影子基金管理辦法總則制定目的本辦法旨在規(guī)范影子基金的運作與管理，保障基金投資者的合法權益，促進影子基金行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，維護金融市場秩序。適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內設立的各類影子基金及其相關參與主體，包括基金管理人、基金托管人、基金銷售機構以及投資者等?；驹瓌t1.合規(guī)性原則：影子基金的運作必須嚴格遵守國家法律法規(guī)、金融監(jiān)管政策以及行業(yè)自律規(guī)范，確保合法合規(guī)經(jīng)營。2.穩(wěn)健性原則：注重風險管理，追求基金資產的穩(wěn)健增值，避免過度投機和高風險操作。3.透明度原則：保障基金信息的真實、準確、完整披露，提高運作透明度，便于投資者做出合理決策。4.投資者保護原則：將投資者利益放在首位，采取有效措施防范侵害投資者權益的行為，為投資者提供公平、公正的投資環(huán)境?；鸸芾砣嗽O立與資質要求1.設立條件具有符合法律法規(guī)規(guī)定的公司章程或合伙協(xié)議，明確股東會、董事會或合伙人會議的議事規(guī)則、決策程序等。注冊資本或認繳出資符合行業(yè)監(jiān)管要求，且實繳資本能夠滿足基金運作初期的資金需求。有具備專業(yè)知識和從業(yè)經(jīng)驗的高級管理人員及從業(yè)人員，高級管理人員應具備基金從業(yè)資格，并具有良好的誠信記錄和職業(yè)操守。具備完善的內部治理結構、風險管理體系和內部控制制度，能夠有效防范經(jīng)營風險和道德風險。有與開展基金管理業(yè)務相適應的營業(yè)場所、安全防范設施和其他設施。2.資質審批申請設立影子基金管理人的，應向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）提交相關申請材料，包括申請書、公司章程或合伙協(xié)議、高管人員資質證明、內部管理制度等。協(xié)會按照規(guī)定的程序和標準對申請材料進行審核，必要時可進行現(xiàn)場檢查。審核通過后，予以登記并頒發(fā)管理人登記證明。職責與義務1.基金管理職責依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜。對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資。按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益。進行基金會計核算并編制基金財務會計報告。編制中期和年度基金報告。計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格。辦理與基金財產管理業(yè)務活動有關的信息披露事項。召集基金份額持有人大會。保存基金財產管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料。以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為。中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責。2.合規(guī)運營義務遵守法律法規(guī)、自律規(guī)則以及本辦法的規(guī)定，不得從事?lián)p害基金份額持有人利益的活動。建立健全內部合規(guī)管理制度，定期進行合規(guī)檢查和風險評估，確?；疬\作合法合規(guī)。如實向投資者披露基金的投資策略、風險狀況、收益分配等重要信息，不得隱瞞或虛假陳述。按照規(guī)定的時間和方式向協(xié)會報送基金運作信息、定期報告等文件資料，接受協(xié)會的自律管理。禁止行為1.挪用基金財產：嚴禁將基金財產挪用于非基金投資目的，或為基金管理人、托管人及其關聯(lián)方謀取不正當利益。2.利益輸送：不得通過關聯(lián)交易、操縱市場等手段向特定對象輸送利益，損害其他投資者權益。3.內幕交易：禁止利用內幕信息進行基金投資決策，獲取非法利益。4.操縱市場：不得通過單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱基金所投資證券的交易價格。5.虛假陳述：在基金宣傳推介、信息披露等過程中，不得進行虛假、誤導性陳述或隱瞞重要事實?；鹜泄苋速Y格條件1.基本要求具有健全的法人治理結構，完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度。設有專門的基金托管部門，部門有滿足基金托管業(yè)務需要的營業(yè)場所，配備獨立的安全監(jiān)控系統(tǒng)。從事基金托管業(yè)務的人員不少于一定數(shù)量，且具備基金從業(yè)資格。有安全保管基金財產的條件，設有專門的基金財產托管部，具有符合要求的營業(yè)場所，配備安全防范設施和與基金托管業(yè)務有關的其他設施。有完善的內部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，能夠有效保證基金財產的安全與完整。最近3年無重大違法違規(guī)記錄。2.審批程序申請成為基金托管人的，應向中國證監(jiān)會提交申請材料，包括申請書、營業(yè)執(zhí)照副本、內部管理制度、人員資質證明等。中國證監(jiān)會對申請材料進行審核，審核通過后頒發(fā)基金托管資格證書。職責與義務1.基金托管職責安全保管基金財產。按照規(guī)定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶。對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確?；鹭敭a的完整與獨立。保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料。按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜。辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項。對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見。復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格。按照規(guī)定召集基金份額持有人大會。按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作。2.監(jiān)督義務對基金管理人的投資指令進行合規(guī)性審查，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)指令有權拒絕執(zhí)行，并及時向中國證監(jiān)會報告。定期對基金財產的投資組合、資產凈值等進行核對和監(jiān)督，確?；疬\作符合基金合同約定和法律法規(guī)要求。對基金管理人的內部控制制度、風險管理體系等進行監(jiān)督評價，提出改進建議。禁止行為1.擅自運用基金財產：未經(jīng)基金管理人合法合規(guī)的投資指令，不得擅自運用基金財產進行投資。2.與管理人串通損害投資者利益：嚴禁與基金管理人勾結，通過不正當手段損害基金份額持有人的利益。3.泄露基金信息：不得泄露因履行托管職責而知悉的基金商業(yè)秘密和投資者信息?；鸬哪技c設立募集方式與程序1.募集方式影子基金可以通過自行募集或委托基金銷售機構募集的方式進行資金籌集。自行募集時，基金管理人應制定詳細的募集方案，明確募集對象、募集規(guī)模、募集期限等內容。委托基金銷售機構募集的，基金管理人應與銷售機構簽訂銷售協(xié)議，明確雙方的權利義務，銷售機構應按照協(xié)議約定履行募集職責。2.募集程序申請募集基金，基金管理人應向中國證監(jiān)會提交募集申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等文件。中國證監(jiān)會對募集申請進行審核，審核通過后，基金管理人方可進行基金募集活動。在募集期限內，基金管理人應按照募集方案進行宣傳推介和資金募集，募集期限屆滿，滿足法定募集條件的，基金成立；未滿足條件的，基金募集失敗，基金管理人應承擔相應責任，將已募集資金加計銀行同期存款利息返還給投資者?；鸷贤c章程1.基金合同內容基金合同應包括基金的基本情況，如基金名稱、基金類型、運作方式等?；鸱蓊~持有人、基金管理人、基金托管人的權利義務。基金的運作方式，如封閉式、開放式等?；鸬耐顿Y目標、投資范圍、投資策略、業(yè)績比較基準、風險收益特征等?；鸬哪技?、申購、贖回、轉換、非交易過戶等業(yè)務規(guī)則。基金的收益分配原則、執(zhí)行方式等?；鸬馁M用與稅收，包括管理費、托管費、銷售服務費等?；鸬呢敭a估值、會計核算與財務報告。基金的信息披露安排?；鸷贤淖兏?、終止與基金財產的清算。違約責任與爭議解決方式等。2.章程要求（適用于合伙型基金等）合伙型影子基金的章程應明確合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限。利潤分配、虧損分擔方式。合伙事務的執(zhí)行、決策程序。入伙與退伙的條件、程序。爭議解決辦法等。基金的投資運作投資范圍與限制1.投資范圍影子基金的投資范圍應在基金合同中明確約定，一般可包括股票、債券、貨幣市場工具、衍生品等金融資產。鼓勵影子基金參與國家重點支持的產業(yè)項目投資，如戰(zhàn)略性新興產業(yè)、基礎設施建設等，但需符合相關產業(yè)政策和投資導向。2.投資限制不得從事內幕交易、操縱市場等違法違規(guī)投資行為。對單一證券或單一項目的投資比例應符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，避免過度集中投資風險。不得投資于禁止或限制類行業(yè)、企業(yè)的證券或項目。嚴格遵守基金合同約定的投資組合限制，如股票、債券投資比例的上限等。投資決策與風險管理1.投資決策機制基金管理人應建立健全投資決策制度，明確投資決策流程、決策機構和決策權限。投資決策機構應包括投資決策委員會等，成員應具備豐富的投資經(jīng)驗和專業(yè)知識，對投資項目進行充分的研究論證和風險評估，按照規(guī)定的程序做出投資決策。2.風險管理體系構建完善的風險管理體系，涵蓋風險識別、風險評估、風險控制等環(huán)節(jié)。設立專門的風險管理部門或崗位，配備專業(yè)人員，定期對基金投資組合進行風險監(jiān)測和分析，及時發(fā)現(xiàn)并預警潛在風險。制定風險應對策略，如風險分散、風險對沖、止損控制等，確?；鹳Y產在可控風險范圍內實現(xiàn)保值增值?；鸬氖找娣峙渑c清算收益分配原則與方式1.收益分配原則按照基金合同約定的收益分配原則進行收益分配，如優(yōu)先滿足投資者本金安全和合理回報的前提下，兼顧基金長期發(fā)展和全體投資者利益。收益分配應公平、公正、公開，確保各投資者享有平等的收益分配權利。收益分配應考慮基金的投資收益、費用支出等因素，合理確定分配比例和時間間隔。2.收益分配方式可采用現(xiàn)金分紅、紅利再投資等方式?，F(xiàn)金分紅是將基金收益以現(xiàn)金形式分配給投資者；紅利再投資是將投資者分得的收益再投資于基金，增加基金份額?；鸸芾砣藨诨鸷贤忻鞔_收益分配的具體方式和時間安排，并提前公告。基金清算1.清算情形基金合同期限屆滿而未延期的?；鸱蓊~持有人大會決定終止的。基金管理人、托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新基金托管人承接的。基金合同約定的其他情形。2.清算程序基金出現(xiàn)清算情形時，基金管理人應組織成立清算組，清算組由基金管理人、托管人以及相關專業(yè)機構組成。清算組對基金財產進行清理、核算，編制資產負債表和財產清單，按照法定順序清償債務和分配剩余財產。清算結束后，清算組應制作清算報告，經(jīng)會計師事務所審計，律師事務所出具法律意見書后，報中國證監(jiān)會備案并公告。信息披露披露內容與要求1.定期報告基金管理人應編制年度報告、中期報告等定期報告，向投資者披露基金的運作情況、財務狀況、投資組合、收益分配等信息。年度報告應包括基金的基本信息、主要財務指標、投資組合報告、基金管理人報告、托管人報告、審計報告等內容，應經(jīng)會計師事務所審計，并在規(guī)定時間內披露。中期報告應簡要介紹基金在報告期內的運作情況、財務狀況等，及時向投資者傳遞基金運作信息。2.臨時報告發(fā)生可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產生重大影響的事件，如基金投資重大損失、基金管理人或托管人變更、重大關聯(lián)交易等，基金管理人應及時編制臨時報告，向投資者披露相關信息。臨時報告應在事件發(fā)生之日起規(guī)定時間內披露，確保投資者及時了解重要信息。3.信息披露方式信息披露應通過中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體、基金管理人網(wǎng)站等渠道進行，確保信息的公開、透明、及時傳播?；鸸芾砣藨谝?guī)定時間內將披露文件報送中國證監(jiān)會和協(xié)會備案。監(jiān)督管理與法律責任監(jiān)管機構職責1.中國證監(jiān)會依法對影子基金的募集、設立、投資運作、信息披露等活動進行監(jiān)督管理，制定相關監(jiān)管政策和規(guī)則。對基金管理人、托管人等機構的違法違規(guī)行為進行查處，維護金融市場秩序和投資者合法權益。定期對影子基金行業(yè)進行檢查和評估，促進基金行業(yè)健康發(fā)展。2.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依法對影子基金行業(yè)進行自律管理，制定行業(yè)自律規(guī)則，組織開展行業(yè)培訓、交流等活動。對基金管理人進行登記管理，對基金產品進行備案管理，加強行業(yè)誠信建設。受理投資者投訴舉報，對違反自律規(guī)則的機構和個人進行紀律處分。法律責任1.基金管理人、托管人違法責任基金管理人、托管人違反法律法規(guī)、本辦法規(guī)定以及基金合同約定，給基金財產或投資者造成損失的，應依法承擔賠償責任。對違法違規(guī)行為情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可采取責令改正、限制業(yè)務活動、責令停業(yè)整頓、吊銷業(yè)務許可證等處罰措施；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，