2025年大學(xué)經(jīng)濟(jì)犯罪偵查專業(yè)題庫——經(jīng)濟(jì)犯罪對金融市場的影響考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、簡答題（每題5分，共20分）1.簡述內(nèi)幕交易對證券市場“三公”原則（公開、公平、公正）的危害。2.概述市場操縱行為中“連續(xù)交易操縱”的基本手法及其對市場秩序的破壞。3.闡述洗錢活動對金融體系穩(wěn)定性和市場誠信可能造成的負(fù)面影響。4.簡要說明證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)在防范和打擊經(jīng)濟(jì)犯罪方面主要承擔(dān)哪些職責(zé)。二、論述題（每題10分，共20分）1.論述經(jīng)濟(jì)犯罪如何通過扭曲資源配置損害金融市場的效率。2.結(jié)合實(shí)際案例或現(xiàn)象，論述重大經(jīng)濟(jì)犯罪事件對投資者信心的沖擊及其傳導(dǎo)路徑。三、案例分析題（每題15分，共30分）1.某上市公司高管在未公開其掌握的公司重大虧損信息的情況下，指示其親屬大量買入該股票，隨后公開該虧損信息導(dǎo)致股價暴跌。請分析此案中可能涉及的經(jīng)濟(jì)犯罪類型，并說明偵查機(jī)關(guān)在立案調(diào)查時可能重點(diǎn)關(guān)注的方面。2.某投資者群體通過建立多個虛假賬戶，集中買入某只股票并在特定價位連續(xù)大量賣出，同時散布該股票即將大漲的虛假信息，誘導(dǎo)其他投資者跟進(jìn)買入，隨后又反向操作獲利。請分析此市場操縱案的特點(diǎn)及其可能造成的危害，并簡述偵查人員如何識別此類操縱行為。四、材料分析題（20分）閱讀以下材料，并回答問題：材料：近年來，利用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行非法集資和洗錢的活動時有發(fā)生。某平臺宣稱通過其區(qū)塊鏈項(xiàng)目可獲得高額回報，但實(shí)際上是將投資者的資金用于個人揮霍或進(jìn)行高風(fēng)險投機(jī)，最終導(dǎo)致投資者血本無歸。同時，有證據(jù)顯示，部分犯罪團(tuán)伙利用加密貨幣的匿名性和跨境流動性，將非法所得資金通過多個平臺、多層交易進(jìn)行清洗，逃避監(jiān)管和追蹤。請分析上述材料中涉及的經(jīng)濟(jì)犯罪行為類型及其與金融市場的關(guān)聯(lián)，并探討當(dāng)前金融監(jiān)管和偵查機(jī)關(guān)在應(yīng)對此類基于新興技術(shù)的經(jīng)濟(jì)犯罪時面臨的主要挑戰(zhàn)。試卷答案一、簡答題1.內(nèi)幕交易危害“三公”原則體現(xiàn)在：破壞公開原則，信息未充分披露就已被特定人員利用；破壞公平原則，內(nèi)幕交易者享有信息優(yōu)勢，與其他投資者處于不平等地位，可獲得超額利潤；破壞公正原則，損害了未掌握內(nèi)幕信息的投資者利益，違反了法律面前人人平等的原則。2.連續(xù)交易操縱手法是通過創(chuàng)建虛假交易量，即使用多個或虛假賬戶，在短時間內(nèi)連續(xù)買入或賣出某一特定證券，制造該證券交易活躍、價格將上漲或下跌的假象，誘騙其他投資者跟風(fēng)交易，從而引誘操縱者在不同價位間買賣，獲取操縱利潤。其破壞市場秩序體現(xiàn)在：扭曲價格信號，使價格不能反映真實(shí)供求關(guān)系；誤導(dǎo)投資者決策，引發(fā)市場恐慌或狂熱；破壞市場公平，損害其他合規(guī)投資者利益。3.洗錢活動對金融體系穩(wěn)定性的負(fù)面影響包括：增加金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，使銀行等機(jī)構(gòu)可能卷入非法活動而不自知，引發(fā)合規(guī)風(fēng)險和聲譽(yù)損害；可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，若大量非法資金流入金融體系，一旦暴露可能引發(fā)連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)流動性危機(jī)；破壞金融市場的誠信基礎(chǔ)，使市場參與者在交易中缺乏信任感。4.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)在防范和打擊經(jīng)濟(jì)犯罪方面的主要職責(zé)包括：制定和完善有關(guān)證券期貨市場管理的法律、法規(guī)、規(guī)章和政策；對證券期貨市場進(jìn)行日常監(jiān)管，維護(hù)市場秩序，防范市場風(fēng)險；對證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員進(jìn)行監(jiān)督管理；查處證券期貨市場的違法違規(guī)行為，對違法違規(guī)者進(jìn)行處罰；建立市場監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，與其他監(jiān)管部門（如央行、公安、司法等）協(xié)同打擊跨部門、跨領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)犯罪。二、論述題1.經(jīng)濟(jì)犯罪通過多種方式損害金融市場效率：首先，它破壞了市場信息的真實(shí)性，使得價格無法準(zhǔn)確反映資產(chǎn)的真實(shí)價值和風(fēng)險，導(dǎo)致資源無法流向最具生產(chǎn)力的領(lǐng)域，即配置效率低下；其次，經(jīng)濟(jì)犯罪活動（如內(nèi)幕交易、市場操縱）制造了市場波動，增加了交易成本和不確定性，抑制了長期投資意愿，影響了資本形成效率；再次，經(jīng)濟(jì)犯罪侵蝕了投資者信心，導(dǎo)致資金從風(fēng)險較高的市場或行業(yè)撤離，影響了市場的融資功能和資本優(yōu)化配置作用；最后，打擊經(jīng)濟(jì)犯罪所需的監(jiān)管資源和社會成本也間接加重了市場負(fù)擔(dān)，影響整體運(yùn)行效率。2.重大經(jīng)濟(jì)犯罪事件對投資者信心的沖擊是巨大且深遠(yuǎn)的。沖擊的傳導(dǎo)路徑首先是心理層面，犯罪事件本身（如股價暴跌、平臺倒閉）直接沖擊投資者信心，引發(fā)恐懼和貪婪等非理性行為；其次是信息層面，事件往往伴隨著負(fù)面信息的廣泛傳播，加劇市場恐慌情緒，導(dǎo)致投資者對市場透明度和公平性產(chǎn)生懷疑，進(jìn)一步拋售資產(chǎn)；接著是機(jī)制層面，信心喪失可能導(dǎo)致交易量萎縮、流動性枯竭，甚至引發(fā)流動性危機(jī)；最后是宏觀層面，若事件影響廣泛或頻發(fā)，可能引發(fā)市場整體下跌，投資者風(fēng)險偏好降低，影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資和投資活動。這種信心鏈的破壞和傳導(dǎo)，使得市場難以在短期內(nèi)恢復(fù)穩(wěn)定。三、案例分析題1.案件中可能涉及的經(jīng)濟(jì)犯罪類型主要是內(nèi)幕交易（該高管利用未公開的重大負(fù)面信息進(jìn)行交易）和可能的操縱市場（如果該高管在信息泄露前后進(jìn)行了異常交易操作以影響股價）。偵查機(jī)關(guān)在立案調(diào)查時可能重點(diǎn)關(guān)注的方面包括：核實(shí)該高管是否確實(shí)掌握了未公開的重大虧損信息；查證其親屬買入股票的時間、金額、方式等交易細(xì)節(jié)，判斷是否存在關(guān)聯(lián)交易或受其指示操作；調(diào)取并分析該公司相關(guān)的內(nèi)幕信息形成、知悉、泄露和傳播路徑；收集該高管及其親屬的交易行為與公司信息泄露時間點(diǎn)之間的關(guān)聯(lián)性證據(jù)；評估交易獲利情況，判斷是否達(dá)到犯罪構(gòu)成標(biāo)準(zhǔn)。2.此市場操縱案的特點(diǎn)是團(tuán)伙作案（通過建立多個虛假賬戶）、對倒操作（虛假賬戶間相互買賣制造繁榮假象）和散布虛假信息誘導(dǎo)（利用輿論操縱市場）。其可能造成的危害包括：嚴(yán)重扭曲市場價格，誤導(dǎo)投資者判斷，破壞市場公平競爭秩序；侵害廣大中小投資者利益，導(dǎo)致其蒙受損失；可能引發(fā)市場連鎖反應(yīng)，加劇市場波動，甚至威脅市場穩(wěn)定；操縱者獲利巨大，而社會資源被浪費(fèi)。偵查人員識別此類操縱行為可能通過：分析異常交易模式，如短期內(nèi)大量虛假交易量集中出現(xiàn)在特定證券上；監(jiān)測賬戶間關(guān)聯(lián)關(guān)系，識別多個賬戶資金來源相同或存在控制關(guān)系；分析交易行為與公開信息、市場情緒的關(guān)聯(lián)度，判斷是否存在非理性或刻意操縱痕跡；關(guān)注散布的虛假信息來源和傳播路徑，收集相關(guān)證據(jù)；運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，識別復(fù)雜交易網(wǎng)絡(luò)和操縱策略。四、材料分析題材料中涉及的經(jīng)濟(jì)犯罪行為類型主要包括非法集資（平臺承諾高額回報但非法吸收資金并用于個人揮霍或高風(fēng)險投機(jī)）和洗錢（利用加密貨幣進(jìn)行跨境、匿名轉(zhuǎn)賬以清洗非法所得）。這些行為與金融市場的關(guān)聯(lián)體現(xiàn)在：非法集資直接擾亂了金融秩序，破壞了金融市場為資金提供合法渠道的功能，損害了投資者利益；洗錢活動隱藏了非法資金的來源和去向，破壞了金融市場的誠信基礎(chǔ)，增加了金融體系的風(fēng)險，使得非法收益得以“合法化”進(jìn)入市場循環(huán)，進(jìn)一步毒化市場環(huán)境。當(dāng)前金融監(jiān)管和偵查機(jī)關(guān)在應(yīng)對此類基于新興技術(shù)的經(jīng)濟(jì)犯罪時面臨的主要挑戰(zhàn)包括：技術(shù)壁壘，新興技術(shù)（如區(qū)塊鏈、加密貨幣）本身具有匿名性、去中心化等特點(diǎn)，給追蹤資金流向和識別犯罪主體帶來困難；監(jiān)管滯后，新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展迅速，而