并C、公開購并和非公開購并D、鈔票購并和股份購并３、效率理論的效率是指（）的管理質(zhì)量差別及其由此產(chǎn)生的經(jīng)營效益差別，通過公司的購并將給社會帶來潛在的收益增量。A、本公司B、其他公司C、兩公司D、多個公司4、當購并雙方的業(yè)務(wù)有較強的相關(guān)性時，應(yīng)采用（）戰(zhàn)略。A、整合型戰(zhàn)略B、多角型戰(zhàn)略C、自我發(fā)展型戰(zhàn)略Ｄ、復合型戰(zhàn)略5、資產(chǎn)重組體現(xiàn)了()自然競爭法則。Ａ、大魚吃小魚B、優(yōu)勝劣汰C、弱肉強食D、覆巢下面五無完卵６、我國資產(chǎn)重組常用（)方式。A、整體購并B、投資控股Ｃ、資產(chǎn)置換D、股權(quán)轉(zhuǎn)讓7、證券市場監(jiān)管的目的是保護（)的利益。A、投資者Ｂ、上市公司Ｃ、國家Ｄ、高層官員8、“三公”原則是指(）。A、公開、公平、公立B、公開、公平、公正C、公訴、公平、公正D、公開、公平、公允9、“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”是我國發(fā)展證券市場的“八字”方針,其中是()基礎(chǔ)。A、監(jiān)管Ｂ、規(guī)范Ｃ、法制Ｄ、自律10、我國目前證券市場監(jiān)管偏重于（)監(jiān)管模式。A、自律Ｂ、行政C、法制D、集中統(tǒng)一三、多項選擇題（1分１0=1０分）１、按購并的方式劃分，購并可分為（）。A、整體購并,資產(chǎn)置換購并B、股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓購并C、投資控股股購并Ｄ、二級市場購并股權(quán)劃撥購并2、購并時,目的公司的價格確立方法有（）幾種。Ａ、凈資產(chǎn)法、市盈率法Ｂ、鈔票流量法C、平均年限法D、競價拍賣法3、購并的出資方式有（)。Ａ、鈔票收購B、股票收購C、綜合證券收購D、信譽收購4、公司購并要進行各方面的重整。涉及（）。A、制度合整B、經(jīng)營整合Ｃ、組織機構(gòu)整合D、利益整合5、我國上市公司購并的方式重要有（）。A、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式B、資產(chǎn)置換方式C、收購兼并方式D、資產(chǎn)抵押方式6、證券市場監(jiān)管的手段有(）。Ａ、軍事手段B、經(jīng)濟手段C、政策手段D、法律手段7、世界各國證券監(jiān)管模式各有不同,但概括起來重要有（）。A、集中統(tǒng)一監(jiān)管模式B、自律監(jiān)管模式C、行政、經(jīng)濟、法律各種手段模式D、軍事與法律結(jié)合模式8、世界上目前證券發(fā)行制度有(）。A、注冊制B、核準制C、審批制D、自由制9、我國對證券經(jīng)營機構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容是(）。A、資格監(jiān)管Ｂ、業(yè)務(wù)監(jiān)管Ｃ、風險監(jiān)管D、制度監(jiān)管１0、證券市場違法違規(guī)行為常見的有(）。A、內(nèi)幕交易B、操縱市場C、欺詐客戶D、虛假陳述四、問答題（6分6=36分）1、公司購并戰(zhàn)略有哪些？2、購并是否就是“大魚吃小魚”?是否總有一方利益受損？3、什么是善意購并與敵意購并?有何區(qū)別？4、證券發(fā)行注冊制與核準制的區(qū)別是什么?5、證券市場中有哪些典型的違法違規(guī)行為？它們對證券市場的負面影響是什么?6、國際證券市場監(jiān)管模式有哪些?五、論述題(10分2=２０分）１、試述我國上市公司實行購并對我國證券市場的發(fā)展有何意義?２、試述我國證券市場監(jiān)管模式及其利弊?！咀C券投資分析】形成性考核冊答案【證券投資分析】形考作業(yè)一:一、名詞解釋:１、有價證券：有價證券可以在相應(yīng)的范圍內(nèi)廣泛地流通,并且在流通轉(zhuǎn)讓過程中產(chǎn)生權(quán)益的增減。按有價證券在經(jīng)濟運營中所體現(xiàn)的內(nèi)容來劃分,它有以下三類：商品證券、貨幣證券、資本證券。2、國際游資：國際游資又可稱為國際投機資本，它是一種游離于本國經(jīng)濟實體之外,承擔高度風險,追求高額利潤重要在他國金融市場作短期投機的資本組合。3、財政政策:財政政策是政府根據(jù)客觀經(jīng)濟規(guī)律制定的指導財政工作和解決財政收支關(guān)系的一系列方針、準則和措施的總稱。財政政策實行的重要手段重要涉及國家預算、稅收、國債、財政補貼、財政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等，這些手段可以單獨使用，也可以配合協(xié)調(diào)使用。4、貨幣政策工具:貨幣政策工具是指中央銀行為調(diào)控中介指標而實現(xiàn)貨幣政策目的所采用的政策手段，它可以分為一般性政策工具和選擇性政策工具兩種。一般性政策工具指的是法定存款準備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)三種工具。5、債券:債券是一種古老的有價證券,在中國證券市場上,債券先于股票出現(xiàn)。債券也是資本證券的一種,它是指依照法定程序發(fā)行,約定在一定期限還本付息的有價證券。6、契約型基金:契約型基金是指投資者、管理人、托管人作為基金的當事人,通過簽定基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。二、單項選擇題：12345678９1０111213141516DＡCBABＡAＢＡＢCBAAC三、多項選擇題1234567891０ABＤＡBＤＡCDABCＡCDABDＡＢCDACDＡBCＡBCD1１12131415１6ABCABCＤAＢＣABCＤABCＤ四、問答題１、證券投資有哪些作用？（參見教材P４）２、封閉型基金與開放型基金的區(qū)別。(參見教材Ｐ64)3、股市與賭場的異同。(性質(zhì)不同、作用不同、風險度不同、參與人員的素質(zhì)不同)４、債券與銀行存款的區(qū)別是什么?(參見教材Ｐ5７)5、何謂投資基金?(參見教材P5９）6、股票與債券的異同點。(參見教材P55)五、論述題1、我國發(fā)展公司債券市場的意義。(參見教材P５7)２、試述通貨膨脹對證券市場的危害。(參見教材P21）3、國家是如何通過財政政策和金融政策對證券市場施加影響的？（參見教材P22)4、試述證券投資的產(chǎn)生。（參見教材P３)【證券投資分析】形考作業(yè)二:一、名詞解釋1、證券發(fā)行市場：證券發(fā)行人將自行設(shè)計，代表一定權(quán)利的有價證券商品通過媒介轉(zhuǎn)讓銷售給需要投資的人們。這一全過程稱為證券發(fā)行市場,也叫初級市場或一級市場。２、證券流通市場:是反復買賣已發(fā)行的證券商品的場合。也叫二級市場或次級市場。3、集合競價:客戶在完畢委托事項后，證交所電腦主體收到委托指令后，根據(jù)價格優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則進行自動撮合成交。競價方式一般在開市前采用集合競價和開市后采用連續(xù)競價兩種方式。集合競價只合用于A股,Ｂ股不采用集合競價方式,每個營業(yè)日開市前半小時內(nèi)，證交所電腦開始接受投資者買賣委托申報，電腦系統(tǒng)只貯存所有信息而不撮合,在開市時，電腦根據(jù)輸入的所有買賣申報采用以下方式產(chǎn)生一個基準開盤價。該開盤價應(yīng)同時滿足三個原則條件:一是成交量最大,二是高于這基準價格的買入申報和低于這基準價格的賣出申報所有成交,三是與基準價格相同的買入申報或賣出申報至少有一方所有成交。滿足這三個原則條件的基準價格就是開盤價。4、期貨合約:期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在未來某一特定期期，雙方各自向?qū)Ψ匠兄Z交收一定數(shù)量和質(zhì)量的特定商品或金融商品的協(xié)議書,具有法律效應(yīng)。合約的單位為"張"或"手＂,也可稱為"口＂。合約所有內(nèi)容,除了交易價格外,都事先一一擬定，涉及交易的品種、數(shù)量、規(guī)格、價格波動區(qū)間、交割的時間地點、違約處罰辦法等。合約交易價由市場競價產(chǎn)生。５、國債回購:是指國債持有人為獲取短期資金而出售債券，同時與買入方約定在若干天后以更高的價格購回本來出售的國債。６、股指期貨：是指證券市場中以股票價格綜合指數(shù)為標的物的金融期貨合約。交易雙方買賣的既不是股票,也不是抽象的指數(shù),而是代表一定價值的股指期貨合約。７、期權(quán)：是一種選擇權(quán),它表達人們可在特定的時間，以特定的價格交易某種一定數(shù)量商品的權(quán)利,期權(quán)交易就是某種權(quán)利的交易。8、期權(quán)價格:期權(quán)的價格并非買賣權(quán)利的費用,而是指期權(quán)合約中擬定的交易價格。它是雙方約定的,在未來某一特定期間將被執(zhí)行的價格,一律稱之為協(xié)定價格,或敲定價格,它在合約有效期內(nèi)這是固定不變的，并且它不一定就是股票的市價,可以高于或低于市價，當然也也許恰好相等。二、單項選擇題12345678910ACADAAAAＢＡ三、多項選擇題1２34567８91０ＡBＣDABCAＢCDAＢBCDABCＡBＣDＡBＣＤABCABC四、問答題1、信用交易的利弊?（參見教材P１11）2、股票指數(shù)期貨有何特點?答：股票指數(shù)期貨（以下簡稱股指期貨〕是一種以股票價格指數(shù)作為標的物的金融期貨合約。股指期貨除具有金融期貨的一般特點外，還具有一些自身的特點。股指期貨合約的交易對象既不是具體的實物商品，也不是具體的金融工具。而是衡量各種股票平均價格變動水平的無形的指數(shù)；一般商品和其他金融期貨合約的價格是以合約自身價值為基礎(chǔ)形成的，而股指期貨合約的價格是股指點數(shù)乘以人為規(guī)定的每點價格形成的;股指期貨合約到期后,合約持有人只需交付或收取到期日股票指數(shù)與合約成交指數(shù)差額所相應(yīng)的鈔票、即可了結(jié)交易。比如投資者在9000點位買入１份恒生指數(shù)期貨合約后,一直將其持有到期,假設(shè)到期日恒生揩數(shù)為10000點。則投資者無須進行與股票相關(guān)的實物交割.而是采用收取5萬元鈔票[（10００0一9000)x50〕的方式了結(jié)交易。這種鈔票交割方式也是股指期貨合約的一大特點。3、什么是股價指數(shù)?(參見教材P103）4、股票交易程序如何?(參見教材P9４）5、為什么會出現(xiàn)債券溢價發(fā)行和折價發(fā)行的情況？（參見教材P84)6、什么是金融衍生工具？（參見教材P11３)五、計算題1、答:（1)第一種情況上漲到１５元:市價大于協(xié)定價，符合速查表里１——1項，我方履約，賺錢:(1５-10-２）×100=300(元)（2）第二種情況下跌至8元：市價小于協(xié)定價,符合速查表里1——2項,我方棄約,損失期權(quán)費：２×１0０＝200(元）2、答：（1)第一種情況上漲到3０元:其買入看漲期權(quán)市價大于協(xié)定價,符合速查表1——1項，我方履約,賺錢:(3０-20-3)×１00＝７00(元）其賣出看跌期權(quán)市價大于協(xié)定價，符合速查表4——2項,對方棄約,我方賺取期全費：3×100=300（元)合計賺錢：70０+300=1000(元)(２)第二種情況下跌至15元：其買入看漲期權(quán)市價小于協(xié)定價，符合速查表1——2項，我方棄約，損失期權(quán)費:3×1００=-３０0(元）;其賣出看跌期權(quán)市價小于協(xié)定價，符合速查表4——１項，對方履約,我方虧損：（1５-2０+3)×100=－200（元)合計虧損：-３00－２00=-5０0(元)【證券投資分析】形考作業(yè)三：一、名詞解釋1、風險：是指投資財產(chǎn)損失的也許性。從記錄角度理解，這是投入一定數(shù)額的本金,而將來的投資回報卻呈不擬定性，或者表述為投資預期收益率與實際收益率之間的離差；從人們的投資心態(tài)角度理解，這是由于未來收益的不擬定性而產(chǎn)生投入的本金及預期收益損失或減少的也許性。2、系統(tǒng)性風險：系統(tǒng)性風險是指由于公司外部、不為公司所預計和控制的因素導致的風險。通常表現(xiàn)為國家、地區(qū)性戰(zhàn)爭或騷亂，全球性或區(qū)域性的石油恐慌,國民經(jīng)濟嚴重衰退或不景氣，國家出臺不利于公司的宏觀經(jīng)濟調(diào)控的法律法規(guī),中央銀行調(diào)整利率等。這些因素單個或綜合發(fā)生，導致所有證券商品價格都發(fā)生動蕩,它斷裂層大,涉及面廣，人們主線無法事先采用某針對性措施于以規(guī)避或運用，即使分散投資也絲毫不能改變減少其風險，從這一意義上講,系統(tǒng)性風險也稱為分散風險或者稱為宏觀風險。3、委比:委比是股票委托買賣的比例,用以衡量一段時間內(nèi),委托買賣盤相對強度的指標。4、證券信用評級：就是對證券發(fā)行人自身信譽以及所發(fā)行特定證券的質(zhì)量進行全面、綜合和權(quán)威的評估。這種評估，不僅是對投資者有參考價值,同樣，對證券發(fā)行人也是一種考核，它揭示證券自身的內(nèi)在質(zhì)量，也提供了人們評判證券優(yōu)劣的依據(jù)。5、道氏理論:它是運用股價平均指數(shù),即多種有代表性的股票價格平均數(shù)作為報告期數(shù)據(jù),然后再擬定以前的某一交易日平均股價為基期固定不變，將報告期數(shù)據(jù)比基期數(shù)據(jù),從而得出股票價格指數(shù),用以分析變幻莫測的證券市場，從中找出某種周期性的變化規(guī)律,并上升為一種理論，來辨認股價的過去變動特性并據(jù)以推測將來走勢。6、移動平均線(ＭＡＣD）:移動平均線又稱移動均線或均線,由美國投資專家葛蘭維爾發(fā)明．他運用數(shù)理記錄方法解決每一交易日的收盤價,將一定期間內(nèi)的股票收盤價加以算術(shù)平均，并滾動計算,然后將所有數(shù)據(jù)一一列出連接成一條起伏不定的趨勢線,用以觀測分析股價走勢.７、乖離率（BIAS):是移動平均線衍生出來的一項技術(shù)指標，其功能重要是通過測算股價在運營中與移動平均線偏離的限度，從而得出股價在劇烈震蕩中因偏離移動平均線趨勢而導致也許的反彈或回檔，以及股價在允許的范圍內(nèi)波動而形成繼續(xù)原有軌跡的限度。8、隨機指標（KDＪ）:重要是通過研究最近數(shù)日的最告價、最低價與現(xiàn)時收盤價的價格波動幅度，推算出行情漲跌的強弱勢頭和超買超賣現(xiàn)象,從而找出買點和賣點。9、相對強弱指標(RSI)：重要通過一段時間內(nèi)的平均收盤價漲數(shù)和平均收盤價跌數(shù)來分析衡量市場中買賣雙方力量對比的數(shù)值指標。10、對倒:對倒是證券市場主力或莊家在不同的證券經(jīng)紀商處開設(shè)多個戶頭,然后運用相應(yīng)帳戶同時買賣某個相同的證券品種，以達成人為地拉抬價格以便拋壓或刻意打壓后以便低價吸籌。二、單項選擇題1２3４5678910ABＤAＢDDABＣ三、多項選擇題123456789１０ＡBDABAＢCABCＤABCDAＢCDABＣDAＢDＡＢCABCＤ四、問答題1、投資者對上市公司財務(wù)狀況分析應(yīng)從哪幾方面入手？(參見教材P１80)2、股份公司上市(Ａ股)應(yīng)具有哪些條件？（參見教材P１66）３、證券投資技術(shù)分析有那些要素？(參見教材P252）4、證券投資風險來自哪些方面？(參見教材P２12)5、葛蘭維爾法則對走勢技術(shù)分析的作用。（參見教材P２8７)6、如何理解證券投資基本面分析與技術(shù)分析的辯證關(guān)系?（參見教材Ｐ255)五、論述題1、公司上市有何意義？(參見教材Ｐ1６4)２、公司質(zhì)量對股票交易有何影響?（參見教材P２05)六、作圖題依據(jù)最近股市行情，繪制一張10日和２0日移動平均線，指出理論買賣點，作出大體走勢判斷并說明理由。(參考教材P283)七、實踐題任意選擇一家上市公司的年終財務(wù)報表進行分析，指出它的經(jīng)營狀況、發(fā)展?jié)摿σ约按嬖诘膯栴}。(參考教材P177）【證券投資分析】形考作業(yè)四:一、名詞解釋１、公司購并：購并是一種復雜的公司行為,按照《不列顛百科全書》的解釋,它指的是：兩家或者兩家以上獨立的公司、公司合并組成一家公司