戰(zhàn)略并購管理辦法一、總則（一）目的本管理辦法旨在規(guī)范公司戰(zhàn)略并購行為，提高并購效率，降低并購風(fēng)險，確保并購活動符合公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)，實現(xiàn)公司資源的優(yōu)化配置，增強公司核心競爭力，促進公司可持續(xù)發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于公司及所屬各部門、子公司涉及的戰(zhàn)略并購活動，包括但不限于股權(quán)并購、資產(chǎn)并購等形式。（三）基本原則1.戰(zhàn)略導(dǎo)向原則：并購活動應(yīng)緊密圍繞公司戰(zhàn)略目標(biāo)展開，確保并購后的業(yè)務(wù)與公司整體戰(zhàn)略方向一致，能夠協(xié)同發(fā)展，提升公司整體價值。2.合法合規(guī)原則：并購活動必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管要求以及公司內(nèi)部規(guī)章制度，確保并購過程合法合規(guī)，避免法律風(fēng)險。3.審慎評估原則：在并購決策前，應(yīng)對目標(biāo)企業(yè)進行全面、深入、審慎的評估，包括財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、市場前景、技術(shù)實力、管理團隊等方面，充分識別并購風(fēng)險，制定合理的并購策略。4.協(xié)同整合原則：注重并購后的協(xié)同效應(yīng)發(fā)揮，包括業(yè)務(wù)協(xié)同、財務(wù)協(xié)同、管理協(xié)同等，通過整合資源、優(yōu)化流程、共享經(jīng)驗等方式，實現(xiàn)并購雙方的優(yōu)勢互補，提升整體競爭力。5.信息保密原則：在并購過程中，涉及的商業(yè)秘密、敏感信息等應(yīng)嚴(yán)格保密，防止信息泄露給公司造成損失。二、并購決策程序（一）并購項目發(fā)起1.公司戰(zhàn)略規(guī)劃部門根據(jù)公司戰(zhàn)略目標(biāo)和市場情況，定期收集、分析潛在的并購項目信息，并提出并購項目建議。2.各業(yè)務(wù)部門結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展需求，也可向戰(zhàn)略規(guī)劃部門提出并購項目申請，申請應(yīng)包括項目背景、目標(biāo)企業(yè)概況、并購目的、初步并購方案等內(nèi)容。（二）并購項目初審1.戰(zhàn)略規(guī)劃部門收到并購項目建議或申請后，組織相關(guān)部門對項目進行初步審查，重點審查項目是否符合公司戰(zhàn)略目標(biāo)、是否具有潛在的協(xié)同效應(yīng)、并購成本與預(yù)期收益是否合理等。2.初審?fù)ㄟ^后，戰(zhàn)略規(guī)劃部門編制《并購項目初審報告》，提交公司管理層審議。（三）并購項目立項1.公司管理層根據(jù)《并購項目初審報告》，對并購項目進行決策。如同意立項，下達《并購項目立項通知書》，明確項目責(zé)任部門、負責(zé)人及工作要求等。2.立項后的并購項目納入公司重點項目管理體系，按照公司項目管理流程進行推進。（四）盡職調(diào)查1.項目責(zé)任部門負責(zé)組織開展對目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查工作，可聘請專業(yè)的中介機構(gòu)（如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等）協(xié)助進行。2.盡職調(diào)查內(nèi)容應(yīng)涵蓋目標(biāo)企業(yè)的法律、財務(wù)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員等方面，全面了解目標(biāo)企業(yè)的真實情況，為并購決策提供依據(jù)。3.盡職調(diào)查結(jié)束后，項目責(zé)任部門應(yīng)編制《盡職調(diào)查報告》，詳細闡述盡職調(diào)查結(jié)果、發(fā)現(xiàn)的問題及風(fēng)險，并提出相應(yīng)的解決方案或建議。（五）并購方案制定1.項目責(zé)任部門根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，結(jié)合公司戰(zhàn)略目標(biāo)和實際情況，制定具體的并購方案。并購方案應(yīng)包括并購方式、交易結(jié)構(gòu)、交易價格、支付方式、并購后整合計劃等內(nèi)容。2.并購方案應(yīng)組織相關(guān)部門進行研討和論證，充分聽取各方意見，確保方案的科學(xué)性、合理性和可行性。3.并購方案經(jīng)公司管理層審議通過后，報公司董事會審批。重大并購項目還需提交股東大會審議。（六）并購決策審批1.公司董事會對并購方案進行審議，重點審查并購方案是否符合公司戰(zhàn)略目標(biāo)、是否充分考慮了并購風(fēng)險、交易價格是否合理、支付方式是否可行等。2.董事會審議通過后，將并購方案提交股東大會審議。股東大會對并購方案進行最終決策，形成決議。3.經(jīng)股東大會批準(zhǔn)的并購方案，由公司管理層負責(zé)組織實施。三、并購交易實施（一）交易談判1.根據(jù)股東大會批準(zhǔn)的并購方案，項目責(zé)任部門與目標(biāo)企業(yè)及其股東進行交易談判，確定最終的交易條款和細節(jié)。2.談判過程中，應(yīng)嚴(yán)格按照公司授權(quán)范圍進行，確保談判結(jié)果符合公司利益。同時，要注意保密，避免泄露公司談判底線。（二）協(xié)議簽署1.交易談判達成一致后，起草并簽署并購協(xié)議。并購協(xié)議應(yīng)明確雙方的權(quán)利義務(wù)、交易價格、支付方式、交割條件、違約責(zé)任等重要條款。2.并購協(xié)議簽署前，需經(jīng)公司法律顧問審核，確保協(xié)議內(nèi)容合法合規(guī)，不存在法律風(fēng)險。（三）交易支付1.根據(jù)并購協(xié)議約定的支付方式和時間，按時完成交易款項的支付。支付過程中，要嚴(yán)格遵守公司財務(wù)管理制度，確保資金安全。2.如采用股權(quán)支付方式，應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，辦理股權(quán)變更登記手續(xù)。（四）資產(chǎn)交割1.按照并購協(xié)議約定的交割條件和時間，組織進行資產(chǎn)交割工作。資產(chǎn)交割應(yīng)包括目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)、人員等方面的交接。2.資產(chǎn)交割過程中，要做好資產(chǎn)清查、盤點、登記等工作，確保資產(chǎn)交接清晰、準(zhǔn)確，避免出現(xiàn)資產(chǎn)遺漏或交接不清的情況。四、并購后整合（一）整合計劃制定1.資產(chǎn)交割完成后，項目責(zé)任部門應(yīng)立即組織制定并購后整合計劃，明確整合目標(biāo)、整合內(nèi)容、整合步驟、責(zé)任部門及時間節(jié)點等。2.整合計劃應(yīng)涵蓋業(yè)務(wù)整合、財務(wù)整合、人力資源整合、企業(yè)文化整合等方面，確保并購雙方能夠快速、有效地融合，實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。（二）業(yè)務(wù)整合1.根據(jù)公司戰(zhàn)略目標(biāo)和業(yè)務(wù)布局，對目標(biāo)企業(yè)的業(yè)務(wù)進行梳理和調(diào)整，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，實現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。2.加強對并購后業(yè)務(wù)的管理和運營，整合資源，提高業(yè)務(wù)效率和市場競爭力。（三）財務(wù)整合1.統(tǒng)一并購后企業(yè)的財務(wù)管理制度和會計核算體系，確保財務(wù)信息的真實性、準(zhǔn)確性和及時性。2.優(yōu)化財務(wù)資源配置，加強資金管理，降低財務(wù)成本，提高資金使用效率。（四）人力資源整合1.對并購后企業(yè)的人力資源進行整合，合理調(diào)整人員結(jié)構(gòu)，優(yōu)化崗位設(shè)置，提高人力資源利用效率。2.加強員工培訓(xùn)與發(fā)展，促進員工之間的溝通與融合，營造積極向上的企業(yè)文化氛圍。（五）企業(yè)文化整合1.識別并購雙方的企業(yè)文化差異，制定企業(yè)文化整合方案，促進企業(yè)文化的融合與創(chuàng)新。2.通過宣傳、培訓(xùn)、活動等方式，傳播公司核心價值觀，增強員工的歸屬感和認同感，形成統(tǒng)一的企業(yè)文化。五、并購風(fēng)險管理（一）風(fēng)險識別與評估1.在并購全過程中，持續(xù)識別可能面臨的風(fēng)險，包括戰(zhàn)略風(fēng)險、法律風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、整合風(fēng)險等。2.采用定性與定量相結(jié)合的方法，對識別出的風(fēng)險進行評估，確定風(fēng)險的等級和影響程度。（二）風(fēng)險應(yīng)對措施1.根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施。對于戰(zhàn)略風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整并購策略，確保與公司戰(zhàn)略目標(biāo)一致；對于法律風(fēng)險，加強法律審查，確保并購活動合法合規(guī)；對于財務(wù)風(fēng)險，合理安排融資方式和支付時間，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)；對于市場風(fēng)險，加強市場調(diào)研和分析，制定應(yīng)對預(yù)案；對于整合風(fēng)險，加強整合計劃的制定和執(zhí)行，確保整合工作順利進行。2.建立風(fēng)險監(jiān)控機制，對風(fēng)險應(yīng)對措施的執(zhí)行情況進行跟蹤和監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險點，并調(diào)整應(yīng)對措施。六、信息披露與檔案管理（一）信息披露1.按照國家法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時、準(zhǔn)確、完整地披露公司并購活動相關(guān)信息，確保信息披露的公平、公正、公開。2.信息披露內(nèi)容應(yīng)包括并購項目進展情況、交易對方基本情況、并購協(xié)議主要條款、并購后整合計劃等。（二）檔案管理1.建立健全并購項目檔案管理制度，對并購過程中形成的各類文件、資料、合同等進行分類整理、歸檔保存。2.并