影子基金管理辦法總則制定目的本辦法旨在規(guī)范影子基金的運(yùn)作與管理，保障基金投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)影子基金行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序。適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的各類影子基金及其相關(guān)參與主體，包括基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)以及投資者等?；驹瓌t1.合規(guī)性原則：影子基金的運(yùn)作必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、金融監(jiān)管政策以及行業(yè)自律規(guī)范，確保合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。2.穩(wěn)健性原則：注重風(fēng)險(xiǎn)管理，追求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值，避免過(guò)度投機(jī)和高風(fēng)險(xiǎn)操作。3.透明度原則：保障基金信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露，提高運(yùn)作透明度，便于投資者做出合理決策。4.投資者保護(hù)原則：將投資者利益放在首位，采取有效措施防范侵害投資者權(quán)益的行為，為投資者提供公平、公正的投資環(huán)境?；鸸芾砣嗽O(shè)立與資質(zhì)要求1.設(shè)立條件具有符合法律法規(guī)規(guī)定的公司章程或合伙協(xié)議，明確股東會(huì)、董事會(huì)或合伙人會(huì)議的議事規(guī)則、決策程序等。注冊(cè)資本或認(rèn)繳出資符合行業(yè)監(jiān)管要求，且實(shí)繳資本能夠滿足基金運(yùn)作初期的資金需求。有具備專業(yè)知識(shí)和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員及從業(yè)人員，高級(jí)管理人員應(yīng)具備基金從業(yè)資格，并具有良好的誠(chéng)信記錄和職業(yè)操守。具備完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度，能夠有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。有與開(kāi)展基金管理業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施。2.資質(zhì)審批申請(qǐng)?jiān)O(shè)立影子基金管理人的，應(yīng)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）提交相關(guān)申請(qǐng)材料，包括申請(qǐng)書(shū)、公司章程或合伙協(xié)議、高管人員資質(zhì)證明、內(nèi)部管理制度等。協(xié)會(huì)按照規(guī)定的程序和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行審核，必要時(shí)可進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。審核通過(guò)后，予以登記并頒發(fā)管理人登記證明。職責(zé)與義務(wù)1.基金管理職責(zé)依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜。對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資。按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益。進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。編制中期和年度基金報(bào)告。計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格。辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。召集基金份額持有人大會(huì)。保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料。以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。2.合規(guī)運(yùn)營(yíng)義務(wù)遵守法律法規(guī)、自律規(guī)則以及本辦法的規(guī)定，不得從事?lián)p害基金份額持有人利益的活動(dòng)。建立健全內(nèi)部合規(guī)管理制度，定期進(jìn)行合規(guī)檢查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確?；疬\(yùn)作合法合規(guī)。如實(shí)向投資者披露基金的投資策略、風(fēng)險(xiǎn)狀況、收益分配等重要信息，不得隱瞞或虛假陳述。按照規(guī)定的時(shí)間和方式向協(xié)會(huì)報(bào)送基金運(yùn)作信息、定期報(bào)告等文件資料，接受協(xié)會(huì)的自律管理。禁止行為1.挪用基金財(cái)產(chǎn)：嚴(yán)禁將基金財(cái)產(chǎn)挪用于非基金投資目的，或?yàn)榛鸸芾砣?、托管人及其關(guān)聯(lián)方謀取不正當(dāng)利益。2.利益輸送：不得通過(guò)關(guān)聯(lián)交易、操縱市場(chǎng)等手段向特定對(duì)象輸送利益，損害其他投資者權(quán)益。3.內(nèi)幕交易：禁止利用內(nèi)幕信息進(jìn)行基金投資決策，獲取非法利益。4.操縱市場(chǎng)：不得通過(guò)單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱基金所投資證券的交易價(jià)格。5.虛假陳述：在基金宣傳推介、信息披露等過(guò)程中，不得進(jìn)行虛假、誤導(dǎo)性陳述或隱瞞重要事實(shí)?；鹜泄苋速Y格條件1.基本要求具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)，完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。設(shè)有專門的基金托管部門，部門有滿足基金托管業(yè)務(wù)需要的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，配備獨(dú)立的安全監(jiān)控系統(tǒng)。從事基金托管業(yè)務(wù)的人員不少于一定數(shù)量，且具備基金從業(yè)資格。有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件，設(shè)有專門的基金財(cái)產(chǎn)托管部，具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，配備安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。有完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，能夠有效保證基金財(cái)產(chǎn)的安全與完整。最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄。2.審批程序申請(qǐng)成為基金托管人的，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)材料，包括申請(qǐng)書(shū)、營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本、內(nèi)部管理制度、人員資質(zhì)證明等。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行審核，審核通過(guò)后頒發(fā)基金托管資格證書(shū)。職責(zé)與義務(wù)1.基金托管職責(zé)安全保管基金財(cái)產(chǎn)。按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶。對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立。保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料。按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜。辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)。復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格。按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)。按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。2.監(jiān)督義務(wù)對(duì)基金管理人的投資指令進(jìn)行合規(guī)性審查，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)指令有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。定期對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的投資組合、資產(chǎn)凈值等進(jìn)行核對(duì)和監(jiān)督，確保基金運(yùn)作符合基金合同約定和法律法規(guī)要求。對(duì)基金管理人的內(nèi)部控制制度、風(fēng)險(xiǎn)管理體系等進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)，提出改進(jìn)建議。禁止行為1.擅自運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)：未經(jīng)基金管理人合法合規(guī)的投資指令，不得擅自運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資。2.與管理人串通損害投資者利益：嚴(yán)禁與基金管理人勾結(jié)，通過(guò)不正當(dāng)手段損害基金份額持有人的利益。3.泄露基金信息：不得泄露因履行托管職責(zé)而知悉的基金商業(yè)秘密和投資者信息?；鸬哪技c設(shè)立募集方式與程序1.募集方式影子基金可以通過(guò)自行募集或委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集的方式進(jìn)行資金籌集。自行募集時(shí)，基金管理人應(yīng)制定詳細(xì)的募集方案，明確募集對(duì)象、募集規(guī)模、募集期限等內(nèi)容。委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集的，基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)簽訂銷售協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)按照協(xié)議約定履行募集職責(zé)。2.募集程序申請(qǐng)募集基金，基金管理人應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說(shuō)明書(shū)草案等文件。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)募集申請(qǐng)進(jìn)行審核，審核通過(guò)后，基金管理人方可進(jìn)行基金募集活動(dòng)。在募集期限內(nèi)，基金管理人應(yīng)按照募集方案進(jìn)行宣傳推介和資金募集，募集期限屆滿，滿足法定募集條件的，基金成立；未滿足條件的，基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，將已募集資金加計(jì)銀行同期存款利息返還給投資者?；鸷贤c章程1.基金合同內(nèi)容基金合同應(yīng)包括基金的基本情況，如基金名稱、基金類型、運(yùn)作方式等?；鸱蓊~持有人、基金管理人、基金托管人的權(quán)利義務(wù)?；鸬倪\(yùn)作方式，如封閉式、開(kāi)放式等?；鸬耐顿Y目標(biāo)、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等?；鸬哪技?、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶等業(yè)務(wù)規(guī)則?；鸬氖找娣峙湓瓌t、執(zhí)行方式等?；鸬馁M(fèi)用與稅收，包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等。基金的財(cái)產(chǎn)估值、會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)報(bào)告?；鸬男畔⑴栋才?。基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)的清算。違約責(zé)任與爭(zhēng)議解決方式等。2.章程要求（適用于合伙型基金等）合伙型影子基金的章程應(yīng)明確合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限。利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)方式。合伙事務(wù)的執(zhí)行、決策程序。入伙與退伙的條件、程序。爭(zhēng)議解決辦法等?；鸬耐顿Y運(yùn)作投資范圍與限制1.投資范圍影子基金的投資范圍應(yīng)在基金合同中明確約定，一般可包括股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具、衍生品等金融資產(chǎn)。鼓勵(lì)影子基金參與國(guó)家重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資，如戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，但需符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和投資導(dǎo)向。2.投資限制不得從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)投資行為。對(duì)單一證券或單一項(xiàng)目的投資比例應(yīng)符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，避免過(guò)度集中投資風(fēng)險(xiǎn)。不得投資于禁止或限制類行業(yè)、企業(yè)的證券或項(xiàng)目。嚴(yán)格遵守基金合同約定的投資組合限制，如股票、債券投資比例的上限等。投資決策與風(fēng)險(xiǎn)管理1.投資決策機(jī)制基金管理人應(yīng)建立健全投資決策制度，明確投資決策流程、決策機(jī)構(gòu)和決策權(quán)限。投資決策機(jī)構(gòu)應(yīng)包括投資決策委員會(huì)等，成員應(yīng)具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行充分的研究論證和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，按照規(guī)定的程序做出投資決策。2.風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，涵蓋風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)。設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門或崗位，配備專業(yè)人員，定期對(duì)基金投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并預(yù)警潛在風(fēng)險(xiǎn)。制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，如風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、止損控制等，確?；鹳Y產(chǎn)在可控風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)保值增值?；鸬氖找娣峙渑c清算收益分配原則與方式1.收益分配原則按照基金合同約定的收益分配原則進(jìn)行收益分配，如優(yōu)先滿足投資者本金安全和合理回報(bào)的前提下，兼顧基金長(zhǎng)期發(fā)展和全體投資者利益。收益分配應(yīng)公平、公正、公開(kāi)，確保各投資者享有平等的收益分配權(quán)利。收益分配應(yīng)考慮基金的投資收益、費(fèi)用支出等因素，合理確定分配比例和時(shí)間間隔。2.收益分配方式可采用現(xiàn)金分紅、紅利再投資等方式。現(xiàn)金分紅是將基金收益以現(xiàn)金形式分配給投資者；紅利再投資是將投資者分得的收益再投資于基金，增加基金份額?；鸸芾砣藨?yīng)在基金合同中明確收益分配的具體方式和時(shí)間安排，并提前公告?；鹎逅?.清算情形基金合同期限屆滿而未延期的。基金份額持有人大會(huì)決定終止的。基金管理人、托管人職責(zé)終止，在6個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新基金管理人、新基金托管人承接的?；鸷贤s定的其他情形。2.清算程序基金出現(xiàn)清算情形時(shí)，基金管理人應(yīng)組織成立清算組，清算組由基金管理人、托管人以及相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)組成。清算組對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清理、核算，編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單，按照法定順序清償債務(wù)和分配剩余財(cái)產(chǎn)。清算結(jié)束后，清算組應(yīng)制作清算報(bào)告，經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)后，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并公告。信息披露披露內(nèi)容與要求1.定期報(bào)告基金管理人應(yīng)編制年度報(bào)告、中期報(bào)告等定期報(bào)告，向投資者披露基金的運(yùn)作情況、財(cái)務(wù)狀況、投資組合、收益分配等信息。年度報(bào)告應(yīng)包括基金的基本信息、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、投資組合報(bào)告、基金管理人報(bào)告、托管人報(bào)告、審計(jì)報(bào)告等內(nèi)容，應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露。中期報(bào)告應(yīng)簡(jiǎn)要介紹基金在報(bào)告期內(nèi)的運(yùn)作情況、財(cái)務(wù)狀況等，及時(shí)向投資者傳遞基金運(yùn)作信息。2.臨時(shí)報(bào)告發(fā)生可能對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件，如基金投資重大損失、基金管理人或托管人變更、重大關(guān)聯(lián)交易等，基金管理人應(yīng)及時(shí)編制臨時(shí)報(bào)告，向投資者披露相關(guān)信息。臨時(shí)報(bào)告應(yīng)在事件發(fā)生之日起規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露，確保投資者及時(shí)了解重要信息。3.信息披露方式信息披露應(yīng)通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體、基金管理人網(wǎng)站等渠道進(jìn)行，確保信息的公開(kāi)、透明、及時(shí)傳播?；鸸芾砣藨?yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將披露文件報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)和協(xié)會(huì)備案。監(jiān)督管理與法律責(zé)任監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)影子基金的募集、設(shè)立、投資運(yùn)作、信息披露等活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，制定相關(guān)監(jiān)管政策和規(guī)則。對(duì)基金管理人、托管人等機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)行為進(jìn)行查處，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序和投資者合法權(quán)益。定期對(duì)影子基金行業(yè)進(jìn)行檢查和評(píng)估，促進(jìn)基金行業(yè)健康發(fā)展。2.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)影子基金行業(yè)進(jìn)行自律管理，制定行業(yè)自律規(guī)則，組織開(kāi)展行業(yè)培訓(xùn)、交流等活動(dòng)。對(duì)基金管理人進(jìn)行登記管理，對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行備案管理，加強(qiáng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)。受理投資者投訴舉報(bào)，對(duì)違反自律規(guī)則的機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行紀(jì)律處分。法律責(zé)任1.基金管理人、托管人違法責(zé)任基金管理人、托管人違反法律法規(guī)、本辦法規(guī)定以及基金合同約定，給基金財(cái)產(chǎn)或投資者造成損失的，應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。對(duì)違法違規(guī)行為情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可采取責(zé)令改正、限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令停業(yè)整頓、吊銷業(yè)務(wù)許可證等處罰措施；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，