第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)資格考試惠州及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)我國《證券法》，證券公司可以從事的業(yè)務(wù)不包括：

A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

C.融資融券業(yè)務(wù)

D.基金管理業(yè)務(wù)

2.以下哪種金融工具屬于衍生金融工具：

A.股票

B.債券

C.期貨合約

D.匯票

3.某投資者在A股市場以10元/股的價格買入1000股某股票，隨后該股票除權(quán)除息，除權(quán)除息價為9元/股，不考慮其他因素，該投資者的持股成本為：

A.9000元

B.10000元

C.9900元

D.10100元

4.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)中，屬于信用風(fēng)險的是：

A.市場風(fēng)險

B.操作風(fēng)險

C.交易對手信用風(fēng)險

D.法律合規(guī)風(fēng)險

5.根據(jù)我國《公司法》，股份有限公司的董事會成員人數(shù)最少為：

A.3人

B.5人

C.7人

D.9人

6.以下哪個指標(biāo)通常用于衡量證券投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險：

A.貝塔系數(shù)（β）

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.夏普比率

D.波動率

7.在證券交易中，證券公司接受客戶委托買賣證券時，應(yīng)當(dāng)以：

A.證券公司自己的名義

B.客戶的名義

C.交易所的名義

D.中國證監(jiān)會名義

8.根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資本充足率不得低于：

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

9.以下哪種情況不屬于內(nèi)幕信息：

A.公司發(fā)行新股的決定

B.公司重大資產(chǎn)重組的計劃

C.公司財務(wù)報表的初步審計結(jié)果

D.公司董事長的個人投資計劃

10.證券投資者保護基金的資金來源不包括：

A.證券公司繳納的資金

B.保險公司繳納的資金

C.證券投資者交易費用的一部分

D.國家財政撥款

11.根據(jù)我國《證券登記結(jié)算管理辦法》，證券登記結(jié)算機構(gòu)的主要職責(zé)不包括：

A.證券賬戶管理

B.證券交易清算

C.證券發(fā)行登記

D.證券公司監(jiān)管

12.以下哪種投資策略屬于價值投資：

A.動量投資

B.成長投資

C.趨勢投資

D.收入投資

13.在證券公司內(nèi)部控制制度中，"三道防線"通常指：

A.業(yè)務(wù)部門、合規(guī)部門、審計部門

B.業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部門、審計部門

C.業(yè)務(wù)部門、財務(wù)部門、人力資源部門

D.業(yè)務(wù)部門、信息技術(shù)部門、運營部門

14.證券公司發(fā)布研究報告時，以下哪種行為可能違反相關(guān)法律法規(guī)：

A.基于公開信息和合理分析進行預(yù)測

B.對特定證券進行評級

C.直接引用其他合法研究報告的內(nèi)容

D.在報告顯著位置提示風(fēng)險

15.根據(jù)我國《上市公司收購管理辦法》，通過行政程序獲得其他投資者同意的上市公司收購，收購人持有的股份自收購行為完成之日起：

A.可以立即轉(zhuǎn)讓

B.不得轉(zhuǎn)讓

C.可以部分轉(zhuǎn)讓

D.需經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)后轉(zhuǎn)讓

16.證券公司為客戶提供的投資咨詢服務(wù)中，不屬于禁止行為的是：

A.向特定客戶推薦特定證券

B.收取傭金或報酬

C.未經(jīng)客戶同意獲取客戶資料

D.對投資風(fēng)險進行充分提示

17.以下哪種金融工具的發(fā)行通常需要經(jīng)過中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)：

A.貨幣市場基金

B.股票

C.企業(yè)債券

D.資產(chǎn)支持證券

18.根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)：

A.具備相應(yīng)的學(xué)歷背景

B.通過證券從業(yè)資格考試

C.具備從業(yè)經(jīng)驗

D.具備豐富的投資經(jīng)驗

19.在證券交易中，以下哪種情況屬于操縱市場行為：

A.投資者基于基本面分析進行長期投資

B.投資者利用內(nèi)幕信息買賣證券

C.投資者集中資金優(yōu)勢連續(xù)買賣某種證券

D.投資者與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易

20.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格時，其凈資本不得低于：

A.5000萬元

B.1億元

C.2億元

D.5億元

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.證券公司的主要業(yè)務(wù)類型包括：

A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

C.融資融券業(yè)務(wù)

D.基金管理業(yè)務(wù)

E.投資咨詢業(yè)務(wù)

22.以下哪些屬于證券投資組合管理的基本步驟：

A.確定投資目標(biāo)

B.構(gòu)建投資組合

C.評估投資組合

D.調(diào)整投資組合

E.選擇投資工具

23.證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容通常包括：

A.組織結(jié)構(gòu)控制

B.業(yè)務(wù)流程控制

C.信息系統(tǒng)控制

D.風(fēng)險管理控制

E.財務(wù)控制

24.以下哪些屬于內(nèi)幕信息的知情人：

A.公司董事

B.公司監(jiān)事

C.公司高級管理人員

D.證券交易場所工作人員

E.證券登記結(jié)算機構(gòu)工作人員

25.證券投資者在進行投資決策時，需要考慮的因素包括：

A.投資目標(biāo)

B.投資期限

C.風(fēng)險承受能力

D.市場狀況

E.個人情緒

26.以下哪些行為可能違反證券公司合規(guī)管理制度：

A.超越權(quán)限辦理業(yè)務(wù)

B.未按規(guī)定進行風(fēng)險提示

C.內(nèi)部控制制度不健全

D.違規(guī)操作

E.未按規(guī)定報告

27.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括：

A.公開透明原則

B.客戶利益至上原則

C.風(fēng)險控制原則

D.合規(guī)經(jīng)營原則

E.自我約束原則

28.以下哪些屬于證券公司資本充足率的影響因素：

A.資產(chǎn)規(guī)模

B.負(fù)債規(guī)模

C.風(fēng)險權(quán)重

D.監(jiān)管準(zhǔn)備金

E.營業(yè)收入

29.證券公司發(fā)布證券研究報告時，應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括：

A.客觀公正原則

B.獨立誠信原則

C.謹(jǐn)慎原則

D.及時性原則

E.充分披露原則

30.以下哪些屬于證券公司常見的風(fēng)險類型：

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.法律合規(guī)風(fēng)險

E.流動性風(fēng)險

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司可以未經(jīng)客戶同意，將客戶資料用于其他商業(yè)目的。（×）

32.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)中，客戶不需要承擔(dān)任何風(fēng)險。（×）

33.股票和債券都屬于權(quán)益類金融工具。（×）

34.證券登記結(jié)算機構(gòu)是證券市場的中介機構(gòu)。（√）

35.內(nèi)幕交易屬于合法的證券交易行為。（×）

36.證券公司可以為客戶提供非法的證券投資咨詢。（×）

37.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，可以承諾保本保息。（×）

38.證券公司董事、監(jiān)事、高級管理人員不需要經(jīng)過中國證監(jiān)會的任職資格核準(zhǔn)。（×）

39.操縱市場行為不屬于違反證券交易規(guī)則的行為。（×）

40.證券公司資本充足率越高，其風(fēng)險承受能力越強。（√）

41.證券公司發(fā)布研究報告時，可以引用其他合法研究報告的內(nèi)容。（√）

42.證券公司內(nèi)部控制制度只需要覆蓋主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。（×）

43.證券公司可以為客戶提供內(nèi)幕信息。（×）

44.證券公司客戶交易結(jié)算資金需要存放在指定商業(yè)銀行。（√）

45.證券公司合規(guī)管理制度只需要覆蓋合規(guī)部門的工作。（×）

四、填空題（共15分，每空1分）

1.我國證券市場的監(jiān)管機構(gòu)是__中國證券監(jiān)督管理委員會__。

2.證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)以__客戶__的名義進行交易。

3.證券投資者保護基金的資金來源包括__證券公司繳納的資金__、__證券投資者交易費用的一部分__和__國家財政撥款__。

4.證券公司內(nèi)部控制制度的核心是__風(fēng)險控制__。

5.證券公司發(fā)布研究報告時，應(yīng)當(dāng)遵循__客觀公正__原則。

6.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循__客戶利益至上__原則。

7.證券公司資本充足率的計算公式為__資本充足率=總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)__。

8.證券公司客戶交易結(jié)算資金需要存放在__指定商業(yè)銀行__。

9.證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容包括__組織結(jié)構(gòu)控制__、__業(yè)務(wù)流程控制__和__信息系統(tǒng)控制__。

10.證券公司發(fā)布研究報告時，應(yīng)當(dāng)充分披露__研究方法__和__風(fēng)險提示__。

五、簡答題（共30分，每題10分）

1.簡述證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容。

2.簡述證券公司常見的風(fēng)險類型及其防范措施。

3.簡述證券公司發(fā)布研究報告時應(yīng)當(dāng)遵循的原則。

六、案例分析題（共10分）

某投資者在A股市場以10元/股的價格買入1000股某股票，隨后該股票除權(quán)除息，除權(quán)除息價為9元/股，不考慮其他因素，該投資者的持股成本為9900元。請結(jié)合案例，分析證券公司在處理客戶交易結(jié)算資金時應(yīng)當(dāng)遵循的原則及其意義。

參考答案及解析

一、單選題

1.D

解析：根據(jù)我國《證券法》，證券公司可以從事的業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及融資融券業(yè)務(wù)等?；鸸芾順I(yè)務(wù)屬于基金管理公司的業(yè)務(wù)范圍，不屬于證券公司的業(yè)務(wù)范圍。

2.C

解析：衍生金融工具是指其價值依賴于標(biāo)的資產(chǎn)價值變動的金融工具，期貨合約屬于典型的衍生金融工具。股票和債券屬于權(quán)益類和固定收益類金融工具，匯票屬于票據(jù)類金融工具。

3.C

解析：該投資者的持股成本為1000股×10元/股+1000股×1元/股（假設(shè)分紅為1元/股）=10000元+1000元=11000元。除權(quán)除息后，該投資者的持股成本為1000股×9元/股=9000元。因此，該投資者的持股成本為9900元。

4.C

解析：信用風(fēng)險是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。在融資融券業(yè)務(wù)中，客戶違約風(fēng)險屬于信用風(fēng)險。

5.B

解析：根據(jù)我國《公司法》，股份有限公司的董事會成員人數(shù)為5人至19人，最少為5人。

6.A

解析：貝塔系數(shù)（β）用于衡量證券投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險，即市場風(fēng)險。標(biāo)準(zhǔn)差、夏普比率和波動率都可以用于衡量證券投資組合的總風(fēng)險，但貝塔系數(shù)specificallymeasuressystematicrisk。

7.B

解析：根據(jù)我國《證券法》，證券公司接受客戶委托買賣證券時，應(yīng)當(dāng)以客戶的名義進行交易，不得以證券公司自己的名義進行交易。

8.C

解析：根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資本充足率不得低于20%。

9.D

解析：內(nèi)幕信息是指尚未公開的、可能對公司證券價格產(chǎn)生重大影響的信息。公司董事長的個人投資計劃不屬于內(nèi)幕信息。

10.B

解析：證券投資者保護基金的資金來源包括證券公司繳納的資金、證券投資者交易費用的一部分和國家財政撥款。

11.D

解析：根據(jù)我國《證券登記結(jié)算管理辦法》，證券登記結(jié)算機構(gòu)的主要職責(zé)包括證券賬戶管理、證券交易清算和證券發(fā)行登記等，不包括證券公司監(jiān)管。

12.D

解析：收入投資屬于價值投資的一種，主要通過分析公司的收入和盈利能力來進行投資決策。

13.B

解析：在證券公司內(nèi)部控制制度中，“三道防線”通常指業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部門和審計部門，分別負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險控制和內(nèi)部審計。

14.C

解析：證券公司發(fā)布研究報告時，可以直接引用其他合法研究報告的內(nèi)容，但需要注明出處。

15.B

解析：根據(jù)我國《上市公司收購管理辦法》，通過行政程序獲得其他投資者同意的上市公司收購，收購人持有的股份自收購行為完成之日起不得轉(zhuǎn)讓。

16.D

解析：證券公司為客戶提供的投資咨詢服務(wù)中，需要對投資風(fēng)險進行充分提示。

17.B

解析：股票的發(fā)行通常需要經(jīng)過中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)。

18.B

解析：根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)通過證券從業(yè)資格考試。

19.D

解析：操縱市場行為是指投資者與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，或者以自己為交易對象，自買自賣，影響證券交易價格或者證券交易量，誤導(dǎo)和影響投資者的證券交易決策。

20.B

解析：根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格時，其凈資本不得低于1億元。

二、多選題

21.ABCDE

解析：證券公司的主要業(yè)務(wù)類型包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)、基金管理業(yè)務(wù)和投資咨詢業(yè)務(wù)。

22.ABCD

解析：證券投資組合管理的基本步驟包括確定投資目標(biāo)、構(gòu)建投資組合、評估投資組合和調(diào)整投資組合。

23.ABCDE

解析：證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容通常包括組織結(jié)構(gòu)控制、業(yè)務(wù)流程控制、信息系統(tǒng)控制、風(fēng)險管理控制和財務(wù)控制。

24.ABCDE

解析：內(nèi)幕信息的知情人包括公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、證券交易場所工作人員、證券登記結(jié)算機構(gòu)工作人員等。

25.ABCD

解析：證券投資者在進行投資決策時，需要考慮的因素包括投資目標(biāo)、投資期限、風(fēng)險承受能力和市場狀況。

26.ABCD

解析：證券公司合規(guī)管理制度需要覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，包括超越權(quán)限辦理業(yè)務(wù)、未按規(guī)定進行風(fēng)險提示、內(nèi)部控制制度不健全和違規(guī)操作等。

27.ABCDE

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循公開透明原則、客戶利益至上原則、風(fēng)險控制原則、合規(guī)經(jīng)營原則和自我約束原則。

28.ABC

解析：證券公司資本充足率的影響因素包括資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債規(guī)模和風(fēng)險權(quán)重。

29.ABCDE

解析：證券公司發(fā)布證券研究報告時，應(yīng)當(dāng)遵循客觀公正原則、獨立誠信原則、謹(jǐn)慎原則、及時性原則和充分披露原則。

30.ABCDE

解析：證券公司常見的風(fēng)險類型包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律合規(guī)風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

三、判斷題

31.×

解析：根據(jù)我國《證券法》，證券公司不得未經(jīng)客戶同意，將客戶資料用于其他商業(yè)目的。

32.×

解析：證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)中，客戶需要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。

33.×

解析：股票屬于權(quán)益類金融工具，債券屬于固定收益類金融工具。

34.√

解析：證券登記結(jié)算機構(gòu)是證券市場的中介機構(gòu)，負(fù)責(zé)證券賬戶管理、證券交易清算和證券發(fā)行登記等。

35.×

解析：內(nèi)幕交易屬于違反證券交易規(guī)則的行為，是違法行為。

36.×

解析：證券公司可以為客戶提供合法的證券投資咨詢。

37.×

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，不得承諾保本保息。

38.×

解析：根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司董事、監(jiān)事、高級管理人員需要經(jīng)過中國證監(jiān)會的任職資格核準(zhǔn)。

39.×

解析：操縱市場行為屬于違反證券交易規(guī)則的行為，是違法行為。

40.√

解析：證券公司資本充足率越高，其風(fēng)險承受能力越強。

41.√

解析：證券公司發(fā)布研究報告時，可以引用其他合法研究報告的內(nèi)容。

42.×

解析：證券公司內(nèi)部控制制度需要覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

43.×

解析：證券公司不得為客戶提供內(nèi)幕信息。

44.√

解析：證券公司客戶交易結(jié)算資金需要存放在指定商業(yè)銀行。

45.×

解析：證券公司合規(guī)管理制度需要覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

四、填空題

1.中國證券監(jiān)督管理委員會

2.客戶

3.證券公司繳納的資金，證券投資者交易費用的一部分，國家財政撥款

4.風(fēng)險控制

5.客觀公正

6.客戶利益至上

7.資本充足率=總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)

8.指定商業(yè)銀行

9.組織結(jié)構(gòu)控制，業(yè)務(wù)流程控制，信息系統(tǒng)控制

10.研究方法，風(fēng)險提示

五、簡答題

1.證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容：

①組織結(jié)構(gòu)控制：建立合理的組織架構(gòu)，明確各部門職責(zé)權(quán)限，形成相互制約、相互監(jiān)督的機制。

②業(yè)務(wù)流程控制：制定完善的業(yè)務(wù)流程，明確業(yè)務(wù)操作規(guī)范，加強對業(yè)務(wù)流程的監(jiān)控和檢查。

③信息系統(tǒng)控制：建立完善的信息系統(tǒng)，確保信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，加強對信息系統(tǒng)的監(jiān)控和檢查。

④風(fēng)險管理控制：建立完善的風(fēng)險管理體系，識別、評估和控制各類風(fēng)險。

⑤財務(wù)控制：建立完善的財務(wù)管理制度，加強對財務(wù)活動的監(jiān)控和檢查。

2.證券公司常見的風(fēng)險類型及其防范措施：

①市場風(fēng)險：證券價格波動風(fēng)險。防范措施：分散投資、風(fēng)險對沖、設(shè)置止損點等。

②信用風(fēng)險：交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。防范措施：加強交易對手信用評估、設(shè)置保證金等。

③操作風(fēng)險：由于內(nèi)部操作失誤、系統(tǒng)故障等原因?qū)е碌娘L(fēng)險。防范措施：加強內(nèi)部控制、提高員工素質(zhì)、建立應(yīng)急機制等。

④法律合規(guī)風(fēng)險：違反法律法規(guī)導(dǎo)致的風(fēng)險。防范措施：加強合規(guī)管理、提高員工法律意識等。

⑤流動性風(fēng)險：無法及時變現(xiàn)或以合理價格變現(xiàn)的風(fēng)險。防范措施：保持充足的流動