［模擬］證券投資基金模擬7單項(xiàng)選擇題（以下各小題所給出的4個選項(xiàng)中,只有一項(xiàng)最符合題目要求。）第1題:1879年,英國公布（ ）,使投資基金脫離了原來的契約形態(tài),發(fā)展成為股份有限公司式的組織形式。A.《股份有限公司法》B.《投資基金管理辦法》C.《投資顧問法》D.《投資公司法》參考答案:A答案解析:初創(chuàng)階段的基金多為契約型投資信托,投資對象多為債券。1879年,英國《股份有限公司法》公布，投資基金脫離原來的契約形態(tài),發(fā)展成為股份有限公司式的組織形式。第2題:與股票、債券不同,證券投資基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是（ ）〇A.所有權(quán)關(guān)系B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系C.信托關(guān)系D.合伙投資關(guān)系參考答案:C答案解析:基金與股票、債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。股票反映的是ー種所有權(quán)關(guān)系,是ー種所有權(quán)憑證,投資者購買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是ー種債權(quán)憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人;基金反映的則是ー種信托關(guān)系,是ー種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。第3題:開放式基金的買賣價格以（ ）為基礎(chǔ)。A,市場供求關(guān)系B.市場存款利率C.基金份額凈值D.基金份額總額、參考答案:C答案解析:開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進(jìn)行申購或者贖回的ー種基金運(yùn)作方式。開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎(chǔ),不受市場供求關(guān)系的影響。第4題:下列各項(xiàng)中,不是基金合同的當(dāng)事人的是（ ）〇A.基金銷售機(jī)構(gòu)B.基金份額持有人C.基金管理人D.基金托管人參考答案:A答案解析:基金投資者、基金管理人和托管人是基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人。基金銷售機(jī)構(gòu)是受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu),屬于證券投資基金的市場服務(wù)機(jī)構(gòu)。第5題：以其他證券投資基金為投資對象，其投資組合由各種各樣的基金組成的基金稱為（）。A.指數(shù)基金B(yǎng).基金中的基金C.傘型基金D.信托投資單位參考答案：B答案解析:基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金,其投資組合由其他基金組成。我國目前尚無此類基金。第6題:根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn),（ ）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。50%60%70%80%參考答案：B答案解析:股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn),60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。第7題：個別證券特有的風(fēng)險是（ ）〇A.操作風(fēng)險B.系統(tǒng)性風(fēng)險C.非系統(tǒng)性風(fēng)險D.管理運(yùn)作風(fēng)險參考答案:C答案解析:非系統(tǒng)性風(fēng)險是指個別證券特有的風(fēng)險,包括企業(yè)的信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財(cái)務(wù)風(fēng)險等。非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散投資加以規(guī)避,因此又被稱為可分散風(fēng)險。第8題:QDH為應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的（ ）〇5%8%10%20%參考答案：C答案解析:除中國證監(jiān)會另行規(guī)定外,QDII不得有除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外借入基金的行為。該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%o第9題：封閉式基金合同生效的條件之一是,基金份額持有人人數(shù)要達(dá)到（ ）人以上。1002005001000參考答案：B答案解析：封閉式基金募集期限屆滿,基金份額,總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上,并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上,基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。自收到驗(yàn)資報告之日起10日內(nèi),向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗(yàn)資報告,辦理基金備案手續(xù),刊登基金合同生效公告。第10題：通過證券營業(yè)部進(jìn)行發(fā)售封閉式基金份額的方式稱為（ ）。A.網(wǎng)上發(fā)售B.網(wǎng)下發(fā)售C,回?fù)軝C(jī)制D.回購機(jī)制參考答案:A答案解析:在發(fā)售方式上,主要有網(wǎng)上發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。網(wǎng)上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部,向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。網(wǎng)下發(fā)售是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷商的指定賬戶,向機(jī)構(gòu)或個人投資者發(fā)售基金份額的方式。第11題：根據(jù)有關(guān)規(guī)定,開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超過申購金額的（ ）。1%2%5%8%參考答案：C答案解析：《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定,開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超過認(rèn)購金額的5%〇第12題：由于ETF基金標(biāo)的指數(shù)調(diào)整而出現(xiàn)的現(xiàn)金替代屬于（ ）。A.可能現(xiàn)金替代B.禁止現(xiàn)金替代C.可以現(xiàn)金替代D.必須現(xiàn)金替代參考答案：D答案解析:現(xiàn)金替代是指申購、贖回過程中,投資者按基金合同和招募說明書的規(guī)定,用于替代組合證券中部分證券的ー定數(shù)量的現(xiàn)金?，F(xiàn)金替代分為三種類型:禁止現(xiàn)金替代、可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代。其中,必須現(xiàn)金替代是指在申購、贖回基金份額時,該成分證券必須使用現(xiàn)金作為替代。必須現(xiàn)金替代的證券一般是由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整,即將被剔除的成分證券。第13題:關(guān)于基金管理公司主要股東應(yīng)具備的條件，下列說法不正確的是（ ）〇A.注冊資本不低于5億元人民幣B.持續(xù)經(jīng)營3個以上完整的會計(jì)年度,公司治理健全C.從事證券經(jīng)營等金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D,最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰參考答案:A答案解析:我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定,基金管理公司的主要股東（指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于25%的股東）應(yīng)當(dāng)具備下列條件:①從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理;②注冊資本不低于3億元人民幣;③具有較好的經(jīng)營業(yè)績,資產(chǎn)質(zhì)量良好;④持續(xù)經(jīng)營3個以上完整的會計(jì)年度,公司治理健全,內(nèi)部監(jiān)控制度完善；⑤最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；⑥沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為；⑦沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查,或者正處于整改期間;⑧具有良好的社會信譽(yù),最近3年在稅務(wù)、工商等行政機(jī)關(guān)以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良記錄。第14題:考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵角度一般不包括（ ）〇A.產(chǎn)品線的長度B,產(chǎn)品線的寬度C.產(chǎn)品線的深度D.產(chǎn)品線的高度參考答案;D答案解析:基金產(chǎn)品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合。一般從以下三方面考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵;產(chǎn)品線的長度、產(chǎn)品線的寬度和產(chǎn)品線的深度。第15題;下列不屬于基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制的是（ ）。A.風(fēng)險控制制度B.員エ自律C.公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制D.董事會領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會和監(jiān)督員的檢査、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)參考答案;A答案解析:基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制一般包括四個層次:ー是員エ自律；二是部門各級主管的檢查監(jiān)督；三是公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各級業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制；四是董事會領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會和督察員的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)。A項(xiàng),風(fēng)險控制制度屬于基金管理公司內(nèi)部控制制度。第16題:開放式基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段是（ ）。A.簽署基金合同階段B.基金募集階段C,基金運(yùn)作階段D.基金終止階段參考答案:c答案解析:開放式基金的托管,按照業(yè)務(wù)運(yùn)作的順序,在托管銀行內(nèi)部的基金托管業(yè)務(wù)流程主要分為四個階段：①簽署基金合同,是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)的起始階段;②基金募集,是基金托管人開展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段;③基金運(yùn)作階段,是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段；④基金終止階段，是基金托管人盡責(zé)的善后階段。第17題:增發(fā)新股的資金清算屬于（ ）〇A.交易所交易資金清算B,全國銀行間債券市場交易資金清算C.場外資金清算D.場內(nèi)資金清算參考答案:C答案解析：基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為交易所交易資金清算、全國銀行間市場交易資金清算和場外資金清算三部分。其中,場外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。第18題：托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)是（ ）〇A.環(huán)境控制B.風(fēng)險評估C,控制活動D.信息溝通參考答案:A答案解析:內(nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控。其中,環(huán)境控制構(gòu)成托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。環(huán)境控制包括經(jīng)營理念、內(nèi)部控制文化、組織結(jié)構(gòu)、員エ道德素質(zhì)等內(nèi)容。第19題：基金銷售的（ ）反映了從投資者的需要出發(fā)向投資人銷售合理的產(chǎn)品,堅(jiān)持了投資久利益優(yōu)先的原則,也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金銷售的要求。A.服務(wù)性B.專業(yè)性C.持續(xù)性D.適用性參考答案:D答案解析:基金市場營銷的特征包括服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性。其中,基金銷售適用性反映了從投資者的需要出發(fā)向投資人銷售合理的產(chǎn)品,堅(jiān)持了投資人利益優(yōu)先的原則,也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金銷售的要求。第20題:基金的贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的;贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后,余額不得低于贖回費(fèi)總額的,并應(yīng)當(dāng)歸人基金財(cái)產(chǎn)。（ ）10%,25%5%,25%10%,30%5%,30%參考答案:B答案解析:基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書中載明收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目、條件和方式,在招募說明書上載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5%；贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%,并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。第21題：營銷組合四大要素不包括（ ）。A.產(chǎn)品B1費(fèi)率C.促銷D.售后服務(wù)參考答案:D答案解析:營銷組合的四大要素ーー產(chǎn)品（Product）、費(fèi)率（Price）、渠道（Place）和促銷（Promotion）,是基金營銷的核心內(nèi)容。第22題:銷售業(yè)務(wù)流程控制的內(nèi)容不包括（ ）。A.制定完善的資金清算流程B.建立科學(xué)的基金產(chǎn)品評價體系C,制定《投資人權(quán)益須知》D.制定客戶服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)參考答案：B答案解析:銷售業(yè)務(wù)流程控制的內(nèi)容包括：①制定完善的基金銷售業(yè)務(wù)基本規(guī)程;②制定完善的基金銷售業(yè)務(wù)賬戶管理制度;③制定完善的資金清算流程;④制定客戶服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)；⑤加強(qiáng)對宣傳推介材料制作和發(fā)放的控制；⑥制定《投資人權(quán)益須知》；⑦建立完備的客戶投訴處理體系；⑧建立嚴(yán)格的基金份額持有人信息管理制度、保密制度和檔案管理制度;⑨建立異常交易的監(jiān)控、記錄和報告制度。B項(xiàng),建立科學(xué)的基金產(chǎn)品評價體系屬于銷售決策流程控制的內(nèi)容。第23題:基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績,但基金合同生效不足（ ）個月的除外。691215參考答案:A答案解析:基金宣傳推介材料登載基金的過往業(yè)績,應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定:基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績,但基金合同生效不足6個月的除外。第24題:（ ）定期評估基金行業(yè)的估值原則和程序,并對活躍市場上沒有市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。A.基金管理公司B.托管銀行C.基金估值工作小組D.基金注冊登記機(jī)構(gòu)參考答案：C答案解析:我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人,但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。為提高估值的合理性和可靠性,行業(yè)成立了基金估值工作小組。工作小組定期評估基金行業(yè)的估值原則和程序,并對活躍市場上沒有市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見?；鸸芾砉竞屯泄茔y行在進(jìn)行基金估值、計(jì)算基金份額凈值及相關(guān)復(fù)核工作時,可參考工作小組的意見,但是并不能免除各自的估值責(zé)任。第25題:當(dāng)基金份額凈值計(jì)價出現(xiàn)錯誤時,（ ）應(yīng)當(dāng)立即糾正,并采取合理的措施防止損失進(jìn)ー步擴(kuò)大。A.基金管理人B.基金托管人C.基金登記機(jī)構(gòu)D.監(jiān)管部門參考答案：A答案解析：基金管理公司應(yīng)制訂估值及份額凈值計(jì)價錯誤的識別及應(yīng)急方案。當(dāng)估值或凈值計(jì)價錯誤實(shí)際發(fā)生時,基金管理公司應(yīng)立即糾正,及時采取合理措施防止損失進(jìn)ー步擴(kuò)大。當(dāng)基金份額凈值計(jì)價錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時,基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告。當(dāng)計(jì)價錯誤達(dá)到0.5%時,基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。第26題:基金（ ）對其資產(chǎn)按規(guī)定進(jìn)行估值。A.每B.每周C.每月D.每季參考答案:A答案解析:基金逐日對其資產(chǎn)按規(guī)定進(jìn)行估值，并于當(dāng)日將投資估值增（減）值確認(rèn)為公允價值變動損益。第27題:基金持有的金融資產(chǎn)應(yīng)計(jì)入（ ）〇A.以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)B.持有至到期投資C.貸款和應(yīng)收款項(xiàng)D.可供出售的金融資產(chǎn)參考答案:A答案解析:根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號ーー金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時劃分為四類：以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以及可供出售的金融資產(chǎn)?；鹨酝顿Y管理為主要業(yè)務(wù),其目的是在承受風(fēng)險的同時獲取較高的資本利得收益,投資管理活動的性質(zhì)決定了其取得的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債是交易性的;同時，對于開放式基金而言,其持有的金融資產(chǎn)必須能隨時變現(xiàn),以應(yīng)對基金持有人贖回基金份額。因此，除非基金合同另有規(guī)定，基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。第28題:假設(shè)某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬元人民幣,7月19日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬元人民幣。該股票基金的基金管理費(fèi)率為0.25%。那么,該基金7月19日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)是（ ）元。2397240624312439參考答案:A答案解析:第29題:通常情況下,交易所上市的有價證券以其估值日的（ ）估值。A,平均價B.收盤價C.開盤價D.預(yù)期收益的現(xiàn)值參考答案：B答案解析:通常情況下,交易所上市的有價證券（包括股票、權(quán)證等）以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）估值;交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值;交易所上市不存在活躍市場的有價證券,采用估值技術(shù)確定公允價值。第30題:買入返售金融資產(chǎn)收入屬于（ ）〇A.利息收入B.投資收入C.其他收入D,公允價值變動損益參考答案:A答案解析;基金的收入來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。其中,利息收入指基金經(jīng)營活動中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實(shí)現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。第31題:下列各項(xiàng)不屬于基金費(fèi)用的是（ ）〇A.管理人報酬B.托管費(fèi)C.交易費(fèi)用D.基金申購費(fèi)參考答案:D答窠解析:基金的費(fèi)用是指基金在日常投資經(jīng)營活動中發(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向基金持有人分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。具體包括管理人報酬、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出和其他費(fèi)用等。申購費(fèi)屬于基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用,不計(jì)入基金的費(fèi)用。第32題:關(guān)于基金稅收,下列說法正確的是（ ）〇A,對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅B,企業(yè)投資者買賣基金份額征收印花稅C.對企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價收入,不征收企業(yè)所得稅D,企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，征收企業(yè)所得稅參考答案:A答案解析:金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅;非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征印花稅。企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅;企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入,暫不征收企業(yè)所得稅。第33題:代表基金份額10%以上的基金份額持有人自行召集召開持有人大會的,此類持有人應(yīng)至少提前（ ）日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。10153045參考答案:C答案解析:基金份額持有人的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會相關(guān)的披露義務(wù)方面。根據(jù)《證券投資基金法》,當(dāng)代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集時，代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集。此時,該類持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。第34題:基金合同的主要披露事項(xiàng)不包括（ ）。A.基金運(yùn)作方式B.基金收益分配原則C,基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式D1風(fēng)險警示內(nèi)容參考答案：D答案解析：風(fēng)險警示內(nèi)容屬于基金招募說明書的主要披露事項(xiàng)。第35題:目前較為合理的評價基金業(yè)績表現(xiàn)的指標(biāo)是（ ）〇A.期末基金份額凈值B.期末可供分配基金份額利潤C(jī).加權(quán)平均基金份額本期利潤D.凈值增長指標(biāo)參考答案:D答窠解析:在基金年度報告應(yīng)披露的財(cái)務(wù)指標(biāo)中,基金凈值增長指標(biāo)是目前較為合理的評價基金業(yè)績表現(xiàn)的指標(biāo)。投資者通過將基金凈值增長指標(biāo)與同期基金業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率進(jìn)行比較,可以了解基金實(shí)際運(yùn)作與基金合同規(guī)定基準(zhǔn)的差異程度,判斷基金的實(shí)際投資風(fēng)格。第36題:關(guān)于基金監(jiān)管目標(biāo),下列說法錯誤的是（ ）〇A.保護(hù)投資者利益B.保證市場的公平、效率和透明C.消除系統(tǒng)風(fēng)險D.推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展參考答案：C答案解析:我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括：①保護(hù)投資者利益;②保證市場的公平、效率和透明;③降低系統(tǒng)風(fēng)險;④推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。第37題:我國基金市場的監(jiān)管主體是（ ）〇A.中國證監(jiān)會B.中國銀監(jiān)會C.證券交易所D.中國證券業(yè)協(xié)會參考答案:A答案解析;中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體,其依法對基金市場參與者的行為進(jìn)行監(jiān)督管理,在涉及個別監(jiān)管事項(xiàng)上,如基金托管資格核準(zhǔn)及托管業(yè)務(wù)監(jiān)管、商業(yè)銀行設(shè)立基金公司的審批及監(jiān)管等，則由中國證監(jiān)會聯(lián)合其他有關(guān)金融監(jiān)管部門實(shí)施聯(lián)合監(jiān)管。第38題;中國證監(jiān)會發(fā)布的（ ），旨在進(jìn)ー步明確基金管理公司公平對待不同組合所應(yīng)遵循的具體原則和方法。A.《證券投資基金管理公司治理準(zhǔn)則（試行）》B.《基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》C.《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》D.《基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》參考答案:D答案解析:2006年6月,中國證監(jiān)會發(fā)布《證券投資基金管理公司治理準(zhǔn)則（試行）》,要求基金管理公司治理應(yīng)遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,體現(xiàn)公司獨(dú)立運(yùn)作的原則,強(qiáng)化制衡機(jī)制,維護(hù)公司的統(tǒng)一性和完整性。2002年底,中國證監(jiān)會發(fā)布《基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》，并于2003年開始實(shí)施。該指導(dǎo)意見對證券投資基金投資管理的程序、決策過程、投資相關(guān)環(huán)節(jié)、部門和人員的配置、相關(guān)人員的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)作了具體而明確的規(guī)定。2007年底,中國證監(jiān)會發(fā)布《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》,該辦法中要求基金管理公司應(yīng)公平地對待所管理的不同資產(chǎn),建立有效的異常交易監(jiān)控制度,并定期向中國證監(jiān)會報告。2008年3月,中國證監(jiān)會發(fā)布的《基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》,旨在進(jìn)ー步明確基金管理公司公平對待不同組合所應(yīng)遵循的具體原則和方法,該意見提出基金管理公司應(yīng)建立科學(xué)的投資決策體系、實(shí)行交易制度,建立和完善交易分配制度。第39題:某基金名稱顯示了投資方向,那么它應(yīng)當(dāng)有（ ）以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于該投資方向確定的內(nèi)容。50%60%80%90%參考答案:C答案解析:根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定,如果基金名稱顯示投資方向的,應(yīng)當(dāng)有80%以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。第40題:20.6%21.6%22.8%23.6%參考答案：B答案解析：E(r)=(-40%)X0.03+(-10%)X0.07+0X0.30+15%X010+30%X0.05+40%X0.20+50%X0.25=21.6%〇第41題:在證券組合管理的基本步驟中,投資時機(jī)的選擇是( )階段的主要工作。A,進(jìn)行證券投資分析B.組建證券投資組合C,投資組合的修正D.投資組合業(yè)績評估參考答案:B答案解析:從控制過程來看,證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟:①確定證券投資政策;②進(jìn)行證券投資分析;③組建證券投資組合;④投資組合的修正;⑤投資組合業(yè)績評估。其中,在構(gòu)建證券投資組合時,投資者需要注意個別證券選擇、投資時機(jī)選擇和多元化三個問題。第42題；假設(shè)證券組合P由兩個證券組合I和!!構(gòu)成,組合I的期望收益水平和總風(fēng)險水平都比H的高,并且證券組合I和H在P中的投資比重分別為0.48和0.52,那么()。A.組合P的總風(fēng)險水平高于I的總風(fēng)險水平B.組合P的總風(fēng)險水平高于!I的總風(fēng)險水平C.組合P的期望收益水平高于I的期望收益水平D.組合P的期望收益水平高于!I的期望收益水平參考答案;D答案解析:組合P的期望收益=組合IX0.48+組合nX0.52,故組合P的期望收益水平低于組合I的期望收益水平，高于組合n的期望收益水平。而組合p的總風(fēng)險水平還取決于組合I和組合II的相關(guān)程度,故無法判斷組合P的總風(fēng)險水平與組合I、組合II的總風(fēng)險水平之間的大小關(guān)系。第43題：關(guān)于市場組合,下列敘述錯誤的是( )。A.它包括所有風(fēng)險資產(chǎn)B.它在有效邊界上C.市場組合中所有證券所占比重和它們市值成正比D.它是資本市場線和無差異曲線的切點(diǎn)參考答案：D答案解析:D項(xiàng)描述的是對特定投資者的最優(yōu)資產(chǎn)組合;市場組合是資本市場線與風(fēng)險資產(chǎn)有效集的切點(diǎn)。第44題:下列不屬于資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)條件的是（ ）〇A.投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平,依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的風(fēng)險水平B,投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期C.證券市場的風(fēng)險波動強(qiáng)度不大D.資本市場沒有摩擦參考答案:C答案解析:資本資產(chǎn)定價模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為如下三項(xiàng)假設(shè):①投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平,依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的風(fēng)險水平,并采用無差異曲線簇與有效邊界相切的方法選擇最優(yōu)證券組合;②投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期;③資本市場沒有摩擦。第45題:下列（ ）不是資產(chǎn)配置的目標(biāo)。A.改善投資者面臨的環(huán)境B.降低投資風(fēng)險C.提高投資收益D.消除投資者對收益所承擔(dān)的不必要的額外風(fēng)險參考答案:A答案解析:從實(shí)際的投資需求看,資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資者的風(fēng)險偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占比重,從而降低投資風(fēng)險,提高投資收益,消除投資者對收益所承擔(dān)的不必要的額外風(fēng)險。第46題:確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法有（ ）〇A.風(fēng)險收益法B.情景綜合分析法C.預(yù)期收益最大化法D.成本收益法參考答案:B答案解析:確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法包括歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法兩類。歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似,以長期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益。第47題:買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個方面,其中不包括（ ）〇A.支付模式B.收益方式C.有利的市場環(huán)境D.對流動性的要求參考答案:B答窠解析:買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略的區(qū)別主要體現(xiàn)在市場變動時的行動方向、支付模式、有利的市場環(huán)境和要求的市場流動性等方面。第48題：采用（ ）策略時,股價上升賣出股票,股價下跌買入股票。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.恒定混合策略C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D.投資組合保險策略參考答案:B答案解析:恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。恒定混合策略對資產(chǎn)配置的調(diào)整并非基于資產(chǎn)收益率的變動,而是假定資產(chǎn)的收益情況和投資者偏好沒有大的改變,因而最優(yōu)投資組合的配置比例不變。恒定混合策略在下降時買入股票并在上升時賣出股票,其支付曲線為凹型。第49題：下列屬于消極性股票投資策略的是（ ）〇A.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略B.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略C.市場異常策略D,指數(shù)型投資策略參考答案：D答案解析:消極型股票投資策略以有效市場假說為理論基礎(chǔ),可以分為簡單型和指數(shù)型兩類策略。ABC三項(xiàng)均屬于積極性股票投資策略。第50題：市盈率和市凈率是基本分析的重要指標(biāo)，某公司的股價為15元,每股凈利潤為0.5元,每股凈資產(chǎn)3元,其市盈率和市凈率分別為（ ）。30；55；307.5；57.5；30參考答案:A答案解析:市盈率是股票價格與每股凈利潤的比值,市凈率是股票價格與每股凈資產(chǎn)的比值。即市盈率=15+0.5=30,市凈率=15+3=5。第51題：股票投資風(fēng)格指數(shù)是對股票投資風(fēng)格進(jìn)行（ ）的指數(shù)。A.風(fēng)險評價B.業(yè)績評價C.資產(chǎn)評價D.負(fù)債評價參考答案：B答案解析：股票投資風(fēng)格指數(shù)是對股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績評價的指數(shù)。比如,增長類股票和非增長類股票的基本特點(diǎn)有很大的不同,因而專門投資于增長類或收益類股票的經(jīng)理業(yè)績很大程度上取決于所選取股票類型的發(fā)展趨勢。由此引入了風(fēng)格指數(shù)的概念作為評價投資管理人業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)。第52題：常見的市場異常策略不包括（ ）〇A.小公司效應(yīng)B.低市盈率效應(yīng)C.行業(yè)周期效應(yīng)D.被忽略的公司效應(yīng)參考答案：C答案解析:市場異常策略的特征是不基于公司基本面,如業(yè)績、行業(yè)特性、行業(yè)政策與行業(yè)周期，也不能完全套用技術(shù)分析的指標(biāo)作出解釋。常見的市場異常策略包括小公司效應(yīng)、低市盈率效應(yīng)、被忽略的公司效應(yīng)以及其他的日歷效應(yīng)、遵循公司內(nèi)部人交易等策略。第53題:以投資期分析為基礎(chǔ),債券互換的類型不包括（ ）〇A.替代互換B.市場間利差互換C.交叉互換D.稅差激發(fā)互換參考答案:C答案解析：以投資期分析為基礎(chǔ),債券互換可分為:①替代互換,指在債券出現(xiàn)暫時的市場定價偏差時,將一種債券替換成另ー種完全可替代的債券,以期獲取超額收益;②市場間利差互換,指不同市場之間債券的互換;③稅差激發(fā)互換，其目的在于通過債券互換來減少年度的應(yīng)付稅款，從而提高債券投資者的稅后收益率。第54題:選擇債券指數(shù)化投資的原因不包括（ ）〇A.可獲得超越市場的收益B,經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好C,指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低D.選擇指數(shù)化債券投資策略,有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對基金經(jīng)理的控制カ參考答案:A答案解析:指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個特定指數(shù)相同的收益,它以市場充分有效的假設(shè)為基礎(chǔ),屬于消極型債券投資策略之一。選擇債券指數(shù)化投資的原因包括:①經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好;②與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低；③選擇指數(shù)化債券投資策略,有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對基金經(jīng)理的控制力,因?yàn)橹笖?shù)化債券組合的業(yè)績不能明顯偏離其基準(zhǔn)指數(shù)的表現(xiàn)。第55題:（ ）是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點(diǎn)。A,兩極策略B.子彈式策略C.梯式策略D.指數(shù)化策略參考答案;B答案解析:常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩級策略和梯式策略三種。其中,子彈式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點(diǎn);兩極策略則將組合中債券的到期期限集中于兩極。第56題:某貼息債券面值為100元,3月1日的貼現(xiàn)價格為98.5元,5月1日到期，采取單利計(jì)算,則到期收益率為（ ）。1.5%4.5%6%9%參考答案;D答案解析;第57題:使用現(xiàn)金比例變化法,首先需要確定基金的（ ）〇A.投資目標(biāo)B.特殊現(xiàn)金比例C.投資結(jié)構(gòu)D.正?，F(xiàn)金比例參考答案:D答案解析:使用現(xiàn)金比例變化法,首先需要確定基金的正?，F(xiàn)金比例。正常現(xiàn)金比例可以是基金投資政策規(guī)定的,也可以評價期基金現(xiàn)金比例的平均值作為代表。第58題：對管理公司本身表現(xiàn)的衡量屬于（ ）〇A.基金衡量B.公司衡量C.微觀衡量D.絕對衡量參考答案：B答案解析:基金衡量側(cè)重于對基金本身表現(xiàn)的數(shù)量分析;公司衡量則更看重管理公司本身素質(zhì)的衡量;微觀績效衡量主要是對個別基金績效的衡量;而僅依據(jù)基金自身的表現(xiàn)進(jìn)行的績效衡量為絕對衡量。第59題;特雷諾指數(shù)考慮的是（ ）。A.總風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.非系統(tǒng)風(fēng)險D.部門風(fēng)險參考答案;B答案解析:夏普指數(shù)調(diào)整的是全部風(fēng)險（或總風(fēng)險）,因此,當(dāng)某基金就是投資者的全部投資時，可以用夏普指數(shù)作為績效衡量的適宜指標(biāo);特雷諾指數(shù)用的是系統(tǒng)風(fēng)險（或市場風(fēng)險）而不是全部風(fēng)險,因此,當(dāng)ー項(xiàng)資產(chǎn)只是資產(chǎn)組合中的一部分時,特雷諾指數(shù)就可以作為衡量績效表現(xiàn)的恰當(dāng)指標(biāo)加以應(yīng)用。第60題;假設(shè)某基金每季度的收益率分別為既、2%,-5%、-3%,那么該基金的簡單年化收益率和精確年化收益率分別為（ ）。2%；1.51%1.51%；2%0.5%；0.38%0.38%；0.5%參考答案:A答案解析:簡單年化收益率:8%+2%-5%-3%=2%;精確年化收益率=(1+8%)X(1+2%)X(1-5%)X(1-3%)-1=1.51%〇多項(xiàng)選擇題第61題:（ ）是直接投資工具,籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。A.股票B.債券C.公司型基金D.契約型基金參考答案：AB答案解析：基金與股票、債券所籌資金的投向不同：股票和債券是直接投資工具,籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域;基金是一種間接投資工具,所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。第62題:證券投資基金在我國的作用主要包括（ ）〇A.為中小投資者拓寬投資渠道B.提高投資者的投資回報C.優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長D.促進(jìn)證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展參考答案：ACD答案解析:證券投資基金是ー種集中資金、專業(yè)理財(cái)、組合投資、分散風(fēng)險的集合投資方式。證券投資基金在我國金融體系中的作用主要包括:①為中小投資者拓寬了投資渠道;②優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長;③有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展;④完善金融體系和社會保障體系。第63題:證券投資基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（ ）〇A.基金銷售機(jī)構(gòu)B.基金投資咨詢公司C.證券交易所D.基金評級公司參考答案:ABD答案解析:證券投資基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金銷售機(jī)構(gòu)、注冊登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所、基金投資咨詢公司、基金評級公司等。證券交易所是基金的自律管理機(jī)構(gòu)之一。第64題:依據(jù)基金運(yùn)作方式的不同,可以將基金分為（ ）〇A.封閉式基金B(yǎng).契約型基金C.開放式基金D.公司型基金參考答案:AC答案解析：依據(jù)基金運(yùn)作方式的不同,可以將基金分為封閉式基金與開放式基金。依據(jù)法律形式的不同,基金可分為契約型基金與公司型基金。第65題:基金份額持有人享有的權(quán)利包括（ ）〇A.分享基金財(cái)產(chǎn)收益B.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)C.按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會D,依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額參考答案：ABCD答案解析:按照《證券投資基金法》的規(guī)定，我國基金份額持有人享有下列權(quán)利：分享基金財(cái)產(chǎn)收益;參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn);依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額;按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會;對基金份額持有人大會審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；基金合同約定的其他權(quán)利。第66題:公募基金主要具有的特征有（ ）。A.可以面向社會公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣,基金募集對象不固定B.投資金額要求低,適宜中小投資者參與C.主要以具有較強(qiáng)風(fēng)險承受能力的富裕階層為目標(biāo)客戶D.遵守基金法律和法規(guī)的約束,并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管參考答案;ABD答案解析:公募基金是指可以面向社會公眾公開發(fā)售的一類基金,其特征有:①可以面向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣,基金募集對象不固定;②投資金額要求低,適宜中小投資者參與;③必須遵守基金法律和法規(guī)的約束,并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管。而私募基金不能進(jìn)行公開的發(fā)售和宣傳推廣,投資風(fēng)險較高,主要以具有較強(qiáng)風(fēng)險承受能力的富裕階層為目標(biāo)客戶。第67題:成長型基金的主要投資對象包括（ ）〇A.有較大升值潛力的公司股票B.新興行業(yè)股票C.大盤藍(lán)籌股D.政府債券和公司債參考答案:AB答案解析:成長型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo),較少考慮當(dāng)期收入的基金,主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象，如有較大升值潛力的公司股票、新興行業(yè)股票。大盤藍(lán)籌股、政府債券和公司債是收入型基金的主要投資對象。第68題：LOF與ETF之間的區(qū)別體現(xiàn)在（ ）〇A,申購、贖回的標(biāo)的不同B,申購、贖回的場所不同C.基金投資策略不同D.對申購、贖回限制不同參考答案:ABCD答案解析:LOF與ETF都具備開放式基金場外申購、贖回和場內(nèi)交易的特點(diǎn),但兩者存在本質(zhì)區(qū)別,主要表現(xiàn)在:①申購、贖回的標(biāo)的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一攬子股票,而LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價。②申購、贖回的場所不同。ETF的申購、贖回通過交易所進(jìn)行,LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行也可以在交易所進(jìn)行。③對申購、贖回限制不同。只有大投資者（基金份額通常要求在100萬份以上）才能參與ETFー級市場的申購、贖回交易,而LOF在申購、贖回上沒有特別要求。④基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動式管理方法,以擬合某一指數(shù)為目標(biāo);而L0F則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金,也可以是主動管理型基金。⑤在二級市場的凈值報價上,ETF每!5秒提供ー個基金凈值報價,而L0F的凈值報價頻率要比ETF低,通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。第69題:目前我國貨幣市場基金可以投資的金融工具包括（ ）〇A.1年以內(nèi)的銀行定期存款

B.可轉(zhuǎn)換債券C.期限在1年以內(nèi)的央行票據(jù)D.剩余期限在397天以內(nèi)的浮動利率債券參考答案：ACD答案解析:按照《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》以及其他有關(guān)規(guī)定,目前我國貨幣市場基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括:①現(xiàn)金;②1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存款、大額存單;③剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券;④期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券回購;⑤期限在1年以內(nèi)（含1年）的中央銀行票據(jù);⑥剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券。我國貨幣市場基金不得投資于可轉(zhuǎn)換債券。第70題:基金管理人向中國證監(jiān)會提交的申請核準(zhǔn)文本中,被稱為’‘草案”的有（A.基金上市交易草案B.基金合同草案C,基金托管協(xié)議草案D.招募說明書草案參考答案:BCD答案解析:申請募集封閉式基金應(yīng)提交的主要文件包括:基金申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。其中,基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等文件是基金管理人向中國證監(jiān)會提交的申請核準(zhǔn)文本,還未正式生效,因此被稱為“草案”。第71第71題:折（溢）價率反映（）之間的關(guān)系。A,開放式基金份額凈值B.封閉式基金份額凈值C.基金份額面值D.二級市場價格參考答案:BD答案解析:第72題:上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時間為交易日的（ABCD9:00~11:00ABCD9:30~11:3013:00—15:0013:30—15:30參考答案:BC答案解析:基金的申購和贖回的工作日為證券交易所交易日,工作日的具體業(yè)務(wù)辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所交易日的交易時間。目前,上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時間為交易日9:30?11:30、13:00?15:00。第73題：ETF交易中,辦理場外現(xiàn)金認(rèn)購的投資者,認(rèn)購以ETF份額申請,其認(rèn)購金額是（ ）的乘積。A.認(rèn)購價格B.認(rèn)購份額1ー認(rèn)購費(fèi)率1+認(rèn)購費(fèi)率參考答案：ABD答案解析:辦理場外現(xiàn)金認(rèn)購的投資者,認(rèn)購以ETF份額申請。認(rèn)購費(fèi)用和認(rèn)購金額的計(jì)算公式為：認(rèn)購費(fèi)用：認(rèn)購價格X認(rèn)購份額X認(rèn)購費(fèi)率;認(rèn)購金額：認(rèn)購價格X認(rèn)購份額X（1+認(rèn)購費(fèi)率）。第74題：關(guān)于基金管理公司一般決策程序,下列敘述正確的有（ ）。A.研究發(fā)展部提出研究報告B.投資決策委員會決定基金的總體投資計(jì)劃C.基金投資部制定投資組合的具體方案D1風(fēng)險控制委員會提出風(fēng)險控制建議參考答案:ABCD答案解析:我國基金管理公司一般的決策程序是：①公司研究發(fā)展部提出研究報告;②投資決策委員會決定基金的總體投資計(jì)劃;③基金投資部制定投資組合的具體方案;④風(fēng)險控制委員會提出風(fēng)險控制建議。第75題:基金管理公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置包括（ ）〇A.投資管理部門B.風(fēng)險管理部門C,市場營銷部門D.基金運(yùn)營部門參考答案:ABCD答案解析:有效的機(jī)構(gòu)設(shè)置是實(shí)現(xiàn)有效管理的基礎(chǔ)。基金管理公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置包括專業(yè)委員會、投資管理部門、風(fēng)險管理部門、市場營銷部門、基金運(yùn)營部門和后臺支持部門。第76題:基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則有（ ）〇A1合法、合規(guī)性原則B.全面性原則C.審慎性原則D.適時性原則參考答案:ABCD答案解析:基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則有:①合法、合規(guī)性原則,即公司內(nèi)部控制制度必須符合國家法律法規(guī)、規(guī)章和各項(xiàng)規(guī)定;②全面性原則,即內(nèi)部控制制度必須涵蓋公司經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié),必須普遍適用于公司每ー個員エ,不得留有制度上的空白或漏洞;③審慎性原則,即公司內(nèi)部控制的核心是風(fēng)險控制,制定內(nèi)部控制制度要以審慎經(jīng)營、防范和化解風(fēng)險為出發(fā)點(diǎn)；④適時性原則,即內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)具有前瞻性,并且必須隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時修改或完善。第77題.基金管理公司向特定對象提供咨詢服務(wù),不得有下列（ ）行為。A.侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益B.承諾投資收益C.通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶D.代理投資咨詢客戶從事證券投資參考答案:ABCD答案解析:2006年2月，中國證監(jiān)會基金部《關(guān)于基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務(wù)有關(guān)問題的通知》規(guī)定,基金管理公司不需報經(jīng)中國證監(jiān)會審批,可以直接向合格境外機(jī)構(gòu)投資者、境內(nèi)保險公司及其他依法設(shè)立運(yùn)作的機(jī)構(gòu)等特定對象提供投資咨詢服務(wù)?；鸸芾砉鞠蛱囟▽ο筇峁┩顿Y咨詢服務(wù),不得有下列行為:①侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益;②承諾投資收益;③與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失；④通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶；⑤代理投資咨詢客戶從事證券投資。第78題:關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求,下列說法正確的有（ ）。A.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開B.不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相應(yīng)抵消C,基金托管人沒有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利D.與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失參考答案:ABC答案解析:基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求包括:①保證基金資產(chǎn)的安全,基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開,不同基金資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相應(yīng)抵消;②依法處分基金財(cái)產(chǎn),基金托管人沒有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利;③嚴(yán)守基金商業(yè)秘密;④對基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。第79題:下列各項(xiàng)屬于基金托管人內(nèi)部控制原則的有（ ）〇A.合法性原則B.完整性原則C,靈活性原則D.審慎性原則參考答案:ABD答案解析:基金托管人內(nèi)部控制的原則包括:①合法性原則；②完整性原則；③及時性原則;④審慎性原則;⑤有效性原則;⑥獨(dú)立性原則。第80題:基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列（ ）投資或者活動。A,承銷證券B.向他人貸款C,投資股票D.向他人提供擔(dān)保參考答案:ABD答案解析:《證券投資基金法》第五十九條規(guī)定,基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動:①承銷證券;②向他人貸款或者提供擔(dān)保;③從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;④買賣其他基金份額,但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；⑤向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;⑥買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；⑦從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；⑧依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定,由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。第81題:下列基金資產(chǎn)賬戶中,屬于以托管人和基金聯(lián)名的方式開立的賬戶有（ ）〇A.銀行存款賬戶B.結(jié)算備付金賬戶C,上海證券交易所證券賬戶D.深圳證券交易所證券賬戶參考答案:CD答案解析:基金銀行存款賬戶是以基金名義在銀行開立的;結(jié)算備付金賬戶是以托管人名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的;證券賬戶（分為上海證券交易所證券賬戶和深圳證券交易所證券賬戶）是以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的;全國銀行間市場債券托管賬戶是以基金名義在中央國債登記結(jié)算有限公司開立的。第82題:交易所資金清算包括（ ）〇A.增發(fā)新股的資金清算B,股票、債券買賣的資金清算C.申購新股的資金清算D.回購交易的資金清算參考答案:BD答案解析：交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購交易時所對應(yīng)的資金清算。AC兩項(xiàng)屬于基金的場外資金清算。第83題:基金托管人對基金管理人復(fù)核的財(cái)務(wù)報表有（ ）。A.基金資產(chǎn)負(fù)債表B.基金經(jīng)營業(yè)績表C.基金收益分配表D.基金凈值變動表參考答案：ABCD答案解析:基金財(cái)務(wù)報表的復(fù)核指基金托管人對基金管理人出具的資產(chǎn)負(fù)債表、基金經(jīng)營業(yè)績表、基金收益分配表、基金凈值變動表等報表內(nèi)容進(jìn)行核對的過程。第84題：基金營銷的微觀環(huán)境指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司服務(wù)顧客的能力的各種因素,主要包括（ ）。A,人口B.客戶C.公眾D.競爭對手參考答案：BCD答案解析:基金營銷的營銷微觀環(huán)境是指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素,主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競爭對手及公眾。A項(xiàng),人口屬于宏觀環(huán)境。第85題:基金客戶服務(wù)方式包括（ ）。A.電話服務(wù)中心B.郵寄服務(wù)C."ー對ー”專人服務(wù)D.講座、推介會和座談會參考答案:ABCD答案解析:基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)通常設(shè)立獨(dú)立的客戶服務(wù)部門,通過ー套完整的客戶服務(wù)流程,一系列完備的軟、硬件設(shè)施,以系統(tǒng)化的方式,應(yīng)用以下七種方式來實(shí)現(xiàn)并優(yōu)化客戶服務(wù)：①電話服務(wù)中心;②郵寄服務(wù);③自動傳真、電子信箱與手機(jī)短信;④“ー對ー”專人服務(wù);⑤互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用;⑥媒體和宣傳手冊的應(yīng)用;⑦講座、推介會和座談會。第86題;開放式基金的費(fèi)用主要包括（ ）。A.管理費(fèi)B.托管費(fèi)C.申購費(fèi)和贖回費(fèi)D.持續(xù)銷售服務(wù)費(fèi)參考答案；ABCD答案解析;開放式基金的費(fèi)用主要包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、認(rèn)（申）購費(fèi)、贖回費(fèi)以及持續(xù)銷售服務(wù)費(fèi)等。第87題；關(guān)于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件,下列說法錯誤的有（ ）。A.最近5年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰和刑事處罰B.注冊資本不低于3000萬元人民幣,且必須為實(shí)繳貨幣資本C.高級管理人員已取得基金從業(yè)資格,熟悉基金代銷業(yè)務(wù),并具備從事3年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券;金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷D.持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)3個以上完整會計(jì)年度參考答案;ABC答案解析;證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，除應(yīng)具備《證券投資基金銷售管理辦法》第九條第（二）項(xiàng)至第（九）項(xiàng)和第十條第（三）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件;①注冊資本不低于2000萬元人民幣,且必須為實(shí)繳貨幣資本；②高級管理人員已取得基金從業(yè)資格,熟悉基金代銷業(yè)務(wù),并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷;③持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)3個以上完整會計(jì)年度;④最近3年沒有代理投資人從事證券買賣的行為?！蹲C券投資基金銷售管理辦法》第九條第（三）項(xiàng)規(guī)定的條件是:財(cái)務(wù)狀況良好、運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定,最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰和刑事處罰。第88題:下列各項(xiàng)屬于我國基金銷售渠道的有（ ）〇A.證券公司B.獨(dú)立的理財(cái)顧問C.商業(yè)銀行D.基金超市參考答案:AC答案解析:我國基金銷售渠道包括商業(yè)銀行、證券公司、證券咨詢機(jī)構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司、基金管理公司直銷中心、網(wǎng)上交易、利用交易所交易系統(tǒng)平臺。BD兩項(xiàng)為國外的基金銷售渠道。第89題:后臺管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備的功能有（ ）〇A.對基金銷售分支機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)和基金銷售人員的管理、考核、行為監(jiān)控等功能B.交易清算、資金處理的功能C,提供投資資訊功能D,對所涉及的信息流和資金流進(jìn)行對賬作業(yè)的功能參考答案:ABD答案解析:C項(xiàng),提供投資資訊功能屬于前臺管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備的功能。第90題:關(guān)于QDH基金份額凈值的計(jì)算和披露,下列說法正確的有（ ）。A.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次,如基金投資衍生品,應(yīng)當(dāng)在每個工作日計(jì)算并披露B.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日次日披露C,基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時計(jì)算并披露D.基金資產(chǎn)的每ー買入、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值的計(jì)算中得到反映參考答案：ACD答窠解析:根據(jù)《關(guān)于實(shí)施〈合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法〉有關(guān)問題的通知》的規(guī)定,QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個工作日內(nèi)披露。第91題:基金銷售過程中由投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用包括（ ）〇A.基金申購費(fèi)B.基金贖回費(fèi)C1基金轉(zhuǎn)換費(fèi)D.基金托管費(fèi)參考答案:ABC答窠解析:D項(xiàng),基金托管費(fèi)由基金資產(chǎn)承擔(dān)。第92題：基金的會計(jì)核算對象包括（ ）的核算。A.投資類B,負(fù)債類C.資產(chǎn)負(fù)債共同類D,損益類參考答案:ABCD答案解析:根據(jù)《證券投資基金會計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》,基金的會計(jì)核算對象包括投資類、負(fù)債類、資產(chǎn)負(fù)債共同類、所有者權(quán)益類和損益類的核算,涉及基金的投資交易、基金申購贖回、基金持有證券的上市公司行為、基金資產(chǎn)估值、基金費(fèi)用計(jì)提和支付、基金利潤分配等基金經(jīng)營活動。第93題:持有證券的上市公司行為的核算涉及（ ）等公司行為的核算。A.新股B.紅股C.紅利D.配股參考答案:ABCD答案解析：持有證券的上市公司行為的核算是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該證券權(quán)益變動并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動的事項(xiàng),包括新股、紅股、紅利、配股等公司行為的核算。第94題：與基金利潤有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括（ ）。A.本期利潤B.毛利潤C(jī).期末可供分配利潤D.未分配利潤參考答案:ACD答案解析:基金利潤是指基金在一定會計(jì)期間的經(jīng)營成果。根據(jù)目前的有關(guān)規(guī)定,以下幾個指標(biāo)與基金利潤有關(guān):①本期利潤;②本期已實(shí)現(xiàn)收益;③期末可供分配利潤;④未分配利潤。第95題：我國對（ ）買賣基金的差價收入必須征收營業(yè)稅。A.銀行B.非銀行金融機(jī)構(gòu)C.個人投資者D.非金融機(jī)構(gòu)參考答案：AB答案解析：我國對金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅;對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。第96題:下列屬于基金信息披露禁止行為的有（ ）〇A.對基金業(yè)績進(jìn)行預(yù)測B,違規(guī)承諾收益C.詆毀其他基金管理人D.登載基金過往業(yè)績參考答案:ABC答案解析:基金信息披露的禁止行為包括:①虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;②對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；③違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；④詆毀其他基金管理人、托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)。第97題;基金信息披露的實(shí)質(zhì)性原則包括（ ）〇A,真實(shí)性原則B,準(zhǔn)確性原則C.規(guī)范性原則D.及時性原則參考答案:ABD答窠解析:從內(nèi)容方面的實(shí)質(zhì)性要求和形式方面的技術(shù)性要求分析,基金信息披露的原則ー般可分為實(shí)質(zhì)性原則和形式性原則。前者包括真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、完整性原則、及時性原則和公平披露原則;后者包括規(guī)范性原則、易解性原則和易得性原貝リ。第98題:下列各項(xiàng)中不屬于ETF相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則有（ ）〇A.《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》B.《交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》C.《上市開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》D.《上市開放式基金業(yè)務(wù)指引》參考答案:CD答案解析:在證券交易所上市交易的基金信息披露應(yīng)遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則,如《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》和《深圳證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》。此外,ETF（ExchangeTradedFunds,交易型開放式指數(shù)基金）相關(guān)信息披露義務(wù)人還應(yīng)遵守證券交易所《交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》相關(guān)規(guī)定,LOF（ListedOpen-endedFunds,上市開放式基金）相關(guān)信息披露義務(wù)人還應(yīng)遵守證券交易所《上市開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》、《上市開放式基金業(yè)務(wù)指引》相關(guān)規(guī)定。第99題:基金財(cái)務(wù)報表附注的披露內(nèi)容主要包括（ ）〇A.基金基本情況B.會計(jì)報表的編制基礎(chǔ)C.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易D.金融工具風(fēng)險及管理參考答案:ABCD答案解析:基金財(cái)務(wù)報表附注主要是對報表內(nèi)未提供的或披露不詳盡的內(nèi)容做進(jìn)ー步的解釋說明。其披露內(nèi)容主要包括:基金基本情況、會計(jì)報表的編制基礎(chǔ)，遵循會計(jì)準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明、重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)、會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)變更以及差錯更正的說明、稅項(xiàng)、或有和承諾事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的說明、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易、重要報表項(xiàng)目的說明、利潤分配情況、期末基金持有的流通受限證券、金融工具風(fēng)險及管理等。第100題：QDII基金在披露相關(guān)信息時,下列說法正確的有（ ）。A.可同時采用中、英文,并以英文為準(zhǔn)B,可單獨(dú)或同時以人民幣、美元等主要外匯幣種計(jì)算并披露凈值信息C.當(dāng)涉及幣種之間轉(zhuǎn)換的,應(yīng)披露匯率數(shù)據(jù)來源,并保持一致性D.QDH基金應(yīng)至少每周計(jì)算并披露一次凈值信息參考答案:BCD答案解析：QDII基金在披露相關(guān)信息時,可同時采用中、英文,并以中文為準(zhǔn),可單獨(dú)或同時以人民幣、美元等主要外匯幣種計(jì)算并披露凈值信息。當(dāng)涉及幣種之間轉(zhuǎn)換的,應(yīng)披露匯率數(shù)據(jù)來源,并保持一致性。QDII基金至少每周計(jì)算并披露一次凈值信息,如投資衍生品,應(yīng)在每個工作日計(jì)算并披露凈值。第!01題:商業(yè)銀行在（ ）等方面符合有關(guān)法規(guī)規(guī)定的條件時,可以向中國證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務(wù)資格。A.組織結(jié)構(gòu)B.治理機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制C.信息系統(tǒng)建設(shè)D.業(yè)務(wù)管理制度參考答案:ABCD答案解析:商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機(jī)構(gòu),在資本充足率（或凈資本、注冊資本）、組織結(jié)構(gòu)、治理機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制、營業(yè)場所、信息系統(tǒng)建設(shè)、業(yè)務(wù)管理制度、從業(yè)人員資格等方面符合《基金銷售管理辦法》、《基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》和《基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》等法規(guī)規(guī)定的條件時,可以向中國證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務(wù)資格。第!02題：在我國,貨幣市場基金不得投資于（ ）。A.流通受限的證券B.股票C.可轉(zhuǎn)換債券D.剩余期限不超過397天的債券參考答案：ABC答案解析:貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：①股票;②可轉(zhuǎn)換債券;③剩余期限超過397天的債券；④信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券；⑤國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A-1級或相當(dāng)于A-1級的短期信用級別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券;⑥流通受限的證券。第!03題;關(guān)于基金管理公司獨(dú)立董事的任職資格,下列說法錯誤的有（ ）〇A.具有3年以上金融、法律或者財(cái)務(wù)的工作經(jīng)歷B.有履行職責(zé)所需要的時間C,最近5年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)任職D.直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職參考答案:AC答案解析:法規(guī)對基金管理公司獨(dú)立董事提出了較高要求,包括:①具有5年以上金融、法律或者財(cái)務(wù)的工作經(jīng)歷;②有履行職責(zé)所需要的時間;③最近3年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)任職;④與擬任職的基金管理公司的高級管理人員、其他董事、監(jiān)事、基金經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人沒有利害關(guān)系;⑤直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職；⑥沒有《公司法》、《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和基金從業(yè)人員的情形；⑦最近3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰。第104題:下列屬于基金業(yè)委員會主要職責(zé)的有（ ）〇A.調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議B.草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則C.負(fù)責(zé)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析D.研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案參考答案;ABD答案解析;基金業(yè)委員會的主要職責(zé)是調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議,研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案,草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、工作指引和自律公約,協(xié)助開展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國際交流與合作等。C項(xiàng)屬于基金公司會員部的職責(zé)。第105題:關(guān)于無差異曲線,下列表述正確的有（ ）。A.無差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線B.同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同C,不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同D.無差異曲線的位置越低,其上的投資組合帶來的滿意程度就越高參考答案;BC答案解析;無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；無差異曲線的位置越高,其上的投資組合帶來的滿意程度就越高。第106題:完全不相關(guān)的證券A和證券B,其中證券A標(biāo)準(zhǔn)差為40%,期望收益率為16%,證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為30結(jié)期望收益率為12%,如果證券組合P為50%A+50%B,則下列敘述正確的有（ ）。A.證券組合P為最小方差證券組合B.最小方差證券組合為64%A+36%BC.最小方差證券組合為36%A+64%BD.最小方差證券組合的方差為5.76%參考答案:CD答案解析:第!07題:BSV模型認(rèn)為,人們在進(jìn)行投資決策時會存在兩種心理認(rèn)知偏差,包括（ ）。A.反應(yīng)性偏差B.估計(jì)性偏差C.選擇性偏差D.保守性偏差參考答案：CD答案解析:BSV模型認(rèn)為,人們在進(jìn)行投資決策時會存在兩種心理認(rèn)知偏差：①選擇性偏差（RepresentativeBias）,即投資者過分重視近期實(shí)際的變化模式,而對產(chǎn)生這些數(shù)據(jù)的總體特征重視不夠;②保守性偏差（ConservativeBias）,即投資者不能根據(jù)變化了的情況修正增加的預(yù)測模型。這兩種偏差常常導(dǎo)致投資者產(chǎn)生兩種錯誤決策:反應(yīng)不足或反應(yīng)過度。第108題：投資者在進(jìn)行資產(chǎn)配置時主要考慮的因素有（ ）〇A.影響投資者風(fēng)險承受能力和收益需求的各項(xiàng)因素B.影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素C.資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題D.投資期限和稅收考慮參考答案:ABCD答案解析:資產(chǎn)配置過程是在投資者的風(fēng)險承受能力與效用函數(shù)的基礎(chǔ)上,根據(jù)各項(xiàng)資產(chǎn)在持有期間或計(jì)劃范圍內(nèi)的預(yù)期風(fēng)險收益及相關(guān)關(guān)系，在可承受的風(fēng)險水平上構(gòu)造能夠提供最優(yōu)回報率的資金配置方案的過程。一般而言,進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素有:①影響投資者風(fēng)險承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素;②影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素；③資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題；④投資期限；⑤稅收考慮。第109題:按照范圍不同,資產(chǎn)配置可分為（）。A.全球資產(chǎn)配置B.股票、債券資產(chǎn)配置C,行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置D,資產(chǎn)混合配置參考答案:ABC答案解析:資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義。從范圍上看,可分為全球資產(chǎn)配置股票、債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置等;從時間跨度和風(fēng)格類別上看,可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置等;從配置策略上可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。第110題;關(guān)于動態(tài)資產(chǎn)配置策略,下列敘述正確的有（ ）。A.動態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整,從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略B.大多數(shù)動態(tài)資產(chǎn)配置一般是ー種建立在ー些分析工具基礎(chǔ)之上的客觀、量化的過程C.動態(tài)資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于,在不提高非系統(tǒng)性風(fēng)險或投資組合波動性的前提下提高長期報酬D.大多數(shù)動態(tài)資產(chǎn)配置過程一般具有相同原則和結(jié)構(gòu),但實(shí)施準(zhǔn)則各不相同參考答案;AB答案解析;C項(xiàng)動態(tài)資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于,在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險或投資組合波動性的前提下提高長期報酬；D項(xiàng)大多數(shù)動態(tài)資產(chǎn)配置過程一般具有相同原則,但結(jié)構(gòu)與實(shí)施準(zhǔn)則各不相同。第111題;目前國際應(yīng)用較多的基本分析方法主要有（ ）。A.權(quán)益資本比率B.股利貼現(xiàn)模型C.低市盈率D.內(nèi)含報酬率參考答案:BCD答案解析;基本分析是在否定半強(qiáng)勢有效市場的前提下,以公司基本面狀況為基礎(chǔ)進(jìn)行的分析。目前國際應(yīng)用較多的基本分析方法主要有:低市盈率（P/E比率）；股利貼現(xiàn)模型;內(nèi)含報酬率。第!12題;如果基金管理人希望復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股票價格指數(shù)的成分股數(shù)目,其可以使用（ ）來構(gòu)造具體的投資組合。A.市值法B1分層法C.成本法D.收益法參考答案:AB答案解析:如果基金管理人希望復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股票價格指數(shù)的成分股數(shù)目,其可以使用市值法和分層法來構(gòu)造具體的投資組合。市值法,即選擇指數(shù)成分股中市值最大的部分股票,按照其在股價指數(shù)所占比例購買,將剩余資金平均分配在剩下的成分股中。分層法是將指數(shù)的成分股按照某個因素（如行業(yè)、風(fēng)險水平B值）分類,然后按照各類股票在股價指數(shù)中的比例構(gòu)造投資組合,至于各類中的具體股票可以隨機(jī)或按照其他原則選取。第113題：關(guān)于簡單型消極投資策略,下列說法正確的有（ ）〇A.具有交易成本最小化的優(yōu)勢B.具有管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢C,放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能D.適用于投資者偏好變化較大的情形參考答案：ABC答案解析：簡單型消極投資策略具有交易成本和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢,但同時也放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能,適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的狀態(tài)。第114題：按公司成長性分類,股票可分為（ ）。A.非增長類股票B.穩(wěn)定類股票C.增長類股票D.周期類股票參考答案：AC答案解析:股票投資風(fēng)格分類有三種：按公司規(guī)模分類,股票可分為大型資本股票、小型資本股票和混合型資本股票三種類型;按股票價格行為分類,股票可分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型;按公司成長性分類,股票可以分為增長類股票和非增長類股票。第115題;消極的債券組合管理策略不包括（ ）〇A.指數(shù)化投資策略B.債券互換C.滿足單ー負(fù)債要求的投資組合免疫策略D.應(yīng)急免疫參考答案:BD答案解析:BD兩項(xiàng)屬于積極的債券組合管理策略。除AC兩項(xiàng)外,消極的債券組合管理策略還包括多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略和多重負(fù)債下的組合免疫策略。第!16題:在分層抽樣法中,ー些最常用的特征包括（ ）〇A.償還期限B.票息C.修正期限D(zhuǎn).發(fā)行主體的類別參考答案:ABCD答案解析:分層抽樣法將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個部分（ー些最常用的特征包括償還期限、票息、修正期限、發(fā)行主體的類別、信用級別、現(xiàn)金流的特點(diǎn)等）,在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中選出能代表每ー個部分的債券，以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合。第117題：關(guān)于凸性,下列說法正確的有（ ）〇A.大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示,這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性B.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價格計(jì)算的誤差,更準(zhǔn)確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度C.凸性對于投資者是有利的,在其他情況相同時,投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資D,當(dāng)預(yù)期利率波動較大時,較高的凸性有利于投資者提高債券投資收益參考答案:ABCD答案解析:凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價格計(jì)算的誤差,更準(zhǔn)確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度。凸性對于投資者是有利的,在其他情況相同時,投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資。尤其當(dāng)預(yù)期利率波動較大時,較高的凸性有利于投資者提高債券投資收益。第118題：基金組合表現(xiàn)本身的衡量不考慮（ ）的不同對基金組合表現(xiàn)的影響。A,投資目標(biāo)B.投資范圍C.投資約束D,組合風(fēng)險參考答案:ABCD答案解析：基金組合表現(xiàn)本身的衡量著重在于反映組合本身的回報情況,并不考慮投資目標(biāo)、投資范圍、投資約束、組合風(fēng)險、投資風(fēng)格的不同對基金組合表現(xiàn)的影響。第119題:ー個良好的基準(zhǔn)組合應(yīng)具有特征的包括（ ）〇A.明確的組成成分B.可實(shí)際投資的C.事后確定的D.可衡量的參考答案:ABD答案解析:基準(zhǔn)組合是可投資的、未經(jīng)管理的、與基金具有相同風(fēng)格的組合。一個良好的基準(zhǔn)組合應(yīng)具有如下五個方面的特征：①明確的組成成分,即構(gòu)成組合的成分證券的名稱;權(quán)重是非常清晰的;②可實(shí)際投資的，即可以通過投資基準(zhǔn)組合來跟蹤積極管理的組合；③可衡量的,即指基準(zhǔn)組合的收益率具有可計(jì)算性；④適當(dāng)?shù)?即與被評價基金具有相同的風(fēng)格與風(fēng)險特征；⑤預(yù)先確定的,即基準(zhǔn)組合的構(gòu)造先于被評估基金的設(shè)立。第120題:指數(shù)給出的是單位風(fēng)險的超額收益率。A.道―瓊斯B.夏普C.特雷諾D.詹森參考答案:BC答案解析:夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)給出的是單位風(fēng)險的超額收益率,因而是ー種比率衡量指標(biāo)，而詹森指數(shù)給出的是差異收益率。判斷題第⑵題:目前,我國封閉式基金的存續(xù)期大多在10年左右。（ ）A,正確B.錯誤參考答案:B答案解析：我國《證券投資基金法》規(guī)定,封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上,封閉式基金期滿后可以通過一定的法定程序延期。目前,我國封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。第!22題:在我國,基金托管人可以由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任,也可以由其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。（ ）A.正確B.錯誤參考答案:B答案解析:基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會計(jì)復(fù)核以及對基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。第!23題：一般情況下,基金的收益與風(fēng)險程度都高于銀行存款。（ ）A.正確B.錯誤參考答案：A答案解析：基金和銀行儲蓄存款的收益與風(fēng)險特性不同。基金收益具有一定的波動性，投資風(fēng)險較大;銀行存款利率相對固定,投資者損失本金的可能性很小,投資相對比較安全。第124題：目前,我國的證券投資基金大部分屬于公司型基金。（ ）A.正確B.錯誤參考答案：B答案解析:依據(jù)法律形式的不同,基金可分為契約型基金與公司型基金。目前,我國的證券投資基金均為契約型基金。第125題:指數(shù)基金通常采取積極主動的投資策略。（ ）A.正確B.錯誤參考答案：B答案解析:指數(shù)基金是被動型基金,通常采取被動的投資策略，并不主動尋求超越市場的表現(xiàn),而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。第126題:保本基金常見的保本比例介于80%?:100%之間。（ ）A,正確B.錯誤參考答案:A答案解析:保本基金的分析指標(biāo)主要包括保本期、保本比例、贖回費(fèi)、安全墊、擔(dān)保人等。保本比例是到期時投資者可獲得的本金保障比率。常見的保本比例介于80%-100%之間。第!27題：根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的劃分標(biāo)準(zhǔn),80%以上的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場エ具的為貨幣市場基金。（ ）A,正確B.錯誤參考答案：B答案解析：貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn),僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金,即投資于貨幣市場工具的比例應(yīng)為100%o第128題：已實(shí)現(xiàn)收益能很好地反映基金的經(jīng)營成果。（ ）A,正確B.錯誤參考答案:B答案解析:用已實(shí)現(xiàn)收益并不能很好地反映基金的經(jīng)營成果。如果基金只賣出有盈利的股票,保留被套的股票,已實(shí)現(xiàn)收益可能很高,但基金的浮動虧損可能更大,基金最終可能是虧損的。第129題:基金賬戶只能用于基金的認(rèn)購及交易。（ ）A.正確B.錯誤參考答案：B答案解析:投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶卡及資金賬戶?；鹳~戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易。第130題:與封閉式基金不同,國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理開放式基金募集申請之日起3個月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。（ ）A.正確B.錯誤參考答案:B答案解析:與封閉式基金ー樣,國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理開放式基金募集申請之日起6個月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。第!31題:QDII基金申購、贖回中,基金管理公司會在T+1日內(nèi)對該申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請,投資者應(yīng)在T+2日到銷售網(wǎng)點(diǎn)柜臺或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認(rèn)情況。（ ）A.正確B.錯誤參考答案：B答案解析:一般情況下，投資者申購基金成功后，投資者贖回基金份額成功后,登記機(jī)構(gòu)會在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。QDII基金有一定的特殊性,一般情況下，基金管理公司會在T+2日內(nèi)對該申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請,投資者應(yīng)在T+3日到銷售網(wǎng)點(diǎn)柜臺或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認(rèn)情況。第132題：基金管理人必須以投資者的利益為最高利益。（ ）A.正確B.錯誤參考答案：A答案解析：基金管理人管理的不是自己的資產(chǎn),而是投資者的資產(chǎn),因此其對投資者負(fù)有重要的信托責(zé)任?；鸸芾砣巳魏尾灰?guī)范的操作都有可能對投資者的利益造成損害?；鸸芾砣吮仨氁酝顿Y者的利益為最高利益,嚴(yán)防利益沖突與利益輸送。第!33題：投資部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計(jì)劃。（）A.正確B,錯誤參考答案：B答案解析：投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計(jì)劃進(jìn)行股票選擇和組合管理,向交易部下達(dá)投資指令。交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門,負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計(jì)劃。第134題:對于價值型的股票,每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具。（ ）A,正確B.錯誤參考答案:B答案解析:對于價值型股票,可以采用股息率進(jìn)行估值;對于成長型的股票,每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具。第!35題：內(nèi)部控制機(jī)制是指公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及