一、財(cái)務(wù)管理職能概述財(cái)務(wù)管理指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，利用價(jià)值形式，合理組織財(cái)務(wù)活動(dòng)和正確處理財(cái)務(wù)關(guān)系，以實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)的一項(xiàng)綜合性經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下，國(guó)家執(zhí)掌國(guó)有企業(yè)的財(cái)權(quán)，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)比較簡(jiǎn)單。隨著企業(yè)管理體制的改革和我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)日益復(fù)雜，財(cái)務(wù)管理職能也成為理論研究的重要課題，并取得了一系列的研究成果。我國(guó)學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)管理職能的認(rèn)識(shí)主要有以下兩種觀點(diǎn)：一是財(cái)務(wù)管理職能職責(zé)觀。即認(rèn)為財(cái)務(wù)管理的職能是科學(xué)地組織企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，正確地處理企業(yè)同有關(guān)方面的財(cái)務(wù)關(guān)系，最大限度地提高資金的使用效益。具體來(lái)講，財(cái)務(wù)管理具有決策、計(jì)劃、控制、組織、指揮、協(xié)調(diào)等職能。類似地，劉恩祿、湯谷良認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理的職能是指財(cái)務(wù)管理的職責(zé)和功能，財(cái)務(wù)管理職能具體分為計(jì)劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)、控制等職能。二是財(cái)務(wù)管理職能業(yè)務(wù)觀。劉貴生、熊哲玲等認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理的基本職能是財(cái)務(wù)籌資職能、財(cái)務(wù)分配職能和財(cái)務(wù)監(jiān)督職能。郭復(fù)初則提出，財(cái)務(wù)本質(zhì)決定財(cái)務(wù)職能，財(cái)務(wù)的職能是指財(cái)務(wù)本身所具有的特有功能，它表現(xiàn)為籌資職能、調(diào)節(jié)職能、分配職能和監(jiān)督職能四個(gè)方面。伍中信在郭復(fù)初的財(cái)務(wù)四大職能觀基礎(chǔ)上，提出兩大基本職能觀，即資源配置職能和監(jiān)督職能。他認(rèn)為，企業(yè)是社會(huì)資源配置的基本細(xì)胞，籌資、調(diào)節(jié)、投資、分配等四大職能都體現(xiàn)在企業(yè)參與市場(chǎng)資源配置和企業(yè)內(nèi)部配置中。因此，籌資、調(diào)節(jié)、投資、分配等可以作為資源配置基本職能的具體職能看待。對(duì)財(cái)務(wù)職能含義的不同理解，引出了上述兩種不同的財(cái)務(wù)管理職能觀。前者偏重于職責(zé)的行使，是從管理過(guò)程角度來(lái)看的；后者偏重于功能的發(fā)揮，指一種工作所起的作用，是從業(yè)務(wù)內(nèi)容角度來(lái)看的。本文主要基于財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的角度即后一種職能觀來(lái)探討財(cái)務(wù)管理職能。二、財(cái)務(wù)管理職能的主要影響因素（一）外部因素

（1）經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)有企業(yè)的資金由國(guó)家統(tǒng)籌統(tǒng)分、國(guó)家統(tǒng)負(fù)盈虧，企業(yè)作為一個(gè)獨(dú)立核算單位實(shí)際上并沒(méi)有自主的財(cái)權(quán)，此時(shí)其財(cái)務(wù)管理比較簡(jiǎn)單。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，一方面，企業(yè)成為“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧”的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)，企業(yè)可以根據(jù)自身發(fā)展的需要合理確定資本需要量，到市場(chǎng)上籌集，再將資金投放到高效益的項(xiàng)目上，最后根據(jù)需要將收益進(jìn)行合理分配，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理具有很大的能動(dòng)性。另一方面，隨著商品與服務(wù)的貿(mào)易范圍的擴(kuò)大以及國(guó)際資本流動(dòng)性的加強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)已日漸明朗，這意味著各種資源要在世界范圍內(nèi)得到更合理、更有效的分配和使用，企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)愈來(lái)愈激烈。經(jīng)濟(jì)全球化直接影響著經(jīng)濟(jì)格局和競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，相關(guān)信息的獲取速度和準(zhǔn)確性對(duì)企業(yè)建立并保持自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)至關(guān)重要。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)職能模式已無(wú)法適應(yīng)時(shí)代的要求，財(cái)務(wù)系統(tǒng)的整合不可避免，這對(duì)財(cái)務(wù)部門對(duì)外界信息處理能力及效率提出了挑戰(zhàn)。（2）政治環(huán)境因素。一個(gè)國(guó)家的政治環(huán)境同樣會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作產(chǎn)生影響。就我國(guó)來(lái)說(shuō)，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府管理體制改革刻不容緩。政府應(yīng)按照市場(chǎng)化的方式來(lái)配置資源，將許多原來(lái)由政府承擔(dān)的職能逐漸轉(zhuǎn)為由市場(chǎng)、企業(yè)和社會(huì)中介組織承擔(dān)，政府的行政行為要更加法治化、透明化，使政府和企業(yè)成為構(gòu)建在法律基礎(chǔ)上的兩大平等主體。隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變遷，籌資渠道也日益多樣化。而及時(shí)了解相關(guān)信息，如政府制定的各種經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定性，及政府機(jī)構(gòu)的管理水平、辦事效率等，為企業(yè)進(jìn)行良好的投資決策提供了一個(gè)先決條件。（3）金融環(huán)境因素。金融市場(chǎng)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的直接場(chǎng)所,它不僅為企業(yè)籌資和投資活動(dòng)提供場(chǎng)所，而且為企業(yè)資本的合理流動(dòng)和優(yōu)化配置提供了便利條件。金融市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大、資金供給的增加和金融工具的不斷創(chuàng)新，將為我國(guó)企業(yè)籌資、投資和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避提供多種選擇。入世后，隨著國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融行業(yè)將進(jìn)一步加強(qiáng)自律性管理，國(guó)家也將進(jìn)一步加大對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管，金融市場(chǎng)的資源配置功能更加會(huì)有效地得以發(fā)揮。但同時(shí)，金融市場(chǎng)存在的外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等，也將會(huì)加劇企業(yè)的外部金融風(fēng)險(xiǎn)。（二）內(nèi)部因素（1）企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)轉(zhuǎn)變。財(cái)務(wù)目標(biāo)是企業(yè)在特定的理財(cái)環(huán)境中，通過(guò)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)和處理財(cái)務(wù)關(guān)系所要達(dá)到的目的。在傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，企業(yè)的剩余價(jià)值一般歸投資者所有，股東財(cái)富最大化目標(biāo)強(qiáng)調(diào)了出資人對(duì)企業(yè)剩余價(jià)值的索取權(quán)，并且認(rèn)為剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)的統(tǒng)一是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的必要保證。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，企業(yè)的所有者權(quán)益不僅歸屬股東，而且也歸屬各相關(guān)利益主體，企業(yè)理財(cái)要兼顧和均衡各利益相關(guān)者的要求。現(xiàn)代企業(yè)制度下的財(cái)務(wù)管理是以核心競(jìng)爭(zhēng)力為導(dǎo)向的管理，它主要關(guān)心的不僅是提高效率、降低成本，更著重于提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)籌資、投資、運(yùn)用與分配，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。（2）企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。世界經(jīng)濟(jì)形態(tài)正在快速地從工業(yè)經(jīng)濟(jì)向知識(shí)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，致使企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變。在工業(yè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依賴廠房、設(shè)備、資金等有形資產(chǎn)，而在知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)，在企業(yè)資產(chǎn)中以知識(shí)為基礎(chǔ)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)、人才素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新、質(zhì)量及環(huán)境體系認(rèn)證等無(wú)形資產(chǎn)的比重大大提高，無(wú)形資產(chǎn)已成為決定企業(yè)未來(lái)收益的主要資產(chǎn)，使得傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理職能變得不合時(shí)宜。（3）財(cái)務(wù)職能效率提高。企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)要深入地參與到?jīng)Q策中，必須從公司總體的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略出發(fā)，為公司籌集必要的資本，并在組織內(nèi)部有效地管理與運(yùn)用這些資本，通過(guò)財(cái)務(wù)資源規(guī)模、期限、成本與結(jié)構(gòu)的合理安排不斷提高資本的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，為公司整體目標(biāo)的達(dá)成提供持續(xù)性的、優(yōu)良的財(cái)務(wù)環(huán)境作保障。有資料顯示，財(cái)務(wù)管理的效率正在日益提高。企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)成本占總收入的比重正在逐年降低，財(cái)務(wù)部門將更多的資源集中到業(yè)務(wù)分析上，從而更加關(guān)注企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。隨著財(cái)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的不斷融合，財(cái)務(wù)的重心也從交易處理轉(zhuǎn)變?yōu)闆Q策支持和調(diào)控，財(cái)務(wù)部門通過(guò)向企業(yè)提供必備的分析工具模型等方式提升了預(yù)測(cè)的靈敏度，可為企業(yè)的戰(zhàn)略制定提供必要的財(cái)務(wù)分析。!｝三、財(cái)務(wù)管理職能的發(fā)展趨勢(shì)（一）財(cái)務(wù)職能活動(dòng)戰(zhàn)略化

隨著組織規(guī)模的日益擴(kuò)大和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，企業(yè)因融資結(jié)構(gòu)不合理、投資失誤等而導(dǎo)致危機(jī)的教訓(xùn)屢見(jiàn)不鮮。因此，需要從戰(zhàn)略的角度來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，并非僅限于策略和戰(zhàn)術(shù)層面。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理立足于企業(yè)外部環(huán)境的巨大變革，以戰(zhàn)略管理思想為指導(dǎo)，從更高的角度來(lái)看待企業(yè)的財(cái)務(wù)職能活動(dòng)。它按照企業(yè)總體戰(zhàn)略的要求，綜合運(yùn)用各種理財(cái)手段及財(cái)務(wù)資源，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行長(zhǎng)期性、全局性、創(chuàng)新性的謀劃，從而降低融資成本、改善投資決策、充分利用資金、分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)最佳利潤(rùn)、確保企業(yè)管理者目標(biāo)與投資者目標(biāo)達(dá)到最佳平衡，使企業(yè)整體價(jià)值長(zhǎng)期化、最大化。企業(yè)財(cái)務(wù)職能活動(dòng)的戰(zhàn)略化趨勢(shì)不僅能滿足新環(huán)境的要求，還能比傳統(tǒng)職能活動(dòng)模式更具比較優(yōu)勢(shì)，更能適應(yīng)我國(guó)企業(yè)加入全球化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)實(shí)需要。（二）無(wú)形資產(chǎn)管理成為財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)中，創(chuàng)造財(cái)富的核心要素逐步由物質(zhì)資本和金融資本轉(zhuǎn)向知識(shí)資本，因而也要求財(cái)務(wù)管理將重點(diǎn)從籌資逐步轉(zhuǎn)向?qū)χR(shí)資本的爭(zhēng)取和積累。在企業(yè)發(fā)展的不同階段利用不同的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行融資成為一種新的融資手段。如在創(chuàng)業(yè)之初可以利用一個(gè)很好的“概念”或“方案”吸收風(fēng)險(xiǎn)投資，取得企業(yè)的權(quán)益資本；在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)期可以將土地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)等進(jìn)行抵押取得貸款；若是以特許經(jīng)營(yíng)權(quán)方式接受投資，對(duì)受資方來(lái)講前期只需投入少量資金就可以取得特許方的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)、配方、商標(biāo)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)。在當(dāng)代的產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)中，合資、合作及購(gòu)并等日趨活躍，如何發(fā)揮及充分運(yùn)用無(wú)形資產(chǎn)獲取投資收益，已是擺在企業(yè)面前需關(guān)注的重要問(wèn)題。擁有高附加值的無(wú)形資產(chǎn)，將其轉(zhuǎn)化為資本要素對(duì)外投資，運(yùn)用無(wú)形資產(chǎn)要素，實(shí)現(xiàn)資本運(yùn)營(yíng)目標(biāo)，是未來(lái)眾多企業(yè)追求的目標(biāo)。而由于無(wú)形資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)較大，可能會(huì)給企業(yè)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來(lái)不確定性，因而企業(yè)應(yīng)建立一套與之相適應(yīng)的投資分析模型來(lái)輔助投資決策。另外，近年來(lái)高科技企業(yè)人力資本參與利潤(rùn)分配已成為一大趨勢(shì)。企業(yè)不僅應(yīng)按照科技人員、管理人員為企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值按勞分配，而且要把他們的勞動(dòng)成果資本化，使企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)參與利潤(rùn)分配。企業(yè)可以根據(jù)經(jīng)營(yíng)者績(jī)效，通過(guò)多種方式，如獎(jiǎng)勵(lì)股份或者股票期權(quán)，來(lái)分享公司收益。隨著參與企業(yè)利潤(rùn)分配的要素的進(jìn)一步擴(kuò)大，無(wú)形資產(chǎn)要素在企業(yè)利潤(rùn)分配中會(huì)發(fā)揮越來(lái)越大的作用。（三）衍生金融工具運(yùn)用

近年來(lái)，隨著衍生金融工具市場(chǎng)的發(fā)展和日益成熟，衍生金融工具在企業(yè)理財(cái)中的重要性日漸突出。衍生金融工具在金融市場(chǎng)上的出現(xiàn)無(wú)疑為貨幣資金的運(yùn)用提供了新的途徑。通過(guò)衍生金融工具的交易，可以突破特定市場(chǎng)對(duì)信用等級(jí)差別的限制，實(shí)現(xiàn)籌集資金的目的，從而拓寬籌資渠道、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。通過(guò)靈活運(yùn)用互換、購(gòu)買看跌期權(quán)、出售看漲期權(quán)等衍生金融工具，可為企業(yè)提供多種方式降低籌資成本，并鎖定未來(lái)籌資成本。例如通過(guò)簽定遠(yuǎn)期利率協(xié)議，企業(yè)可將單一期限的籌資利率固定下來(lái)；當(dāng)企業(yè)借入一筆浮動(dòng)利率貸款時(shí)，利用遠(yuǎn)期利率協(xié)議還可將貸款利率在未來(lái)的每一個(gè)展期鎖定利率；企業(yè)也可以選擇低利率的幣種作為籌資的對(duì)象，然后在外匯市場(chǎng)上兌換成實(shí)際需要的幣種，再利用貨幣互換在合適的時(shí)間換回還款所需的幣種。在投資過(guò)程中，衍生金融工具同樣可以發(fā)揮巨大的作用。衍生金融工具的交易中，一般在達(dá)成交易時(shí)只需支付相當(dāng)于合約金額極小比例的權(quán)利金便可控制全部的合約資產(chǎn)，其杠桿性十分明顯。這為偏好風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)提供了良好的獲利機(jī)會(huì)。如在同一期貨市場(chǎng)上可以利用同一商品但交割月份不同的期貨價(jià)格之間的差價(jià)變化進(jìn)行對(duì)沖獲利。衍生金融工具的杠桿性給期望獲取風(fēng)險(xiǎn)收益而又缺乏大量閑置資金的企業(yè)帶來(lái)了極大的便利。（四）財(cái)務(wù)職能活動(dòng)的一體化與優(yōu)化合作

基于勞動(dòng)分工理論，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)職能活動(dòng)體現(xiàn)在籌資、投資、營(yíng)運(yùn)資金管理及利潤(rùn)分配等相對(duì)獨(dú)立的工作中，如今的信息化也只是簡(jiǎn)單的模仿和照搬原有的手工流程，通過(guò)相對(duì)獨(dú)立的子系統(tǒng)來(lái)完成各自的工作。信息技術(shù)只是提高了財(cái)務(wù)活動(dòng)的速度和準(zhǔn)確性，降低了紙張的使用量，減少了財(cái)務(wù)人員的勞動(dòng)量，并沒(méi)有改變財(cái)務(wù)職能活動(dòng)的本質(zhì)，財(cái)務(wù)職能活動(dòng)仍然缺乏系統(tǒng)性和一致性。另外，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程總是與企業(yè)活動(dòng)的其他方面相互聯(lián)系的。資金的籌集取決于企業(yè)發(fā)展和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，資金的投放和使用更是與企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程不可分割，即便是股利分派，也決不是單一、純粹的財(cái)務(wù)問(wèn)題，在一定程度上也取決于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要。財(cái)務(wù)部門應(yīng)該建立這樣一種新型的關(guān)系:在向公司其他部門提供價(jià)值信息的基礎(chǔ)上，打破傳統(tǒng)財(cái)務(wù)職能活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行過(guò)程重組和流程再造，合并相關(guān)的工作，使財(cái)務(wù)職能活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程有機(jī)融合，同步生成相關(guān)業(yè)務(wù)的物流、資金流、信息流，從而提高決策效率，在競(jìng)爭(zhēng)中掌握主動(dòng)權(quán)。企業(yè)可通過(guò)以下方式實(shí)現(xiàn)優(yōu)化合作：一是業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行融合。不僅財(cái)務(wù)部門要從事財(cái)務(wù)工作，非財(cái)務(wù)部門也應(yīng)積極參與。二是重視內(nèi)部客戶。將