2020年*理工大學金融學考試大綱整理第一部分金融學第一章貨幣與貨幣制度1.1.貨幣的職能1.1.1.基本概念貨幣職能是指貨幣本質的具體體現。在發(fā)達的商品經濟條件下，貨幣具有價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣五大職能。貨幣的這五大職能是隨著商品經濟的發(fā)展而逐漸形成的。其中，價值尺度和流通手段是貨幣最基本的職能。貨幣首先作為價值尺度，衡量商品有沒有價值、有多少價值，然后作為流通手段實現商品的價值。貨幣本質的具體表現形式隨著商品經濟的發(fā)展而逐漸完備起來。商品交換由物物交換逐漸轉化為商品流通（即以貨幣為媒介的商品交換）。這是貨幣基本職能存在的前提條件。在發(fā)達的商品經濟中，它具有價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣五種職能。其中最基本的職能是價值尺度和流通手段。1.1.2.五大職能1.1.2.1.價值尺度一、職能價值尺度是用來衡量和表現商品價值的一種職能，是貨幣的最基本、最重要的職能。正如衡量長度的尺子本身有長度，稱東西的砝碼本身有重量一樣，衡量商品價值的貨幣本身也是商品，具有價值；沒有價值的東西，不能充當價值尺度。電子貨幣除外。二、商品價值的表現形式貨幣作為價值尺度，就是把各種商品的價值都表現為一定的貨幣量，以表示各種商品的價值在質的方面相同，在量的方面可以比較。各種商品的價值并不是由于有了貨幣才可以互相比較，恰恰相反，只是因為各種商品的價值都是人類勞動的凝結，它們本身才具有相同的質，從而在量上可以比較。貨幣產生以后，一切商品的價值都由貨幣來表現，商品價值的大小就表現為貨幣的多少。商品的價值量由物化在該商品內的社會必要勞動量決定。但是商品價值是看不見、摸不到的，自己不能直接表現自己，它必須通過另一種商品來表現。在商品交換過程中，貨幣成為一般等價物，可以表現任何商品的價值，衡量一切商品的價值量。貨幣作為價值尺度衡量其他商品的價值，把各種商品的價值都表現在一定量的貨幣上，貨幣就充當商品的外在價值尺度。而貨幣之所以能夠執(zhí)行價值尺度的職能，是因為貨幣本身也是商品，也是人類勞動的凝結。可見貨幣作為價值尺度，是商品內在的價值尺度即勞動時間的表現形式。貨幣在執(zhí)行價值尺度的職能時，并不需要有現實的貨幣，只需要觀念上的貨幣。例如，1輛自行車值1克黃金，只要貼上個標簽就可以了。當人們在作這種價值估量的時候，只要在他的頭腦中有金的觀念就行了。用來衡量商品價值的貨幣雖然只是觀念上的貨幣，但是這種觀念上的貨幣仍然要以實在的金屬為基礎。人們不能任意給商品定價，因為，在金的價值同其他商品之間存在著客觀的比例，這一比例的現實基礎就是生產兩者所耗費的社會必要勞動量。在商品價值量一定和供求關系一定的條件下，商品價值的高低取決于金的價值的大小。商品的價值用一定數量的貨幣表現出來，就是商品的價格。價值是價格的基礎，價格是價值的貨幣表現。貨幣作為價值尺度的職能，就是根據各種商品的價值大小，把它表現為各種各樣的價格。例如，1頭牛值2兩金，在這里2兩金就是1頭牛的價格。三、復本位制和單一金本位制在歷史上，有些國家曾一度實行過金、銀復本位制，以金和銀兩種貴金屬同時充當價值尺度。這樣，一切商品就會有兩種不同的貨幣表現，兩種價格。用金作為價值尺度來表現商品的價格是商品的金價格。在商品價值不變的情況下，商品的價格會同金本身的價值成反方向變動，即一旦金的價值降低，商品價格會相應地提高；金的價值提高，商品的價格就會相應地降低。用銀作為價值尺度來表現商品的價格就是商品的銀價格。在商品價值不變的情況下，商品的價格也會同銀本身的價值成反方向變動，即一旦銀的價值降低，商品價格會相應地提高；銀的價值提高，商品價格會相應地降低。但是，不能保證金和銀的價值比例保持不變，因此，也就不能保證兩種價格可以安然并存。金和銀兩種價值比例的任何變動，都會造成價格的混亂，擾亂商品的金價格和銀價格之間的比例。實踐表明，價值尺度二重化是同價值尺度的職能相矛盾的。在國內流通領域內，只能有一種商品充當價值尺度。所以，在資本主義貨幣史上，復本位制終于被單一金本位制所替代。1.1.2.2.流通手段貨幣充當商品交換媒介的職能。在商品交換過程中，商品出賣者把商品轉化為貨幣，然后再用貨幣去購買商品。在這里，貨幣發(fā)揮交換媒介的作用,執(zhí)行流通手段的職能。貨幣充當價值尺度的職能是它作為流通手段職能的前提，而貨幣的流通手段職能是價值尺度職能的進一步發(fā)展。一、物物交換轉化為商品流通在貨幣出現以前，商品交換是直接的物物交換。貨幣出現以后，它在商品交換關系中則起媒介作用。以貨幣為媒介的商品交換就是商品流通，它由商品變?yōu)樨泿牛╓G）和由貨幣變?yōu)樯唐罚℅W）兩個過程組成。WG即賣的階段，是商品的第一形態(tài)變化。這一階段很重要，實現也比較困難。因為，如果商品賣不出去，不能使原來的商品形態(tài)轉化為貨幣形態(tài)，則商品的使用價值和價值都不能實現，從而商品所有者就有可能破產。GW即買的階段,是商品的第二形態(tài)變化，由于貨幣是一切商品的一般等價物，如果商品充足，有貨幣就可以買到商品，這一階段是比較容易實現的。由于貨幣在商品流通中作為交換的媒介執(zhí)行流通手段的職能，打破了直接物物交換和地方的限制，擴大了商品交換的品種、數量和地域范圍，從而促進了商品交換和商品生產的發(fā)展。二、貨幣流通貨幣作為流通手段，在商品流通過程中，不斷地當做購買手段，實現商品的價格。商品經過一定流通過程以后，必然要離開流通領域最后進入消費領域。但貨幣作為流通手段，卻始終留在流通領域中，不斷地從購買者轉移到出賣者手中。這種不斷的轉手就形成貨幣流通。貨幣流通是以商品流通為基礎的，它是商品流通的表現。貨幣作為流通手段，需要有同商品量相適應的一定的數量。在一定時期內，商品流通所需要的貨幣量由待售的商品價格總額和貨幣流通的平均速度二者決定（見貨幣流通規(guī)律）。商品流通所需要的貨幣量同商品價格總額成正比：商品價格總額大，流通中所需要的貨幣量便多；商品價格總額小，流通中所需要的貨幣量便少。流通中所需要的貨幣量同貨幣流通速度成反比：貨幣流通速度快，流通中所需要的貨幣量就少；貨幣流通速度慢，流通中所需要的貨幣量就多。在一定時期內，商品流通所需要的貨幣量，等于全部商品價格總額除以同一單位貨幣流通的平均速度，可用下列公式表示：商品流通所需的貨幣量=商品的價格總額/單位貨幣的流通速度三、作為流通手段的貨幣形式充當流通手段的貨幣，最初是以金或銀的條塊形狀出現的。由于金屬條塊的成色和重量各不相同，每次買賣都要驗成色，秤重量，很不方便。隨著商品交換的發(fā)展，金屬條塊就為具有一定成色、重量和形狀的鑄幣所代替。鑄幣的產生使貨幣能夠更好地發(fā)揮它作為流通手段的職能。鑄幣在流通中會不斷地被磨損，貨幣的名稱和它的實際重量逐漸脫離，成為不足值的鑄幣。貨幣作為價值尺度，可以是觀念上的貨幣，但必須是足值的；貨幣作為流通手段則必須是現實的貨幣，但它可以是不足值的。這是因為貨幣發(fā)揮流通手段的職能，只是轉瞬即逝的媒介物，不足值的鑄幣，甚至完全沒有價值的貨幣符號，也可以用來代替金屬貨幣流通。用賤金屬，例如用銅鑄成的輔幣，是一種不足值的鑄幣。由國家發(fā)行并強制流通的紙幣，則純粹是價值符號。紙幣沒有價值，只是代替金屬貨幣執(zhí)行流通手段的職能。無論發(fā)行多少紙幣，它只能代表商品流通中所需要的金屬貨幣量。紙幣發(fā)行如果超過了商品流通中所需要的金屬貨幣量，那么，每單位紙幣代表的金量就減少了，商品價格就要相應地上漲。由于貨幣充當流通手段的職能，使商品的買和賣打破了時間上的限制，一個商品所有者在出賣商品之后,不一定馬上就買；也打破了買和賣空間上的限制，一個商品所有者在出賣商品以后，可以就地購買其他商品，也可以在別的地方購買任何其他商品。這樣，就有可能產生買和賣的脫節(jié)，一部分商品所有者只賣不買，另一部分商品所有者的商品就賣不出去。因此，貨幣作為流通手段已經孕育著引起經濟危機的可能性。1.1.2.3.貯藏手段貨幣退出流通領域充當獨立的價值形式和社會財富的一般代表而儲存起來的一種職能。貨幣能夠執(zhí)行貯藏手段的職能，是因為它是一般等價物，可以用來購買一切商品，因而貨幣貯藏就有必要了。一、貨幣貯藏的發(fā)展貨幣作為貯藏手段，是隨著商品生產和商品流通的發(fā)展而不斷發(fā)展的。在商品流通的初期，有些人就把多余的產品換成貨幣保存起來，貯藏金銀被看成是富裕的表現，這是一種樸素的貨幣貯藏形式。隨著商品生產的連續(xù)進行，商品生產者要不斷地買進生產資料和生活資料，但他生產和出賣自己的商品要花費時間，并且能否賣掉也沒有把握。這樣，他為了能夠不斷地買進，就必須把前次出賣商品所得的貨幣貯藏起來，這是商品生產者的貨幣貯藏。隨著商品流通的擴展，貨幣的權力日益增大，一切東西都可以用貨幣來買賣，貨幣交換擴展到一切領域。誰占有更多的貨幣，誰的權力就更大，貯藏貨幣的欲望也就變得更加強烈，這是一種社會權力的貨幣貯藏。二、貨幣執(zhí)行價值尺度的職能可以是觀念上的貨幣，作為流通手段的貨幣可以用貨幣符號來代替。但是作為貯藏手段的貨幣，則必須既是實在的貨幣，又必須是足值的金屬貨幣。因此，只有金銀鑄幣或金銀條塊才能作為貯藏手段。貨幣在質的方面，作為物質財富的一般代表，能直接轉化為任何商品，因而是無限的；但在量的方面，每一個具體的貨幣額又是有限的，只充當有限的購買手段。貨幣的這種量的有限性和質的無限性之間的矛盾，迫使貨幣貯藏者貪婪地積累貨幣。貨幣貯藏者的貪欲是沒有止境的。甚至還會出現這樣的情況：“貨幣貯藏者為了金偶像而犧牲自己的肉體享受”（馬克思恩格斯全集第23卷，第153頁）。貨幣貯藏一般是直接采取金銀條塊的形式，也可以采取其他的貯藏形式，如把金銀制成首飾等裝飾品貯藏起來。三、貨幣貯藏的作用貨幣作為貯藏手段，可以自發(fā)地調節(jié)貨幣流通量，起著蓄水池的作用。當市場上商品流通縮小，流通中貨幣過多時，一部分貨幣就會退出流通界而被貯藏起來；當市場上商品流通擴大，對貨幣的需要量增加時，有一部分處于貯藏狀態(tài)的貨幣，又會重新進入流通。關于紙幣能否充當貯藏手段的問題，存在著不同的看法。傳統(tǒng)的觀點是：只有實在的、足值的金屬貨幣,人們才愿意保存它，才能充當貯藏手段。但也有人認為，如果紙幣的發(fā)行數量不超過商品流通中所需要的金屬貨幣量，紙幣就能代表相應的金屬量，保持穩(wěn)定的社會購買力。在這種條件下，紙幣也能執(zhí)行貯藏手段的職能。當然，紙幣如果發(fā)行量過多，就無法保持它原有的購買力，人們就不愿意保存它?？梢?，即使紙幣能執(zhí)行貯藏手段的職能，也是有條件的，并且是不穩(wěn)定的。1.1.2.4.支付手段貨幣作為獨立的價值形式進行單方面運動（如清償債務、繳納稅款、支付工資和租金等）時所執(zhí)行的職能。產生和特點貨幣作為支付手段的職能是適應商品生產和商品交換發(fā)展的需要而產生的。因為商品交易最初是用現金支付的。但是，由于各種商品的生產時間是不同的，有的長些，有的短些，有的還帶有季節(jié)性。同時，各種商品銷售時間也是不同的，有些商品就地銷售，銷售時間短，有些商品需要運銷外地，銷售時間長。生產和銷售時間上的差別，使某些商品生產者在自己的商品沒有生產出來或尚未銷售之前，就需要向其他商品生產者賒購一部分商品。商品的讓渡同價格的實現在時間上分離開來，即出現賒購的現象。賒購以后到約定的日期清償債務時，貨幣便執(zhí)行支付手段的職能。貨幣作為支付手段，開始是由商品的賒購、預付引起的，后來才慢慢擴展到商品流通領域之外，在商品交換和信用事業(yè)發(fā)達的資本主義社會里，就日益成為普遍的交易方式。在貨幣當做支付手段的條件下，買者和賣者的關系已經不是簡單的買賣關系，而是一種債權債務關系。等價的商品和貨幣，就不再在售賣過程的兩極上同時出現了。這時，貨幣首先是當做價值尺度，計量所賣商品的價格。第二，貨幣是作為觀念上的購買手段，使商品從賣者手中轉移到買者手中時，沒有貨幣同時從買者手中轉移到賣者手中。當貨幣作為支付手段發(fā)揮職能作用時，商品轉化為貨幣的目的就起了變化，一般商品所有者出賣商品，是為了把商品換成貨幣，再把貨幣換回自己所需要的商品；貨幣貯藏者把商品變?yōu)樨泿?，是為了保存價值；而債務者把商品變?yōu)樨泿艅t是為了還債。貨幣作為支付手段時，商品形態(tài)變化的過程也起了變化。從賣者方面來看,商品變換了位置,可是他并未取得貨幣，延遲了自己的第一形態(tài)變化。從買者方面來看，在自己的商品轉化為貨幣之前，完成了第二形態(tài)變化。在貨幣執(zhí)行流通手段的職能時，出賣自己的商品先于購買別人的商品。當貨幣執(zhí)行支付手段的職能時，購買別人的商品先于出賣自己的商品。作為流通手段的貨幣是商品交換中轉瞬即逝的媒介，而作為支付手段的貨幣則是交換過程的最終結果。貨幣執(zhí)行價值尺度是觀念上的貨幣，貨幣執(zhí)行流通手段可以是不足值的貨幣或價值符號，但作為支付手段的貨幣必須是現實的貨幣。作用貨幣作為支付手段，一方面可以減少流通中所需要的貨幣量，節(jié)省大量現金，促進商品流通的發(fā)展。貨幣執(zhí)行支付手段的職能后，商品流通中所需要的貨幣量可以用公式表示如下：商品價格總額/同一單位貨幣的平均流通次數=商品流通中所需要的貨幣量另一方面，貨幣作為支付手段，進一步擴大了商品經濟的矛盾。在賒買賒賣的情況下，許多商品生產者之間都發(fā)生了債權債務關系，如果其中有人到期不能支付，就會引起一系列的連鎖反應，“牽一發(fā)而動全身”，使整個信用關系遭到破壞。例如，其中某個人在規(guī)定期限內沒有賣掉自己的商品，他就不能按時償債，支付鏈條上某一環(huán)節(jié)的中斷，就可能引起貨幣信用危機?？梢姡泿抛鳛橹Ц妒侄我院?，經濟危機的可能性也進一步發(fā)展了。從貨幣作為支付手段的職能中，產生了信用貨幣，如銀行券、期票、匯票、支票等。隨著資本主義的發(fā)展，信用事業(yè)越展開，貨幣作為支付手段的職能也就越大，以致信用貨幣占據了大規(guī)模交易的領域，而鑄幣卻被趕到小額買賣的領域中去。在商品生產和貨幣經濟發(fā)展到一定程度以后，不僅商品流通領域，而且非商品流通領域也用貨幣作為支付手段，充當交換價值的獨立存在形式。例如，地租、賦稅、工資等，也用貨幣來支付。由于貨幣充當支付手段，為了到期能償還債務，就必須積累貨幣。因此隨著資本主義的發(fā)展，作為獨立的致富形式的貨幣貯藏減少以致消失了，而作為支付手段準備金形式的貨幣貯藏卻增長了。1.1.2.5.世界貨幣貨幣在世界市場上執(zhí)行一般等價物的職能。由于國際貿易的發(fā)生和發(fā)展，貨幣流通超出一國的范圍，在世界市場上發(fā)揮作用，于是貨幣便有世界貨幣的職能。作為世界貨幣，必須是足值的金和銀,而且必須脫去鑄幣的地域性外衣，以金塊、銀塊的形狀出現。原來在各國國內發(fā)揮作用的鑄幣以及紙幣等在世界市場上都失去作用。在國內流通中，一般只能由一種貨幣商品充當價值尺度。在國際上，由于有的國家用金作為價值尺度，有的國家用銀作為價值尺度，所以在世界市場上金和銀可以同時充當價值尺度的職能。后來，在世界市場上，金取得了支配地位，主要由金執(zhí)行價值尺度的職能。世界貨幣除了具有價值尺度的職能以外，還有以下職能：充當一般購買手段，一個國家直接以金、銀向另一個國家購買商品。作為一般支付手段，用以平衡國際貿易的差額，如償付國際債務，支付利息和其他非生產性支付等。充當國際間財富轉移的手段。貨幣作為社會財富的代表，可由一國轉移到另一國，例如，支付戰(zhàn)爭賠款、輸出貨幣資本或由于其他原因把金銀轉移到外國去。在當代，世界貨幣的主要職能是作為國際支付手段，用以平衡國際收支的差額。作為世界貨幣的金銀流動是二重的：一方面，金銀從它的產地散布到世界市場，為各個國家的流通領域所吸收，補償磨損了的金、銀鑄幣，充作裝飾品、奢侈品的材料，并且凝固為貯藏貨幣。這個流動體現了商品生產國和金銀生產國之間勞動產品的直接交換。另一方面，金和銀又隨著國際貿易和外匯行情的變動等情況，在各國之間不斷流動。為了適應世界市場的流通，每個國家必須貯藏一定量的金、銀作為準備金。這筆世界貨幣準備金隨著世界市場商品流通的擴大或縮小而增減。在資本主義國家，銀行中的黃金儲備，往往要限制在它的特殊職能所必要的最低限度。過多的貨幣貯藏，對于資本是一個限制，而且在一定程度上也表示商品流通的停滯。1.2.貨幣制度（1）貨幣制度的構成要素（2）貨幣制度的演變和發(fā)展銀本位制金銀復本位制：格雷欣法則金本位制信用貨幣本位制二、利率1利息（1）利息本質的理論：古典經濟學的利息本質理論、近代西方經濟學的利息本質理論、馬克思關于利息本質的理論（2）利息的計算：單利和復利（3）利率的分類（4）利率的作用2利率決定理論（1）古典學派的儲蓄投資理論（2）凱恩斯的流動性偏好理論（3）可貸資金理論和IS-LM模型3.利率的風險結構（1）違約因素（2）流動性因素（3）稅收因素4.利率的期限結構（1）利率的期限結構（2）解釋利率期限結構的理論：預期理論、市場分割理論、偏好理論三、匯率1.國際貨幣體系（1）金匯兌本位下的國際貨幣體系（2）以美元為中心的國際貨幣體系（3）浮動匯率制（4）貨幣局制度（5）歐洲貨幣聯盟與歐元2.外匯管理和管制3.匯率的定義和標價法、匯率安排4.名義匯率和實際匯率5.匯率的決定理論和決定因素6.現行的人民幣匯率制度四、金融市場1金融市場及其要素（1）金融市場的定義（2）金融資產的定義與特征（3）金融市場的功能2貨幣市場及其金融工具類型3.衍生工具市場及其金融工具類型4.投資基金以及主要種類5.金融市場的國際化四、資本市場1.初級市場和二級市場2.效率市場假說（1）效率市場假說的定義與分類（2）效率市場假說的理論基礎五、金融中介和金融體系結構1.中國金融中介體系的構成2.金融功能3.對以德國為代表的銀行主導型金融體系和以美國為代表的市場主導型金融體系4.直接融資和間接融資5.影子銀行的定義六、中央銀行1.中央銀行的特點2中央銀行的職能（1）發(fā)行的銀行（2）政府的銀行（3）銀行的銀行（4）管理金融的銀行3.中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程（1）現金如何進入流通（2）現金發(fā)行與現金回籠（3）基礎貨幣與貨幣乘數4.中央銀行的資產負債表七、商業(yè)銀行1.商業(yè)銀行的作用2.商業(yè)銀行的負債業(yè)務（1）資本金業(yè)務（2）存款業(yè)務（3）借款業(yè)務3.商業(yè)銀行的資產業(yè)務（1）現金業(yè)務（2）貸款業(yè)務（3）投資業(yè)務4.商業(yè)銀行的中間業(yè)務和表外業(yè)務（1）結算業(yè)務（2）托管業(yè)務（3）代理業(yè)務（4）租賃業(yè)務（5）銀行卡業(yè)務（6）投資銀行業(yè)務（7）表外業(yè)務