1、論交易費(fèi)用理論在我國(guó)企業(yè)的應(yīng)用內(nèi)容摘要：科斯的交易費(fèi)用理論是現(xiàn)代企業(yè)理論的三大根底理論之一，為新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的開展奠定了堅(jiān)實(shí)的基矗交易費(fèi)用概念的提出，不僅為理論創(chuàng)新提供了方向，對(duì)于企業(yè)的理論也具有重大的指導(dǎo)意義。本文首先對(duì)在交易費(fèi)用理論根底上提出的對(duì)外直接投資的內(nèi)部化理論進(jìn)展了介紹，然后介紹了該理論在我國(guó)萬(wàn)向集團(tuán)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中的運(yùn)用，并對(duì)萬(wàn)向集團(tuán)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)做了簡(jiǎn)要的分析。關(guān)鍵字：交易費(fèi)用內(nèi)部化國(guó)際化經(jīng)營(yíng)跨國(guó)并購(gòu)科斯的交易費(fèi)用理論，是以新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)為根底的現(xiàn)代企業(yè)理論的開端，第一次全面地對(duì)企業(yè)存在的原因、企業(yè)的邊界、企業(yè)的所有權(quán)構(gòu)造等問(wèn)題進(jìn)展了深化的討論。交易費(fèi)用概念的提出，不僅為理論創(chuàng)新提供

2、了方向，導(dǎo)致了對(duì)外直接投資的內(nèi)部化理論的產(chǎn)生，而且還為企業(yè)現(xiàn)實(shí)的開展提供了強(qiáng)有力的理論支持。21世紀(jì)的今天，在中國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)新體制的雛形在世界東方漸漸明晰的大環(huán)境下，萬(wàn)向集團(tuán)作為我國(guó)汽車零部件制造業(yè)的龍頭企業(yè)，經(jīng)過(guò)了30多年的開展，近年來(lái)憑借企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)由國(guó)內(nèi)走向國(guó)際市場(chǎng)，在國(guó)際結(jié)合、海外設(shè)立營(yíng)銷公司等國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中獲得了很大的成就。而其國(guó)際化經(jīng)營(yíng)主要倚仗的方式跨國(guó)并購(gòu)，正是交易費(fèi)用理論和內(nèi)部化理論在我國(guó)企業(yè)理論中的一次成功的應(yīng)用。交易費(fèi)用理論在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)對(duì)外直接投資理論中的應(yīng)用內(nèi)部化理論自從20世紀(jì)60年代海默StephenHerbertHyer提出“壟斷優(yōu)勢(shì)理論之后，研究跨國(guó)公司的

3、理論就從以建立在完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)根底上對(duì)于國(guó)際貿(mào)易進(jìn)展宏觀分析的理論為主，變?yōu)橐越⒃诓煌耆?jìng)爭(zhēng)假設(shè)根底上對(duì)于對(duì)外直接投資進(jìn)展微觀分析的理論為主。這其中，以壟斷優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)不完善為理論分析的前提，用交易費(fèi)用的概念來(lái)解釋跨國(guó)公司的形成及其運(yùn)行，并形成內(nèi)部化理論，是20世紀(jì)70年代以來(lái)跨國(guó)公司理論開展的主要方向。內(nèi)部化理論的思想淵源是科斯的交易費(fèi)用理論。1937年，科斯在?經(jīng)濟(jì)學(xué)?雜志上發(fā)表了題為?企業(yè)的性質(zhì)?一文，提出了企業(yè)平衡規(guī)模和市場(chǎng)交易內(nèi)部化的思想?？扑拐J(rèn)為，市場(chǎng)交易過(guò)程不是沒有代價(jià)的。而企業(yè)的出現(xiàn)和存在正是為了節(jié)約市場(chǎng)交易費(fèi)用。“建立企業(yè)有利可圖的原因似乎是，利用價(jià)格機(jī)制是有本錢的。通過(guò)價(jià)格機(jī)

4、制組織消費(fèi)的最明顯的本錢就是所有發(fā)現(xiàn)相對(duì)價(jià)格的工作。“市場(chǎng)的運(yùn)行是有本錢的，通過(guò)形成一個(gè)組織，并允許某個(gè)權(quán)威一個(gè)企業(yè)家來(lái)支配資源，就能節(jié)約某些市場(chǎng)運(yùn)行本錢。從這個(gè)意義上說(shuō)，“企業(yè)的顯著特征就是作為價(jià)格機(jī)制的替代物?？扑惯€進(jìn)一步分析了市場(chǎng)與企業(yè)的邊界問(wèn)題。他認(rèn)為企業(yè)組織也是有本錢的。通過(guò)公開市場(chǎng)進(jìn)展交易的本錢包括發(fā)現(xiàn)相對(duì)價(jià)格的本錢，確定契約雙方責(zé)權(quán)的本錢，交易和支付的風(fēng)險(xiǎn)，以及繳付稅款等等?？扑怪赋觯骸捌髽I(yè)的擴(kuò)大必須到達(dá)這一點(diǎn)，即在企業(yè)內(nèi)部組織一筆額外交易的本錢，等于在公開市場(chǎng)完成這筆交易所需的本錢，或者等于由另一個(gè)企業(yè)家來(lái)組織這筆交易的本錢。20世紀(jì)70年代之后，不少學(xué)者將科斯的思想引入到對(duì)跨

5、國(guó)公司行為的解釋中來(lái)，形成了對(duì)外直接投資的“內(nèi)部化理論。其根本思想是：隨著消費(fèi)分工和科技革命的開展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)容和范圍都發(fā)生了很大變化，中間產(chǎn)品由傳統(tǒng)的原材料、半成品改變成以知識(shí)技術(shù)為主的信息產(chǎn)品；外部市場(chǎng)缺乏交換中間產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制與交易機(jī)制，導(dǎo)致市場(chǎng)交易本錢上升，降低公司全球消費(fèi)的協(xié)調(diào)與經(jīng)營(yíng)效率。導(dǎo)致對(duì)外直接投資的原因不僅僅是最終產(chǎn)品市場(chǎng)的不完全性，主要是中間產(chǎn)品市場(chǎng)的不完全性所至。為了謀求利潤(rùn)最大化的目的，企業(yè)使中間產(chǎn)品在其組織內(nèi)進(jìn)展內(nèi)部化轉(zhuǎn)移，跨國(guó)公司是市場(chǎng)內(nèi)部化跨越國(guó)界的產(chǎn)物。萬(wàn)向集團(tuán)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)介萬(wàn)向集團(tuán)是一家以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為主體的企業(yè)集團(tuán)，始創(chuàng)于1969年。經(jīng)過(guò)三十多年的快速開展，歷

6、經(jīng)了工場(chǎng)作坊式、多樣化消費(fèi)的初創(chuàng)階段1969年至1979年，消費(fèi)專業(yè)化、管理現(xiàn)代化的成長(zhǎng)階段1980年至1989年和企業(yè)集團(tuán)化、經(jīng)營(yíng)國(guó)際化的飛躍階段1990年至今這三個(gè)開展階段之后，萬(wàn)向集團(tuán)已經(jīng)成長(zhǎng)為浙江省方案單列集團(tuán)、國(guó)家120家試點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)和520戶重點(diǎn)企業(yè)之一。萬(wàn)向集團(tuán)現(xiàn)有總資產(chǎn)60多億元,員工近萬(wàn)人,下屬32家經(jīng)濟(jì)實(shí)體。萬(wàn)向集團(tuán)是目前國(guó)內(nèi)最大的汽車零部件消費(fèi)供給商，其主導(dǎo)產(chǎn)品均通過(guò)了IS9000和QS9000質(zhì)量體系論證。萬(wàn)向集團(tuán)下屬四大公司萬(wàn)向集團(tuán)公司、萬(wàn)向錢潮股份、上海萬(wàn)向投資和萬(wàn)向美國(guó)公司。其中萬(wàn)向美國(guó)公司為萬(wàn)向集團(tuán)全資海外公司，1994年經(jīng)中國(guó)外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)正式成立，是集團(tuán)跨國(guó)經(jīng)

7、營(yíng)業(yè)務(wù)的代表公司，負(fù)責(zé)萬(wàn)向國(guó)際市場(chǎng)體系的建立與相關(guān)品牌的創(chuàng)立和管理，總部位于美國(guó)芝加哥西北部工業(yè)園區(qū)內(nèi)。萬(wàn)向美國(guó)公司致力于構(gòu)建涵蓋歐美兩大洲的萬(wàn)向零部件市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)，樹立“Q產(chǎn)品的國(guó)際品牌地位，先后在美國(guó)、英國(guó)、墨西哥、委內(nèi)瑞拉、巴西、加拿大等國(guó)設(shè)立了銷售公司。1997年8月，萬(wàn)向美國(guó)公司與萬(wàn)向錢潮股份通力合作，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品與美國(guó)通用汽車公司的配套。由此，萬(wàn)向?qū)崿F(xiàn)了繼1984年中國(guó)進(jìn)入美國(guó)維修市場(chǎng)向進(jìn)入美國(guó)主機(jī)配套市場(chǎng)的汽車零部件企業(yè)的飛躍。萬(wàn)向集團(tuán)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)起步較早。1984年其產(chǎn)品就銷往了美國(guó)。1986年，萬(wàn)向被國(guó)務(wù)院確定為萬(wàn)向節(jié)出口基地，擁有了自營(yíng)進(jìn)出口權(quán)。這以后，集團(tuán)開場(chǎng)大批派人出國(guó)考察學(xué)

8、習(xí)培訓(xùn)，骨干員工幾乎全都經(jīng)歷了“歐風(fēng)美雨的洗禮。1992年，萬(wàn)向開場(chǎng)籌備在美國(guó)開設(shè)公司，經(jīng)過(guò)兩年時(shí)間的準(zhǔn)備。1994年，外經(jīng)貿(mào)部正式批準(zhǔn)成立了萬(wàn)向美國(guó)公司。1997年，萬(wàn)向獲得了美國(guó)通用公司的定單，成為第一家進(jìn)入國(guó)際主機(jī)配件配套線的中國(guó)零部件企業(yè)。接下來(lái)，福特、克萊斯勒、群眾等也相繼成為了萬(wàn)向直接或者間接的配套廠。1995年銷售額350萬(wàn)美元，1999年打破4500萬(wàn)。除美國(guó)之外，公司的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)還普及加拿大、南美、歐洲共50多個(gè)國(guó)家，跨國(guó)集團(tuán)的雛形已經(jīng)根本具備。1999年8月萬(wàn)向美國(guó)公司收買了美國(guó)QA1公司200萬(wàn)美元的股權(quán)，成功實(shí)現(xiàn)以股權(quán)換市常至2002年，萬(wàn)向集團(tuán)已收買了18家海外公司，擴(kuò)

9、大了海外市場(chǎng)的銷售網(wǎng)絡(luò)。萬(wàn)向從產(chǎn)品走出去，人員走出去到企業(yè)走出去，已在北美的美國(guó)、加拿大；歐洲的英國(guó)、德國(guó)；南美的巴西、墨西哥、委內(nèi)瑞拉7個(gè)國(guó)家辦了10家子公司，萬(wàn)向美國(guó)公司成為目前在美國(guó)中西部開展最快、規(guī)模最大的中資企業(yè)。2000年萬(wàn)向的營(yíng)銷收入已達(dá)5000萬(wàn)美元，2001年出口創(chuàng)匯打破1億美元。萬(wàn)向集團(tuán)今后國(guó)際化的目的，就是成為在國(guó)際經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上有地位、有影響的跨國(guó)集團(tuán)。主要舉措就是施行“三接軌：一是接軌國(guó)際大公司，按跨國(guó)公司規(guī)律進(jìn)展運(yùn)作，與其建立戰(zhàn)略同盟；二是接軌國(guó)際先進(jìn)技術(shù)，在海外設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)和技術(shù)中心，掌握世界的前沿技術(shù)；三是接軌國(guó)際主流市場(chǎng)，進(jìn)一步完善海外營(yíng)銷體系。萬(wàn)向集團(tuán)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)

10、的特點(diǎn)分析中國(guó)企業(yè)走向國(guó)際化最難的就是產(chǎn)品怎么進(jìn)入當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)，品牌怎么被別人認(rèn)可。對(duì)萬(wàn)向來(lái)說(shuō)，直到如今，擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)，爭(zhēng)搶進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的渠道，仍然是其國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的首要目的。而跨過(guò)并購(gòu)作為萬(wàn)向海外擴(kuò)張最倚重的方式，其主要目的就是為了節(jié)約交易的本錢而使當(dāng)?shù)氐钠嚵悴考N售企業(yè)內(nèi)部化，從而擴(kuò)大萬(wàn)向在海外的銷售網(wǎng)絡(luò)。我們以萬(wàn)向收買美國(guó)UAI公司為例來(lái)分析萬(wàn)向集團(tuán)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的一些特點(diǎn)。2001年9月，萬(wàn)向集團(tuán)宣布，其美國(guó)公司正式收買美國(guó)上市公司UAI，擁有其21的股權(quán)，成為其第一大股東，同時(shí)被受權(quán)在必要時(shí)可以實(shí)際擁有58.8的投票權(quán)，從而擁有了對(duì)UAI的絕對(duì)控制才能，此舉創(chuàng)始了我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)收買海外上市公

11、司的先河。位于美國(guó)芝加哥的UAI公司主要制造與銷售制動(dòng)器及零部件等系列產(chǎn)品，是美國(guó)維修市場(chǎng)該零部件的主要供給商之一，客戶涵蓋美國(guó)所有各大汽車零部件連鎖店及采購(gòu)集團(tuán)。萬(wàn)向美國(guó)公司與UAI公司在簽訂股權(quán)投資合同時(shí)，還簽訂了采購(gòu)合同。合同規(guī)定，對(duì)UAI公司在中國(guó)的所有采購(gòu)業(yè)務(wù)目前約2000萬(wàn)美元/年，萬(wàn)向美國(guó)公司享有第一否決權(quán)。汽車零部件是萬(wàn)向集團(tuán)主業(yè)八大系列產(chǎn)品之一，UAI是美國(guó)維修市場(chǎng)制動(dòng)器系統(tǒng)的主要供給商之一，本次收買將使方向集團(tuán)在這一領(lǐng)域進(jìn)一步得到先進(jìn)技術(shù)的支撐，也為萬(wàn)向日后進(jìn)入制動(dòng)器零部件的美國(guó)主機(jī)廠供給商行列作好準(zhǔn)備。從此，萬(wàn)向在國(guó)內(nèi)和海外都擁有了自己的上市公司，而且都是汽車零部件上市公

12、司，既溝通了兩國(guó)的汽車零部件市場(chǎng)，又融通了兩個(gè)重要的資本市場(chǎng)，對(duì)萬(wàn)向集團(tuán)來(lái)說(shuō)是一舉兩得。此次收買不僅將使萬(wàn)向在這一領(lǐng)域進(jìn)一步得到先進(jìn)技術(shù)的支撐，翻開新產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)渠道，也為萬(wàn)向在海外融資拓展了更大的空間，從而使萬(wàn)向跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略大大向前推進(jìn)了一步。對(duì)于跨國(guó)并購(gòu)對(duì)公司將來(lái)開展的作用，萬(wàn)向的理由非常簡(jiǎn)單，通過(guò)購(gòu)并，問(wèn)海外要市嘗要資本、要人才。只有把企業(yè)做大、做強(qiáng)，才能和有實(shí)力的公司打交道。值得一提的是，跨國(guó)并購(gòu)只是萬(wàn)向集團(tuán)下一步開展的組成局部之一。集團(tuán)現(xiàn)任董事局主席魯冠球稱，萬(wàn)向?qū)?lái)的開展目的是，擁有自主開發(fā)才能、品牌體系和市場(chǎng)控制才能的系統(tǒng)零部件供給商。下一步的方案是，與國(guó)內(nèi)主機(jī)廠聯(lián)手建立戰(zhàn)略同盟，以市嘗技術(shù)和資本為支撐，對(duì)其零部件業(yè)進(jìn)展投資，爭(zhēng)取在2022年前綜合實(shí)力排名進(jìn)入全球1000強(qiáng)。目前，全球1000強(qiáng)的年創(chuàng)利潤(rùn)在50億美元左右，根據(jù)這個(gè)程度，萬(wàn)向每工作日日創(chuàng)利潤(rùn)必須到達(dá)100