股票發(fā)行證券管理制度一、總則1.目的本制度旨在規(guī)范公司股票發(fā)行證券相關(guān)行為，確保公司在股票發(fā)行及證券交易過程中的合法合規(guī)性，保護(hù)公司、股東及其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，促進(jìn)公司的穩(wěn)定發(fā)展。2.適用范圍本制度適用于公司及公司下屬各部門、各子公司涉及股票發(fā)行證券業(yè)務(wù)的所有活動(dòng)，包括但不限于首次公開發(fā)行股票、增發(fā)股份、配股、發(fā)行債券等各類證券發(fā)行行為，以及證券交易、信息披露等相關(guān)事項(xiàng)。3.基本原則（1）合法性原則公司的股票發(fā)行證券活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定以及公司章程的要求。（2）公平、公正、公開原則在股票發(fā)行證券過程中，應(yīng)確保所有股東享有平等的權(quán)利，遵循公平的市場(chǎng)規(guī)則，信息披露應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，面向所有投資者公開進(jìn)行。（3）誠(chéng)信原則公司及相關(guān)人員應(yīng)誠(chéng)實(shí)守信，履行各自的職責(zé)和義務(wù)，不得有欺詐、虛假陳述等損害公司和投資者利益的行為。二、股票發(fā)行證券決策程序1.董事會(huì)決策（1）公司根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)狀況、資金需求等因素，初步擬定股票發(fā)行證券方案。方案內(nèi)容應(yīng)包括發(fā)行目的、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行方式、發(fā)行價(jià)格、募集資金用途、預(yù)計(jì)上市地點(diǎn)等。（2）董事會(huì)對(duì)股票發(fā)行證券方案進(jìn)行審議。審議時(shí)，董事應(yīng)充分發(fā)表意見，對(duì)方案的可行性、合規(guī)性進(jìn)行評(píng)估。董事會(huì)應(yīng)就發(fā)行證券事項(xiàng)形成決議，決議內(nèi)容應(yīng)明確發(fā)行方案的各項(xiàng)具體內(nèi)容，并經(jīng)全體董事過半數(shù)通過。（3）董事會(huì)在審議股票發(fā)行證券方案時(shí)，應(yīng)同時(shí)審議聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)事宜，并授權(quán)公司管理層辦理與股票發(fā)行證券相關(guān)的具體工作。2.股東大會(huì)決策（1）董事會(huì)作出股票發(fā)行證券決議后，應(yīng)及時(shí)將發(fā)行方案提交股東大會(huì)審議。股東大會(huì)應(yīng)就股票發(fā)行證券事項(xiàng)進(jìn)行充分討論，股東有權(quán)對(duì)發(fā)行方案發(fā)表意見和提出質(zhì)詢。（2）股東大會(huì)對(duì)股票發(fā)行證券事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。決議內(nèi)容應(yīng)包括董事會(huì)提交的發(fā)行方案，以及關(guān)于本次發(fā)行證券的其他重要事項(xiàng)，如對(duì)募集資金使用的授權(quán)等。（3）公司應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，在股東大會(huì)召開前通知股東會(huì)議事項(xiàng)，確保股東能夠充分行使其權(quán)利，參與決策過程。三、股票發(fā)行證券準(zhǔn)備工作1.聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)（1）保薦機(jī)構(gòu)公司應(yīng)聘請(qǐng)具有保薦資格的證券公司作為保薦機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)公司股票發(fā)行證券活動(dòng)進(jìn)行保薦和持續(xù)督導(dǎo)。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)具備專業(yè)的保薦團(tuán)隊(duì)和豐富的證券市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，熟悉股票發(fā)行證券業(yè)務(wù)流程和相關(guān)法律法規(guī)要求。（2）律師事務(wù)所聘請(qǐng)專業(yè)的律師事務(wù)所，負(fù)責(zé)對(duì)公司股票發(fā)行證券活動(dòng)的合法性進(jìn)行審查，并出具法律意見書。律師應(yīng)具備扎實(shí)的法律專業(yè)知識(shí)和豐富的證券法律服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，能夠準(zhǔn)確判斷公司發(fā)行證券活動(dòng)是否符合法律法規(guī)規(guī)定。（3）會(huì)計(jì)師事務(wù)所聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)，并出具審計(jì)報(bào)告。會(huì)計(jì)師應(yīng)具備良好的職業(yè)道德和專業(yè)勝任能力，確保審計(jì)報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確地反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，為股票發(fā)行證券提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)支持。2.盡職調(diào)查（1）中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按照各自的職責(zé)和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)公司進(jìn)行全面、深入的盡職調(diào)查。盡職調(diào)查內(nèi)容包括公司的歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、內(nèi)部控制、募集資金使用計(jì)劃等各個(gè)方面。（2）保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)牽頭組織各中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查工作，協(xié)調(diào)各方工作進(jìn)度，確保盡職調(diào)查工作的順利進(jìn)行。各中介機(jī)構(gòu)應(yīng)密切配合，共享盡職調(diào)查信息，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)溝通協(xié)商，共同制定解決方案。（3）在盡職調(diào)查過程中，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)要求公司提供真實(shí)、完整、準(zhǔn)確的資料和信息，并對(duì)所獲取的資料進(jìn)行分析、核實(shí)和驗(yàn)證。對(duì)于發(fā)現(xiàn)的問題，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)督促公司及時(shí)整改，確保公司符合股票發(fā)行證券的條件和要求。3.制定申報(bào)文件（1）根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，協(xié)助公司制定股票發(fā)行證券申報(bào)文件。申報(bào)文件應(yīng)包括招股說明書（或募集說明書）、發(fā)行保薦書、法律意見書、審計(jì)報(bào)告等一系列文件。（2）招股說明書（或募集說明書）是股票發(fā)行證券申報(bào)文件的核心內(nèi)容，應(yīng)詳細(xì)披露公司的基本情況、業(yè)務(wù)情況、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)因素等信息，以便投資者做出合理的投資決策。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真審核招股說明書（或募集說明書）的內(nèi)容，確保信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、清晰。（3）申報(bào)文件應(yīng)按照規(guī)定的格式和要求編制，確保文件的規(guī)范性和一致性。公司應(yīng)在申報(bào)文件編制完成后，組織內(nèi)部審核，對(duì)申報(bào)文件的內(nèi)容進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，確保申報(bào)文件符合要求后再提交給證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。四、股票發(fā)行證券審核與核準(zhǔn)1.申報(bào)與受理（1）公司在完成申報(bào)文件的編制后，應(yīng)按照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，向指定的受理部門提交股票發(fā)行證券申請(qǐng)文件。申請(qǐng)文件應(yīng)一式多份，并同時(shí)提交電子文檔。（2）受理部門收到公司申請(qǐng)文件后，將對(duì)申請(qǐng)文件的形式和內(nèi)容進(jìn)行初步審查。如申請(qǐng)文件符合要求，受理部門將予以受理，并出具受理通知書；如申請(qǐng)文件存在不符合要求的情況，受理部門將要求公司進(jìn)行補(bǔ)正，公司應(yīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完成補(bǔ)正后重新提交申請(qǐng)文件。2.審核反饋（1）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)受理公司申請(qǐng)文件后，將組織發(fā)審委等相關(guān)部門對(duì)公司進(jìn)行審核。審核過程中，審核部門可能會(huì)向公司提出反饋意見，要求公司對(duì)某些問題進(jìn)行解釋說明或補(bǔ)充披露相關(guān)信息。（2）公司應(yīng)在收到反饋意見后，及時(shí)組織中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行研究分析，并按照要求在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)對(duì)反饋意見進(jìn)行回復(fù)?；貜?fù)內(nèi)容應(yīng)詳細(xì)、準(zhǔn)確，有針對(duì)性地回答審核部門提出的問題，充分說明公司的情況和解決方案。（3）在回復(fù)反饋意見過程中，公司和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)密切配合，根據(jù)審核部門的要求及時(shí)調(diào)整申報(bào)文件的內(nèi)容，確保申報(bào)文件能夠更好地滿足審核要求。3.核準(zhǔn)發(fā)行（1）經(jīng)過審核反饋等環(huán)節(jié)，如公司的股票發(fā)行證券申請(qǐng)符合相關(guān)規(guī)定和要求，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)將核準(zhǔn)公司的發(fā)行申請(qǐng)。公司收到核準(zhǔn)文件后，應(yīng)按照核準(zhǔn)文件的要求及時(shí)組織實(shí)施股票發(fā)行證券工作。（2）公司在股票發(fā)行證券過程中，應(yīng)嚴(yán)格遵守核準(zhǔn)文件規(guī)定的發(fā)行規(guī)模、發(fā)行方式、發(fā)行價(jià)格等各項(xiàng)條款，不得擅自變更。如因特殊原因需要變更的，應(yīng)重新履行相關(guān)審批程序，并獲得證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。五、股票發(fā)行證券實(shí)施1.發(fā)行方式選擇（1）公司應(yīng)根據(jù)自身情況和市場(chǎng)環(huán)境，選擇合適的股票發(fā)行證券方式。常見的發(fā)行方式包括上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行、網(wǎng)下詢價(jià)發(fā)行、定向增發(fā)等。（2）上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，由投資者在指定的時(shí)間內(nèi)，按照確定的發(fā)行價(jià)格和符合規(guī)定的有效申購數(shù)量進(jìn)行申購，申購結(jié)束后，由交易系統(tǒng)根據(jù)申購資金到位情況確定發(fā)行數(shù)量。（3）網(wǎng)下詢價(jià)發(fā)行是指主承銷商向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行詢價(jià)，根據(jù)詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行數(shù)量，并向詢價(jià)對(duì)象配售股票。詢價(jià)對(duì)象包括符合規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)投資者、證券公司等。（4）定向增發(fā)是指上市公司向特定對(duì)象非公開發(fā)行股票的行為。特定對(duì)象包括公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)、戰(zhàn)略投資者、財(cái)務(wù)投資者等。2.發(fā)行價(jià)格確定（1）股票發(fā)行價(jià)格的確定應(yīng)遵循公平、公正、合理的原則，充分考慮公司的內(nèi)在價(jià)值、市場(chǎng)供求關(guān)系、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等因素。（2）對(duì)于首次公開發(fā)行股票，發(fā)行價(jià)格通常根據(jù)市盈率法、市凈率法等估值方法，并結(jié)合市場(chǎng)情況進(jìn)行綜合確定。市盈率法是指按照同行業(yè)可比公司的市盈率水平，結(jié)合公司的盈利預(yù)測(cè)和股本規(guī)模等因素，計(jì)算出公司的合理發(fā)行價(jià)格。（3）對(duì)于增發(fā)股份、配股等其他證券發(fā)行方式，發(fā)行價(jià)格的確定方式可能會(huì)有所不同。增發(fā)股份的發(fā)行價(jià)格通常不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之九十。配股的發(fā)行價(jià)格由股東大會(huì)決議確定，但不得低于每股凈資產(chǎn)值。3.發(fā)行承銷安排（1）公司應(yīng)與主承銷商簽訂承銷協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。主承銷商應(yīng)按照承銷協(xié)議的約定，組織承銷團(tuán)隊(duì)進(jìn)行股票發(fā)行證券的承銷工作。（2）承銷方式分為代銷和包銷兩種。代銷是指承銷商按照協(xié)議約定，在規(guī)定的期限內(nèi)盡力推銷股票，未售出的股票退還給發(fā)行人的承銷方式。包銷是指承銷商按照協(xié)議約定，將發(fā)行人的股票全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余股票全部自行購入的承銷方式。（3）主承銷商應(yīng)在承銷期內(nèi)，按照規(guī)定的程序和方式進(jìn)行股票的銷售工作。在銷售過程中，應(yīng)密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和投資者需求，及時(shí)調(diào)整銷售策略，確保股票能夠順利發(fā)行。同時(shí)，主承銷商應(yīng)按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)，向投資者充分披露股票發(fā)行的相關(guān)信息。4.募集資金使用與管理（1）公司應(yīng)根據(jù)招股說明書（或募集說明書）中披露的募集資金用途，合理安排募集資金的使用。募集資金應(yīng)?？顚Ｓ?，不得擅自改變募集資金用途。（2）公司應(yīng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，將募集資金存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶中。專項(xiàng)賬戶應(yīng)單獨(dú)設(shè)立，不得與其他資金混合存放。（3）公司應(yīng)制定募集資金使用計(jì)劃，明確募集資金的投資項(xiàng)目、投資金額、投資進(jìn)度等。在使用募集資金時(shí)，應(yīng)按照計(jì)劃逐步投入，確保募集資金能夠及時(shí)、有效地用于公司的發(fā)展項(xiàng)目。同時(shí)，公司應(yīng)定期對(duì)募集資金的使用情況進(jìn)行檢查和披露，接受股東和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。六、證券交易管理1.證券交易合規(guī)性要求（1）公司及公司員工應(yīng)嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定以及證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，進(jìn)行證券交易活動(dòng)。（2）公司應(yīng)建立健全內(nèi)部證券交易管理制度，明確證券交易的審批程序、交易范圍、交易禁止行為等內(nèi)容。公司員工在進(jìn)行證券交易時(shí)，應(yīng)事先向公司申報(bào)，并按照公司規(guī)定的審批程序進(jìn)行操作。（3）公司員工不得利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易。內(nèi)幕信息是指涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、重大決策等方面的信息，尚未公開披露，且可能對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生重大影響的信息。公司應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理，嚴(yán)格控制內(nèi)幕信息的知悉范圍和傳遞過程，防止內(nèi)幕信息泄露。2.信息披露（1）公司應(yīng)按照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露公司證券交易相關(guān)信息。信息披露內(nèi)容應(yīng)包括公司證券交易情況、重大交易事項(xiàng)、股東權(quán)益變動(dòng)等方面的信息。（2）公司應(yīng)制定信息披露管理制度，明確信息披露的責(zé)任部門、披露流程、披露時(shí)間等。信息披露應(yīng)通過指定的媒體進(jìn)行，確保信息能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地傳達(dá)給投資者。（3）公司在證券交易過程中發(fā)生重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)發(fā)布臨時(shí)公告，向投資者披露相關(guān)信息。臨時(shí)公告應(yīng)包括事項(xiàng)的基本情況、對(duì)公司的影響、公司采取的措施等內(nèi)容，以便投資者及時(shí)了解公司的動(dòng)態(tài)，做出合理的投資決策。3.證券交易風(fēng)險(xiǎn)控制（1）公司應(yīng)建立證券交易風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，密切關(guān)注證券市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和公司股價(jià)波動(dòng)情況。當(dāng)證券市場(chǎng)出現(xiàn)異常波動(dòng)或公司股價(jià)出現(xiàn)大幅波動(dòng)時(shí)，公司應(yīng)及時(shí)分析原因，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。（2）風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括但不限于調(diào)整投資策略、暫停證券交易、加強(qiáng)內(nèi)部管理等。公司應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況，合理調(diào)整證券投資組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，公司應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，規(guī)范證券交易行為，防范內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)。（3）公司應(yīng)定期對(duì)證券交易情況進(jìn)行總結(jié)和評(píng)估，分析交易過程中存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)控制措施，不斷完善證券交易管理制度，提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平。七、持續(xù)督導(dǎo)1.保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)（1）保薦機(jī)構(gòu)在公司股票發(fā)行證券完成后，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。持續(xù)督導(dǎo)期一般為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。（2）保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)督促公司遵守法律法規(guī)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定以及公司章程，履行信息披露義務(wù)。定期對(duì)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，關(guān)注公司的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制等方面的情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并督促公司整改。（3）保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)助公司完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高公司規(guī)范運(yùn)作水平。對(duì)公司的重大決策、重大交易等事項(xiàng)進(jìn)行審核，并發(fā)表意見。同時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)就公司募集資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督，確保募集資金按照規(guī)定用途使用。2.公司配合義務(wù)（1）公司應(yīng)積極配合保薦機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)工作，按照保薦機(jī)構(gòu)的要求提供相關(guān)資料和信息。公司應(yīng)指定專人負(fù)責(zé)與保薦機(jī)構(gòu)溝通協(xié)調(diào)，及時(shí)反饋公司的經(jīng)營(yíng)情況和存在的問題。（2）公司應(yīng)按照保薦機(jī)構(gòu)的建議，及時(shí)整改存在的問題。對(duì)于保薦機(jī)構(gòu)提出的整改意見，公司應(yīng)認(rèn)真對(duì)待，制定切實(shí)可行的整改措施，并在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完成整改。整改完成后，公司應(yīng)向保薦機(jī)構(gòu)提交整改報(bào)告，說明整改情況和效果。（3）公司應(yīng)定期向保薦機(jī)構(gòu)報(bào)送年度報(bào)告、中期報(bào)告等相關(guān)文件，報(bào)告公司的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、募集資金使用情況等內(nèi)容。同時(shí)，公司應(yīng)及時(shí)向保薦機(jī)構(gòu)通報(bào)公司發(fā)生的重大事項(xiàng)，確保保薦機(jī)構(gòu)能夠及時(shí)掌握公司的動(dòng)態(tài)。八、違規(guī)處理與責(zé)任追究1.違規(guī)行為界定（1）公司及公司員工在股票發(fā)行證券及證券交易過程中，如有違反國(guó)家法律法規(guī)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定以及公司章程的行為，將被認(rèn)定為違規(guī)行為。（2）常見的違規(guī)行為包括但不限于虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、擅自改變募集資金用途、未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)等。2.違規(guī)處理措施（1）對(duì)于發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)將根據(jù)情節(jié)輕重，對(duì)公司及相關(guān)責(zé)任人采取相應(yīng)的處罰措施。處罰措施包括但不限于警告、罰款、暫停或者終止證券發(fā)行、限制證券交易等。（2）公司內(nèi)部對(duì)于違規(guī)行為也將進(jìn)行嚴(yán)肅處理。公司將視違規(guī)行為的嚴(yán)重程度，對(duì)相關(guān)責(zé)任人給予批評(píng)教育、警告、降職、撤職、解除勞動(dòng)合同等處分，并要求責(zé)任人賠償公司因此遭受的損失。3.責(zé)任追究機(jī)制（1）公司應(yīng)建立健全責(zé)任追究機(jī)制，明確違規(guī)行為的責(zé)任主體和追究程序。對(duì)于違規(guī)行為，公司將進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，確定責(zé)任人員，并按照責(zé)任追究機(jī)制進(jìn)行處理。（2