金融數(shù)學(xué)知到智慧樹(shù)章節(jié)測(cè)試課后答案2024年秋寧波大學(xué)第一章單元測(cè)試

利息是資金的()。

A:水平

B:價(jià)值

C:價(jià)格

D:指標(biāo)

答案:價(jià)格

現(xiàn)值也叫()。

A:貼現(xiàn)值

B:貼現(xiàn)

C:貼現(xiàn)系數(shù)

D:終值

答案:貼現(xiàn)值

假定滿(mǎn)足下列條件

(i)10年末支付X和20年末支付Y的現(xiàn)值之和等于15年末X+Y付款的現(xiàn)值。

(ii)X+Y=100

(iii)年利率i=5%

則X=（）

A:50

B:52

C:44

D:48

答案:44

杰夫?qū)?0元存入一個(gè)基金，15年后又存入20元。利息以名義貼現(xiàn)率d計(jì)息，前10年每季度復(fù)利一次，名義利率為6%，此后每半年一次。該基金在30年末的累計(jì)余額為100。

則名義貼現(xiàn)率（）

A:4.53%

B:4.43%

C:4.33%

D:4.63%

答案:4.53%

六個(gè)月后到期的$1.00的現(xiàn)值為$0.97。則按每年貼現(xiàn)4次的名義年貼現(xiàn)率為（）

A:5.95%

B:6.75%

C:6.55%

D:6.05%

答案:6.05%

第二章單元測(cè)試

一項(xiàng)投資需要首付1萬(wàn)元，前10年每年年底支付1000元。從第11年年底開(kāi)始，該投資連續(xù)5年在每年底回報(bào)相等的金額X。試確定X使得在15年期間產(chǎn)生10%的年回報(bào)率（）。

A:11,050

B:10,750

C:10,900

D:11,200

答案:11,050

若年利率為6.3%，每年末付款1000元的4N期年金現(xiàn)值為14113，試確定第一個(gè)N年付款的現(xiàn)值和第三個(gè)N年付款的現(xiàn)值的百分比為（）。

A:66%

B:60%

C:63%

D:57%

答案:63%

如果2010年至2021年（含）每年1月1日繳存1500元，實(shí)際利率為每年1.75%，試確定這些存款在2030年1月1日的累計(jì)價(jià)值為（）。

A:23,190

B:23,390

C:23,490

D:23,290

答案:23,190

李明將在每季度末存入賬戶(hù)450元，為期10年。15年后，李明使用賬戶(hù)資金在每年年初支付Y，為期4年，之后賬戶(hù)余額為0，假設(shè)年利率為7%。試確定Y（）。

A:9873

B:9773

C:9573

D:9673

答案:9873

一個(gè)20年期的連續(xù)支付年金，前10年每年支付3000元，然后從第10到第20年，每年支付2000元。按每年支付12次的年化利率為6%計(jì)算，該年金的現(xiàn)值是多少？（）。

A:30,646

B:31,046

C:31,246

D:30,846

答案:30,846

第三章單元測(cè)試

已知i=5%，n=4，則=（）。

A:10.12

B:9.08

C:9.39

D:8.69

答案:9.08

設(shè)一50年期的年金，從第一年年底付款100元開(kāi)始，此后每年增加1元，則年金現(xiàn)值X=（）。

A:1210

B:1180

C:1165

D:1195

答案:1210

李明花費(fèi)X元購(gòu)買(mǎi)了5年期遞增年金。李明將在第一個(gè)月底收到2元，第二個(gè)月底收到4元，此后每月增加2元。每年復(fù)利4次的名義利率為9%。試計(jì)算X=（）。

A:2,680

B:2,730

C:2,830

D:2,780

答案:2,730

一個(gè)12期的年金，第一年年底支付第一次款項(xiàng)100元，以后每次付款比前一次多5.0%。如果i=0.07，計(jì)算該年金的現(xiàn)值。（）。

A:至少1000，但不到1010

B:小于990

C:至少1010，但不到1020

D:至少990，但不到1000

答案:至少1010，但不到1020

一個(gè)永續(xù)年金在第1年的每月末支付1元，第2年的每月末支付2元，第3年的每月末支付3元，并持續(xù)下去；第二個(gè)永續(xù)年金在每2年開(kāi)始每月月末支付X元。假設(shè)年利率相同為5%，兩個(gè)永續(xù)年金現(xiàn)值相等，則X=（）。

A:22

B:16

C:18

D:20

答案:22

第四章單元測(cè)試

已知項(xiàng)目投資50000元，連續(xù)5年現(xiàn)金流均為15000元，第5年末項(xiàng)目設(shè)備殘值變現(xiàn)5000元，年利率為5%，則該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為（）。

A:18860

B:13567

C:15800

D:11025

答案:18860

李明初始投資1000元，年利率為8%，對(duì)前5年產(chǎn)生的利息進(jìn)行再投資，利率為4%，對(duì)后5年產(chǎn)生的利息進(jìn)行再投資，利率為6%，則再投資綜合收益率為（）。

A:7.62%

B:7.06%

C:7.90%

D:7.34%

答案:7.06%

李明在2020年1月1日投資900元，4月1日投資200元，7月1日賬戶(hù)余額1200元，則幣值加權(quán)收益率為（）。

A:10.53%

B:21%

C:10%

D:9.1%

答案:21%

李明在2020年1月1日投資1000元，7月1日投資200元，12月1日賬戶(hù)余額1200元，若時(shí)間加權(quán)收益率為0，則幣值加權(quán)收益率為（）。

A:大于0

B:無(wú)法確定

C:小于0

D:0

答案:0

投資者在2020年1月1日投資900元，7月1日投資200元，若2020年度時(shí)間加權(quán)收益率為5%，幣值加權(quán)收益率為6%，則投資者2020年下半年的年化收益率為（）。

A:10%

B:15.6%

C:7.5%

D:15%

答案:15%

第五章單元測(cè)試

已知等額分期償還中第3期償還本金1000元，第13期償還本金2000元，則第1期償還本金為（）。

A:796.35

B:870.56

C:930.12

D:均不正確

答案:870.56

20年期的10000元貸款，年利率為5%，采用等額本金償還法，則總償還利息為（）。

A:均錯(cuò)誤

B:6049

C:5250

D:4890

答案:5250

有兩筆貸款本金均為30000元，期限均為5年，均采用償債基金方式償還貸款，其中第1筆貸款利率為8%，償債基金利率為6%，而第2筆貸款利率為8.5%，試求解第2筆貸款償債基金利率為多少時(shí)，兩筆貸款對(duì)借款人是等價(jià)的（）。

A:7.4%

B:5.7%

C:8.0%

D:6.6%

答案:7.4%

一筆10000元的10年期貸款，年利率為5%，從第2年末開(kāi)始，每年還款比上一年多200元，則第一年末還款金額為（）。

A:275.23

B:375.23

C:475.23

D:575.23

答案:475.23

一筆10000元的5年期貸款，每半年結(jié)轉(zhuǎn)一次的名義利率為5%，借款人必須每半年向貸款人支付利息250元，每年末向償債基金儲(chǔ)蓄一次，償債基金實(shí)際年利率為4%，求第3年半借款人支付完當(dāng)期利息后的貸款凈余額（）。

A:4372.54

B:3551.20

C:4320.58

D:4122.54

答案:4122.54

第六章單元測(cè)試

遠(yuǎn)期利率是指（）

A:現(xiàn)在時(shí)刻的現(xiàn)在一定期限的利率

B:現(xiàn)在時(shí)刻的將來(lái)一定期限的利率

C:都不對(duì)

D:將來(lái)時(shí)刻的將來(lái)一定期限的利率

答案:現(xiàn)在時(shí)刻的將來(lái)一定期限的利率

股票當(dāng)前的價(jià)格是每股25元，預(yù)計(jì)一年后可以分得1.2元的紅利，假設(shè)紅利按每年4%的速度無(wú)限期增長(zhǎng)，則投資者購(gòu)買(mǎi)該股票可以獲得的年度收益率為（）

A:12%

B:4.8%

C:6%

D:8.8%

答案:8.8%

下列有關(guān)股票概念的表述中，正確的是（）。

A:股票的價(jià)格由預(yù)期股利收益率和當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率決定，與其他因素?zé)o關(guān)

B:股利是公司對(duì)股東的回報(bào)，是公司稅后利潤(rùn)的一部分

C:股票按股東所享有的權(quán)利，可分為可贖回股票和不可贖回股票

D:股票的價(jià)格受股票市場(chǎng)的影響，與公司經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)關(guān)

答案:股利是公司對(duì)股東的回報(bào)，是公司稅后利潤(rùn)的一部分

甲公司在2008年1月1日發(fā)行5年期債券，面值1000元，票面年利率6%，于每年6月30日和12月31日付息，到期時(shí)一次還本。ABC公司欲在2011年7月1日購(gòu)買(mǎi)甲公司債券100張，假設(shè)市場(chǎng)利率為4%，則債券的價(jià)值為（）元。

A:1028.82

B:1000

C:1147.11

D:1058.82

答案:1028.82

投資者李某計(jì)劃進(jìn)行債券投資，選擇了同一資本市場(chǎng)上的A和B兩種債券。兩種債券的面值、票面利率相同，A債券將于一年后到期，B債券到期時(shí)間還有半年。已知票面利率均小于市場(chǎng)利率。下列有關(guān)兩債券價(jià)值的說(shuō)法中正確的是（）。（為便于分析，假定兩債券利息連續(xù)支付）

A:兩只債券的價(jià)值相同

B:兩只債券的價(jià)值不同，但不能判斷其高低

C:債券B的價(jià)值較高

D:債券A的價(jià)值較高

答案:債券B的價(jià)值較高

第七章單元測(cè)試

100美元面值債券，年息票率為7%，4年內(nèi)到期，年利率為6%，則債券的修正久期為()

A:3.67

B:3.43

C:3.46

D:3.63

答案:3.43

一項(xiàng)資產(chǎn)將提供兩次現(xiàn)金流入：兩年后10,000美元和10年后25,000美元。資產(chǎn)的年到期收益率為6%，則該資產(chǎn)的凸度為（）

A:65.48

B:61.86

C:70.55

D:55

答案:61.86

一項(xiàng)資產(chǎn)以8%的年到期收益率賣(mài)出100,000美元，資產(chǎn)的久期是8.64。當(dāng)收益率提高到8.1%，如果使用一階修正近似法計(jì)算資產(chǎn)價(jià)格，則該資產(chǎn)價(jià)格為（）

A:99200

B:99100

C:99000

D:99300

答案:99200

假設(shè)年到期收益率i=10%，年金分別在第一年末、第二年末和第三年末支付1,000美元、3,000美元和7,000美元，則這筆年金的凸度為（）

A:7.63

B:4.08

C:4.49

D:6.94

答案:7.63

一項(xiàng)投資將在兩年內(nèi)獲得1,000美元的回報(bào)，在五年內(nèi)獲得5,000美元的回報(bào)。假設(shè)年到期收益率為i=7.5%，則該項(xiàng)投資的凸度與修正久期的比例為（）

A:6.34

B:5.33

C:4.96

D:5.73

答案:5.33

第八章單元測(cè)試

買(mǎi)賣(mài)雙方約定在未來(lái)某時(shí)刻(或時(shí)間段內(nèi))按照現(xiàn)在確定的價(jià)格進(jìn)行交易稱(chēng)為()

A:期權(quán)交易

B:現(xiàn)貨交易

C:遠(yuǎn)期交易

D:期貨交易

答案:遠(yuǎn)期交易

在利用期貨合約進(jìn)行套期保值時(shí)，如果預(yù)計(jì)期貨標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格上漲則應(yīng)（）

A:買(mǎi)入期貨合約

B:買(mǎi)入期貨合約的同時(shí)賣(mài)出期貨合約

C:無(wú)法操作

D:賣(mài)出期貨合約

答案:買(mǎi)入期貨合約

遠(yuǎn)期合約的多頭是（）

A:合約的買(mǎi)方

B:經(jīng)紀(jì)人

C:合約的賣(mài)方

D:交割資產(chǎn)的人

答案:合約的買(mǎi)方

市場(chǎng)指數(shù)的現(xiàn)價(jià)是900美元，該指數(shù)的3個(gè)月遠(yuǎn)期合約價(jià)格為930美元。如果市場(chǎng)指數(shù)的現(xiàn)貨價(jià)格在到期日漲到920美元，空頭頭寸的利潤(rùn)或損失是什么?（）

A:損失20美元

B:損失10美元

C:收益20美元

D:收益10美元

答案:收益10美元

下列說(shuō)法哪一個(gè)是錯(cuò)誤的（）。

A:互換市場(chǎng)是一種場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)

B:場(chǎng)外交易能按需定制

C:交易所交易缺乏靈活性

D:場(chǎng)外交易的主要問(wèn)題是信用風(fēng)險(xiǎn)

答案:互換市場(chǎng)是一種場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)

第九章單元測(cè)試

下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A:賣(mài)出看漲期權(quán)盈利有限，潛在虧損無(wú)限

B:賣(mài)出看漲期權(quán)損失有限，潛在盈利無(wú)限

C:看漲期權(quán)多頭的損失有限，潛在盈利無(wú)限

D:看漲期權(quán)的買(mǎi)方的最大損失是權(quán)利金

答案:賣(mài)出看漲期權(quán)損失有限，潛在盈利無(wú)限

考慮一個(gè)單步二叉樹(shù)模型，時(shí)間區(qū)間為6個(gè)月。假設(shè)股票價(jià)格為45.00美元，σ=0.20，r=0.06，股票的預(yù)期收益為12.0%。求執(zhí)行價(jià)格為45美元的歐洲看漲期權(quán)的貼現(xiàn)率。()

A:42.5%

B:38.2%

C:45.6%

D:39.1%

答案:39.1%

看跌期權(quán)的實(shí)值是指（）

A:標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B:標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格等于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C:與標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格無(wú)關(guān)

D:標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格小于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

答案:標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格小于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是（）

A:標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大

B:期權(quán)有效期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大

C:無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大

D:資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大

答案:標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大

下列所有頭寸都將受益于價(jià)格下跌，除了（）

A:看跌期權(quán)多頭

B:賣(mài)出股票者

C:看漲期權(quán)空頭

D:看跌期權(quán)空頭

答案:看跌期權(quán)空頭

第十章單元測(cè)試

關(guān)于債券價(jià)格、到期收益率與票面利率之間關(guān)系的描述中，下列哪些是正確的?（）

A:票面利率=到期收益率，債券價(jià)格=票面價(jià)值

B:票面利率＜到期收益率，債券價(jià)格＞票面價(jià)值

C:票面利率＞到期收益率，債券價(jià)格＜票面價(jià)值

D:都不對(duì)

答案:票面利率=到期收益率，債券價(jià)格=票面價(jià)值

關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別，以下表述錯(cuò)誤的是()

A:遠(yuǎn)期利率水平一定高于即期利率水平

B:即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻

C:遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻

D:即期利率與遠(yuǎn)期利率的計(jì)息日起點(diǎn)不同

答案:遠(yuǎn)期利率水平一定高于即期利率水平

一年期即期利率為5.5%，一個(gè)兩年期的債券面值為100美元，年息票率為7%，目前以其面值出售，則兩年即期利率為()

A:7.05%

B:7