北交所管理辦法一、總則（一）制定目的為規(guī)范北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“北交所”）的組織和行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，促進(jìn)北交所健康穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于北交所的設(shè)立、運(yùn)營(yíng)、交易、監(jiān)管等各項(xiàng)活動(dòng)，以及參與北交所市場(chǎng)的各類主體，包括上市公司、證券公司、投資者、中介機(jī)構(gòu)等。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則北交所的各項(xiàng)活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，確保市場(chǎng)的公平、公正、公開。2.保護(hù)投資者權(quán)益原則將投資者權(quán)益保護(hù)放在首位，通過完善制度、加強(qiáng)監(jiān)管等措施，保障投資者的合法權(quán)益。3.市場(chǎng)化原則充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，營(yíng)造良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，推動(dòng)北交所市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展。4.規(guī)范與發(fā)展并重原則在規(guī)范市場(chǎng)秩序的基礎(chǔ)上，積極推動(dòng)北交所市場(chǎng)的發(fā)展，提高市場(chǎng)的活力和效率。二、北交所設(shè)立與組織架構(gòu)（一）設(shè)立依據(jù)與程序北交所依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和政策文件設(shè)立，其設(shè)立程序嚴(yán)格按照規(guī)定的流程進(jìn)行，包括申請(qǐng)、審批、登記等環(huán)節(jié)。設(shè)立過程中需確保符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和金融監(jiān)管要求，具備完善的組織架構(gòu)和運(yùn)營(yíng)機(jī)制。（二）組織架構(gòu)1.股東大會(huì)股東大會(huì)是北交所的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成。股東大會(huì)行使法律法規(guī)和公司章程規(guī)定的職權(quán)，對(duì)北交所的重大事項(xiàng)作出決策，如公司合并、分立、解散、增減注冊(cè)資本等。2.董事會(huì)董事會(huì)是北交所的決策機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)成員由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，負(fù)責(zé)制定公司的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和重大決策，聘任和解聘高級(jí)管理人員等。3.監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)是北交所的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。監(jiān)事會(huì)成員由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，負(fù)責(zé)監(jiān)督公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和內(nèi)部控制等，確保公司依法合規(guī)運(yùn)營(yíng)。4.高級(jí)管理層高級(jí)管理層負(fù)責(zé)北交所的日常運(yùn)營(yíng)管理工作，執(zhí)行董事會(huì)的決策，組織實(shí)施公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)。高級(jí)管理人員包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等，他們應(yīng)具備豐富的金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，確保公司運(yùn)營(yíng)的高效和穩(wěn)定。三、上市規(guī)則（一）上市條件1.主體資格發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司，具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。2.財(cái)務(wù)狀況發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且營(yíng)業(yè)收入不少于一億元，最近兩年?duì)I業(yè)收入平均增長(zhǎng)率不低于百分之三十。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)不少于五千萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。3.股本總額發(fā)行人發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。4.股權(quán)清晰發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。5.其他條件發(fā)行人應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和北交所的行業(yè)定位要求，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力等。（二）上市程序1.申請(qǐng)與受理發(fā)行人向北交所提交上市申請(qǐng)文件，北交所對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行形式審查，符合要求的予以受理。申請(qǐng)文件包括招股說明書、公司章程、審計(jì)報(bào)告、法律意見書等。2.審核問詢北交所對(duì)受理的申請(qǐng)文件進(jìn)行審核問詢，重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、公司治理、合規(guī)情況等。發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按照要求及時(shí)回復(fù)審核問詢，補(bǔ)充完善相關(guān)材料。3.上市委員會(huì)審議北交所上市委員會(huì)對(duì)發(fā)行人的上市申請(qǐng)進(jìn)行審議，根據(jù)審議意見作出是否同意上市的決定。上市委員會(huì)成員由行業(yè)專家、監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表等組成，確保審議的公正性和專業(yè)性。4.注冊(cè)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)北交所報(bào)送的發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件進(jìn)行審查，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)作出是否同意注冊(cè)的決定。同意注冊(cè)的，發(fā)行人方可在北交所上市交易。（三）持續(xù)監(jiān)管要求1.定期報(bào)告上市公司應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和北交所的規(guī)定，定期披露年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。定期報(bào)告應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和重大事項(xiàng)等。2.臨時(shí)報(bào)告上市公司發(fā)生可能對(duì)公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露臨時(shí)報(bào)告。重大事件包括公司的重大投資、重大合同簽訂、重大訴訟仲裁、控股股東或?qū)嶋H控制人變更等。3.信息披露監(jiān)管北交所對(duì)上市公司的信息披露進(jìn)行監(jiān)管，確保信息披露的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。對(duì)違規(guī)披露信息的行為，北交所將采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，包括責(zé)令改正、通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等。四、交易規(guī)則（一）交易方式1.競(jìng)價(jià)交易競(jìng)價(jià)交易是北交所最主要的交易方式，分為集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)。集合競(jìng)價(jià)是指對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式；連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。2.大宗交易大宗交易是指單筆申報(bào)數(shù)量不低于十萬股，或者交易金額不低于一百萬元的股票交易。大宗交易的成交價(jià)格由買賣雙方在當(dāng)日收盤價(jià)的上下百分之三十范圍內(nèi)協(xié)商確定。3.盤后固定價(jià)格交易盤后固定價(jià)格交易是指在收盤集合競(jìng)價(jià)結(jié)束后，本所交易系統(tǒng)按照時(shí)間優(yōu)先順序?qū)κ毡P定價(jià)申報(bào)進(jìn)行撮合，并以當(dāng)日收盤價(jià)成交的交易方式。盤后固定價(jià)格交易申報(bào)時(shí)間為每個(gè)交易日的9:15至11:30、13:00至15:30。（二）漲跌幅限制北交所股票實(shí)行30%的漲跌幅限制。漲跌幅限制旨在保護(hù)投資者利益，防止股價(jià)過度波動(dòng)，維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。（三）交易時(shí)間與休市安排北交所的交易時(shí)間為每個(gè)交易日的9:15至11:30、13:00至15:00。休市安排按照國(guó)家法定節(jié)假日和北交所的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。休市期間，證券市場(chǎng)停止交易。（四）交易結(jié)算1.結(jié)算機(jī)構(gòu)北交所設(shè)立專門的結(jié)算機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)證券交易的清算交收工作。結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)參與北交所交易的證券公司等結(jié)算參與人進(jìn)行資金和證券的清算交收，確保交易的順利完成。2.結(jié)算流程結(jié)算參與人應(yīng)按照結(jié)算機(jī)構(gòu)的要求，按時(shí)足額繳納結(jié)算保證金，確保結(jié)算資金的安全。結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行資金和證券的清算，完成證券的交收和資金的收付。結(jié)算流程應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定和業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行，確保結(jié)算的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。五、會(huì)員管理（一）會(huì)員資格條件1.證券公司申請(qǐng)成為北交所會(huì)員的證券公司應(yīng)具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，具有良好的信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。證券公司應(yīng)具備一定的資本實(shí)力，凈資產(chǎn)不低于規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。2.其他條件證券公司應(yīng)擁有符合規(guī)定的專業(yè)人員隊(duì)伍，包括保薦代表人、投資顧問、分析師等。證券公司應(yīng)具備開展北交所相關(guān)業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)和設(shè)施，能夠滿足交易、結(jié)算、信息披露等業(yè)務(wù)需求。（二）會(huì)員權(quán)利與義務(wù)1.權(quán)利會(huì)員享有在北交所進(jìn)行證券交易的權(quán)利，包括代理客戶買賣證券、參與市場(chǎng)交易活動(dòng)等。會(huì)員有權(quán)獲取北交所提供的市場(chǎng)信息、交易數(shù)據(jù)等資料，參加北交所組織的培訓(xùn)、會(huì)議等活動(dòng)。會(huì)員有權(quán)對(duì)北交所的工作提出意見和建議，維護(hù)自身合法權(quán)益。2.義務(wù)會(huì)員應(yīng)遵守法律法規(guī)和北交所的各項(xiàng)規(guī)章制度，履行誠(chéng)信義務(wù)，規(guī)范開展業(yè)務(wù)活動(dòng)。會(huì)員應(yīng)按照規(guī)定繳納會(huì)員費(fèi)用，確保北交所的正常運(yùn)營(yíng)。會(huì)員應(yīng)建立健全客戶管理和服務(wù)制度，保護(hù)客戶合法權(quán)益。會(huì)員應(yīng)積極配合北交所的監(jiān)管工作，及時(shí)報(bào)送相關(guān)信息和資料。（三）會(huì)員管理與監(jiān)督1.會(huì)員資格管理北交所對(duì)會(huì)員資格進(jìn)行審核和管理，對(duì)不符合條件的會(huì)員采取相應(yīng)的措施，如暫停會(huì)員資格、取消會(huì)員資格等。會(huì)員資格的取得、變更和終止應(yīng)按照規(guī)定的程序進(jìn)行。2.業(yè)務(wù)監(jiān)督北交所對(duì)會(huì)員的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督檢查，包括交易行為、客戶管理、信息披露等方面。對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，北交所將采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，如責(zé)令改正、警告、罰款等。3.自律管理北交所建立會(huì)員自律管理機(jī)制，引導(dǎo)會(huì)員加強(qiáng)自律意識(shí)，規(guī)范業(yè)務(wù)操作。會(huì)員應(yīng)遵守北交所制定的自律規(guī)則，接受北交所的自律管理。六、投資者適當(dāng)性管理（一）投資者分類與風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估1.投資者分類北交所根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素，將投資者分為不同類別，包括普通投資者和專業(yè)投資者。普通投資者又分為保守型、謹(jǐn)慎型、穩(wěn)健型、積極型和激進(jìn)型五類。2.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估證券公司應(yīng)按照規(guī)定對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，確定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估應(yīng)定期進(jìn)行，根據(jù)投資者的情況變化及時(shí)調(diào)整評(píng)估結(jié)果。（二）適當(dāng)性匹配原則1.產(chǎn)品與投資者匹配北交所的證券產(chǎn)品根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為不同類別，證券公司應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)，為投資者匹配相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的證券產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高的產(chǎn)品只能向風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)與之相匹配的投資者銷售。2.服務(wù)與投資者匹配證券公司應(yīng)為投資者提供與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資需求相適應(yīng)的服務(wù)，包括投資咨詢、交易指導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)提示等。服務(wù)應(yīng)符合投資者的實(shí)際情況，不得誤導(dǎo)投資者。（三）投資者教育與保護(hù)1.投資者教育北交所和證券公司應(yīng)加強(qiáng)投資者教育工作，通過多種渠道向投資者普及證券市場(chǎng)知識(shí)、北交所交易規(guī)則、投資風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。投資者教育應(yīng)注重針對(duì)性和實(shí)用性，提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投資能力。2.投資者保護(hù)北交所建立健全投資者保護(hù)機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)投資者合法權(quán)益的保護(hù)。對(duì)侵害投資者權(quán)益的行為，北交所將依法進(jìn)行查處，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。同時(shí)，鼓勵(lì)投資者通過合法途徑維護(hù)自身權(quán)益，如投訴、舉報(bào)、訴訟等。七、中介機(jī)構(gòu)管理（一）保薦機(jī)構(gòu)1.保薦職責(zé)保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)發(fā)行人的上市申請(qǐng)進(jìn)行保薦，協(xié)助發(fā)行人履行信息披露義務(wù)，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在規(guī)定的期限內(nèi)對(duì)發(fā)行人的持續(xù)督導(dǎo)工作負(fù)責(zé)，確保發(fā)行人符合上市條件和相關(guān)規(guī)定。2.保薦業(yè)務(wù)管理保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全保薦業(yè)務(wù)管理制度，加強(qiáng)對(duì)保薦代表人的管理和培訓(xùn)。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)按照規(guī)定收取保薦費(fèi)用，確保保薦業(yè)務(wù)的質(zhì)量和規(guī)范。（二）會(huì)計(jì)師事務(wù)所1.審計(jì)職責(zé)會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)對(duì)發(fā)行人的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，出具審計(jì)報(bào)告。審計(jì)報(bào)告應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)遵守審計(jì)準(zhǔn)則和職業(yè)道德規(guī)范，確保審計(jì)工作的質(zhì)量。2.業(yè)務(wù)管理會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)建立健全內(nèi)部質(zhì)量控制制度，加強(qiáng)對(duì)審計(jì)業(yè)務(wù)的管理和監(jiān)督。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)按照規(guī)定收取審計(jì)費(fèi)用，確保審計(jì)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性和公正性。（三）律師事務(wù)所1.法律職責(zé)律師事務(wù)所負(fù)責(zé)對(duì)發(fā)行人的法律事項(xiàng)進(jìn)行審查，出具法律意見書。法律意見書應(yīng)就發(fā)行人的主體資格、股權(quán)結(jié)構(gòu)、合規(guī)情況等方面發(fā)表專業(yè)意見。律師事務(wù)所應(yīng)遵守法律法規(guī)和律師職業(yè)道德規(guī)范，確保法律工作的質(zhì)量。2.業(yè)務(wù)管理律師事務(wù)所應(yīng)建立健全內(nèi)部質(zhì)量控制制度，加強(qiáng)對(duì)法律業(yè)務(wù)的管理和監(jiān)督。律師事務(wù)所應(yīng)按照規(guī)定收取法律費(fèi)用，確保法律業(yè)務(wù)的獨(dú)立性和公正性。（四）中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督與管理1.資格管理北交所對(duì)中介機(jī)構(gòu)的資格進(jìn)行審核和管理，確保中介機(jī)構(gòu)具備開展相關(guān)業(yè)務(wù)的資質(zhì)和能力。中介機(jī)構(gòu)的資格取得、變更和終止應(yīng)按照規(guī)定的程序進(jìn)行。2.執(zhí)業(yè)監(jiān)督北交所對(duì)中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，北交所將采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，如責(zé)令改正、警告、罰款等。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全內(nèi)部管理制度，加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的管理和培訓(xùn)，確保執(zhí)業(yè)活動(dòng)的規(guī)范和質(zhì)量。八、違規(guī)處理與法律責(zé)任（一）違規(guī)行為認(rèn)定1.上市公司違規(guī)行為上市公司的違規(guī)行為包括信息披露違規(guī)、財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等。北交所將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)上市公司的違規(guī)行為進(jìn)行認(rèn)定。2.會(huì)員違規(guī)行為會(huì)員的違規(guī)行為包括違反交易規(guī)則、違規(guī)代理客戶交易、泄露客戶信息等。北交所將對(duì)會(huì)員的違規(guī)行為進(jìn)行認(rèn)定，并采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。3.投資者違規(guī)行為投資者的違規(guī)行為包括內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、虛假申報(bào)等。北交所將對(duì)投資者的違規(guī)行為進(jìn)行認(rèn)定，并采取相應(yīng)的措施，如限制交易、罰款等。（二）違規(guī)處理措施1.責(zé)令改正對(duì)違規(guī)行為較輕的，北交所責(zé)令相關(guān)主體限期改正，要求其采取措施消除違規(guī)影響。2.警告對(duì)違規(guī)行為情節(jié)較輕的，北交所給予警告，提醒相關(guān)主體注意遵守法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則。3.罰款對(duì)違規(guī)行為情節(jié)較重的，北交所依法處以罰款，以起到懲戒作用。4.限制交易對(duì)違規(guī)行為嚴(yán)重影響市場(chǎng)秩序的，北交所限制相關(guān)主體的證券交易，限制其在一定期限內(nèi)買賣證券。5.暫停或終止業(yè)務(wù)資格對(duì)違規(guī)行為情節(jié)特別嚴(yán)重的，北交所暫?；蚪K止相關(guān)主體的業(yè)務(wù)資格，如暫停上市公司上市資格、取消會(huì)員資格等。