ipo詢價管理辦法總則制定目的為規(guī)范首次公開發(fā)行股票（以下簡稱“IPO”）詢價行為，維護市場秩序，保護投資者合法權益，根據《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》等相關法律法規(guī)和行業(yè)標準，結合IPO市場實際情況，制定本辦法。適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內首次公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的詢價活動，包括向符合條件的投資者詢價確定發(fā)行價格、發(fā)行數量等相關事宜?；驹瓌tIPO詢價活動應當遵循公開、公平、公正的原則，確保詢價過程透明、結果合理，保護投資者的知情權、參與權和選擇權。同時，詢價活動應遵守誠實信用原則，參與各方不得進行虛假陳述、誤導性宣傳或其他欺詐行為。詢價參與主體發(fā)行人發(fā)行人是指依法在中國境內設立并擬首次公開發(fā)行股票的股份有限公司。發(fā)行人應當具備健全且運行良好的組織機構，具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好，最近三年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為。發(fā)行人在詢價過程中應當真實、準確、完整地披露公司的基本情況、財務狀況、經營成果等信息，不得隱瞞或提供虛假信息。主承銷商主承銷商是指負責組織IPO詢價活動、承銷股票的證券公司。主承銷商應當具備良好的信譽和豐富的承銷經驗，擁有專業(yè)的承銷團隊和完善的內部控制制度。主承銷商在詢價過程中應當履行勤勉盡責義務，對發(fā)行人的情況進行充分調查和分析，制定合理的詢價方案，組織好詢價活動，并對詢價結果進行審慎評估。詢價對象詢價對象是指符合本辦法規(guī)定條件的機構投資者，包括證券公司、基金管理公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者（QFII）以及其他經中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）認可的機構投資者。詢價對象應當具有良好的信用記錄和較強的風險承受能力，具備專業(yè)的投資研究能力和資金實力。詢價對象在詢價過程中應當獨立、客觀地進行報價，不得與其他詢價對象串通報價或進行其他不正當競爭行為。詢價流程詢價準備階段1.發(fā)行人聘請主承銷商：發(fā)行人應當根據自身情況選擇合適的主承銷商，并與其簽訂承銷協議，明確雙方的權利和義務。2.主承銷商盡職調查：主承銷商應當對發(fā)行人進行全面、深入的盡職調查，了解發(fā)行人的基本情況、財務狀況、經營成果、市場前景等，為制定詢價方案提供依據。3.制定詢價方案：主承銷商根據盡職調查結果和市場情況，制定合理的詢價方案，包括詢價對象范圍、詢價時間安排、詢價方式、發(fā)行價格區(qū)間等。詢價方案應當報中國證監(jiān)會備案。4.發(fā)布招股意向書：發(fā)行人應當在指定媒體上發(fā)布招股意向書，向社會公眾披露公司的基本情況、發(fā)行概況、募集資金用途等信息。招股意向書應當真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。詢價階段1.發(fā)送詢價文件：主承銷商應當向詢價對象發(fā)送詢價文件，詢價文件應當包括招股意向書、詢價邀請函、報價表等內容。詢價邀請函應當明確詢價的時間、地點、方式、報價要求等事項。2.詢價對象報價：詢價對象應當在規(guī)定的時間內按照詢價文件的要求進行報價，并將報價表提交給主承銷商。報價應當明確、具體，不得附有條件。3.統(tǒng)計分析報價：主承銷商應當對詢價對象的報價進行統(tǒng)計分析，確定發(fā)行價格區(qū)間。發(fā)行價格區(qū)間應當根據詢價對象的報價情況、發(fā)行人的基本面情況以及市場情況等因素合理確定。定價階段1.確定發(fā)行價格：主承銷商根據詢價結果和市場情況，與發(fā)行人協商確定發(fā)行價格。發(fā)行價格應當在發(fā)行價格區(qū)間內合理確定，不得低于發(fā)行價格區(qū)間的下限。2.公告發(fā)行價格：發(fā)行人應當在指定媒體上公告發(fā)行價格、發(fā)行數量、發(fā)行方式等信息。公告應當真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。發(fā)行階段1.認購繳款：投資者應當按照公告的發(fā)行價格和發(fā)行方式進行認購繳款。主承銷商應當組織好認購繳款工作，確保認購資金及時足額到賬。2.股份登記：發(fā)行人應當在認購繳款結束后，及時辦理股份登記手續(xù)，將股份登記到投資者名下。3.上市交易：發(fā)行人的股票在完成股份登記后，應當按照證券交易所的規(guī)定申請上市交易。詢價信息披露信息披露的內容1.發(fā)行人應當在招股意向書、招股說明書等文件中披露公司的基本情況、財務狀況、經營成果、募集資金用途等信息，以及與詢價相關的信息，如詢價對象范圍、詢價時間安排、詢價方式、發(fā)行價格區(qū)間等。2.主承銷商應當在詢價過程中及時披露詢價對象的報價情況、發(fā)行價格區(qū)間的確定依據等信息，確保詢價過程透明。3.詢價對象應當按照主承銷商的要求，及時披露其報價情況和投資決策依據等信息。信息披露的方式和時間1.信息披露應當通過指定媒體進行，確保信息的公開、公平、公正。2.發(fā)行人、主承銷商和詢價對象應當按照規(guī)定的時間和要求及時披露信息，不得延遲或隱瞞信息。詢價監(jiān)管中國證監(jiān)會的監(jiān)管職責中國證監(jiān)會依法對IPO詢價活動進行監(jiān)督管理，其主要職責包括：1.制定和完善IPO詢價相關的法律法規(guī)和規(guī)章制度；2.對發(fā)行人、主承銷商和詢價對象的資格進行審核和管理；3.對詢價活動的過程進行監(jiān)督檢查，查處違法違規(guī)行為；4.對詢價結果進行備案和抽查，確保詢價結果的合理性和公正性。證券交易所的監(jiān)管職責證券交易所依法對IPO詢價活動進行自律監(jiān)管，其主要職責包括：1.制定和執(zhí)行IPO詢價相關的業(yè)務規(guī)則和操作流程；2.對發(fā)行人、主承銷商和詢價對象的詢價活動進行實時監(jiān)控，發(fā)現異常情況及時采取措施；3.對詢價活動中的違規(guī)行為進行自律處分，維護市場秩序。自律組織的監(jiān)管職責證券業(yè)協會等自律組織依法對詢價對象進行自律管理，其主要職責包括：1.制定和執(zhí)行詢價對象的自律規(guī)則和行為準則；2.對詢價對象的資格進行定期評估和管理；3.對詢價對象的違規(guī)行為進行自律處分，促進詢價對象規(guī)范運作。法律責任發(fā)行人的法律責任發(fā)行人在詢價過程中存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏等違法行為的，中國證監(jiān)會將依法對其進行處罰，包括責令改正、罰款、暫?；蚪K止發(fā)行等；給投資者造成損失的，發(fā)行人應當依法承擔賠償責任。主承銷商的法律責任主承銷商在詢價過程中未履行勤勉盡責義務，存在虛假陳述、誤導性宣傳、與發(fā)行人或詢價對象串通等違法行為的，中國證監(jiān)會將依法對其進行處罰，包括責令改正、罰款、暫?；虺蜂N業(yè)務資格等；給投資者造成損失的，主承銷商應當依法承擔賠償責任。詢價對象的法律責任詢價對象在詢價過程中存在串通報價、虛假報價、操縱市場等違法行為的，中國證監(jiān)會將依法對其