2025金融學(xué)考研必考知識點

以下是一些2025金融學(xué)考研可能的必考知識點：一、貨幣銀行學(xué)部分1.貨幣與貨幣制度-貨幣職能-價值尺度：理解貨幣如何作為衡量商品價值的標(biāo)準(zhǔn)，例如價格標(biāo)簽的本質(zhì)就是貨幣價值尺度職能的體現(xiàn)。-流通手段：貨幣在商品交換過程中充當(dāng)媒介的作用，要掌握其特點，如一手交錢、一手交貨的交易形式。-貯藏手段：何種貨幣形式（如金銀等貴金屬貨幣）適合作為貯藏手段，現(xiàn)代信用貨幣制度下貯藏手段的新特點（如居民儲蓄存款等廣義的貨幣貯藏形式）。-支付手段：貨幣在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資等非即時性交易中的作用，以及支付手段對經(jīng)濟(jì)運行的影響，如可能導(dǎo)致債務(wù)鏈條的形成等。-世界貨幣：貨幣在國際經(jīng)濟(jì)交往中的職能，包括充當(dāng)國際支付手段、國際購買手段和財富的國際轉(zhuǎn)移手段等。-貨幣制度-金屬貨幣制度（銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制）的特點、演變過程及其優(yōu)缺點。例如，金銀復(fù)本位制下的格雷欣法則（劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律），在平行本位制和雙本位制下的不同表現(xiàn)。-信用貨幣制度的特征，如貨幣由中央銀行發(fā)行，以國家信用為支撐，是不兌現(xiàn)的貨幣等，以及信用貨幣制度下貨幣供給的彈性較大可能帶來的通貨膨脹等問題。2.利息與利率-利息本質(zhì)-古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派（如威廉·配第、亞當(dāng)·斯密等）對利息本質(zhì)的看法，他們認(rèn)為利息是剩余價值的一部分，是借貸資本家對職能資本家利潤的分割。-現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)對利息的解釋，如利息是貨幣資金的時間價值體現(xiàn)，是借貸資金的價格等觀點。-利率種類-按不同的分類標(biāo)準(zhǔn)劃分利率，如按照利率是否按市場規(guī)律自由變動分為市場利率和官定利率；按照借貸期限長短分為短期利率和長期利率；按照利率的計算方法分為單利和復(fù)利等。不同種類利率之間的相互關(guān)系及其在經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用。-利率決定理論-古典利率決定理論：認(rèn)為利率由儲蓄和投資等實物因素決定，儲蓄是利率的增函數(shù)，投資是利率的減函數(shù)，當(dāng)儲蓄等于投資時，均衡利率得以確定。-凱恩斯流動性偏好理論：強調(diào)貨幣因素對利率的決定作用。認(rèn)為利率取決于貨幣的供求關(guān)系，貨幣需求由交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)組成，其中投機(jī)動機(jī)對利率的變動非常敏感，貨幣供給由中央銀行控制，當(dāng)貨幣供給等于貨幣需求時決定利率水平。-可貸資金理論：綜合了古典利率理論和凱恩斯流動性偏好理論，認(rèn)為利率由可貸資金的供給（儲蓄和貨幣供給的增加量）和可貸資金的需求（投資和貨幣窖藏的需求量）共同決定。-利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)-利率風(fēng)險結(jié)構(gòu)：解釋不同債券利率之間的差異，主要受違約風(fēng)險、流動性和稅收因素的影響。例如，信用等級低的債券違約風(fēng)險高，其利率通常高于信用等級高的債券；流動性差的債券利率會高于流動性好的債券；具有稅收優(yōu)惠的債券利率會低于無稅收優(yōu)惠的債券。-利率期限結(jié)構(gòu)：描述不同期限債券利率之間的關(guān)系。主要的理論有預(yù)期理論（認(rèn)為長期利率是短期利率的預(yù)期平均值）、市場分割理論（認(rèn)為不同期限的債券市場是相互分割的，各有自己獨立的供求關(guān)系，從而決定了不同期限債券的利率水平）和流動性偏好理論（認(rèn)為長期債券的利率等于在其有效期內(nèi)預(yù)期短期利率的平均值加上流動性溢價）。3.金融市場-金融市場的功能與分類-功能：包括資金融通功能（將資金從盈余者手中轉(zhuǎn)移到短缺者手中）、資源配置功能（引導(dǎo)資金流向效益好的部門和企業(yè)）、風(fēng)險分散和管理功能（通過金融資產(chǎn)的組合分散風(fēng)險）、定價功能（確定金融資產(chǎn)的價格）、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能（如中央銀行通過金融市場調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量等）和反映經(jīng)濟(jì)運行狀況功能（金融市場的價格波動和交易活躍程度反映宏觀經(jīng)濟(jì)的冷熱）。-分類：按照交易工具的期限分為貨幣市場和資本市場；按照交易性質(zhì)分為發(fā)行市場（一級市場）和流通市場（二級市場）；按照交割方式分為現(xiàn)貨市場和期貨市場；按照交易對象分為票據(jù)市場、證券市場、外匯市場、黃金市場等。-貨幣市場-同業(yè)拆借市場：是金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的市場，要掌握其特點，如拆借期限短（一般以隔夜拆借為主）、拆借利率市場化程度高（如倫敦銀行同業(yè)拆借利率LIBOR是國際金融市場重要的基準(zhǔn)利率）等。-回購市場：正回購和逆回購的操作原理，回購市場在中央銀行貨幣政策操作中的作用（如央行通過回購操作調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量）。-票據(jù)市場：商業(yè)票據(jù)和銀行承兌匯票的發(fā)行、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)流程，票據(jù)市場對企業(yè)短期融資和商業(yè)銀行資金運用的重要性。-短期政府債券市場：短期國債的發(fā)行方式（如招標(biāo)發(fā)行）、特點（風(fēng)險低、流動性強等）及其在財政收支調(diào)節(jié)和貨幣政策操作中的作用（如央行公開市場操作的重要工具）。-資本市場-股票市場：股票的發(fā)行制度（如核準(zhǔn)制和注冊制的區(qū)別）、股票的分類（如普通股和優(yōu)先股）、股票價格指數(shù)（如滬深300指數(shù)、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)等的編制方法及其反映股市整體走勢的作用）、股票市場的功能（如籌集長期資金、優(yōu)化資源配置等）。-債券市場：債券的分類（按發(fā)行主體分為國債、地方政府債券、金融債券和公司債券等）、債券的信用評級（評級機(jī)構(gòu)的作用、評級標(biāo)準(zhǔn)等）、債券收益率的計算（如票面收益率、當(dāng)期收益率、到期收益率等）、債券市場的交易方式（如場內(nèi)交易和場外交易）。4.商業(yè)銀行-商業(yè)銀行的職能與組織制度-職能：信用中介（將社會閑散資金集中起來，再投向需要資金的部門和企業(yè)）、支付中介（為客戶辦理貨幣收付、結(jié)算等業(yè)務(wù)）、信用創(chuàng)造（通過發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)創(chuàng)造派生存款，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量）和金融服務(wù)（提供各種金融咨詢、代理等服務(wù)）。-組織制度：單一銀行制（如美國部分州實行的銀行制度，銀行不設(shè)或很少設(shè)分支機(jī)構(gòu)）、總分行制（如我國商業(yè)銀行大多采用這種制度，在總行之下設(shè)立眾多分支機(jī)構(gòu)）、銀行控股公司制（由一個集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購兩家以上銀行的組織形式）和連鎖銀行制（由某個人或集團(tuán)購買若干銀行的多數(shù)股票來控制這些銀行的經(jīng)營管理的制度）的特點及其優(yōu)缺點。-商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)-負(fù)債業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)（如活期存款、定期存款、儲蓄存款等的特點及其對銀行資金來源的重要性）、借款業(yè)務(wù)（包括向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等，每種借款方式的條件和用途）。-資產(chǎn)業(yè)務(wù)：貸款業(yè)務(wù)（如按貸款質(zhì)量分類的正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款，貸款定價的方法如成本加成定價法、價格領(lǐng)導(dǎo)模型等）、證券投資業(yè)務(wù)（銀行投資債券、股票等證券的目的、投資比例限制等）、現(xiàn)金資產(chǎn)（包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、存放同業(yè)款項等的作用及其管理原則）。-中間業(yè)務(wù)：結(jié)算業(yè)務(wù)（如支票結(jié)算、匯票結(jié)算等方式）、代理業(yè)務(wù)（代理收付、代理發(fā)行債券等）、銀行卡業(yè)務(wù)（信用卡、借記卡的特點和盈利模式）、資金托管業(yè)務(wù)（為基金、信托等資產(chǎn)提供托管服務(wù)）、擔(dān)保業(yè)務(wù)（銀行保函、備用信用證等業(yè)務(wù)的操作流程和風(fēng)險）等中間業(yè)務(wù)的特點和發(fā)展趨勢。-商業(yè)銀行的經(jīng)營管理-經(jīng)營原則：安全性（防范各種風(fēng)險如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等）、流動性（保持足夠的資金以滿足客戶提取存款和正常貸款需求的能力）和盈利性（通過合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)實現(xiàn)盈利最大化）之間的關(guān)系，如何在經(jīng)營管理中平衡這三個原則。-資產(chǎn)管理理論（如真實票據(jù)理論、可轉(zhuǎn)換理論、預(yù)期收入理論等不同階段資產(chǎn)管理理論的核心觀點及其對銀行資產(chǎn)管理的指導(dǎo)意義）、負(fù)債管理理論（通過主動負(fù)債來滿足銀行資金需求的理論背景、操作方式及其局限性）和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論（綜合考慮資產(chǎn)和負(fù)債的匹配，如缺口分析、久期分析等方法在資產(chǎn)負(fù)債管理中的應(yīng)用）。5.中央銀行-中央銀行的職能與類型-職能：發(fā)行的銀行（壟斷貨幣發(fā)行權(quán)）、銀行的銀行（為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供存貸款、清算等服務(wù)，如中央銀行的再貼現(xiàn)、再貸款業(yè)務(wù)，中央銀行組織的銀行間清算系統(tǒng)等）、政府的銀行（代理國庫、為政府提供融資、代表政府參加國際金融組織等）。-類型：單一中央銀行制（如我國的中央銀行制度，由一家中央銀行行使中央銀行職能）、復(fù)合中央銀行制（中央銀行職能與商業(yè)銀行職能集于一身，如蘇聯(lián)在計劃經(jīng)濟(jì)時期的銀行制度）、跨國中央銀行制（由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，如歐洲中央銀行）和準(zhǔn)中央銀行制（香港地區(qū)的金融管理局，具有部分中央銀行職能，但又不完全具備中央銀行的全部職能）的特點和適用情況。-中央銀行的貨幣政策目標(biāo)與工具-貨幣政策目標(biāo)：最終目標(biāo)（如穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡等目標(biāo)之間的關(guān)系，這些目標(biāo)可能存在沖突，如菲利普斯曲線反映的通貨膨脹與失業(yè)之間的替代關(guān)系）、中介目標(biāo)（如貨幣供應(yīng)量、利率等作為中介目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)，不同國家根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)情況選擇不同的中介目標(biāo)）和操作目標(biāo)（如準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣等，中央銀行通過貨幣政策工具直接影響操作目標(biāo)）。-貨幣政策工具：一般性貨幣政策工具（法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整對貨幣乘數(shù)和貨幣供應(yīng)量的影響，再貼現(xiàn)政策的作用機(jī)制和局限性，公開市場業(yè)務(wù)的操作方式及其優(yōu)點，如公開市場業(yè)務(wù)的靈活性、主動性等）、選擇性貨幣政策工具（如消費者信用控制、證券市場信用控制等工具的作用對象和目的）和補充性貨幣政策工具（如道義勸告、窗口指導(dǎo)等中央銀行對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行“軟約束”的方式及其效果）。二、國際金融學(xué)部分1.外匯與匯率-外匯的概念與種類-外匯的動態(tài)和靜態(tài)含義，靜態(tài)外匯又分為廣義外匯（包括外國貨幣、外幣支付憑證、外幣有價證券、特別提款權(quán)等）和狹義外匯（以外幣表示的可用于國際結(jié)算的支付手段，通常指外幣現(xiàn)鈔和外幣存款等）。-按照不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分外匯種類，如按能否自由兌換分為自由外匯（如美元、歐元等可在國際市場上自由兌換成其他貨幣）和記賬外匯（只能在雙邊協(xié)議范圍內(nèi)使用的外匯）。-匯率的概念與標(biāo)價方法-匯率是兩種貨幣之間的兌換比率，直接標(biāo)價法（以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算折合多少本國貨幣，如1美元=6.5元人民幣，匯率上升表示本幣貶值）和間接標(biāo)價法（以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算折合多少外國貨幣，如1元人民幣=1/6.5美元，匯率上升表示本幣升值）的區(qū)別及其在不同國家的應(yīng)用（如中國采用直接標(biāo)價法，英國采用間接標(biāo)價法，美國除對英鎊采用直接標(biāo)價法外，對其他貨幣采用間接標(biāo)價法）。-匯率的決定理論-購買力平價理論：分為絕對購買力平價（兩國貨幣的匯率等于兩國物價水平之比）和相對購買力平價（匯率的變動率等于兩國通貨膨脹率之差），該理論的假設(shè)條件（如忽略交易成本、貿(mào)易商品和非貿(mào)易商品的價格同比例變動等）及其局限性（如實際匯率可能受到多種因素影響而偏離購買力平價）。-利率平價理論：分為無拋補利率平價（預(yù)期的匯率變動率等于兩國利率之差）和拋補利率平價（遠(yuǎn)期匯率升（貼）水率等于兩國利率之差），利率平價理論在解釋匯率與利率關(guān)系、外匯市場均衡等方面的作用，以及該理論在實際應(yīng)用中的局限性（如存在資本管制、交易成本等因素的影響）。-國際收支說：認(rèn)為匯率取決于外匯供求，而外匯供求又是由國際收支決定的，當(dāng)一國國際收支順差時，外匯供大于求，本幣升值；當(dāng)國際收支逆差時，外匯供小于求，本幣貶值。該理論從宏觀經(jīng)濟(jì)角度分析匯率的決定因素，但沒有深入分析國際收支背后的微觀經(jīng)濟(jì)因素。-匯率制度-固定匯率制度：包括金本位制下的固定匯率（匯率由兩國貨幣的含金量之比決定，匯率波動被限制在黃金輸送點范圍內(nèi)）和布雷頓森林體系下的固定匯率（以美元為中心，其他貨幣與美元掛鉤，匯率只能在±1%的幅度內(nèi)波動）的特點、運行機(jī)制及其優(yōu)缺點。-浮動匯率制度：分為自由浮動（中央銀行不對外匯市場進(jìn)行干預(yù)，匯率完全由市場供求決定）和管理浮動（中央銀行對外匯市場進(jìn)行一定程度的干預(yù)，使匯率在一定范圍內(nèi)波動），浮動匯率制度對國際貿(mào)易、國際投資和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響，如匯率波動增加了國際貿(mào)易和投資的風(fēng)險，但也有助于國內(nèi)貨幣政策的獨立性等。2.國際收支-國際收支的概念與平衡表-國際收支是一個國家或地區(qū)在一定時期內(nèi)（通常為一年）與世界其他國家或地區(qū)之間的全部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。國際收支平衡表的編制原則（復(fù)式記賬法，每一筆交易都有借方和貸方記錄），其主要項目包括經(jīng)常項目（貨物、服務(wù)、收益和經(jīng)常轉(zhuǎn)移）、資本和金融項目（資本項目和金融項目，其中金融項目又分為直接投資、證券投資和其他投資等）和錯誤與遺漏項目（用于軋平國際收支平衡表借方和貸方總額的差額）。-國際收支失衡的原因與調(diào)節(jié)-原因：臨時性失衡（如由于自然災(zāi)害等短期因素引起的國際收支不平衡）、結(jié)構(gòu)性失衡（國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，不能適應(yīng)國際市場需求變化導(dǎo)致的失衡）、周期性失衡（經(jīng)濟(jì)周期波動引起的國際收支不平衡，如在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，進(jìn)口需求增加，可能導(dǎo)致國際收支逆差）、貨幣性失衡（由于貨幣供應(yīng)量的變動引起物價水平、匯率等變化，從而導(dǎo)致國際收支失衡，如貨幣供應(yīng)量過多可能導(dǎo)致通貨膨脹，進(jìn)而使出口減少、進(jìn)口增加，國際收支惡化）等。-調(diào)節(jié)：自動調(diào)節(jié)機(jī)制（如金本位制下的價格-鑄幣流動機(jī)制，國際收支逆差時，黃金流出，國內(nèi)貨幣供應(yīng)量減少，物價下降，出口增加，進(jìn)口減少，國際收支趨于平衡）和政策調(diào)節(jié)（包括財政政策、貨幣政策、匯率政策、直接管制政策等。如擴(kuò)張性的財政政策和貨幣政策可以用于調(diào)節(jié)國際收支逆差，但可能會帶來通貨膨脹等國內(nèi)經(jīng)濟(jì)問題；匯率政策通過調(diào)整匯率來影響進(jìn)出口，從而調(diào)節(jié)國際收支，但匯率變動可能受到多種因素制約；直接管制政策如貿(mào)易管制、外匯管制等可以在短期內(nèi)迅速調(diào)節(jié)國際收支，但不利于資源的有效配置和長期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展）。3.國際儲備-國際儲備的概念與構(gòu)成-國際儲備是一個國家或地區(qū)官方持有的用于國際支付、平衡國際收支和維持匯率穩(wěn)定的流動資產(chǎn)。其構(gòu)成包括黃金儲備（各國中央銀行持有的黃金）、外匯儲備（主要是各國貨幣當(dāng)局持有的可自由兌換的外匯，如美元、歐元等儲備貨幣）、在國際貨幣基金組織的儲備頭寸（成員國在國際貨幣基金組織的普通提款權(quán)，可用于彌補國際收支逆差）和特別提款權(quán)（國際貨幣基金組織分配給成員國的一種賬面資產(chǎn)，具有一定的國際清償能力）。-國際儲備的作用與管理-作用：調(diào)節(jié)國際收支（在國際收支出現(xiàn)逆差時，動用國際儲備進(jìn)行彌補）、維持匯率穩(wěn)定（通過在外匯市場上買賣外匯儲備來影響匯率水平