私募債管理暫行辦法總則目的與依據(jù)為了規(guī)范私募債的發(fā)行、交易和管理，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)金融市場秩序，根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》以及相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合私募債市場實(shí)際情況，制定本暫行辦法。定義與適用范圍本辦法所稱私募債，是指在中國境內(nèi)，非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，約定在一定期限還本付息的公司債券。本辦法適用于私募債的發(fā)行、備案、轉(zhuǎn)讓、信息披露、投資者保護(hù)等相關(guān)活動?；驹瓌t私募債的發(fā)行、交易和管理應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠實(shí)信用原則，不得損害國家利益、社會公共利益和投資者合法權(quán)益。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定，堅(jiān)持市場化運(yùn)作，加強(qiáng)自律管理。發(fā)行與備案發(fā)行主體條件發(fā)行私募債的主體應(yīng)當(dāng)是在中國境內(nèi)注冊的公司法人，且符合以下條件：1.具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)部控制制度完善；2.最近一期末的凈資產(chǎn)不低于一定金額（具體金額根據(jù)市場情況和監(jiān)管要求確定）；3.最近三個(gè)會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的一定比例（具體比例根據(jù)市場情況和監(jiān)管要求確定）；4.募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和法律法規(guī)的規(guī)定，且有明確的使用計(jì)劃和管理制度。發(fā)行方式與對象私募債應(yīng)當(dāng)以非公開方式向合格投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。合格投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和信托公司等，以及經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）登記的私募基金管理人；2.上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)基金業(yè)協(xié)會備案的私募基金；3.凈資產(chǎn)不低于一定金額的企業(yè)法人、合伙企業(yè)（具體金額根據(jù)市場情況和監(jiān)管要求確定）；4.名下金融資產(chǎn)不低于一定金額的個(gè)人投資者（具體金額根據(jù)市場情況和監(jiān)管要求確定）；5.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，以及依法設(shè)立并在中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）備案的投資計(jì)劃；6.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他合格投資者。發(fā)行文件發(fā)行私募債，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)制定募集說明書。募集說明書應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：1.發(fā)行人基本情況；2.債券基本情況，包括債券名稱、發(fā)行規(guī)模、票面金額、票面利率、期限、還本付息方式等；3.募集資金用途及使用計(jì)劃；4.債券擔(dān)保情況（如有）；5.償債保障措施；6.信息披露安排；7.投資者保護(hù)機(jī)制；8.其他重要事項(xiàng)。備案程序發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在私募債發(fā)行前，向備案機(jī)構(gòu)提交備案材料。備案材料應(yīng)當(dāng)包括募集說明書、公司章程、營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、最近三年審計(jì)報(bào)告（如有）、法律意見書等。備案機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對備案材料進(jìn)行形式審查，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)（一般不超過[X]個(gè)工作日）出具備案確認(rèn)函。轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓場所與方式私募債可以在依法設(shè)立的證券交易場所、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)等平臺進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓方式應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)法律法規(guī)和交易場所的規(guī)定，一般可以采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式。合格投資者轉(zhuǎn)讓要求私募債的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)向合格投資者進(jìn)行，轉(zhuǎn)讓后持有同次發(fā)行私募債的合格投資者合計(jì)不得超過[X]人。信息披露要求轉(zhuǎn)讓私募債，轉(zhuǎn)讓方和受讓方應(yīng)當(dāng)按照交易場所的規(guī)定履行信息披露義務(wù)，披露的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。信息披露披露義務(wù)人發(fā)行人是私募債信息披露的第一責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)按照本辦法和相關(guān)協(xié)議的約定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息。受托管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定，對發(fā)行人的信息披露情況進(jìn)行監(jiān)督。披露內(nèi)容與時(shí)間1.定期報(bào)告：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束之日起[X]個(gè)月內(nèi)披露年度報(bào)告，在每個(gè)會計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起[X]個(gè)月內(nèi)披露半年度報(bào)告。2.重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告：發(fā)生可能對私募債的交易價(jià)格、投資者權(quán)益產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在事項(xiàng)發(fā)生之日起[X]個(gè)工作日內(nèi)披露臨時(shí)報(bào)告。重大事項(xiàng)包括但不限于發(fā)行人經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化、重大投資行為和重大購置財(cái)產(chǎn)的決定、發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況等。披露方式發(fā)行人應(yīng)當(dāng)通過交易場所指定的信息披露平臺或者其他符合規(guī)定的方式進(jìn)行信息披露。投資者保護(hù)受托管理人制度發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為私募債聘請受托管理人。受托管理人應(yīng)當(dāng)由取得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司或者其他中國證監(jiān)會認(rèn)可的機(jī)構(gòu)擔(dān)任。受托管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定，履行受托管理職責(zé)，維護(hù)投資者合法權(quán)益。債券持有人會議私募債應(yīng)當(dāng)設(shè)立債券持有人會議。債券持有人會議按照規(guī)定和約定，就與債券持有人利益相關(guān)的重大事項(xiàng)作出決議。債券持有人會議的決議對全體債券持有人具有約束力。償債保障措施發(fā)行人應(yīng)當(dāng)制定合理的償債保障措施，包括但不限于設(shè)立償債專項(xiàng)賬戶、提供擔(dān)保、制定應(yīng)急預(yù)案等，確保債券本息的按時(shí)足額支付。監(jiān)督管理監(jiān)管主體中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依法對私募債的發(fā)行、交易和管理活動進(jìn)行監(jiān)督管理。證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)等自律組織按照各自職責(zé)，對私募債相關(guān)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。監(jiān)管措施中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以對發(fā)行人、受托管理人、承銷商、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等市場主體進(jìn)行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，要求其提供有關(guān)文件和資料，對違法違規(guī)行為依法采取監(jiān)管措施或者進(jìn)行行政處罰。自律管理自律組織應(yīng)當(dāng)制定私募債相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，對私募債的發(fā)行、交易、信息披露等活動進(jìn)行自律管理，對違反自律規(guī)則的行為進(jìn)行紀(jì)律處分。法律責(zé)任發(fā)行人責(zé)任發(fā)行人違反本辦法規(guī)定，有下列情形之一的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，依法進(jìn)行行政處罰：1.未按照規(guī)定發(fā)行私募債；2.未按照規(guī)定進(jìn)行信息披露；3.未按照規(guī)定履行償債保障義務(wù)；4.其他違反本辦法規(guī)定的行為。受托管理人責(zé)任受托管理人違反本辦法規(guī)定，未履行受托管理職責(zé)的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，依法進(jìn)行行政處罰。其他中介機(jī)構(gòu)責(zé)任承銷商、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反本辦法規(guī)定，未勤勉盡責(zé)，所制作、出