第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁期貨從業(yè)人員等級考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定，下列哪項不屬于期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則？

（）

A.遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定

B.不得泄露客戶資料，但可以為個人利益使用信息

C.不得利用內(nèi)幕信息獲取不正當(dāng)利益

D.確保交易指令準(zhǔn)確執(zhí)行，維護(hù)客戶合法權(quán)益

2.在期貨交易中，以下哪種情況屬于“市場操縱”行為？

（）

A.利用資金優(yōu)勢連續(xù)買賣特定合約，影響價格形成

B.根據(jù)市場分析獨立做出交易決策

C.在公開信息基礎(chǔ)上進(jìn)行價值判斷

D.與他人合謀，以約定價格相互交易，影響成交量

3.期貨公司為客戶辦理開戶手續(xù)時，以下哪項資料是必須提供的？

（）

A.客戶的風(fēng)險承受能力評估問卷

B.客戶的房產(chǎn)證明

C.客戶的身份證明復(fù)印件

D.客戶的銀行卡流水單

4.以下哪種交易策略屬于“套利交易”？

（）

A.在同一合約上同時進(jìn)行多頭和空頭開倉

B.利用不同合約之間的價差進(jìn)行交易

C.根據(jù)市場趨勢進(jìn)行單邊買賣

D.在多個市場同時進(jìn)行交易

5.根據(jù)《期貨交易管理條例》，期貨交易所的職責(zé)不包括以下哪項？

（）

A.組織期貨交易活動

B.監(jiān)督交易行為，確保市場公平

C.制定期貨交易規(guī)則

D.直接參與期貨交易

6.期貨從業(yè)人員在向客戶提供服務(wù)時，以下哪項做法是合規(guī)的？

（）

A.私下承諾收益，吸引客戶開戶

B.根據(jù)客戶資金量推薦不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品

C.收取客戶交易傭金以外的額外費用

D.泄露其他客戶的交易信息

7.以下哪種風(fēng)險屬于期貨交易中的“杠桿風(fēng)險”？

（）

A.市場波動導(dǎo)致虧損

B.交易指令執(zhí)行錯誤

C.保證金不足被強(qiáng)制平倉

D.交易系統(tǒng)故障

8.期貨公司為客戶進(jìn)行風(fēng)險提示時，以下哪項內(nèi)容不屬于必須說明的？

（）

A.期貨交易的高風(fēng)險性

B.交易可能導(dǎo)致的全部損失

C.客戶的持倉限額

D.期貨公司的盈利模式

9.在期貨交易中，以下哪種情況屬于“內(nèi)幕交易”？

（）

A.利用專業(yè)知識分析市場趨勢

B.收到內(nèi)部消息后立即進(jìn)行交易

C.根據(jù)公開信息進(jìn)行價值判斷

D.與其他投資者交流市場信息

10.期貨從業(yè)人員在社交媒體上發(fā)布信息時，以下哪項做法是合規(guī)的？

（）

A.分享個人交易心得和預(yù)測

B.推薦特定期貨品種

C.泄露客戶交易信息

D.使用“內(nèi)幕消息”進(jìn)行宣傳

11.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司設(shè)立營業(yè)部需要滿足以下哪個條件？

（）

A.凈資本不低于人民幣3000萬元

B.具有至少5名期貨從業(yè)人員

C.擁有固定的經(jīng)營場所和必要的設(shè)施

D.以上都是

12.期貨交易中的“交割”是指什么？

（）

A.交易雙方通過協(xié)商解除合約

B.交易雙方按照合約規(guī)定履行實物交收

C.交易雙方調(diào)整保證金比例

D.交易雙方平倉離場

13.以下哪種指標(biāo)屬于期貨技術(shù)分析中的“趨勢指標(biāo)”？

（）

A.移動平均線（MA）

B.相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

C.布林帶（BOLL）

D.均線MACD

14.期貨公司為客戶進(jìn)行保證金管理時，以下哪項做法是合規(guī)的？

（）

A.允許客戶保證金低于交易所規(guī)定水平

B.定期向客戶發(fā)送保證金變動通知

C.將客戶保證金用于公司其他業(yè)務(wù)

D.不對客戶保證金進(jìn)行獨立管理

15.期貨從業(yè)人員在為客戶制定交易策略時，以下哪項做法是合規(guī)的？

（）

A.根據(jù)個人經(jīng)驗推薦高風(fēng)險策略

B.要求客戶簽署風(fēng)險確認(rèn)書

C.利用自己的信息優(yōu)勢指導(dǎo)客戶交易

D.收取高額傭金

16.在期貨交易中，以下哪種情況屬于“強(qiáng)制平倉”？

（）

A.交易雙方協(xié)商解除合約

B.保證金不足被交易所強(qiáng)制平倉

C.交易者主動平倉

D.期貨公司因故平倉

17.根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，期貨從業(yè)人員以下哪種行為屬于“利益沖突”？

（）

A.在不同期貨公司兼職

B.利用自己的信息優(yōu)勢獲取利益

C.向客戶推薦適合自己的交易策略

D.收取客戶傭金

18.期貨交易中的“做空”是指什么？

（）

A.購買期貨合約期待價格上漲

B.出售期貨合約期待價格下跌

C.持有期貨合約等待交割

D.保證金交易

19.期貨公司為客戶進(jìn)行資金清算時，以下哪項流程是必須的？

（）

A.核對交易指令與實際成交

B.扣除交易手續(xù)費

C.調(diào)整客戶保證金

D.以上都是

20.期貨從業(yè)人員在處理客戶投訴時，以下哪項做法是合規(guī)的？

（）

A.私下解決，不向上級報告

B.向客戶解釋情況，及時處理

C.收取客戶額外費用解決問題

D.推卸責(zé)任

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.期貨交易中的主要風(fēng)險包括哪些？

（）

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.法律風(fēng)險

22.期貨公司為客戶提供交易培訓(xùn)時，以下哪些內(nèi)容是必須包含的？

（）

A.期貨交易的基本規(guī)則

B.風(fēng)險控制方法

C.交易心理調(diào)適

D.公司的盈利模式

23.期貨從業(yè)人員在向客戶提供服務(wù)時，以下哪些行為是合規(guī)的？

（）

A.根據(jù)客戶風(fēng)險承受能力推薦產(chǎn)品

B.定期回訪客戶，了解交易情況

C.收取客戶交易傭金以外的額外費用

D.向客戶說明交易風(fēng)險

24.期貨交易中的“套期保值”是指什么？

（）

A.利用期貨市場對沖現(xiàn)貨風(fēng)險

B.在現(xiàn)貨和期貨市場同時操作

C.通過交易獲利

D.鎖定未來價格

25.期貨公司設(shè)立營業(yè)部需要滿足哪些條件？

（）

A.具有健全的內(nèi)部控制制度

B.具有必要的交易設(shè)施

C.凈資本不低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

D.擁有合格的從業(yè)人員

26.期貨從業(yè)人員在社交媒體上發(fā)布信息時，以下哪些內(nèi)容是禁止的？

（）

A.泄露客戶信息

B.推薦特定期貨品種

C.分享個人交易心得

D.使用“內(nèi)幕消息”進(jìn)行宣傳

27.期貨交易中的“交割”包括哪些方式？

（）

A.實物交割

B.現(xiàn)金交割

C.合約轉(zhuǎn)讓

D.強(qiáng)制平倉

28.期貨公司為客戶進(jìn)行保證金管理時，以下哪些做法是合規(guī)的？

（）

A.定期向客戶發(fā)送保證金變動通知

B.允許客戶保證金低于交易所規(guī)定水平

C.對客戶保證金進(jìn)行獨立管理

D.將客戶保證金用于公司其他業(yè)務(wù)

29.期貨從業(yè)人員在為客戶制定交易策略時，以下哪些行為是合規(guī)的？

（）

A.根據(jù)客戶資金量推薦不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品

B.要求客戶簽署風(fēng)險確認(rèn)書

C.利用自己的信息優(yōu)勢指導(dǎo)客戶交易

D.收取高額傭金

30.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”包括哪些情況？

（）

A.保證金不足被交易所強(qiáng)制平倉

B.交易者主動平倉

C.期貨公司因故平倉

D.合約到期自動平倉

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨從業(yè)人員可以私下承諾收益，吸引客戶開戶。

（）

32.期貨公司可以為客戶進(jìn)行全權(quán)委托交易。

（）

33.期貨交易中的“內(nèi)幕交易”是指利用內(nèi)部消息進(jìn)行交易。

（）

34.期貨從業(yè)人員在社交媒體上發(fā)布信息時，可以使用“內(nèi)幕消息”進(jìn)行宣傳。

（）

35.期貨公司設(shè)立營業(yè)部需要滿足凈資本不低于人民幣3000萬元的條件。

（）

36.期貨交易中的“交割”是指交易雙方按照合約規(guī)定履行實物交收。

（）

37.期貨從業(yè)人員在為客戶制定交易策略時，可以收取高額傭金。

（）

38.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”是指因保證金不足被交易所強(qiáng)制平倉。

（）

39.期貨公司為客戶進(jìn)行資金清算時，需要對交易指令與實際成交進(jìn)行核對。

（）

40.期貨從業(yè)人員在處理客戶投訴時，可以私下解決，不向上級報告。

（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.期貨從業(yè)人員在向客戶提供服務(wù)時，必須遵守________和________原則。

42.期貨公司為客戶辦理開戶手續(xù)時，必須核對客戶的________和________。

43.期貨交易中的“套利交易”是指利用________進(jìn)行交易。

44.期貨公司設(shè)立營業(yè)部需要滿足________不低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

45.期貨從業(yè)人員在社交媒體上發(fā)布信息時，禁止使用________進(jìn)行宣傳。

46.期貨交易中的“交割”包括________和________兩種方式。

47.期貨公司為客戶進(jìn)行保證金管理時，必須對客戶保證金進(jìn)行________管理。

48.期貨從業(yè)人員在為客戶制定交易策略時，必須根據(jù)客戶的________推薦產(chǎn)品。

49.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”是指因________不足被交易所強(qiáng)制平倉。

50.期貨從業(yè)人員在處理客戶投訴時，必須及時________，并向上級報告。

五、簡答題（共3題，每題5分，共15分）

51.簡述期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范。

52.簡述期貨交易中的“套期保值”策略及其應(yīng)用場景。

53.簡述期貨公司為客戶進(jìn)行風(fēng)險管理的主要措施。

六、案例分析題（共1題，共25分）

某期貨公司客戶張先生，資金50萬元，風(fēng)險承受能力為“穩(wěn)健型”，近期咨詢期貨交易。該客戶表示，希望了解期貨交易的基本規(guī)則，并希望公司能為其推薦適合的品種和交易策略。該期貨公司客戶經(jīng)理李女士，根據(jù)張先生的風(fēng)險承受能力，推薦了螺紋鋼期貨合約，并指導(dǎo)其采用“多空雙向操作”策略，同時承諾“保證收益至少20%”。張先生在簽署風(fēng)險確認(rèn)書后，開始進(jìn)行期貨交易，但很快就因市場波動導(dǎo)致虧損。

問題：

（1）分析該案例中存在的問題。

（2）提出改進(jìn)措施。

（3）總結(jié)該案例的啟示。

一、單選題（共20分）

1.B

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第16條規(guī)定，期貨從業(yè)人員不得泄露客戶資料，不得為個人利益使用信息。A、C、D選項均屬于合規(guī)行為。

2.A

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第71條規(guī)定，利用資金優(yōu)勢連續(xù)買賣特定合約，影響價格形成屬于市場操縱行為。B、C、D選項均不屬于市場操縱。

3.C

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第49條規(guī)定，期貨公司為客戶辦理開戶手續(xù)時，必須核對客戶的身份證明復(fù)印件。A、B、D選項均不是必須提供的資料。

4.B

解析：套利交易是指利用不同合約之間的價差進(jìn)行交易。A、C、D選項均不屬于套利交易。

5.D

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第6條規(guī)定，期貨交易所的職責(zé)包括組織期貨交易活動、監(jiān)督交易行為、制定期貨交易規(guī)則，但不包括直接參與期貨交易。

6.B

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第12條規(guī)定，期貨從業(yè)人員不得私下承諾收益，但可以根據(jù)客戶風(fēng)險承受能力推薦產(chǎn)品。A、C、D選項均屬于違規(guī)行為。

7.C

解析：杠桿風(fēng)險是指因保證金不足被強(qiáng)制平倉的風(fēng)險。A、B、D選項均不屬于杠桿風(fēng)險。

8.C

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第54條規(guī)定，期貨公司為客戶進(jìn)行風(fēng)險提示時，必須說明期貨交易的高風(fēng)險性、可能導(dǎo)致的全部損失，但不包括客戶的持倉限額。

9.B

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第82條規(guī)定，收到內(nèi)部消息后立即進(jìn)行交易屬于內(nèi)幕交易。A、C、D選項均不屬于內(nèi)幕交易。

10.B

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第19條規(guī)定，期貨從業(yè)人員在社交媒體上發(fā)布信息時，不得推薦特定期貨品種，但可以分享個人交易心得。A、C、D選項均屬于違規(guī)行為。

11.D

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第47條規(guī)定，期貨公司設(shè)立營業(yè)部需要滿足凈資本不低于人民幣3000萬元、具有固定的經(jīng)營場所和必要的設(shè)施、具有健全的內(nèi)部控制制度、擁有合格的從業(yè)人員等條件。

12.B

解析：交割是指交易雙方按照合約規(guī)定履行實物交收。A、C、D選項均不屬于交割。

13.A

解析：移動平均線（MA）屬于趨勢指標(biāo)。B、C、D選項均不屬于趨勢指標(biāo)。

14.B

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第55條規(guī)定，期貨公司為客戶進(jìn)行保證金管理時，必須定期向客戶發(fā)送保證金變動通知。A、C、D選項均屬于違規(guī)行為。

15.B

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第14條規(guī)定，期貨從業(yè)人員在為客戶制定交易策略時，必須根據(jù)客戶風(fēng)險承受能力推薦產(chǎn)品，并要求客戶簽署風(fēng)險確認(rèn)書。A、C、D選項均屬于違規(guī)行為。

16.B

解析：強(qiáng)制平倉是指因保證金不足被交易所強(qiáng)制平倉。A、C、D選項均不屬于強(qiáng)制平倉。

17.B

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第11條規(guī)定，期貨從業(yè)人員利用自己的信息優(yōu)勢獲取利益屬于利益沖突。A、C、D選項均不屬于利益沖突。

18.B

解析：做空是指出售期貨合約期待價格下跌。A、C、D選項均不屬于做空。

19.D

解析：期貨公司為客戶進(jìn)行資金清算時，需要對交易指令與實際成交進(jìn)行核對、扣除交易手續(xù)費、調(diào)整客戶保證金。A、B、C選項均屬于必要流程。

20.B

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第20條規(guī)定，期貨從業(yè)人員在處理客戶投訴時，必須及時向客戶解釋情況，并向上級報告。A、C、D選項均屬于違規(guī)行為。

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.ABCD

解析：期貨交易中的主要風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險。

22.ABC

解析：期貨公司為客戶提供交易培訓(xùn)時，必須包含期貨交易的基本規(guī)則、風(fēng)險控制方法和交易心理調(diào)適。D選項不屬于必須包含的內(nèi)容。

23.AB

解析：期貨從業(yè)人員在向客戶提供服務(wù)時，可以根據(jù)客戶風(fēng)險承受能力推薦產(chǎn)品，并定期回訪客戶，了解交易情況。C、D選項均屬于違規(guī)行為。

24.ABD

解析：套期保值是指利用期貨市場對沖現(xiàn)貨風(fēng)險，在現(xiàn)貨和期貨市場同時操作，通過鎖定未來價格獲利。C選項不屬于套期保值。

25.ABCD

解析：期貨公司設(shè)立營業(yè)部需要滿足具有健全的內(nèi)部控制制度、具有必要的交易設(shè)施、凈資本不低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)、擁有合格的從業(yè)人員等條件。

26.ABD

解析：期貨從業(yè)人員在社交媒體上發(fā)布信息時，禁止泄露客戶信息、使用“內(nèi)幕消息”進(jìn)行宣傳。C選項不屬于禁止內(nèi)容。

27.AB

解析：期貨交易中的“交割”包括實物交割和現(xiàn)金交割兩種方式。C、D選項均不屬于交割方式。

28.AC

解析：期貨公司為客戶進(jìn)行保證金管理時，必須對客戶保證金進(jìn)行獨立管理，并定期向客戶發(fā)送保證金變動通知。B、D選項均屬于違規(guī)行為。

29.AB

解析：期貨從業(yè)人員在為客戶制定交易策略時，可以根據(jù)客戶資金量推薦不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品，并要求客戶簽署風(fēng)險確認(rèn)書。C、D選項均屬于違規(guī)行為。

30.AB

解析：期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”包括因保證金不足被交易所強(qiáng)制平倉和交易者主動平倉。C、D選項均不屬于強(qiáng)制平倉。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.×

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第16條規(guī)定，期貨從業(yè)人員不得私下承諾收益，吸引客戶開戶。

32.×

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第50條規(guī)定，期貨公司不得為客戶進(jìn)行全權(quán)委托交易。

33.√

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第82條規(guī)定，內(nèi)幕交易是指利用內(nèi)部消息進(jìn)行交易。

34.×

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第19條規(guī)定，期貨從業(yè)人員在社交媒體上發(fā)布信息時，不得使用“內(nèi)幕消息”進(jìn)行宣傳。

35.×

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第47條規(guī)定，期貨公司設(shè)立營業(yè)部需要滿足凈資本不低于人民幣2000萬元的條件。

36.√

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第6條規(guī)定，期貨交易中的“交割”是指交易雙方按照合約規(guī)定履行實物交收。

37.×

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第14條規(guī)定，期貨從業(yè)人員在為客戶制定交易策略時，不得收取高額傭金。

38.√

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第71條規(guī)定，強(qiáng)制平倉是指因保證金不足被交易所強(qiáng)制平倉。

39.√

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第54條規(guī)定，期貨公司為客戶進(jìn)行資金清算時，需要對交易指令與實際成交進(jìn)行核對。

40.×

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第20條規(guī)定，期貨從業(yè)人員在處理客戶投訴時，必須及時向上級報告。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.客戶利益至上；誠實守信

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第4條規(guī)定，期貨從業(yè)人員必須遵守客戶利益至上和誠實守信原則。

42.身份證明；資產(chǎn)證明

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第49條規(guī)定，期貨公司為客戶辦理開戶手續(xù)時，必須核對客戶的身份證明和資產(chǎn)證明。

43.不同合約之間的價差

解析：套利交易是指利用不同合約之間的價差進(jìn)行交易。

44.凈資本

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第47條規(guī)定，期貨公司設(shè)立營業(yè)部需要滿足凈資本不低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

45.內(nèi)幕消息

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第19條規(guī)定，期貨從業(yè)人員在社交媒體上發(fā)布信息時，禁止使用內(nèi)幕消息進(jìn)行宣傳。

46.實物交割；現(xiàn)金交割

解析：期貨交易中的“交割”包括實物交割和現(xiàn)金交割兩種方式。

47.獨立

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第55條規(guī)定，期貨公司為客戶進(jìn)行保證金管理時，必須對客戶保證金進(jìn)行獨立管理。

48.風(fēng)險承受能力

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第14條規(guī)定，期貨從業(yè)人員在為客戶制定交易策略時，必須根據(jù)客戶風(fēng)險承受能力推薦產(chǎn)品。

49.保證金

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第71條規(guī)定，期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”是指因保證金不足被交易所強(qiáng)制平倉。

50.向客戶解釋

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第20條規(guī)定，期貨從業(yè)人員在處理客戶投訴時，必須及時向客戶解釋，并向上級報告。

五、簡答題（共3題，每題5分，共15分）

51.簡述期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范。

答：期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范包括：

①客戶利益至上原則；

②誠實守信原則；