摘要隨著資本市場的快速發(fā)展和規(guī)模的日益壯大，上市公司的財務(wù)舞弊行為也日益增多，這給投資者造成了很大的損失，也對資本市場的穩(wěn)定產(chǎn)生了很大的沖擊。本文以廣州浪奇財務(wù)舞弊事件為研究對象，首先，對國內(nèi)外有關(guān)財務(wù)舞弊的相關(guān)研究進行了綜述，對財務(wù)舞弊的概念、特點及危害進行了簡單的概括，然后對后面的研究中所使用的GONE理論進行了較為詳盡的介紹。其次，回顧廣州浪奇財務(wù)舞弊事件，分析廣州浪奇通過虛增營業(yè)收入、成本、利潤；隱藏關(guān)聯(lián)方交易等方式來進行財務(wù)舞弊，導(dǎo)致正常運行的市場經(jīng)濟秩序、真實的盈利狀況、廣大中小投資者的利益、注冊會計師行業(yè)健康發(fā)展等方面受到影響。再次，基于GONE理論對廣州浪奇財務(wù)舞弊動因進行深入分析：由于內(nèi)部管理存在漏洞，外部審計環(huán)境寬松，管理層缺乏誠信意識為了謀取自身利益以及為了企業(yè)自身資金的需要和掩蓋經(jīng)營不善等原因，不規(guī)范不及時不全面地披露信息。最后，對企業(yè)內(nèi)部以及資本市場提出治理對策：加強企業(yè)文化建設(shè)；完善公司治理結(jié)構(gòu)；加強外部審計監(jiān)督；規(guī)范信息披露。關(guān)鍵詞：財務(wù)舞弊；GONE理論；治理對策

AbstractWiththerapiddevelopmentandthegrowingscaleofthecapitalmarket,thefinancialfraudoflistedcompaniesisalsoincreasing,whichhascausedgreatlossestoinvestorsandhasalsohadagreatimpactonthestabilityofthecapitalmarket.ThispapertakesthefinancialfraudofGuangzhouLangqiastheresearchobject.Firstofall,itsummarizestherelevantresearchonfinancialfraudathomeandabroad,andbrieflysummarizestheconcept,characteristicsandharmoffinancialfraud.ThenitintroducestheGONEtheoryusedinthelaterresearchindetail.Secondly,itreviewsthefinancialfraudofGuangzhouLangqiandanalyzesthatGuangzhouLangqiinflatesoperatingrevenue,costandprofit;hidesrelatedpartytransactionsandotherwaystoconductfinancialfraud,whichleadstothenormaloperationofthemarketeconomicorder,therealprofitsituation,theinterestsofthemajorityofsmallandmediuminvestors,andthehealthydevelopmentoftheCPAindustry.Thirdly,itconductsanin-depthanalysisofthefinancialfraudmotivationofGuangzhouLangqibasedontheGONEtheory:duetotheloopholesininternalmanagement,thelooseexternalauditenvironment,thelackofintegrityconsciousnessofthemanagement,inordertoseektheirowninterestsandfortheneedsoftheirownfundsandcoverupthemismanagement,theinformationisnotstandardized,nottimelyandnotcomprehensivelydisclosed.Finally,thepaperputsforwardgovernancecountermeasuresfortheenterpriseandthecapitalmarket:strengthentheconstructionofenterpriseculture;improvethecorporategovernancestructure;strengthenexternalauditsupervision;standardizeinformationdisclosure.Keywords:financialfraud;GONEtheory;governancecountermeasures

目錄TOC\o"1-3"\h\u31937一、引言 基于GONE理論的上市公司財務(wù)舞弊案例分析——以廣州浪奇為例一、引言（一）研究背景及意義1.研究背景隨著我國經(jīng)濟快速發(fā)展，上市公司數(shù)量不斷上漲，資本市場的舞弊行為也日趨嚴重。財務(wù)舞弊是指使用不正當或不合法的方式進行欺騙以獲取不當經(jīng)濟利益的行為。它使用欺騙的手段掩蓋真實的業(yè)務(wù)資料，并以此來虛構(gòu)利潤，編制虛假報告，從而在資本市場上謀取私利。由于舞弊監(jiān)管制度仍不完善，監(jiān)管不嚴格，法律制度不完善等其他因素，給企業(yè)進行財務(wù)舞弊提供了機會。研究意義舞弊事件的發(fā)生對各方面都產(chǎn)生了重大影響，在這種情況下，推動經(jīng)濟健康發(fā)展必須加強企業(yè)舞弊的防范，通過深入了解舞弊動機、條件和手段，有利于完善相關(guān)制度，減少舞弊事件的發(fā)生，對企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定和長遠發(fā)展起到至關(guān)重要的作用，并且這樣不僅能重拾廣大投資者對投資市場的信心，還有利于完善相關(guān)法律法規(guī)，同時也能充實、豐富國內(nèi)在財務(wù)舞弊防治領(lǐng)域的研究內(nèi)容和成果，推動形成符合我國國情的財務(wù)舞弊相關(guān)理論。國內(nèi)外文獻綜述1.國外研究綜述Lux,D.,Raval,V.andWingender,J.（2023）等人認為財務(wù)舞弊與高管的薪資結(jié)構(gòu)有關(guān)，高管可能為了更高的薪酬而粉飾財務(wù)報表進而進行舞弊。Anderson,J.R.;Tirrell,M.E等人（2004）認為財務(wù)舞弊包括提前或延遲確認收入，操縱費用以及操縱資產(chǎn)估值等方式。LiJianping;ChangYanpeng;WangYinghui;ZhuXiaoqian（2023）等人研究發(fā)現(xiàn)可以通過分析供應(yīng)商-客戶關(guān)系網(wǎng)追蹤財務(wù)報表舞弊。WuFang;CaoJune;ZhangXiaosan（2023）認為通過研究發(fā)現(xiàn)員工持股計劃可以有效代替公司治理機制，在緩解財務(wù)舞弊方面發(fā)揮積極作用。Faccia,A.;McDonald,J.;George,B（2024）等人通過應(yīng)用情感分析來分析財務(wù)報表數(shù)據(jù)，從而檢測財務(wù)舞弊，該研究分析了財務(wù)報表重的極性和主觀性，提供了一種獨特的視角研究財務(wù)舞弊。2.國內(nèi)研究綜述章曉怡（2023）基于博弈論分析企業(yè)財務(wù)舞弊事件發(fā)現(xiàn)企業(yè)進行財務(wù)舞弊的原因主要是為了追求高額利潤，同時外部審計人員缺乏獨立性，財務(wù)人員缺乏道德教育，監(jiān)管制度不完善為企業(yè)財務(wù)舞弊提供了機會。針對這些問題，提出可以通過完善企業(yè)治理機制，增強外部審計立性，加強對財務(wù)舞弊的處罰力度以及加強職業(yè)道德建設(shè)等方式減少財務(wù)舞弊事件的發(fā)生。劉世?。?022）通過研究財務(wù)舞弊企業(yè)案例發(fā)現(xiàn)上市公司舞弊的主要手段手段有：對收入、費用進行操縱舞弊；利用復(fù)雜交易事項進行財務(wù)舞弊；濫用會計政策，利用政策漏洞進行報表粉飾；隱瞞重大交易事項，對風(fēng)險因素披露不及時；通過對現(xiàn)金流進行操縱舞弊；地方政府變相扶持企業(yè)；會計師事務(wù)所和上市公司合謀欺詐等問題。谷玉榮從政府監(jiān)管部門-注冊會計師-會計欺詐企業(yè)三方博弈視角出發(fā)，構(gòu)建會計造假-會計監(jiān)管-注冊會計師-注冊會計師-政府監(jiān)管機構(gòu)三方博弈模型，并在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建注冊會計師-注冊會計師-政府監(jiān)管機構(gòu)三方博弈模型，發(fā)現(xiàn)注冊會計師懲罰程度高，欺詐行為發(fā)生的可能性降低。如果政府對政府進行監(jiān)督，那么政府就有更高的監(jiān)督成本，因此，如果政府對政府進行監(jiān)督，那么就會降低欺詐共謀的可能性。許文杰（2023）通過選取大量樣本對其數(shù)據(jù)進行分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)負債比例越高，發(fā)生舞弊行為的概率也越高；應(yīng)收賬款與財務(wù)舞弊行為正相關(guān)；舞弊企業(yè)凈資產(chǎn)收益率普遍低于正常值；效益不佳的企業(yè)更可能實施舞弊行為；面臨壓力或危機的時候更可能實施舞弊。司艷平（2023）通過使用GONE理論分析A企業(yè)財務(wù)舞弊發(fā)現(xiàn)防范財務(wù)舞弊需要：加強董監(jiān)高法制教育；完善企業(yè)內(nèi)部控制；提高中介機構(gòu)專業(yè)能力；加大瀆職出發(fā)力度；建設(shè)中小股東監(jiān)督平臺；增加融資渠道；樹立良好的企業(yè)文化；加大舞弊成本；建立投訴舉報制度。3.文獻評述通過以上文獻可知，近年來，我國上市公司的財務(wù)舞弊行為已引起了學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注，相關(guān)研究也取得了豐碩的成果。但是，因為國外的資本市場發(fā)展得比較早，所以國外的學(xué)者們對這一方面的研究也比較早，在舞弊動機、手段、識別和治理等方面，已經(jīng)有了一套比較完善的理論。但是，在我國，我們的資本市場發(fā)展得比較晚，所以，我們的研究主要還是建立在國外的財務(wù)舞弊理論的基礎(chǔ)上，進而探索出符合我國現(xiàn)狀的理論。（三）研究內(nèi)容和方法1.研究內(nèi)容本課題通過運用GONE理論對廣州浪奇的存貨舞弊案例進行分析，深入探討財務(wù)造假現(xiàn)象，通過分析廣州浪奇財務(wù)舞弊的手段以及帶來的不良影響，規(guī)范信息披露，并通過加大對舞弊涉事人員的懲處力度，完善對投資者的補償機制和暢通投訴舉報渠道來提高財務(wù)舞弊成本；從“貪婪”、“機會”、“暴露”和“需要”四個維度對廣州浪奇公司會計造假的動機進行了深入的剖析，并對其進行了辨識，并給出了相應(yīng)的對策，幫助投資者增強財務(wù)舞弊的識別能力，謹慎投資；2.研究方法第一，采用文獻分析的方法。通過對國內(nèi)外眾多學(xué)者的文獻的查閱，對財務(wù)舞弊的動機、手段、識別和治理等問題進行了系統(tǒng)的整理，總結(jié)了國內(nèi)外各學(xué)者的研究視角，在這一基礎(chǔ)上，構(gòu)建了本文的研究框架與研究內(nèi)容。第二部分是個案研究。本文結(jié)合廣州浪奇公司的財務(wù)舞弊案例，從四因素四個視角，對財務(wù)舞弊的特征、存在的不足和存在的問題進行了剖析，以期對資本市場起到一定的警示作用。二、財務(wù)舞弊概念與GONE理論（一）財務(wù)舞弊概念財務(wù)舞弊是一個寬泛的概念，國際上不同的機構(gòu)對此有不同的解釋:《國際審計準則》：財務(wù)欺詐是指企業(yè)管理層、雇員或第三方蓄意進行會計報告不實的行為。這一表述突出了會計欺詐的主體并非固定不變，且會計欺詐的動機通常也是主觀的。ACFE委員會認為：財務(wù)舞弊是因為一些人有意地誤報或漏報重要事項和財務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致會計資料的使用者不能正確理解企業(yè)的經(jīng)營狀況，進而作出錯誤的決定和判斷。這一表述側(cè)重于金融詐騙的手段以及詐騙的負面影響?！蹲詴嫀煂徲嫓蕜t》規(guī)定：“財務(wù)欺詐”指的是公司管理層、治理層、會計人員或其他第三方，為了使公司更好地反映公司的經(jīng)營狀況而采取的不真實的會計信息。該條款還對財務(wù)欺詐進行了定義，認為會計欺詐是指具體的個人具有“故意”的行為。盡管國內(nèi)外對財務(wù)舞弊的觀點各不相同，但是通過這些觀點梳理后可以得出兩個共同點：是為了獲取不當利益，故意進行的。基于此，本文將財務(wù)舞弊定義總結(jié)為：上市公司通過在財務(wù)報表編制中提供虛假數(shù)據(jù)或在財務(wù)信息披露中隱瞞重大事項的行為，來滿足個人或整體的非法利益。GONE理論GONE由4個英語單詞的開頭字母組成，其中：G為Greed，指貪婪；O為Opportunity，指機會；N為Need，指需要；E為Exposure，指暴露。上述4個因子實質(zhì)上表明了舞弊產(chǎn)生的4個條件，即舞弊者是個貪婪的人，他對金錢和尊嚴的渴求，促使他就會抓住機會，在他確信自己不會被人抓到的情況下，做出“YoucanconsideryourmoneyGONE（被欺騙者的錢、物、權(quán)益等離他而去）”的行為。因此，產(chǎn)生了一種很巧妙的說法，即“在貪婪、機會、需要和暴露四因子共同作用的特定環(huán)境中，會滋生舞弊，促使被欺騙者的錢、物、權(quán)益等離他而去”。三、廣州浪奇財務(wù)舞弊案例介紹（一）公司簡介廣州市浪奇工業(yè)股份有限公司（以下簡稱“廣州浪奇”），是華南地區(qū)`最早的洗滌產(chǎn)品制造商，是廣州輕工工貿(mào)集團有限公司，其前身為廣州油脂化工廠（廣州精油廠），是一家規(guī)模較大的洗滌產(chǎn)品制造企業(yè)。一九九三年，公司通過中國證券監(jiān)督管理委員會的審核，是廣州市的一家上市公司。廣州浪奇在2019年對廣州華糖食品有限公司進行了收購，形成了“日化事業(yè)部”和“保健品事業(yè)部”的雙重經(jīng)營模式。（二）財務(wù)舞弊事件回顧2020年9月27日，廣州浪奇發(fā)布公告，公告聲稱經(jīng)過多次核查后確定儲存于“瑞麗倉”和“輝豐倉”的存貨涉及丟失的風(fēng)險。在9月28日，深圳證券交易所對廣州浪奇公司發(fā)出了一封問詢信，要求其詳細說明丟失庫存的主要組成和用途，并對倉儲業(yè)務(wù)的管理、內(nèi)部控制以及庫存狀況進行了詳細的說明。說明貿(mào)易業(yè)務(wù)和財務(wù)狀況，此外還要求公司評估本次存貨風(fēng)險事項的影響并充分提示風(fēng)險。9月30日，廣州浪奇發(fā)布公告稱經(jīng)過公司財務(wù)部的統(tǒng)計，截止到2020年9月24日，該公司的欠款總額為3.95億元，其中12家銀行賬號已被凍結(jié)。10月16日，廣州市監(jiān)委會對廣州浪奇原董事長傅勇國立案調(diào)查，根據(jù)新聞報導(dǎo)，這起案件的起因是傅勇國及其幾名高管被控濫用權(quán)力、受賄。廣州浪奇公司在連續(xù)三次推遲后，于10月31日就有關(guān)問題作出了答復(fù)，表示除了“瑞麗倉”、“輝豐倉”以外，四川和廣東共有4家倉庫，均出存在賬目不一致的情況。對應(yīng)賬面存貨金額合計8.67億元，公司將全額計提減值準備。11月9日，廣東證監(jiān)局在查實廣州浪奇存在對違約債務(wù)和存貨風(fēng)險披露不及時的情況后，決定對公司及其相關(guān)責(zé)任人采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，要求廣州浪奇加以重視并嚴格按相關(guān)要求進行整改。12月26日，廣州浪奇公司發(fā)布公告，因四川倉庫公司非法出售廣州浪奇公司2428噸黃磷，這使得公司的帳面結(jié)余上升了0.31億人民幣，累計達到了8.98億人民幣。中國證券監(jiān)督管理委員會于2018年1月8日，決定對廣州浪奇公司進行調(diào)查，其原因是其涉嫌信息披露不規(guī)范。1月18日，因涉嫌職務(wù)違法，廣州市南沙區(qū)監(jiān)察委員會依法對原副董事長陳建斌、原董秘王志剛二人采取留置措施。1月31日，廣州浪奇發(fā)布公告，稱廣州市公安局南沙區(qū)分局對原商務(wù)拓展部副經(jīng)理鄧煜、原廣東奇化財務(wù)總監(jiān)黃健彬等人涉嫌挪用資金案進行立案偵查。4月30日，廣州浪奇發(fā)布公告，公司表示，因公司2020年度凈資產(chǎn)-25.85億元，以及當年的內(nèi)控審計結(jié)果顯示，其內(nèi)控審計結(jié)果為“否”，故依據(jù)《深圳券交易所股票上市規(guī)則》，公司股票簡稱“*ST浪奇”，并于5月6日正式更名。11月12日，廣州浪奇公司公布了廣東證券監(jiān)督管理局對廣州浪奇2018-2019年度虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤及存貨等行為進行了調(diào)查，并披露了相關(guān)的定期報告，其中有虛假記載和重大遺漏，還隱瞞了與關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金往來和交易情況。（三）廣州浪奇財務(wù)舞弊手段1.虛增營業(yè)收入、成本和利潤虛增營業(yè)收入、成本和利潤是常見的舞弊手段，因為沒有商品實際買入賣出的過程，只需要偽造交易單據(jù)和貿(mào)易合同即可。2020年10月31日，廣州浪奇在對深交所關(guān)注函的回復(fù)公告中披露2017年至2019年與前五大客戶及供應(yīng)商貿(mào)易情況。通過這三年貿(mào)易合同的對象和主要內(nèi)容可以發(fā)現(xiàn)，實為同一家公司的客戶和供應(yīng)商，在2017年向廣州浪奇出售包含對氯甲苯的原料后又于2018年又向其購入含對氯甲苯原料，在2018年向廣州浪奇購入包含95%草甘膦原藥原料后又于2019年向其出售含95%草甘膦原藥原料。根據(jù)這種情況可以猜測，可能存在該公司配合廣州浪奇完成虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)的情況。廣州浪奇與江蘇中冶化工有限公司、江蘇保華國際貿(mào)易有限公司的合同糾紛案件中提到，2018年1月至2020年1月期間，其中廣州浪奇在2018年1月-2020年1年1月之間與這兩個企業(yè)進行了大量的交易。廣州浪奇由江蘇中冶化工有限公司、江蘇保華國際貿(mào)易有限公司供應(yīng)；廣州浪奇向下游的南通福澤化工有限公司、南通福鑫化工有限公司、南通鑫乾化工有限公司和東泰邦化工有限公司出售。通過對上述六家公司的工商登記信息進行查詢發(fā)現(xiàn)，六家公司均使用過同一手機號碼備案；福澤化工有限公司和福鑫化工有限公司的注冊地址相同；桑志國、沈建軍兩個都擔(dān)任過江蘇中冶化工有限公司、福鑫化工有限公司和鑫乾化工有限公司的董事；唐明擔(dān)任過江蘇保華國際貿(mào)易有限公司和鑫乾化工有限公司的法人代表。由此可以判斷出，這六家公司很有可能是關(guān)聯(lián)公司，或都由同一人實際控制，廣州浪奇在上游購入原料再出售給下游的過程中可能僅有資金流轉(zhuǎn)而沒有貨物流轉(zhuǎn)，該貿(mào)易行為實為核銷虛假存貨，虛增營業(yè)收入。2.虛增存貨廣州浪奇在2018-2019年期間，累計虛增了20.38億元的庫存。其中，2018年，公司在披露的存貨中，虛增了9.56億元，占公司披露的存貨總額的75.84%，占公司披露資產(chǎn)總額的13.54%和50.53%；在2019年，公司在報告期內(nèi)虛增了10.82億元，占公司披露的庫存總額的78.58%、12.17%和56.83%。中國證券監(jiān)督管理委員會認為，廣州浪奇通過虛增庫存消化其帳面上的預(yù)付款。年報顯示，廣州浪奇2018年的預(yù)付款項余額為9.19億元，賬齡均在一年以內(nèi)；2019年的預(yù)付款項余額為9.64億元，其中9.32億元賬齡在一年以內(nèi)，占比高達96.60%，賬齡在1年以上的占比不足5%。這也說明廣州浪奇已經(jīng)將賬齡長的預(yù)付賬款確認收貨并轉(zhuǎn)化成了公司利潤，掩蓋了公司預(yù)付了款卻沒收到原料的事實。廣州浪奇為了應(yīng)對這么大的庫存，需要虛構(gòu)倉庫，偽造倉單，所以，與倉儲公司合作，偽造發(fā)票，是最好的辦法。鴻燊集團的瑞麗倉的老板，已經(jīng)承認，他為了避免公司破產(chǎn)，幫助廣州浪奇填補了賬目上的窟窿，與廣州浪奇、奇化化工簽署了一份賬面價值4.53億元的虛假存貨合同。此外，廣州浪奇公司還通過直接偽造倉單和簽訂倉儲合同等方式來偽造庫存。廣州浪奇于2020年9月7號對輝豐公司發(fā)出函證，請求輝豐公司對其進行清點和取樣測試，但輝豐公司拒不合作，其回函中稱既沒有儲存過函證列明的存貨，也沒有出具過《2020年6月輝豐盤點表》，對此蓋章的真實性提出了疑問。隱藏關(guān)聯(lián)方交易根據(jù)公開信息，從2017年開始，浪奇時的主席傅勇國擁有廣州鈿融34%的股權(quán)，而廣州鈿融則持有攀枝花市天億化工有限公司（以下簡稱攀枝花天億）、會東金川磷肥有限公司（“會東金川”）100%、95%的股權(quán)，根據(jù)法律規(guī)定，兩家公司均為關(guān)聯(lián)方。廣州浪奇在2018-2019年間，以購買方式購買了攀枝花天億和和東金川的黃磷等大宗產(chǎn)品，并以購買的名義，向廣州鈿融、攀枝花天億和和東金川進行了總計36.27億元的采購。江蘇琦衡農(nóng)化科技有限公司（以下簡稱“江蘇琦衡”），廣州浪奇于2013年持有其25%股權(quán)，根據(jù)《公司法》和《上市公司信息披露管理辦法》和《企業(yè)會計準則第36號--關(guān)聯(lián)方披露》中對關(guān)聯(lián)方的規(guī)定，廣州浪奇的子公司江蘇琦衡與廣州浪奇的交易構(gòu)成了關(guān)聯(lián)交易。廣州浪奇在2018、2019年間，以隱秘方式向江蘇琦衡等企業(yè)支付了超過0.96億元的款項，這些款項被江蘇琦衡用來擴張產(chǎn)能、還債等等。類似地，廣州狼并未按照要求披露與江蘇奇恒之間的關(guān)聯(lián)交易。2018年和2019年，廣州浪奇、廣州鈿融及其控股公司與江蘇琦衡等公司的交易金額均已觸及披露條件，但由于公司管理層出于一己之私，在年度報告中進行了隱藏，給市場發(fā)出了不正確的信息。廣州浪奇財務(wù)舞弊的處罰結(jié)果廣州浪奇公司通過虛增營業(yè)收入，增加營業(yè)收入，增加營業(yè)收入，增加營業(yè)利潤，并在年報中披露了不實的內(nèi)容；對關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金交易和關(guān)聯(lián)交易沒有按照要求進行披露，并且披露的有關(guān)定期報告有重要的遺漏。廣州浪奇違反了2005《證券法》第63條和2019《證券法》78條第二款，構(gòu)成了2005《證券法》93條第一款和2019《證券法》97條第二款的規(guī)定，構(gòu)成了2005《證券法》93條第一款和2019《證券法》97條第二款的規(guī)定，并對其作出了行政處罰。一、根據(jù)2019年度《證券法》第197條第2款，對廣州市浪奇工業(yè)有限公司進行了警告和罰款四百五十萬元；對傅勇國進行了警告和罰款三百萬元；警告陳建斌，王志剛，鄧煜，黃健彬，各處罰一百五十萬元。對陳文進行了警告和罰款五十萬元；二、根據(jù)2005年《證券法》第93條，對王英杰進行了警告和罰款五萬元；表3.1廣州浪奇涉事高管受罰情況姓名職務(wù)和任職時間行政處罰內(nèi)容傅永國2014.6-2019.5廣州浪奇董事長2016.4-2020.3廣州輕工副總經(jīng)理給予警告，罰款300萬，市場禁入十年陳建斌2015.6-2023.7，廣州浪奇總經(jīng)理給予警告，罰款150萬陳文2015。4-2020.7廣州浪奇副總經(jīng)理給予警告，罰款50萬王志剛2015.4-2020.7廣州浪奇董事會秘書給予警告，罰款150萬鄧煜2011.3-2020.9廣州浪奇商務(wù)拓展部副經(jīng)理給予警告，罰款150萬黃健彬2016.6-2020.9廣州奇化財務(wù)總監(jiān)給予警告，罰款150萬資料來源：廣東證監(jiān)局向廣州浪奇下發(fā)的《行政處罰決定書》（五）廣州浪奇財務(wù)舞弊的社會影響1.擾亂正常運行的市場經(jīng)濟在財務(wù)造假的過程中，公司隱藏了真實的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，將虛假的市場資料提供給了大量的財務(wù)報表用戶，欺騙了大部分的投資者，讓投資者不能對我國的宏觀經(jīng)濟做出正確的判斷，給相關(guān)的信息用戶造成了重大的損失。同時，它也給國家的宏觀調(diào)控帶來了一些負面的影響，由于會計信息的失真，導(dǎo)致相關(guān)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)不真實，政府的宏觀調(diào)控也因此而喪失了一個可信的基礎(chǔ)，導(dǎo)致了大量的國有財產(chǎn)損失，并且在很大程度上損害了民族的利益，對社會和經(jīng)濟的正常秩序也產(chǎn)生了很大的影響。危害廣大中小投資者的利益披露出來的每一項指標都是衡量企業(yè)的償債能力、營運能力、獲利能力、獲利能力的重要指標。而且，利潤指標是每個中小投資者都非常重視的一項財務(wù)指標，其中“真實、公允”應(yīng)當是最主要的，因為它能夠全面地反映企業(yè)的盈利情況，但是，很多上市公司都在通過操縱會計信息來實現(xiàn)自己的目標，有意地掩蓋和扭曲它們的真實經(jīng)營表現(xiàn)，這既傷害了投資者的利益，又影響著股票市場的良性發(fā)展。損害國家利益，影響宏觀調(diào)控在信息化飛速發(fā)展的今天，政府必須依靠上市公司所提供的各種信息來進行社會公共建設(shè)，并在此基礎(chǔ)上制定宏觀經(jīng)濟政策。上市公司在公布會計信息時，存在財務(wù)舞弊行為，從而導(dǎo)致公布的資料出現(xiàn)失真，而地方政府部門根據(jù)虛假資料而進行的各種經(jīng)營行為,所出臺的各種經(jīng)營措施也會失去其意義,由此造成國家宏觀調(diào)控出現(xiàn)失誤,嚴重干擾了正常的市場經(jīng)濟行為,給我國帶來了難以收回的嚴重損失?；贕ONE理論的廣州浪奇財務(wù)舞弊分析（一）機會因子分析“機會”通常事人們所說的“天時地利人和”都具備了，抓住機會就會獲得“質(zhì)”的提高。但是這一“提高”可以帶來積極的影響，也可以帶來消極的影響。用在公司財務(wù)舞弊方面，就是抓住了舞弊的機會，最終可能使公司為此承擔(dān)法律責(zé)任和道德責(zé)任，甚至導(dǎo)致公司破產(chǎn)。1.從內(nèi)部因素來看首先，廣州浪奇由廣州輕貿(mào)集團（持有31.04%）和廣州國貿(mào)（持有14.22%）兩大股東組成，廣州輕貿(mào)集團和廣州國貿(mào)集團實際由廣州國資委控制。廣州浪奇股權(quán)結(jié)構(gòu)中存在著多層次的委托-代理問題，這既加劇了企業(yè)的代理成本，也加劇了企業(yè)的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”，從而為高管欺詐提供了可乘之機，進而極大地減少了“欺詐”的成本。其次，時任廣州浪奇的董事長傅勇和副總裁陳建斌是多年的合作伙伴，兩人在工作上形成了“一致行動人”，而其它的外部董事由于擔(dān)任多個職務(wù)，很難真正地參與到公司的管理之中，因此，董事會中的平衡機制幾乎失去了作用，形成了傅勇國“一言堂”的局面。第三，公司董事會對公司的重要事項及決定未出具獨立的獨立意見，亦未為公司提供有價值的意見。與此同時，監(jiān)事會的信息主要來自于管理部門，也就是說，監(jiān)事會依賴于管理層提供的資料來進行監(jiān)督，沒有任何的資料來源，因此，往往因為不能得到足夠的信息而不能發(fā)揮監(jiān)督的作用。廣州浪奇股份有限公司監(jiān)事會未能履行監(jiān)管職責(zé)，致使廣州浪奇公司向社會公開信息存在虛假披露和不完整披露等違法行為。總之，廣州浪奇公司的公司治理機制存在著嚴重的缺陷，使得公司的欺詐行為得以滋生，使得公司的內(nèi)部控制失靈，從而弱化了對公司欺詐的監(jiān)管。2.從外部因素來看廣州浪奇在2018年和2019年這兩年內(nèi)虛增利潤約4.11億元，虛增存貨金額合計約20.38億元，而中審眾環(huán)是廣州浪奇公司的獨立審計機構(gòu)，但在兩年多的時間里，對公司的財務(wù)報告進行了無保留的審計。很顯然，廣州浪奇的中審審計在一定程度上為其提供了一個較為寬松的外部監(jiān)督環(huán)境。（二）貪婪因子分析“貪婪”是財務(wù)舞弊的直接驅(qū)動力。廣州浪奇通過虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易、虛增存貨等方式，虛增收入高達129億元，這種行為反映了公司管理層對利益的極度渴望。此外，同時，該公司還通過虛構(gòu)大宗商品交易業(yè)務(wù)，循環(huán)交易乙二醇倉庫等手段，虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本及利潤，這些手段都是為了滿足其貪婪的需求。1.謀取自身利益在現(xiàn)在的經(jīng)濟社會中，利益的驅(qū)使往往是舞弊發(fā)生的主要原因。作為上市公司的董事長，傅勇國并沒有以身作則，嚴格要求自己，反而是漠視法律法規(guī)，通過舞弊手段謀取私利。根據(jù)廣東證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰決定書》顯示，傅勇國利用職權(quán)操控公司以預(yù)付采購貨款的名義，經(jīng)過多層中間公司掩護過渡，將自有資金、承兌匯票和貸款給自己持股或關(guān)聯(lián)的公司及其子公司使用。據(jù)統(tǒng)計，2018年和2019年廣州浪奇通過隱蔽手段支付到廣州鈿融及其子公司的資金發(fā)生額分別為11.78億元和24.49億元，以支付貨款的名義向關(guān)聯(lián)法人江蘇琦衡農(nóng)化科技有限公司及其子公司分別提供資金為0.42億元和0.54億元。傅勇國的這種行為嚴重侵犯了其他股東的利益，給廣州浪奇帶來了巨大損失。作為一家上市公司，進行財務(wù)舞弊絕不是憑借一人之力就可以完成的。2021年1月26日，《廣州日報》報道稱廣州浪奇原董事長傅勇國及部分中層管理人員因收受賄賂方財物并幫助其謀取非法利益正在接受調(diào)查，也說明傅勇國等管理人員在任職期內(nèi)存在利用職權(quán)謀取自身利益的行為。根據(jù)廣州浪奇發(fā)布的公告，陳建斌、王志剛、黃健彬和鄧煜四人均因涉嫌挪用公款將被提起訴訟，這說明廣州浪奇財務(wù)舞弊行為是多名管理層共同合作的結(jié)果。2.誠信意識缺失GONE理論認為，如果管理層誠信意識缺失、道德觀念低下，未能盡職盡責(zé)、誠信經(jīng)營，那么極有可能為了謀取私利而選擇進行財務(wù)舞弊。從表面上看，廣州浪奇的管理層具有誠信意識，他們承諾保證公司年報內(nèi)容的真實性、準確性和完整性并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，會計人員也做出相應(yīng)聲明保證財務(wù)報告的真實性、準確性和完整性。此外，管理層在年度述職報告中也表明本人嚴格按照《公司章程》、《公司法》及有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求，忠實地履行職責(zé)。但是從實際情況來看，廣州浪奇的管理層并未沒有做到誠信二字。廣東證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰決定書》顯示：董事長傅勇國組織、策劃和實施了財務(wù)舞弊，明知2018年度報告中的財務(wù)信息是不真實的和不完整的信息披露的，但他還是簽字保證了年報內(nèi)容的真實、準確和完整，在知道2019年還在繼續(xù)實施會計造假和存在關(guān)聯(lián)交易和資金往來的情形之后，沒有盡到督促廣州浪奇改正的責(zé)任；總經(jīng)理陳建斌知悉年報中的會計資料有不實之處，卻沒有采取積極的行動加以阻止，仍然簽署了2018年度及2019年度報告內(nèi)容的真實、準確、完整；公司副總經(jīng)理陳文在2018年及2019年年度報告中對上述內(nèi)容的真實，準確，完整，沒有采取任何切實的行動來防止欺詐行為；財務(wù)總監(jiān)王英杰在2018年財務(wù)報表編制時未做到勤勉盡責(zé)，并簽字保證年報內(nèi)容的真實性、準確性和完整性；董秘王志剛、商務(wù)拓展部副總經(jīng)理鄧煜和子公司財務(wù)總監(jiān)黃健彬則參與了財務(wù)造假。因為廣州浪奇管理層缺失應(yīng)有的誠信，隱瞞了公司實際經(jīng)營狀況和財產(chǎn)狀況，對外披露的不實信息不僅影響了外部信息使用者的決策，也損害到了公司的形象。（三）需要因子分析馬斯洛需求五層次理論解釋道：人們的需求不會一直停留在某一個層次，當達到某一個層次之后就會追求更高層次，需求使推動人們行動最首要的動力。在GONE理論中，需求也是誘導(dǎo)公司財務(wù)舞弊必不可少的驅(qū)動因素。1.企業(yè)自有資金需要廣州浪奇公司近幾年來因其品牌競爭力的減弱，導(dǎo)致公司在購買產(chǎn)品時都是先付款后付款，以保證公司的正常運營，這種模式對廣州浪奇來說是一種巨大的財務(wù)壓力。廣州浪奇2017-2019年度的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一直是負值，并且每年都在下降，非常少的現(xiàn)金流無法維持公司的正常運營，更別說對大額的應(yīng)收帳款進行彌補了。另外，2017-2019年度，廣州浪奇的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率為5.03,4.06,3.71，逐年下降。廣州浪奇在短短3年時間里，應(yīng)收賬款由17.56億增長至30.09億，相比其主營業(yè)務(wù)收入增長21%，增長71%，廣州浪奇回款速度放緩，壞賬損失及回款率均呈上升趨勢。因此，廣州浪奇迫切需要通過外部融資來獲取足夠的資金來維持公司的正常運營。廣州浪奇就是為適應(yīng)這種需要，才會在財務(wù)報表上做假賬，以此來營造出公司經(jīng)營正常的良好形象。2.掩蓋企業(yè)經(jīng)營不善的需求也可以為企業(yè)樹立良好的形象，促進企業(yè)的長遠發(fā)展。最新財報顯示，廣州浪奇2017-2019年度的毛利率為2.82%,3.27%,7.06%，相比之下，作為其主要競爭對手的藍月則達到64.16%。從而可知廣州浪奇毛利潤低，利潤率不高，并且近年來在經(jīng)營活動中存在著大量的現(xiàn)金流，導(dǎo)致資本流動緩慢，效益不佳。與此同時，2017-2019年度，廣州浪奇公司的凈利潤逐年下滑，2018年、2019年更是出現(xiàn)了巨額虧損。在這種壓力下，廣州浪奇冒著巨大的風(fēng)險，采取了財務(wù)欺詐的手段。因此，廣州浪奇公司利用信息不對稱的特點，實施了兩年的假賬，以達到隱瞞公司經(jīng)營業(yè)績，維持市場信任，從而填補資本缺口的目的。（四）暴露因子分析“暴露”因素是指欺詐行為被揭露、揭露的可能性以及對欺詐行為的處罰的性質(zhì)與范圍。財務(wù)欺詐是一種欺詐性與隱蔽性的行為，其識別與披露的可能性直接關(guān)系到財務(wù)造假的判斷。處罰的性質(zhì)和程度還與犯罪之前的認定有關(guān)。1.信息披露不規(guī)范根據(jù)信息不對稱理論，經(jīng)濟活動中的各類參與者所掌握的信息是不對等的，擁有更多信息的強勢一方能將其信息傳遞給弱勢一方，從而使其在競爭中獲得更多的信息，從而使自己處于有利的位置，而處于劣勢的一方則會想方設(shè)法地從劣勢中脫身。相對于上市公司來說，資訊使用者在資訊使用者方面是比較弱勢的，比如，投資人應(yīng)善用上市公司發(fā)布的資訊，對企業(yè)當前的經(jīng)營狀況以及今后的發(fā)展前景進行分析，從而決定是否增加或減少投資，而商業(yè)合作伙伴必須在披露的基礎(chǔ)上對其進行調(diào)整。如果上市公司的信息披露有問題，將會對投資者和合作者產(chǎn)生錯誤的判斷，從而使其遭受經(jīng)濟損失。廣州浪奇股份有限公司在信息披露方面還存在一定的不足。2.信息披露不及時據(jù)廣州浪奇公司發(fā)布的《關(guān)于部分債務(wù)逾期暨部分銀行賬戶被凍結(jié)的公告》顯示，截止到今年九月二十四日，公司逾期負債總額為3.95億元，占公司最新一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的20.74%。但是廣州浪奇早在3月就有一筆1.66億元的債務(wù)到期，在8月的兩筆到期債務(wù)合計0.62億元，直到9月債務(wù)集中逾期后廣州浪奇才進行公告，顯然之前沒有選擇及時公告是出于穩(wěn)定其他商業(yè)伙伴的考慮。3.信息披露不全面廣州浪奇在2018-2019年期間，存在《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、2005《證券法》、《證券法》（2019）、廣州鈿融、攀枝花天億、會東金川等公司的融資交易，以及與江蘇啟恒的資本交易，其中包括：廣州鈿融、攀枝花天億、會東金川、江蘇啟恒等公司的資本交易，以及兩年中未經(jīng)披露的關(guān)聯(lián)交易總額為6.17億元，資金發(fā)生額為37.23億元。由于廣州浪奇沒有發(fā)布任何與其實際運營有關(guān)的資料，因此，信息用戶不能發(fā)現(xiàn)該公司的真正問題，因此，其財務(wù)欺詐行為沒有被揭露出來。防范上市公司財務(wù)舞弊的對策（一）加強企業(yè)文化建設(shè)企業(yè)文化建設(shè)具有長期性、隱蔽性等特點。企業(yè)文化是企業(yè)軟實力的一個重要方面，是企業(yè)管理思想對外表現(xiàn)的一種方式。通過對企業(yè)文化的認同，可以更好的激發(fā)員工的工作熱情，從而推動企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。企業(yè)文化的構(gòu)建應(yīng)從法制與道德兩個層面展開。一個企業(yè)要想健康地發(fā)展，除了要遵守法律法規(guī)之外，還必須遵守商業(yè)道德。在法律合規(guī)層面，應(yīng)加大合規(guī)體系的建設(shè)，加大對高管人員的法律培訓(xùn)力度。廣州浪奇上市公司財務(wù)造假案，主要是由于企業(yè)文化的缺失，使企業(yè)難以抑制自身的貪欲，進而出現(xiàn)了造假的現(xiàn)象。廣州浪奇因其自身利益，置消費者與社會利益于不顧，違反了企業(yè)道德規(guī)范，被懲處在所難免。所以，必須強化企業(yè)文化，注重法律合規(guī)，遵循商業(yè)倫理，才能有效地控制會計欺詐。（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)在我國國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的過程中，其核心問題就是如何健全公司治理結(jié)構(gòu)。廣州浪奇公司是一家國有企業(yè)，其公司治理存在的問題給“造假”的人提供了可乘之機。所以，要加強公司的治理，防止出現(xiàn)會計欺詐的內(nèi)在機會。為防止企業(yè)管理層因貪念而濫用權(quán)力，公司經(jīng)理人員、股東大會與董事會應(yīng)當根據(jù)自身的權(quán)利與職責(zé)，根據(jù)各自的職責(zé)進行劃分，并互相制約，以此來解決公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)問題。一般認為，企業(yè)應(yīng)該采取層次式的權(quán)力下放，而要保證權(quán)力下放的順利進行，則需要建立一套完善的內(nèi)部控制制度。同時，還可以通過股東大會直接任命財務(wù)總監(jiān)，并在管理層中建立起一套有效的平衡制度，以促進公司股東的利益最大化。通過對公司治理的改進，可以從根源上消除會計欺詐的“內(nèi)生機會”。（三）加強外部審計監(jiān)督首先，要結(jié)合資本市場發(fā)展的需求，對上市公司進行相關(guān)的法律、制度建設(shè)，加強對欺詐行為的處罰，并增加其違法成本，只有當違法成本大于違法收益時，才能有效地減少造假行為。其次，對會計師事務(wù)所的法律責(zé)任進行了進一步的界定。注冊會計師應(yīng)獨立于審核程序，收集完整的審核證據(jù)，并且在不被管理人員干擾的情況下對其保持專業(yè)的懷疑。同時，也要從理論和實務(wù)兩個方面來強化審計人員的職業(yè)道德修養(yǎng)，以促進審計工作的順利進行。面對層出不窮的造假手法，審計師亦應(yīng)不斷加強學(xué)習(xí)，提高識別各種會計欺詐手法的技巧，才能作出準確、真實的審計報告。最后是要強化對外傳媒的監(jiān)管。媒體是一種具有廣泛受眾群體的輿論傳播媒介，它能有效地發(fā)揮其監(jiān)督功能，通過“三微一端”（微博、微信、微博、微博和客戶端）的輿論引導(dǎo)，對公司欺詐的嚴重危害性進行宣傳，并呼吁全社會共同參與。（四）擴展企業(yè)融資渠道對于重資產(chǎn)或者流動資金需求量較大的企業(yè)，比如建筑企業(yè)、汽車零售企業(yè)等，這類企業(yè)產(chǎn)品庫存壓占資金量較大，資金回攏較慢，經(jīng)常面臨資金短缺、周轉(zhuǎn)不靈等問題，尋找各種融資渠道也成為其穩(wěn)定、持續(xù)經(jīng)營的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。但是不論是債務(wù)融資還是股權(quán)融資都各有利弊，對于融資企業(yè)來說要么承擔(dān)高風(fēng)險，要么負擔(dān)高成本，這使得本來就陷入財務(wù)困境的企業(yè)來說等于“火上澆油”。比如A公司選擇IPO融資，雖然其各種狡辯沒有刻意違規(guī)，但是實質(zhì)重于形式，其違規(guī)操作的最終結(jié)果是增加了凈利潤，而且時間正好發(fā)生在IPO申請文件涉及時間范圍內(nèi)以及上市之后，在此之前沒有違規(guī)操作。雖然根據(jù)A公司財務(wù)報表推算出即使其不違規(guī)操作也能夠達到上市融資的條件，但是也不能否認其與融資有關(guān)，比如2015年第一季度的財務(wù)報表通過手動修改原材料價格降低營業(yè)成本從而將該季度凈利潤由負轉(zhuǎn)正，凈利潤為負對于上市公司來說可能對其股價產(chǎn)生負面影響，也可能面臨退市的危險，最終導(dǎo)致其無法獲得高額融資，所以A公司涉案人員的動機已經(jīng)非常明顯。至于所有違規(guī)操作的原委以及A公司面臨的困難只有涉案人員內(nèi)心明朗，證監(jiān)會只是根據(jù)實質(zhì)重于形式原則采取懲罰措施。相信如果不是萬不得已或者沒有更好的方法走出困境，A公司是不會選擇這種冒險激進的方式。以此類推，那些被證監(jiān)會調(diào)查出財務(wù)舞弊且目的明確是為了達到上市融資資格的企業(yè)毫無疑問也是面臨著同樣的問題。所以，如果能夠增加更多的融資渠道，調(diào)整融資門檻，能夠很大程度上降低舞弊需求，這就需要政府發(fā)揮調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的作用，幫助企業(yè)走出資金困境。規(guī)范信息披露完善監(jiān)管法律法規(guī)首先，我國證券監(jiān)管機構(gòu)要加快完善與上市公司信息披露有關(guān)的法律、制度，使之更好地與市場、公司經(jīng)營環(huán)境相適應(yīng)。其中，應(yīng)明確披露的內(nèi)容、標準、程序等，并規(guī)定了違法披露的懲罰措施。與此同時，監(jiān)管部門也要制定一套完善的信息披露監(jiān)督制度，對監(jiān)管部門的責(zé)任與權(quán)限進行界定，并對其進行監(jiān)督與檢查，從而保證信息披露的規(guī)范性與約束力。通過對相關(guān)法律、法規(guī)的健全，制定更加明確、更加嚴密的公開準則，提高其質(zhì)量和透明度，為公司與社會的可持續(xù)發(fā)展營造更好的環(huán)境。促進信息披露透明度提高上市公司的信息披露透明度是公司治理的一項重要內(nèi)容。為了達到這個目的，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)制定完善的信息披露規(guī)范與指導(dǎo)方針，對其內(nèi)容與形式進行界定，以提高信息披露的透明度與可比較性。這有助于投資者更好地了解并比較不同公司所披露的資料，提高市場的透明度與公正度。加強投資者教育和保護通過強化投資者教育與培訓(xùn)，提高投資者的認知與辨識能力，強化其對市場的監(jiān)管與約束功能。監(jiān)管機構(gòu)可以通過對投資者進行信息披露的宣傳教育，并通過對信息披露的解釋與分析，來幫助投資者更好地了解和分析公司披露的信息，從而提升其投資決策的水平。同時，我國證券市場監(jiān)管機構(gòu)也應(yīng)加大對投資者權(quán)益的保護力度，構(gòu)建完善的投資者保障體系，增強其維權(quán)意識與能力。通過強化投資者教育與培訓(xùn)，可以提高投資者的關(guān)注與了解程度，提高市場監(jiān)管與約束力度，提高信息披露的質(zhì)量與透明度。六、結(jié)論與建議（一）結(jié)論文章從廣州浪奇公司會計造假的方法和結(jié)果入手，運用GONE理論，對會計造假動機進行了剖析，得出下列結(jié)論并給出了相應(yīng)的控制措施。廣州浪奇公司會計造假的方法多種多樣，主要有：虛構(gòu)大宗交易，偽造庫存，虛增營業(yè)收入等；利用乙二醇庫存周期買賣，虛開業(yè)績，以提高營業(yè)收入及經(jīng)營成本，進而增加盈利；將部分虛增的預(yù)付賬款調(diào)整為虛增的存貨；未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易情況和關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金來往。廣州浪奇財務(wù)舞弊行為離不開舞弊四因子的共同作用。貪婪因子和需要因子是舞弊的主觀動因，機會因子和暴露因子是舞弊的客觀動因，每個因素都是不可或缺的。首先，管理層利用職權(quán)謀取私立的不正當?shù)睦嬖V求與缺乏誠信觀念是導(dǎo)致會計欺詐的誘因；其次，“內(nèi)部控制”局面出現(xiàn)，內(nèi)部控制失效，公司治理結(jié)構(gòu)不健全和外部審計機構(gòu)監(jiān)督構(gòu)成了財務(wù)舞弊的機會因子；再次，管理層面臨的業(yè)績?nèi)谫Y雙重壓力增大構(gòu)成了廣州浪奇財務(wù)舞弊的暴露因子。（二）建議對于廣州浪奇而言，財務(wù)舞弊的治理需要多方共同發(fā)力。針對貪婪因子的治理，應(yīng)加強管理層的職業(yè)道德教育，定期開展職業(yè)道德培訓(xùn)檢測培訓(xùn)效果，提高管理層的職業(yè)道德意識；建立個人誠信檔案，建立激勵、獎勵機制，加強誠信文化建設(shè)，制定糾錯措施，提高誠信意識。針對機會因子的治理，公司應(yīng)合理配置股權(quán)，引進機構(gòu)投資者來優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，緩解“一家獨大”狀態(tài)；保證獨立董事數(shù)量，發(fā)揮平衡權(quán)力、保障中小股東利益的作用；保障監(jiān)事會薪資待遇、工作經(jīng)費獨立性以及選任獨立性，發(fā)揮監(jiān)督職能；建立有效的內(nèi)部控制環(huán)境，引導(dǎo)獨立董事和職工參與內(nèi)部治理；審計人員應(yīng)提高職業(yè)敏感性、嚴格執(zhí)行審計程序、增強職業(yè)能力，提高識別舞弊和防范風(fēng)險的能力。針對需要因子的治理，公司應(yīng)制定科學(xué)發(fā)展規(guī)劃，日化產(chǎn)品、糖制品和飲料多元化發(fā)展；引入機構(gòu)投資者緩解資金壓力，也可以尋求政府幫助以獲得長期有效的融資。針對暴露因子的治理，通過建設(shè)高水平信息披露團隊和強化信息披露流程控制來規(guī)范信息披露