1、第五章 商業(yè)銀行貸款的信用(xnyng)分析第一節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)(ciw)及非財(cái)務(wù)(ciw)分析 第三節(jié) 貸款風(fēng)險(xiǎn)的綜合分析第二節(jié) 企業(yè)貸款擔(dān)保分析共四十二頁(yè)信用(xnyng)分析信用分析是對(duì)債務(wù)人的道德品格，資本實(shí)力，還款能力，擔(dān)保及環(huán)境(hunjng)條件等進(jìn)行系統(tǒng)分析，以確定是否給予貸款及相應(yīng)的貸款條件。共四十二頁(yè)信用(xnyng)分析“5C”原則借款人的品格(Character)借款人的能力(Capacity)借款人的資本(Capital)借款人貸款的擔(dān)保(Collateral)借款人經(jīng)營(yíng)(jngyng)的環(huán)境條件(Condition)共四十二頁(yè)信用(xnyng)分析5W因素借款人（who

2、）借款(ji kun)用途（why）還款期限（when）擔(dān)保物（what）如何還款（ how）共四十二頁(yè)信用(xnyng)分析5P因素個(gè)人因素(personal) 目的因素(purpose)償還(chnghun)因素(payment)保障因素(protection)前景因素(perspective)共四十二頁(yè)銀行貸款管理(gunl)過(guò)程機(jī)會(huì)評(píng)估：借款人、確認(rèn)機(jī)會(huì)初步分析：初步概況、確認(rèn)借款原因還款來(lái)源分析：行業(yè)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、現(xiàn)金流量分析和預(yù)測(cè)貸款包：總結(jié)(zngji)和建議、貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議貸款稽核共四十二頁(yè)企業(yè)借款理由(lyu)的分析銷售增長(zhǎng)導(dǎo)致的借款營(yíng)業(yè)周期減慢(jin mn

3、)引起的借款固定資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)引起的借款其他原因引起的借款共四十二頁(yè)企業(yè)(qy)的信用分析影響企業(yè)還款(hi kun)能力第一還款來(lái)源財(cái)務(wù)分析盈利能力營(yíng)運(yùn)能力償債能力現(xiàn)金流量分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)第二還款來(lái)源信用支持擔(dān)保抵押非財(cái)務(wù)因素行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)共四十二頁(yè)第一節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)(ciw)及非財(cái)務(wù)(ciw)分析一、企業(yè)(qy)財(cái)務(wù)報(bào)告二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法三、企業(yè)非財(cái)務(wù)因素分析共四十二頁(yè)一、企業(yè)(qy)財(cái)務(wù)報(bào)告企業(yè)財(cái)務(wù)分析(fnx)的依據(jù)：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告：是企業(yè)依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件，可為使用者做出經(jīng)濟(jì)決策提供特定

4、的有價(jià)值的信息。一般包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和附注五部分。其中，商業(yè)銀行在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，主要分析對(duì)象是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表（及三者的附注）。共四十二頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)資產(chǎn)項(xiàng)目負(fù)債及資本(zbn)項(xiàng)目利潤(rùn)表項(xiàng)目的分析財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表分析共四十二頁(yè)資產(chǎn)(zchn)項(xiàng)目應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款的分布；應(yīng)收賬款賬齡的分布；應(yīng)收賬款的抵押情況存貨：存貨的規(guī)模是否合理；存貨保留時(shí)間的長(zhǎng)短；存貨的流動(dòng)性狀況；存貨有無(wú)陳舊變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)；存貨是否投保固定資產(chǎn)：了解企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊；了解企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額(qun )保險(xiǎn)；了解企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力投資：首先要注意企業(yè)所

5、持有的各種有價(jià)證券的合法性、流動(dòng)性和盈利性，以及有價(jià)證券的期限、數(shù)額、結(jié)構(gòu)是否合理，同時(shí)，要了解有價(jià)證券發(fā)行人的信用狀況，從中分析可能影響企業(yè)償債能力的財(cái)務(wù)關(guān)系或約定義務(wù)。共四十二頁(yè)負(fù)債及資本(zbn)項(xiàng)目負(fù)債：了解企業(yè)短期負(fù)債的數(shù)額有無(wú)漏計(jì)，了解短期負(fù)債的期限，如已過(guò)期，可能會(huì)被處以罰款。長(zhǎng)期負(fù)債的到期日和企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的安排(npi)，以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。資本:了解企業(yè)的資本是否存在虛假成分；分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)；考察企業(yè)是否按規(guī)定補(bǔ)充自有資本。共四十二頁(yè)利潤(rùn)表項(xiàng)目(xingm)的分析了解企業(yè)銷售收入、銷售成本、各項(xiàng)費(fèi)用的真實(shí)性，包括對(duì)各種賬戶和原始憑證的核對(duì)?？刹扇】v向和橫向比較(

6、bjio)的方法，將損益表中各項(xiàng)指標(biāo)與上年度、同行業(yè)、同等條件的其他企業(yè)進(jìn)行比較(bjio)。共四十二頁(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表分析(fnx)有助于銀行了解企業(yè)(qy)在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的變動(dòng)和企業(yè)(qy)的流動(dòng)性狀況。共四十二頁(yè)二、財(cái)務(wù)分析(fnx)技術(shù)財(cái)務(wù)比率(bl)分析現(xiàn)金流量分析共四十二頁(yè)財(cái)務(wù)比率(bl)分析償債(chn zhai)能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析盈利能力分析共四十二頁(yè)短期償債(chn zhai)能力分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債(f zhi)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價(jià)證券）/流動(dòng)資產(chǎn)共四十二頁(yè)長(zhǎng)期償債能力(nngl)分析負(fù)債比率(bl)=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額負(fù)債權(quán)

7、益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額利息收入倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)/利息費(fèi)用=（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用共四十二頁(yè)營(yíng)運(yùn)能力(nngl)分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/應(yīng)收賬款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本(chngbn)/存貨平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/固定資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/總資產(chǎn)平均值 平均余額=（期初余額+期末余額）/2共四十二頁(yè)盈利(yn l)能力分析銷售毛利率=（銷售收入-成本）/銷售收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)收入/銷售收入銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)平均值資本利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/總資本平均值每股利潤(rùn)(lr

8、n)=凈利潤(rùn)/流通股總股份市盈率=每股市價(jià)/每股盈利共四十二頁(yè)現(xiàn)金流量分析(fnx)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表的編制(binzh)與分析共四十二頁(yè)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金的流出和流入量總稱現(xiàn)金就是指企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)很小的投資。共四十二頁(yè)判斷企業(yè)(qy)現(xiàn)金流量是否足以償還債務(wù)的兩個(gè)比率比率一：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/（紅利(hngl)+到期的長(zhǎng)期負(fù)債）比率二：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/（紅利+到期的長(zhǎng)期負(fù)債+年初短期負(fù)債余額）共四十二頁(yè)凈現(xiàn)值分析(fnx)貨幣的時(shí)間(shjin)價(jià)值現(xiàn)值與終值: S=P(1+i)n P=S

9、/(1+i)n項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值法（NPV）: NPV=C1/(1+i)+ C2/(1+i)2+ +Cn/(1+i)n共四十二頁(yè)三、非財(cái)務(wù)(ciw)因素分析行業(yè)因素(yn s)分析經(jīng)營(yíng)因素分析管理因素分析共四十二頁(yè)第二節(jié) 貸款擔(dān)保(dnbo)分析擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類保證貸款、質(zhì)押貸款和抵押貸款保證貸款的操作要點(diǎn)(yodin)抵押貸款的操作和管理重點(diǎn)共四十二頁(yè)擔(dān)保方式(fngsh)與擔(dān)保貸款種類在什么情況下，銀行應(yīng)要求借款人提供貸款擔(dān)保？借款人的負(fù)債率較高，表明其財(cái)力脆弱借款人沒(méi)有建立起令人滿意的、穩(wěn)定的收益記錄借款人發(fā)行的股票未能銷售(xioshu)出去借款人是新客戶借款人的經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡

10、化貸款的期限很長(zhǎng)共四十二頁(yè)擔(dān)保(dnbo)貸款擔(dān)保貸款是指銀行要求借款人根據(jù)規(guī)定的擔(dān)保方式提供貸款擔(dān)保而發(fā)放的貸款。保證與保證貸款取得(qd)質(zhì)押權(quán)與質(zhì)押貸款抵押與抵押貸款共四十二頁(yè)保證(bozhng)與保證(bozhng)貸款保證是指保證人與銀行約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行或承擔(dān)責(zé)任的行為。銀行根據(jù)擔(dān)保法中的保證方式向借款人發(fā)放的貸款稱為保證貸款。一般保證：當(dāng)事人在保證合同(h tong)中約定，債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)，由保證人承擔(dān)保證責(zé)任。連帶責(zé)任保證：當(dāng)事人在保證合同中約定保證人與債務(wù)人對(duì)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。共四十二頁(yè)取得質(zhì)押(zh y)權(quán)與質(zhì)押(zh y)貸款在質(zhì)押方式下

11、,質(zhì)權(quán)人在債務(wù)全部清償以前占有債務(wù)人用作質(zhì)押的質(zhì)物或權(quán)利,而且在某些情況下,受質(zhì)押權(quán)人還有出賣該質(zhì)物或權(quán)利的權(quán)力。質(zhì)押方式與抵押方式的不同點(diǎn)：在發(fā)放質(zhì)押貸款時(shí)，借款人應(yīng)將質(zhì)押財(cái)產(chǎn)作法定的移交，但可以不作實(shí)際的實(shí)物(shw)交付，只交付儲(chǔ)放貨物的倉(cāng)庫(kù)鑰匙或貨物的可轉(zhuǎn)讓儲(chǔ)單即可。共四十二頁(yè)抵押(dy)與抵押(dy)貸款抵押(dy)是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移抵押(dy)財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。銀行以抵押方式作擔(dān)保而發(fā)放的貸款，就是抵押貸款。共四十二頁(yè)保證貸款(di kun)的操作要點(diǎn)借款人找保銀行核保銀行審批貸款的發(fā)放(ffng)與收回共四十二頁(yè)抵押貸款的操作和管理(gunl)重點(diǎn)抵押貸

12、款的分類(fn li)抵押物的選擇和估價(jià)確定抵押率抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記抵押物的占管、處分共四十二頁(yè)抵押貸款(di kun)的分類存貨抵押貸款證券抵押貸款設(shè)備(shbi)抵押貸款不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款客賬抵押貸款人壽保險(xiǎn)單抵押貸款共四十二頁(yè)抵押物的選擇(xunz)選擇抵押物時(shí)必須(bx)堅(jiān)持以下四個(gè)原則合法性易售性穩(wěn)定性易測(cè)性共四十二頁(yè)抵押物的估價(jià)(gji)抵押物估價(jià)是對(duì)抵押物將來(lái)處分時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格的估算。對(duì)有價(jià)證券的估價(jià)主要應(yīng)預(yù)測(cè)未來(lái)(wili)市場(chǎng)利率的走勢(shì)、證券債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)狀況及國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和形勢(shì)的變化。對(duì)不動(dòng)產(chǎn)的估價(jià)主要看其所處地理位置及據(jù)以取得經(jīng)濟(jì)效益的大小。對(duì)機(jī)器設(shè)備的估價(jià)，首先要確定其

13、價(jià)值損耗，其次根據(jù)一定的折舊方法估計(jì)出該設(shè)備未來(lái)的會(huì)計(jì)凈值，然后預(yù)測(cè)未來(lái)技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，據(jù)以判斷技術(shù)損耗，用會(huì)計(jì)凈值減去技術(shù)損耗就是機(jī)器設(shè)備的估價(jià)值。共四十二頁(yè)確定(qudng)抵押率抵押率：又稱墊頭，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估價(jià)值之比。確定抵押率時(shí)應(yīng)考慮的因素：貸款風(fēng)險(xiǎn)借款人信譽(yù)(xny)抵押物的品種貸款期限共四十二頁(yè)抵押物的產(chǎn)權(quán)(chn qun)設(shè)定與登記所謂產(chǎn)權(quán)設(shè)定，是指銀行要證實(shí)并取得處分抵押物以作抵償債務(wù)(zhiw)的權(quán)利。共四十二頁(yè)抵押物的占管、處分(chfn)抵押物的占管方式有兩種:一是抵押人占管；一是抵押權(quán)人占管。處分抵押物必須具備一定的條件抵押合同期滿，借款人不能履行還

14、款抵押期間抵押人宣告解散或破產(chǎn)個(gè)體工商戶作為(zuwi)抵押人在抵押期間死亡或失蹤，且其繼承人或受遺贈(zèng)人不能償還其債務(wù)。抵押物處分是指通過(guò)法律行為對(duì)抵押物進(jìn)行處置的一種權(quán)利。拍賣，轉(zhuǎn)讓，兌現(xiàn)共四十二頁(yè)第三節(jié) 貸款風(fēng)險(xiǎn)的綜合(zngh)分析銀行在分別從財(cái)務(wù)(ciw)、經(jīng)營(yíng)、管理、行業(yè)、擔(dān)保等角度，采用定性、定量方法對(duì)企業(yè)的借款申請(qǐng)進(jìn)行深入分析以后，需要進(jìn)一步將這些單獨(dú)分析的結(jié)論進(jìn)行歸納匯總，從而對(duì)借款人的還款可能性作出判斷。綜合分析主要看企業(yè)是否具有充分的還款意愿和充足的還款能力。貸款集中問(wèn)題對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。共四十二頁(yè)內(nèi)容摘要第五章 商業(yè)銀行貸款的信用分析。應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款的分布。存貨：存貨的規(guī)模是否合理。資本:了解企業(yè)的資本是否存在虛假成分(chng fn)。現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價(jià)證券）/流動(dòng)資產(chǎn)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷