全國一級建造師建設工程經濟

1Z101000工程畿泳

P2影響資金時間價值的原因重要有：

1、資金的使用時間；2、資金數量的多少；3、資金投入和回收的特點；4、資金周轉的速度。

P2在工程經濟分析中，利息常常被當作是資金的一個機會成本。

P2利率的高低由如下原因決定：

1、利率的高低首先取決于社會平均利潤率的高低，并隨之變動；

2、在社會平均利潤率不變的情況下，利率高低取決于金融市場上借貸資本的供求情況。

3、借出資本要負擔一定的風險，風險越大，利率也就越高；

4、通貨膨脹對利息的波動有直接影響，資金貶值往往會使利息無形中成為負值；

5、借出資本的期限長短。貸款期限長，不可預見原因多，風險大，利率就高。

P3以信用方式籌集資金有一個特點就是自愿性，而自愿性的動力在于利息和利率。

P5復利計算有間斷復利和連續(xù)復利之分。

P6現金流量圖三要素：現金流量的大?。ìF金流量數量）、方向（現金流入或現金流出）、作用點

（現金流量發(fā)生的時點）

P5現金流量圖的作圖措施和規(guī)則

1、以橫軸未時間軸，向右延伸表示時間的延續(xù)，軸上每一刻度表示一個時間單位，可取年、

六個月、季或月等；時間軸上的點稱為時點，一般表示的是該時間單位末的時點；表示時間序

列的起點。整個橫軸又可當作是我們所考查的技術方案。

2、相對于時間坐標的垂直箭線代表不一樣時點的現金流量情況，現金流量的性質是看待定的

人而言的。對投資人而言，在橫軸上方的箭線表示現金流入，即表示受益；在橫軸下方的箭線

表示現金流出，即表示受益；在橫軸下方的箭線表示現金流出，即表示費用。

3、在現金流量圖中，箭線長短與現金流量數值大小本應成百分比。但又有技術方案中各時點

現金流量常常差額懸殊二無法百分比會出，故在現金流量圖回執(zhí)中，箭線長短只要能適當體現

各時點現金流量數值差異，并在各箭線上方注明其現金流量的數值即可。

P6F=P(l+i)nF=P(F/P,i,n)

P二一--=F(l+i)-nP=F(P/F,i,n)

(1+獷

((1+力"-1//?\

Fr=A----------Fr=A(rb/A,i,n)

i

A=F-----------A=F(A/F,i,n)

(1+iY-1

P=A----------P=A(P/A,i,n)

1(1+iY

p*1+iY

A=(1+-1A二P(A/P,i,n)

Pll影響資金等值的原因有三個：資金數額的多少、資金發(fā)生的時間長短、利率（或折現率）的大小。

其中利率是一個核心原因。

P12名義利率和有效利率：有效利率=（1+二）"-1

m

在復利計算中，利率周期一般以年為單位，它能夠與計息周期香洲，也能夠不一

樣。

P14經濟效果評價就是依照國民經濟與社會發(fā)展以及行業(yè)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，在確定的技術方案、

財務效益與費用估算的基礎上，采取科學的分析措施，對技術方案的財務可行性和經濟合理性進行分

析論證，為選擇技術方案提供科學的決議依據。

P14經濟效果評價內容一般包括方案盈利能力、償債能力、財務生存能力等評價內容。

P15在實際應用中，對于經營性方案,經濟效果評價是從確定技術方案的角度出發(fā)，P照國家現行財

政、稅收制度和現行市場價格,計算確定技術方案的投資費用、成本與收入。

對于非經營性方案,經濟效果評價應重要分析確定技術方案的財務生存能力。

P15經濟效果評價的基本措施：確定性評價措施與不確定性評價措施二類。

按評價措施的性質不一樣，經濟效果評價分為定量分析和定性分析。

按其是否考慮時間原因又可分為靜態(tài)分析和動態(tài)分析。

按是否考慮融資分類：融資前分析和融資后分析。

按技術方案評價的時間分類：事前評價、事中評價和事后評價。

技術方案經濟效果評價中，應堅持動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結合，以動態(tài)分析為主的標準。

P171、獨立方案；2、互斥型方案，互斥方案經濟評價包括兩部分內容；：一是考查各技術方案自身的經濟效果,

即進行“絕對經濟效果檢查”二是考查哪個技術方案相對濟寧及效果最優(yōu)，即相對經濟效果檢查。

運行期一般應依照技術方案重要設施和設備的經濟壽命期、產品壽命期、重要技術的壽命期等多個原因綜合

確定。行業(yè)有要求是，應從其要求。

P18技術方案的計算期是指在經濟效果評價中為進行動態(tài)分析所設定的期限，包括建設期和運行期。

運行期分為投產期和達產期二個階段。

P19圖

確

定

性

分

析

經

濟

效

果

評

價

不

確

定

性

外

P19靜態(tài)分析指標的最大特點是不考慮時間原因，計算簡便。因此1、對技術方案進行粗略評價,

或2、域短期投資方案進行評價,或3、對逐年收益大體相等的技術方案進行評價時,靜態(tài)分析指標還

是可采取的。

P19投資收益率是衡量技術方案贏利水平的評價指標,它是技術方案建成投產達成設計生產能力后一

個正常生產年份的（年凈收益額）與（技術方案總投資）的比率。

P20投資收益率R與基準收益率Rc匕較：R2Rc,可行；R<Rc,不可行。

P20總投資收益率=息稅前利源/技術方案總投資（建設投資、建設期貸款利息和所有流動資金）

資本金凈利潤率=凈利潤（利潤總額-所得稅）/技術方案資本金

總投資收益率（ROD是用來衡量整個技術方案的贏利能力；

資本金凈利潤率（ROE）則是用來衡量技術方案資本金的贏利能力；

P21投資收益率（R）合用范圍：指標經濟意義明確、直觀，計算簡便，在一定程度上反應了投資效果的優(yōu)劣，

可適合用于各種投資規(guī)模。其重要用在技術方案制定的早期階段或研究過程，且計算期較短、不具備綜合分析所需詳

細資料的技術方案，尤其適合用于工藝簡單而生產情況變化不大的技術方案的選擇和投資經濟效果的評價。

P21優(yōu)劣，投資收益率指標濟寧及意義明確、只管，計算簡便，在一定程度上發(fā)硬了投資效果的優(yōu)劣，可使用于各

種投資規(guī)模。但不擇的是沒有考慮投資收益的時間原因，護士了資金具備時間價值的重要性；指標的計算主管隨意性

太強，正常生產年份的選著比較困難，其確定帶有一定的不確定性和人為原因。因此，以投資收益率指標座位重要的

決議依據不太可靠，其重要用在技術方案制定的早期階段或研究過程，且計算期較短、不具備綜合分析所需詳細資料

的技術方案，尤其適合用于公益簡單而生產情況變化不大的技術方案的選擇和投資經濟效果的評價。

P22概念，投資回收期也稱返本期，是反應技術方案投資回收能力的重要指標，分為靜態(tài)投資回收期和董濤投資回

收期，一般只進行技術方案靜態(tài)投資回收期計算分析。

靜態(tài)投資回收期可借助技術方案投資現金流量表，依照凈現金流量計算。

P22技術方案靜態(tài)投資回收期是在不考慮資金時間價值的條件下，以技術方案的凈收益回收其總投

資（包括建設投資和流動資金）所需要的時間，一般以年為單位。

P23靜態(tài)投資回收期Pt與所確定的基準投資回收期Pc比較：PtWPc,表白技術方案投資能在要求的

時間內收回，可行；若Pt>Pc,不可行。

P23靜杰投資回收期合用范圍：1、對于那些技術上更新迅速的技術方案，或2、資金相稱短缺的技術

方案，3、或將來的情況極難預測而投資者又尤其關心資金賠償的技術方案，采取靜態(tài)投資回收期評

價尤其有實用意義。但不足的是，靜態(tài)投資回收期沒有全面地考慮技術方案整個計算期內現金流量，

即只考慮回收之前的效果，不能反應投資回收之后的情況，故無法準確衡量技術方案在整個計算期內

的經濟效果。因此，靜態(tài)投資回收期作為技術方案選擇和技術方案排隊的評價準則是不可靠的，它只

能作為輔助評價指標，或與其他評價指標結合應用。

P24財務凈現值FNPV是反應技術方案在計算期內盈利能力的動態(tài)評價指標。

優(yōu)劣，財務凈現值指標的有點事：考慮了資金的時間價值，并全面考慮了技術方案在整個計算

期內現金流量的時間分布的情況；經濟意義明確直觀，能夠直接以貨幣額表示技術方案的盈利水平，

判斷直觀。不足之處是必須首選確定一個符合經濟現實的基準收益率，而基準收益率確實定旺旺是比

較困難的；在互斥方案評價時，財務凈現值必須謹慎考慮互斥方案的壽命，假如互斥方案壽命不等，

必須結構一個相同的分析期限，才能進行各個方案之間的比逃；財務凈現值也不能真正反應技術方案

投資中單位投資的使用效率；不能直接闡明在技術方案運行期間各年的經營成果；沒有給出該投資過

程確切的收益大小，不能反應投資的回收速度。

P24FNPVX）：滿足基準收益率外，還能取得超額收益；

FNPV=O：剛才滿足基準收益率；

FNPV<0：不能滿足基準收益率。

P25財務凈現值FNPV優(yōu)劣：（優(yōu)點極少考）優(yōu)點：①考慮了資金的時間價值，②并全面考慮了技術

方案在整個計算期內現金流量的時間分布的情況；③經濟意義明確直觀，能夠以貨幣額表示技術方案

的盈利水平；④判斷直觀。不足之處：①必須首先確定一個符合經濟現實的基準收益率，而基準收益

率確實定往往是比較困難的；②在互斥方案評價時，財務凈現值必須謹慎考慮互斥方案的壽命，假如

互斥方案壽命不等，必須結構一個相同的分析期限，才能進行各個方案之間的比選；③財務凈現值也

不能真正反應技術方案投資中單位投資的使用效率；④不能直接闡明在技術方案運行期間各年的經營

成果；⑤沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反應投資的回收速度。

P25財務內部收益率的概念，對具備常規(guī)現金流量，即在計算期內，開始時有支出而

后才有收益，且方案的凈現金流量序列的符號只變化一次的現金流量的技術方案，其財

務凈現值的大小于折現率的高低有直接的關系。

優(yōu)劣，財務內部收益率指標考慮了資金的時間價值以及技術方案在整個計算期內

的經濟情況，不但能反應投資過程的收益程度，并且FIRR的大小不受外部參數影響，

完全取決于技術方案投資過程凈現金流量系列的情況。這種技術方案內部決定性，使它

在應用中具備一個明顯的有點，即防止了像財務凈現值之類的指標那樣須事先確定基準

收益率這個難題，而只需要懂得基準收益率的大體范圍即可。但不足的是財務內部收益

率計算比較麻煩；對于具備非常規(guī)現金流量的技術方案來講，其財務內部收益率在某些

情況下甚至不存在或存在多個內部收益率。

P26基準收益率也稱基準折現率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點所確定的、可接收的技術方案

最低標準的收益水平。其在本質上體現了投資決議者對技術方案資金時間價值的判斷和對技術方案風

險程度的估量，是投資資金應當取得的最低盈利率水平，它是評價和判斷技術方案在財務上是否可行

和技術方案比選的重要依據。

P26基準收益率的測定：

1.在政府投資項目以及按政府要求進行財務評價的建設項目中采取的行業(yè)財務基準收益率,應依照政

府的政策導向進行確定。

2.在企業(yè)各類技術方案的經濟效果評價中參考選用的行業(yè)財務基準收益率。

3.在中國境外投資的技術方案財務基準收益率的測定，應首先考慮國家風險原因。

4.投資者自行測定技術方案的最低可接收財務收益率，除了應當考慮上經2條中所包括的原因外，還

應依照自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經營方略、技術方案的特點與風險、資金成本、機會成本等原因綜合測定。

（1）資金成本是為取得資金使用權所支付的費用，重要包括籌資費和資金的使用費。

（2）投資的機會成本是指投資者將有限的資金用于擬實行技術方案而放棄的其他投資機會所能取得的

最大收益。

（3）投資風險。

（4）通貨膨脹。

P28合理確定基準收益率，對于投資決議極為重要。確定基準收益率的基礎是|資金成本和近會成本

而投資風險和通貨膨脹則是必須考慮的影響原因。

P28償還貸款的資金起源重要包括可用于償還借款的利潤、固定資產折舊、無形資產及其他資產攤銷費和其他

還款資金起源。

P29償債能力指標重要有：貸款償還期、利息備付率、償債備付率、資產負債率、流動比率和速動比

率。

P30貸款償還期滿足貸款機構的要求期限時，即以為技術方案是有貸款償債能力的。

P30正常情況下利息備付率應當不小于1,一般情況下，利息備付率不宜低于2。

P31正常情況下償債備付率應當不小于1,一般情況下，償債備付率不宜低于L3.

假如企業(yè)在運行期內有維持運行的投資，可用于還本付息的資金應扣除維持運行的投資。

P33常用的不確定分析措施有盈虧平衡分析和敏感性分析。

P33依照成本費用與產量（或工程量）的關系，能夠將技術方案總成本費用分解為可變成本、固定成

本和半可變（或半固定）成本。

固定成本：如工資及福利費（計件工資除外）、折舊費、修理費、無形資產及其他資產攤銷費、

其他費用等。

可變成本：如原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資等。

半可變成本：如與生產指有關的某些消耗性材料費用、工模具費及運輸費等。

P34量本利模型：彳p*Q-Cp*Q-CftTu松WnPQ^fu+TiOQ+Cf]

售價可變成本固定成本稅銷量

P37盈虧平衡點反應了技術方案對市場變化的適應能力和抗風險能力。盈虧平衡點越低，達成此點

的盈虧平衡產銷量就越少，技術方案投產后盈利的也許性越大,適應市場變化的能力越強，抗風險能

力也越強。

P38敏感性分析的目標：技術方案評價中的敏感性分析，就是在技術方案確定性分析的基礎上，通

過深入分析、預測技術方案重要不確定原因的變化對技術方案經濟效果評價指標的影響，從中找出敏

感原因，確定評價指標對該原因的敏感程度和技術方案對其變化的承受能力。

P38敏感性分析有單原因敏感性分析和多原因敏感性分析。

P38單原因敏感性分析的步驟：

一、確定分析指標。

①假如重要分析技術方案狀態(tài)和參數變化對技術方案投資回收快慢的影響，則可選用

靜態(tài)投資回收期作為分析指標；

②假如重要分析產品價格波動對技術方案超額凈收益的影響，則可選用財務凈現值作

為分析指標;

③假如重要分析投資大小對技術方案資金回收能力的影響，則可選用財務內部收益率

指標等。

二、選擇需要分析的不稀定性原因。

三、分析每個不確定性原因的波動程度及其對分析指標也許帶來的增減變化情況。

四、確定敏感性原因

敏感性分析的目標在于謀求敏感原因，這能夠通過計算敏感度系數和臨界點來判斷。

敏感度系統ISAFI越大，表白評價指標A對于不確定原因F越敏感，反之則不敏感。

（單原因敏感性分析示意圖中的）每一條直線的斜率反應技術方案經濟效果評價指標對

該不確定原因的敏感程度，斜率越大敏感度越高。

臨界點是指技術方案允許不確定原因向不利方向變化的極限值。

在實踐中常常把敏感度系數和臨界點二種措施結合起來確定敏感原因。

五、選擇方案

假如進行敏感性分析的目標是對不一樣的技術方案進行選擇，一般應選擇1、敏感程度

小、2、承受風險能力強、3、可靠性大的技術方案。

P42技術方案現金流量表由現金注入、現金流出和凈現金流量組成，其詳細內容隨技術方案經濟效

果評價的角度、范圍和措施不一樣而不一樣，其中重要有1、投資現金流量表、2、資本金現金流量表、

3、投資各方現金流量表和4、財務計劃現金流量表。

梅世強提示：這四個表從如下四個方面記憶：

1.表從什么角度出發(fā)進行設置；

2.表計算的基礎是什么；

3.表以什么做為現金流入或流出;

4.表能夠用來計算什么財務指標。

P42投資現金流量表是以（技術方案）為一獨立系統進行設置的。它以技術方案建設所需的總投資

作為計算基礎，反應技術方案在整個計算期（包括建設期和生產運行期）內現金的流入和流出。通過

投資現金流量表可計算技術方案的1、財務內部收益率、2、財務凈現值和3、靜態(tài)投資回收期等經濟

效果評價指標。

P42投資現金流量表

現金流入包括：①營業(yè)收入；②補貼收入；③回收固定資產余額；④回收流動資金。

現金流出包括：①建設投資；②流動資金；③經營成本；④營業(yè)稅金及附加；⑤維持運行投資。

P43資本金流量表是從技術方案權益投資者整體（即項目法人）角度出發(fā),以技術方案資本金作為計

算基礎,把貸款本金償還和利息支付作為現金流出，用以計算資本金財務內部收益率,反應在一定融

資方案下投資者權益投資的取得能力，用以比選融資方案，為投資者投資決議、融資決議提供依據。

資本金現金流量表

現金流入：①現金流入；②營業(yè)收入；③補貼收入；④回收流動資金。

現金流出：①技術方案資本金；②貸款本金償還；③貸款利息支付；④經營成本；⑤營業(yè)稅金

及附加；⑥所得稅；⑦維持運行投資。

P43投資各方現金流量表是分別從技術方案各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的

基礎,用以計算技術方案投資各方財務內部收益率。

P44財務計劃現金流量表反應技術方案計算期各年的投資、融資及經營活動的現金流入和流出，用

于計算累計盈余資金,分析技術方案的財務生存能力。

P46對于一般性技術方案經濟效果評價來說，投資、經營成本、營業(yè)收入和稅金等經濟量自身既是

經濟指標，又是導出其他經濟效果評價指標的依據，因此它們是組成技術方案現金流量的基本要素,

也是進行工程經濟分析最重要的基礎數據。

P47補貼收入包括先征后返的增值稅、按銷量或工作量等依據國家要求的補貼定額計算并按期予以

的定額補貼，以及屬于財政扶持而予以的其他形式的補貼等。

P47技術方案經濟效果評價中的總投資是建設投資、建設期利息和流動資金之和。

流動資金的估算基礎是（經營成本和商業(yè)信用）等，它是流動資產與流動負債的差額（流動資金二

流動資產一流動負債）。流動資產的組成要素一般包括存貨、庫存現金、應收賬款和預付賬款；流動負

債的組成要素一般只考慮應付賬款和預收賬款。

P49總成本費用二外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+折舊費+攤銷費+財務費用（利

息支出）+其他費用

P51經營成本=總成本賽用一折舊費一攤銷費一利息支出

或經營成本二外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用。

P53第一個有形磨損：外力。

第二種有形磨損：自然力。

第一個無形磨損：制造工藝不停改進，社會勞動生產率水平的提升。

第二種無形磨損：科技創(chuàng)新，造出新型設備。

有形和無形二種磨損都引起設備原始價值的貶值，這一點二者是相同的。不一樣的是，遭受有

形磨損的設備，尤其是有形磨損嚴重的設備，在修理之前，常常不能工作；而遭受無形磨損的設備，

并不體現為設備實體化的變化和損壞，雖然無形磨損很嚴重，其固定資產物質形態(tài)卻也許沒有磨損，

仍然能夠使用，只不過繼續(xù)使用它在經濟上是否合算，需要分析研究。

P54設備有形磨損的局部賠償是修理，設備無形磨損的局部賠償是當代化改裝。設備有形磨損和無

形磨損的完全賠償是更新。

P55設備更新方略，一般優(yōu)先考慮更新的設備是:

（1）設備損耗嚴重，大修后性能、精度仍不能滿足要求工藝要求的；

（2）設備耗損雖在允許范圍內，但技術已經陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好、對環(huán)境

污染嚴重，技術經濟效果很不好的；

（3）設備役齡長，大修雖然能恢復精度，但經濟效果上不如更新的。

P55設備更新方案的必選標準

1、設備更新分析應站在客觀的立場分析問題；

2、不考慮淹沒成本。3、逐年滾動比較。

淹沒成本是既有企業(yè)過去投資決議發(fā)生的、非目前決議能變化（或不受目前決議影響）、已經計入過去投資

費用回收計劃的費用。

淹沒成本=設備賬面價值一目前市場價值

或淹沒成本二（設備原值一歷年折舊費）一目前市場價值。

P56當代設備的壽命，不但要考慮自然壽命，并且還要考慮設備的技術壽命和經濟壽命。

設備自然壽命，又稱物質壽命。它是指設備從投入使用開始，直到因物質磨損嚴重而不能繼續(xù)使用、報廢為止

所經歷的所有時間。它重要是由設備的有形磨損所決定的。

技術壽命重要是由設備的無形磨損決定的，它一般比自然壽命要短，并且科學技術進步越快，技術壽命越短。

經濟壽命是指設備從投入使用開始，到繼續(xù)使用在經濟上不合理而被更新所經歷的時間。它是由設備維護費用

的提升和使用價值的減少決定的。

設備的經濟壽命是從經濟觀點確定的設備更新的最佳時刻。

N|2（目前實際價值-預計殘值4）

P,59.oV年劣化值入

P60設備租賃一般有融資租賃和經營租賃二種方式。

設備租賃與設備購置的優(yōu)越性：

（1）在資金短缺情況下，既可用較少資金取得生產急需的設備，也能夠引進先進設備，加速

技術進步的步伐;

（2）可取得良好的技術服務；

（3）能夠保持資金的流動狀態(tài)；

（4）可防止通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風險；

（5）設備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益。

P61設備租賃的不足之處：

（1）在租賃期間承租人對租用設備無所有權，只有使用權，故承租人無權隨意對設備進行改

造，不能處置設備，也不能用于擔保、抵押貸款；

（2）承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購置設備的費用高；

（3）終年支付租金，形成長期負債；

（4）融資租賃協議要求嚴格，毀約要賠償損失，罰款較多等。

影響設備投資的原因其包括

1、項目標壽命期；2、企業(yè)是否需要長期占有設備，還是只希望短期占有這種設備；3、設備

的技術性能和生產效率；4、設備對工程質量的確保程度，對原材料、能源的消耗量，以及設備生產的

安全性；5、設備的成套性、靈活性、耐用性、環(huán)境保護型和維修的難易程度。；6、設備的經濟壽命；

7、技術過時風險的大小；8、設備的資本預算計劃、資金可獲兩，融通資金時借款利息或利率高低；9、

提交設備的進度。

P62采取購置設備或是采取租賃設備應取決于這二種方案在經濟上的比較，比較的標準和措施與一

般的互斥投資方案的比選措施相同。

P62分析設備技術風險、使用維修特點，對1、技術過時風險大、保養(yǎng)維護復雜、使用時間短的設

備，能夠考慮經營租賃方案；2、對技術過時風險小、使用時間長的大型專用設備則融資租賃方案或購

置方案均是能夠考慮的方式。

租賃費用重要包括：租賃確保金、租金、擔保費。

P63影響租金的原因諸多，如：設備的價格、融資的利息及費用、各種稅金、租賃確保金、運費、

租賃利差、各種費用的支付時間，以及租金采取的計算公式等

租金計算：附加率法和年金法。

附加率法：R=租賃資產的價格^（1+租賃期數丁X對應的利率力+lX附加率r

N

P64年金法計算有期末支付和期初支付租金之分。

P65期末支付方式：Ra=租賃資產的價格P對應的利率；二+1」

期初支付方式：h=租賃資產的價格p對應的利率'a+t

（1+2）V-1-1

P66價值工程是以提升產品（或作業(yè)）價值和有效利用資源為目標，通過有組織的創(chuàng)造性工作，謀求用最低的壽

命周期成本，可靠地實現使用者所需功效，以取得最佳的綜合效益的一個管理技術。

價值工程中所述的“價值”也是一個相正確概念，是指作為某種產品（或作業(yè)）所具備的功效與取得該功效

的所有費用的比值。它不是對象的使用價值，也不是對象的互換價值，而是對象的比較價值。V=F/C

P67價值工程包括價值、功效和壽命周期成本等三個基本要素。

價值工程的特點：

1.價值工程的目標，是以最低的壽命周期成本，使產品具備它所必須具備的功效。

產品的壽命周期成本由生產成本和使用及維護成本組成。

2.價值工程的核心，是對產品進行功效分析。

價值工程分析產品，首先不是分析它的結構，而是分析它的功效，是在分析功效的基礎之

上，再去研究結構、材質等問題，以達成確保用戶所需功效的同時減少成本，實現價值提升的目標。

3.價值工程將產品價值、功效和成本作為一個整體同時來考慮。

4.價值工程強調不停改革和創(chuàng)新。

5.價值工程要求將功效定量化。

6.價值工程是以集體智慧開展的有計劃、有組織、有領導的管理活動。

P68提升價值的途徑：

1.雙向形(Ff/Cl)：在提升產品功效的同時，又減少產品成本，這是提升價值最為理想的途徑。

2.改進型(Ft/C-)：在產品成本不變的條件下，通過改進設計，提升產品的功效，提升利用資源的成果

或效用(如提升產品的性能、可靠性、壽命、維修性)。

3.節(jié)約型(F-/CI)：在保持產品功效不變的前提下，通過減少成本達成提升價值的目標。

4.投資型(Ftt/Ct)：產品功效有較大幅度提升，產品成本有較少提升。

5.犧牲型(Fl/ClI)：在產品功效略有下降、產品成本大幅度減少的情況下，也可達成提升產品價值的

目標。

對于建設工程，應用價值工程的重點是在規(guī)劃和設計階段，因為這二個階段是提升技術方案經濟效果的核心

步驟。

P71從設計方面看,對結構復雜、性能和技術指標差、體積和重量大的工程產品進行價值工程活動,

可使工程產品結構、性能、技術水平得到優(yōu)化，從而提升工程產品價值。

從施工生產方面看，對量大面廣、工序繁瑣、工藝復雜、原材料和能源消耗高、質量難于確保

的工程產品，進行價值工程活動能夠最低的壽命周期成本可靠地實現必要功效。

P72價值工程分析階段重要工作是功效定義、功效整頓和功效評價。

功效的分類：

1、按功效的重要程度分類：基本功效和輔助功效。2、按功效的性質分類：使用功效和學習功效。

3、按用戶的需求分類：必要功效和無須要功效。4、按功效的量化標準分類：過剩功效與不足功效。

5、按總體與局部分類：總體功效和局部功效。6、按功效整楨的邏輯關系分類：并列功效和上下位功效。

P70表：價值工程的工作程序

工作階段設計程序工作步驟對應同題

基本步驟詳細步驟

1.工作對象選擇研究對象是什

準備階段制定工作計劃確定目標

2.信息資料搜集么？

3.功效定義干什么用的？

功效分析

4.功效整頓

分析階段功效評價5.功效成本分析成本是多少？

功效評價6.功效評價價值是多少？

7.確定改進范圍

創(chuàng)新階段

實行階段

P75功效的價值系數成果：

%=1,評價對象的價值為最佳，一般無須改進。

%<1,此時工程現實成本不小于功效評價值。一個也許是存在著過剩的功效；另一個也許是功

效雖無過剩，但實現功效的條件或措施不佳，以致使實現功效的成本不小于功效的實際需要，重點改

進對象。

%>1,應詳細分析，也許功效與成本分派已較理想，或者有無須要的功效，或者應當提升成本。

P76確定價值工程對象的改進范圍

1、F/G值低的功效；

計算出來的VX1的功效區(qū)域，基本上都應進行改進，尤其是匕值比1小得較多的功效區(qū)域,

力求使匕=1。

2、ACi=(CLFJ值大的功效;

3、復雜的功效；

4、問題多的功效。

P77通過綜合評價選出的方案，送決議部門審批后便可實行。為了確保方案順利實行，應確保四個落實：

1.組織落實；2.經費落實；3.物質落實；4.時間落實。

P78新技術、新工藝和新材料應用方案的選擇標準

1、技術上先進、可靠、合用、合理；2、經濟上合理

P78經濟合理應是選擇新技術方案的重要標準。

P79常用的靜杰分析措施有增量投資分析法、年折算費使用方法、綜合總費使用方法等；常用的動

態(tài)分析措施有凈現值法、凈年值法等。

P79新技術應用方案的經濟分析

常用的靜態(tài)分析措施有：增量投資分析法、折算費使用方法、綜合費使用方法等。

常用的動態(tài)分析措施有：凈現值(費用現值)法、凈年值(年成本)法等。

一、增量投資收益率法：L、L分別為舊、新方案的投資額，G、C2分別為舊、新方案的經

營成本(或生產成本)。

=7^7x1°佻

A—

當Ro不小于或等于基準投資收益率時，表白新方案可行；Re”小于基準投資收益率

時，表白新方案不可行。

P79例題：某工程施工有既有二個對比技術方案：方案1為舊方案：投資120萬，年生

產成本32萬；方案2為新方案：投資160萬，年生產成本26萬?；鶞释顿Y收益率為

12%,用增量投資收益法選擇方案：

D

解：R(2-=[(C,-C2)/(I2-Ii)]*100%=(32-26)/(160-120)=6/40=15%>12%

表白新方案可行。

折算費使用方法

1.當方案的有用成果相同時，一般可通過比較費用的大小，來決定優(yōu)劣和取舍

（1）在采取方案要增加投資時

Zj=Cj+Pj*Rc

P79例題用此措施解：

Ziia=Ci10+P1ig*Rc=32+120*12%=46.4萬兀

ZztfFuf+Pz新*R=26+160*12%=45.2萬元

ZzKZ1舊，表白新方案可行

（2）在采取方案不需要增加投資時

Zj=C尸CFJ+CUJQ

P80例題：某工程有二個對比方案：方案1為舊方案，方案2為新方案，方案1需要固定費用60萬，

單位產量的可變費用300萬；方案2需要固定費用80萬，單位產量的可變費用250萬，設生產數量為

10000個單位,試比選方案。

解：直接套公式：

Z產C1=CFI+CUIQ=60+1*300—360萬

22=02=0.2+^,0=80+1*250=330萬

Z2<Z）,表白新方案2在生產10000個單位時比方案1可行。

2.當方案的有用成果不相同時，一般可通過方案費用的比較來決定方案的使用范圍，

進而取舍方案。

P80例題臨界產量［二個方案成本同樣時的產量）

解:就是令ZHz時,求產量Q：60+300Q=80+250Q,解得Q=0.4萬=4000

1Z101000工程財務

P84財務會計的內涵決定了財務會計具備（核算）和（監(jiān)督）兩項基本職能。

會計要素的計量屬性包括：①歷史成本;②重置成本;③可變現凈值;④現值;⑤公允價值。

會計信息的質量要求：

1.確保會計信息的真實可靠。

2.企業(yè)提供的會計信息應當與財務會計報告使用者的經濟決議需要有關。

3.企業(yè)提供的會計信息應當清楚明子，便于財務會計報告使用者了解和使用。

4.企業(yè)提供的會計信息應當具備可比性。

5.企業(yè)應當按照交易或者事項的經濟實質進行會計確認、計量和報告。

6.企業(yè)提供的會計信息應當反應與企業(yè)財務情況、經營成果和現金流量等有關的所有重要交易或者事項。

7.企業(yè)對交易或者事項進行會計確認、計量和報告應當保持應有的謹慎。

8.企業(yè)對于已經發(fā)生的交易或者事項，應當及時進行會計確認、計量和報告。

P84財務會計的職能，1、會計的核算職能；2、會計的監(jiān)督職能，

P86會計核算的基本假設包括1、會計主體，因此會計主體與企業(yè)法人主體并不是完全對應的關系；3、會計

分期；4、貨幣計量。

會計主體能夠是一個特定的企業(yè)，也能夠是一個企業(yè)的某一特定部分（如分廠、分企業(yè)、門市部等九梅世

強：法人主體一定是會計主體，但會計主體不一定是法人主體（如項目經理部）。

企業(yè)會計確認、計量和報告應當以連續(xù)經營為前提。

會計期間分為年度和中期。會計年度能夠是日歷年，也能夠是營業(yè)年。我國一般以日歷年作為企業(yè)的會計年

度，即公歷1.1-12.31.

企業(yè)會計應當以貨幣計量。我國一般應選擇人民幣為記賬本位幣。

P87會計核算的處理分為收付實現制（非盈利機構，實際發(fā)生流入流出才記賬）和權責發(fā)生制（盈

利機構）。

《會計準則》要求：企業(yè)應當以（權責發(fā)生制）為基礎進行會計確認、計量和報告。權責發(fā)生制

是以會計分期假設和連續(xù)經營為前提的會計基礎。

P87會計要素的組成包括:資產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤。

P87資產的分類：

1.流動資產：如現金、銀行存款、應收款項、短期投資、存貨等。

2.長期資產：包括長期投資、固定資產、無形資產、長期待攤費用、其他資產。

長期投資：準備持有一年以上，不隨時變現的股票、債券和其他投資。

3.固定資產：有效期限較長，單位價值較高，并且在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產，如房屋建筑物、

機器設備等。(P154)

4.無形資產：如專利權、商標權、土地使用權、非專利技術和商譽等。(P96)

5.其他資產：除上述以外的資產，如長期待攤費用、銀行凍結財產、訴訟中的財產等。

P88負債是因為過去的交易或事項所形成的現時義務，履行該義務會導致經濟利益流出企業(yè)。

負債的特性：

1.這種現時義務是指在現行條件下已負擔的義務或者說經濟責任，其清償會導致經濟利益流出企業(yè)。

2.負債是因為過去的交易或事項形成的。

3.流出的經濟利益的金額能夠可靠地計量。

4.負債有確切的債權人和償還日期，或者債權人和償還日期能夠合理加以估量。

P88負債的分類：

1、流動負債：如短期借款、應付款項、應付工資、應交稅金等。

2、長期負債：應付債券、長期借款、長期應付款等。

P88所有者權益的特性：

1.無須償還；

2.企業(yè)清算時，接收清償在負債之后，所有者權益是對企業(yè)凈資產的要求權。

3.可分享企業(yè)利潤。

P88所有者權益的內容：

1.實收資本：所有者按出資百分比實際投入到企業(yè)的資本。

2.資本公積：指由投資者投入但不組成實收資本，或從其他非收益起源取得，由全體所有者共同享受的資

金。包括資本溢價、資產評定增值、接收捐贈、外幣折算差額等。

3.盈余公積：按照要求從企業(yè)的稅后利潤中提取的公積金。重要用來須填補企業(yè)此前的虧損和轉增資本。

4.未分派利潤：本年度沒有分派完的利潤，能夠留待下一年度進行分派。

P89上述六個會計要素中，資產、負債和所有者權益是反應企業(yè)某一時點財務情況的會計要素,稱

為靜態(tài)會計要素;收入、費用和利潤是反應某一時期經營成果的會計要素,稱為動態(tài)會計要素。

靜態(tài)會計等式：資產=負債+所有者權益

動態(tài)會計等式：收入-費用二利潤

P901.費用是企業(yè)日常活動中發(fā)生的經濟利益的流出，而不是偶發(fā)的，

2.費用也許體現為資產的減少，或負債的增加，或者兼而有之。

3.費用將引起所有者權益的減少。

4.費用只包括企業(yè)經濟利益的流出，而不包括為第三方或客戶代付的款項及償還債務支出，并且經濟利益的

流出能夠可靠地計量。

P90費用按經濟內容和性質進行分類，可分為：1、購置勞動對象方面的費用、2、購置勞動資料方面的費

用和3、支付職工薪酬方面的費用三大類；

費用按經濟用途可分為：生產費用和期間費用兩類。

P91期間費用一般包括營業(yè)費用、管理費用和財務費用三類

P91期間費用有如下的特點：

1.與產品生產的關系不一樣。

2.與會計期間的關系不一樣。

3.與會計報表的關系不一樣。

P91成本和費用的關系：

1.成本和費用都是企業(yè)除償債性支出和分派性支出以外的支出的組成部分；

2.成本和費用都是企業(yè)經濟資源的花費；

3.生產費用經對象化后進入生產成本，但期末應將當期已銷產品的成本結轉進入當期的費用（損益核算

時）。

P91成本和費用的區(qū)分：

1.成本是對象化的費用，其所針正確是一定的成本計算對象；

2.費用則是針對一定的期間而言的。包括生產費用和期間賽用。

施工企業(yè)的生產成本即工程成本，又可分為直接費用和間接費用。

P92期間費用重要包括管理費用、財務費用和營業(yè)費用。施工企業(yè)的期間費用重要包括管理費用和

財務費用。（P103-104）

P92在一般情況下，企業(yè)的支出可分為資本性支出、收益性支出、營業(yè)外支出及利澗分派支出四大

類。

P93《會計準則》要求：企業(yè)發(fā)生的交易或者事項導致其負擔了一項負債而又不確以為一項資產的，

應當在發(fā)生時確以為費用，計入當期損益。

P93《會計準則》要求：企業(yè)為生產產品、提供勞務等發(fā)生的可歸屬于產品成本、勞務成本等的費用，

應當在瑞認產品銷售收入、勞務收入等時，將已銷售產品、已提供勞務的成本等計入當期損益。

P94間接費用一般按直接費的百分比（水電安裝工程、設備安裝工程按人工費的百分比），計算的施工間接費的百分

比進行分派。

間接費用分派率=當期實際發(fā)生的所有間接費用/當期各項協議實際發(fā)生的直接費用之和

某項協議當期應負擔的間接費用=該協議當期實際發(fā)生的直接費用*間接費用分派率

P94固定資產折舊影響原因：1.固定資產原價;2.預計凈殘值；3.固定資產使用壽命。

應計折舊額是固定資產的原價扣除其凈殘值后的金額。已計量減值準備的固定資產，還應當扣除已計提的固

定資產減值準備累計金額。

應計折舊額;固定資產原價一其凈殘值

或應計折舊額=固定資產原價一其凈殘值一已計提的固定資產減值準備累計金額

P95企業(yè)確定固定資產使用壽命應，當考慮下列原因：

1.預計生產能力或實物產量；

2.預計有形損耗和無形損耗；

3.法律或者類似要求對資產使用的限制。

P95固定資產折舊措施（梅世強：考計算，老版教材有例題）：平均年限法、工作量法、雙倍余額

遞減法和年數總和法等。

1.平均年限法：

固定資產年折舊額=固定資產應計折舊額/固定資產預計使用年限

固定資產月折舊額二年折舊額/12

2、工作量法：

不考慮減值準備，基本公式如下：

單位工作時折舊額=應計折舊額/預計總工作量

某項固定資產月折舊額;該項固定資產當月工作量*單位工作量折舊額

施工企業(yè)常用的工作量法有如下二種措施:

（1）行駛里程法:

單位里程折舊額:應計折舊額/總行駛里程

某項固定資產月折舊額;該項固定資產當月行駛旦程*單位進而程折舊額

（2）工作臺班法：

每工作臺班折舊額=應計折舊額/總工作臺班

某項固定資產月折舊額=該項固定資產當月工作臺班*每工作臺班折舊額

3、雙倍余額遞減法

4、年數總和法。

P96企業(yè)應當對所有固定資產計提折舊。不過，已掉足折舊仍繼續(xù)使用的固定資產和單獨計價入賬的

土地除外。

無形資產：如專利權、非專利技術、租賃權、特許營業(yè)權、版權、商標權、商譽、土地使用權等。（P87）

企業(yè)應將入賬的使用壽命有限的無形資產的價值在一定年限內攤銷，其攤銷金額計入管理費用，并同時沖減

無形資產的賬面價值。

無形資產攤銷包括攤銷期、反角措施和應攤銷金額確實定。

無形資產攤銷存在多個措施，包括直線法、生產總量法。

P97建設工程價值結算，能夠采?。喊丛陆Y算、分段結算、完工后一次結算，或按雙方約定的其他結算方式。

P98《會計準則》工程成本包括（從建造協議簽訂開始）至（協議完成止）所發(fā)生的、與執(zhí)行協議有

關的直接費用和間接費用。

P98直接費用包括：1.耗用的材料費用；2.耗用的人工費用；3.耗用的機械使用費；4.其他直接費用。

因簽訂協議而發(fā)生的有關費用，應當直接計入當期損益。

P98其他直接費用：材料二次搬運費、暫時設施攤銷費（暫時防尹棚）、生產工具用具使用費、檢查試驗費、工

程定位復測費、工程點交費、場地清理費等。

P98間接費用：包括暫時設計攤銷費用和施工單位管理人員工資、獎金、職工福利費,固定資產折舊費及修理費，

物料消耗，低值易耗品攤銷，取暖費，水電費，辦公費，差旅費，財產保險費，檢查試驗費，工程保修費，勞動保護

費，排污費及其他費用。

間接費用不包括企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產經營活動而發(fā)生的費用--期間費用。

P99工程成本核算對象確實定措施重要有：1.以單項建造(施工)協議作為施工工程成本核算對象；2.對協議

分立以確定施工工程成本核算對象；3.對協議合并以確定施工工程成本核算對象。

P104施工企業(yè)的期間費用重要包括管理費用和財務費用。

管理費用：

1、管理人員工資；2、辦公費；3、差旅交通費；4、固定資產使用費；5、工具用具使用費；6、勞動保險費，

是指由企業(yè)支付離退休職工的易地安家補貼費、職工退職金、6個月以上的病假人員工資、職工死亡喪葬布

置費、撫恤費、俺要求支付給離休干部的各項經費；7、工會經費；8、職工教育經費；9、財產保險費；

1()、稅金；11、其他，包括技術轉讓費、技術開發(fā)費、業(yè)務招待費、綠化費、廣告費、公證費、法律顧問費、

審計費、咨詢費等。

財務費用：

1、利息支出；2、匯兌損失；3、有關手續(xù)費；4、其他財務費用。

PW5狹義上的收入，即營業(yè)收入，包括主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入，不包括為第三方或客戶代收的款項。

廣義上的收入，包括營業(yè)收入、投資收益、補貼收入和營業(yè)外收入。

收入有如下幾方面的特點：

1.收入從企業(yè)的E1?；顒又挟a生，而不是從偶發(fā)的交易或事項中產生。

2.收入也許體現為企業(yè)資產的增加，也也許體現為企業(yè)負債的減少。

3.收入能導致企業(yè)所有者權益的增加。

4,收入只包括本企業(yè)經濟利益的流入。

P105企業(yè)的收入能夠分為1、建造（施工）協議收入；2、銷售商品收入；3,提供勞務收入：4、讓渡資產

使用權收入等。

P106按企業(yè)營業(yè)的主次分類，企業(yè)的收入也能夠分為：主營業(yè)收入和其他業(yè)務收入。

建筑業(yè)企業(yè)的主營業(yè)務收入重要是建造（施工）協議收入。

P106建筑業(yè)企業(yè)的其他業(yè)務收入：1、產品銷售收入、2、材料銷售收入、3、機械作業(yè)收入、4、無形資產

出租收入、5、固定資產出租收入等。

P107企業(yè)在資產負債表日提供勞務交易成果不能夠可靠估量的，應分別按下列情況處理：

1.已經發(fā)生的勞務成本預計能夠得到賠償的，按照已經發(fā)一的勞務成本金額確認提供勞務收入，并按相同

金額結轉勞務成本。

2.已經發(fā)生的勞務成本預計不能夠得到賠償的，應當將已經發(fā)生的勞務成本計入當期損益，不確認提供勞

務收入。

P108建造協議的分立

1.建造協議的分立

一項包括建造數項資產的建造協議，同時滿足下列條件的，每項資產應當分立為單項協議：

（1）每項資產都有獨立的運造計劃；

（2）與客戶就每項資產單獨進行談判，雙方能接收或拒絕與每項資產有關的協議條款；

（3）每項資產的收入和成本可單獨識別。

2.建造協議的合并

一組協議無論對應單個客戶還是多個客戶，同時滿足下列條件的，應當合并為單項協議：

（1）該組協議按一攬子交易簽訂；

（2）該組協議親密有關，每項協議實際上已組成一項綜合利潤率工程的組成部分；

（3）該組協議同時或依次履行。

P108建造協議的收入包括兩部分內容：1、協議要求的初始收入；2、協議變更、索賠、獎勵等形成的收入。

P109建造（施工）協議收入確實認重點考點：計算+概念

要準確地進行協議收入確實認和計量，首先應判斷建造協議的成果能否可靠地估量。假如建造協議能夠可

靠地估量，應在資產負債表日（依照完工百分比法）確認當期的協議收入。

判斷固定造價協議的成果能夠可靠估量，需同時具備如下條件：

1.協議總收入能夠可靠地計量；

2.與協議有關的經濟利益很也許流入企業(yè)；

3.實際發(fā)生的協議成本能夠清楚地辨別和可靠地計量；

4.協議完工進度和為完成協議尚需發(fā)生的成本能夠可靠地確定。

P110完工百分比法（其實比較簡單）

確定建造（施工）協議完工進度有如下三種措施：

1.依照累計實際發(fā)生的協議成本占有協議預計總成本的百分比確定

協議完工進度;累計實際發(fā)生的協議成本/（協議預計總成本*100%）

P110例1：某建筑企業(yè)與A業(yè)主訂了一項協議總造價3000萬的建設施工協議，建設期3年。第1年，

實際發(fā)生協議成本750萬，年末預計為完成協議尚需發(fā)生成本1750萬（這里書上寫成了170萬，梅世

強提過，是錯的）；第2年，實際發(fā)生協議成本105（）萬，年末預計為完成協議尚需發(fā)生成本700萬，則

第一年協議完工進度二750/（750+1750）*100臟30與

第二年協議完工進度=（750+1050）/（750+1050+700）*100%=72%

2.依照已經完成的協議工作量占協議預計總工作量的百分比確定

P110例2：某建筑企業(yè)與3交通局簽訂修建一條150公旦公路的協議，約定總造價6000（）萬元，建設期