黑龍江省科技金融服務(wù)體系研究

經(jīng)過多年的發(fā)展，黑龍江省科技金融系統(tǒng)的建設(shè)取得了很大進展。但根據(jù)黑龍江省確定的科技發(fā)展目標(biāo)和經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)實,目前黑龍江省的科技金融服務(wù)體系還存在著一定的差距和問題,最突出的問題是科技、金融“兩張皮”的現(xiàn)象突出,科技和金融的結(jié)合不緊。為此,必須采取切實有效的措施,建立和完善黑龍江省科技金融服務(wù)體系。1設(shè)立并啟動用融資激勵資金解決科技型中小企業(yè)的融資難問題,政府要給予創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)、金融機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)、中介服務(wù)機構(gòu)等更多的正向激勵,鼓勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)、金融市場將資金投向科技型中小企業(yè)。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》,以及中國銀監(jiān)會、科技部印發(fā)的《關(guān)于進一步加大科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》等文件要求,設(shè)立并啟動黑龍江省科技型中小企業(yè)融資激勵專項資金。該專項資金作為信用保障資金,旨在通過稅收優(yōu)惠、風(fēng)險補償、資本金補充、獎勵和補貼等方式,鼓勵和引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)、金融機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)、中介服務(wù)機構(gòu)等更加主動地介入科技型中小企業(yè)的金融服務(wù),推動建立科技型中小企業(yè)融資激勵機制和風(fēng)險分擔(dān)機制。比如,對為實際投資科技型中小企業(yè)項目的創(chuàng)投企業(yè)形成的損失,對為科技型中小企業(yè)融資提供擔(dān)保的擔(dān)保公司形成的損失,給予一定比例的風(fēng)險補償;對新設(shè)立的科技支行或其它科技貸款專營機構(gòu),根據(jù)其影響及作用給予一次性獎勵,對創(chuàng)投企業(yè)投資中小科技企業(yè)項目給予一定的獎勵,對積極參與科技融資活動的其它金融機構(gòu)、擔(dān)保公司等中介服務(wù)機構(gòu)給予一定的獎勵;對向黑龍江省符合條件的科技型企業(yè)發(fā)放科技貸款的各類金融機構(gòu)和組織,按照其經(jīng)認(rèn)定的信貸投放損失額給予一定的風(fēng)險補償。省科技廳、財政廳應(yīng)另行專門制發(fā)《黑龍江省科技型中小企業(yè)融資激勵專項資金暫行管理辦法》。2積極推進科技金融根本利益,提高金融服務(wù)能力和水平黑龍江省科技金融促進會由黑龍江省科技廳和在黑龍江的金融、投資、中介服務(wù)機構(gòu)、科技企業(yè)和學(xué)術(shù)機構(gòu)聯(lián)合發(fā)起,是非營利性社會團體法人。黑龍江省科技金融促進會成立的主旨是團結(jié)科技企業(yè)和金融、投資及中介服務(wù)機構(gòu),加強對科技金融工作的整體指導(dǎo)和協(xié)調(diào),提高為科技型中小企業(yè)投融資服務(wù)的能力和水平,更好地推動全省科技型中小企業(yè)投融資業(yè)務(wù)的開展,促進科技金融服務(wù)體系的建立和完善。黑龍江省科技金融促進會的主要任務(wù)是:將科技與金融結(jié)合的政策調(diào)研、理論研究、信息交換、項目對接、推廣宣傳等制度化,定期舉辦“黑龍江科技金融發(fā)展論壇”,吸引高層政府官員、省內(nèi)外知名專家學(xué)者、大型知名金融機構(gòu),開展理論研討,傳遞黑龍江省科技與金融結(jié)合工作的信息,為黑龍江提出相關(guān)的政策建議;開展國際合作與交流,組織舉辦國際會議、講學(xué)、考察、培訓(xùn)等相關(guān)活動;進行科技與金融對接咨詢服務(wù),探索科技與金融結(jié)合的方向、模式和措施,總結(jié)交流創(chuàng)新經(jīng)驗;發(fā)布科技型中小企業(yè)投資信息和動態(tài),開展項目推介,為會員在融資、擔(dān)保、投資、產(chǎn)權(quán)交易、政府資金支持、商業(yè)往來以及宣傳推廣等方面提供服務(wù)。3審查并建立了兩個特別機構(gòu)3.1創(chuàng)新金融體制機制,服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)鼓勵和支持龍江銀行、哈爾濱銀行設(shè)立科技支行,作為科技金融合作模式創(chuàng)新試點單位進行建設(shè)。成立龍江銀行、哈爾濱銀行科技支行的宗旨是以獨特的運行機制,聚合銀行、擔(dān)保、投資、政府等力量,專營面向科技的投融資業(yè)務(wù)。龍江銀行、哈爾濱銀行科技支行要比照“硅谷銀行”模式,進行本土化創(chuàng)新,在運行機制、風(fēng)險控制及盈利模式等方面要不同于一般商業(yè)銀行。一是要準(zhǔn)確進行市場定位,建立“銀行+擔(dān)保+額外風(fēng)險收益補償機制”的業(yè)務(wù)發(fā)展模式。龍江銀行、哈爾濱銀行科技支行要用科技金融復(fù)合型人才研究市場、研究企業(yè),加強與創(chuàng)投擔(dān)保機構(gòu)的合作,并堅持主要為科技型中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)投企業(yè)服務(wù)。由龍江銀行、哈爾濱銀行科技支行對科技型中小企業(yè)提供基準(zhǔn)利率貸款,由擔(dān)保機構(gòu)對科技型中小企業(yè)實行優(yōu)惠的擔(dān)保措施,政府給予風(fēng)險補償和激勵;二是要創(chuàng)新機制,推出適合科技型中小企業(yè)的金融產(chǎn)品。要建立科技型企業(yè)的價值發(fā)現(xiàn)機制,建立科技型企業(yè)的風(fēng)險評估體系,突破銀行在科技專業(yè)方面的局限。要創(chuàng)新科技型企業(yè)的擔(dān)保方式和金融產(chǎn)品,重點突破知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款試點。借鑒北京銀行在中關(guān)村的做法,針對科技類產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中單個企業(yè)或上下游多個企業(yè),提供有追索權(quán)保理、無追索權(quán)保理、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、同業(yè)代付、電子票據(jù)等產(chǎn)品,提供適合企業(yè)運營的專屬融資方案,解決企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾葐栴};三是要創(chuàng)新商業(yè)模式,建立可持續(xù)發(fā)展的盈利模式。要堅持創(chuàng)新,在符合法律法規(guī)的前提下,形成高風(fēng)險、高回報、回報覆蓋風(fēng)險的可持續(xù)發(fā)展機制。3.2科技小額貸款公司的運作模式成立科技小額貸款公司是破解科技型中小企業(yè)融資難問題的有益探索。科技小額貸款公司前期可以黑龍江省科力高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司為主發(fā)起,吸收社會資本共同出資籌建,以后視政策和運作經(jīng)驗逐步發(fā)展?？萍夹☆~貸款公司定位為服務(wù)于科技型中小企業(yè)的專業(yè)金融機構(gòu),從事科技型中小企業(yè)小額貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、貸款轉(zhuǎn)讓、與小額貸款有關(guān)的咨詢業(yè)務(wù)以及貸款項下的結(jié)算業(yè)務(wù)。與一般商業(yè)銀行授信的要求不同,科技小額貸款公司不需要企業(yè)的固定資產(chǎn)抵押和融資擔(dān)保,更看重的是企業(yè)與項目的技術(shù)含量和市場前景,重點支持承擔(dān)部、省科技計劃項目的企業(yè)?？萍夹☆~貸款公司要加強科學(xué)治理,依法運營,防范風(fēng)險,建立科技評價與財務(wù)評估雙審體系,并在無形資產(chǎn)質(zhì)押、專利權(quán)質(zhì)押等方面尋求突破,突出短平快的經(jīng)營特色,探索適合科技型中小企業(yè)的貸款模式和風(fēng)險控制體系。4強化擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍鼓勵和引導(dǎo)擔(dān)保機構(gòu)為高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展提供支持。建立健全全省科技擔(dān)保服務(wù)體系,放大融資倍數(shù)。指導(dǎo)高新技術(shù)企業(yè)成立會員制擔(dān)保機構(gòu),建立科技型企業(yè)的互保和“聯(lián)保貸款”制度。運用市場機制,完善管理措施,支持企業(yè)依法規(guī)范建立融資互保組,推行“聯(lián)保貸款”制度。鼓勵資本金充足、運作規(guī)范的擔(dān)保機構(gòu)不斷創(chuàng)新?lián)I(yè)務(wù)模式,開展擔(dān)保換取利潤分紅、擔(dān)保換取股權(quán)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。開展風(fēng)險投資業(yè)務(wù),享受國家有關(guān)優(yōu)惠政策。扶持黑龍江省科力科技投資擔(dān)保公司成為公益性引導(dǎo)、市場化運作的省級科技擔(dān)保公司,鼓勵地方建立科技擔(dān)保公司。對于專門的科技擔(dān)保公司,在風(fēng)險可控的前提下,各銀行可以在國家規(guī)定的范圍內(nèi)提高其擔(dān)保放大倍數(shù)。黑龍江省科力科技投資擔(dān)保公司要嘗試提供多種類、高技術(shù)含量的信用增進服務(wù)產(chǎn)品,實現(xiàn)信用風(fēng)險專業(yè)化管理。5有效利用三種融資工具5.1政府投資,培育新型風(fēng)險投資機構(gòu)認(rèn)真貫徹落實《黑龍江省創(chuàng)業(yè)投資政府引導(dǎo)基金管理辦法(試行)》的精神,以黑龍江省科力高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司作為引導(dǎo)基金的受托管理機構(gòu),具體負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常管理和投資運行事務(wù)。政府出資設(shè)立的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資引導(dǎo)基金,與國內(nèi)外實力雄厚和經(jīng)驗豐富的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)一起,發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資基金。以引導(dǎo)投資、帶動貸款、分擔(dān)風(fēng)險、分享收益為原則,引導(dǎo)社會資金對科技型企業(yè)進行股權(quán)投資,帶動商業(yè)銀行貸款,形成多元化創(chuàng)業(yè)投資格局,拓展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的融資渠道。設(shè)立的基金要符合國家鼓勵發(fā)展的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向,具有鮮明的產(chǎn)業(yè)特點和區(qū)域優(yōu)勢。鼓勵設(shè)立天使基金,專門投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè),政府出資基金規(guī)模的1/5作為啟動引導(dǎo)資金,其余資金則面向社會募集。投資對象集中于在黑龍江省創(chuàng)業(yè)的中小企業(yè),特別是“兩高六新”領(lǐng)域的優(yōu)秀企業(yè)或項目,以及具有較好商業(yè)模式、較高科技含量的大學(xué)生優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)項目。天使基金以購買企業(yè)股權(quán)的形式進入企業(yè);當(dāng)企業(yè)項目進入良性循環(huán)后,天使基金在創(chuàng)業(yè)團隊可承擔(dān)的范圍內(nèi),以最低的代價由創(chuàng)業(yè)者回購,實現(xiàn)安全退出。與此同時,針對初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程中的各種問題,基金管理公司不僅要推薦資深的創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師對企業(yè)進行營運輔導(dǎo),還可為企業(yè)提供擔(dān)保,進而使企業(yè)獲得更多來自銀行的貸款。同時,建立健全天使基金的風(fēng)險管理、項目組織、專家評審、盈利退出模式以及激勵約束機制。政府部門要積極做好信息溝通、牽線搭橋工作。工商、稅務(wù)部門要為天使投資類基金的注冊和運營提供綠色通道和優(yōu)惠支持。引導(dǎo)和支持設(shè)立科技型中小企業(yè)發(fā)展私募股權(quán)基金。私募基金采取合伙人公司制的組織形式,主要資金來源為相關(guān)企業(yè)的直接投資及國內(nèi)外基金投資。私募基金主要投資于黑龍江地域內(nèi)高成長性企業(yè),主要投資于未上市企業(yè)的股權(quán)。私募基金在所投資的商業(yè)投資項目穩(wěn)定運營后,可在適當(dāng)時機將股份優(yōu)先轉(zhuǎn)讓給其他投資人,或待投資對象上市后在資本市場公開轉(zhuǎn)讓股權(quán),以實現(xiàn)基金的良性循環(huán)。支持省屬風(fēng)險投資機構(gòu)做大做強,培育幾家在全國能形成較強影響力的風(fēng)險投資機構(gòu)。要使風(fēng)險投資機構(gòu)市場化運作,減少政府干預(yù),完善風(fēng)險投資金融法律法規(guī)環(huán)境,健全風(fēng)險投資中介服務(wù)體系,營造良好的風(fēng)險投資金融文化環(huán)境,清除風(fēng)險投資機構(gòu)良性運行的障礙。5.2為中小企業(yè)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款提供有效的金融支持知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是一種金融創(chuàng)新,對解決中小型科技企業(yè)的投融資問題意義重大。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是以企業(yè)擁有的專利、商標(biāo)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押物,律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等提供中介服務(wù),擔(dān)保公司等提供信用擔(dān)保,由銀行提供貸款的一種融資模式。由龍江銀行科技支行進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款試點。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款重點支持成長性高、產(chǎn)品附加值大、市場前景好、研發(fā)能力強、知識產(chǎn)權(quán)清晰的科技型中小企業(yè)。開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款,需要商業(yè)銀行、中介服務(wù)機構(gòu)、知識產(chǎn)權(quán)局、黑龍江省科技金融促進會、政府有關(guān)部門等多方努力,著力解決價值評估、企業(yè)認(rèn)知、知識產(chǎn)權(quán)登記和變現(xiàn)流通、風(fēng)險控制等核心問題。銀行應(yīng)重新認(rèn)識知識產(chǎn)權(quán)的價值特性,放棄用傳統(tǒng)的還款標(biāo)準(zhǔn)考察知識產(chǎn)權(quán)項目,建立新的審核標(biāo)準(zhǔn),加快對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款審批限度、具體流程、風(fēng)險控制等操作細(xì)節(jié)的探索。評估、法律、擔(dān)保等中介服務(wù)機構(gòu)要提高其服務(wù)水平,完善與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款相關(guān)的制度和流程。要開辦知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記業(yè)務(wù),活躍知識產(chǎn)權(quán)交易市場,提高知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)能力,單獨制定包括專利、商標(biāo)、著作權(quán)等資產(chǎn)的評估指導(dǎo)意見,為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、交易、流動奠定基礎(chǔ)。黑龍江省科技金融促進會要全力配合,解決銀企間的信息不對稱問題,全面盤點、篩選具有核心競爭力的科技型企業(yè),建立企業(yè)融資信息庫,為銀行質(zhì)押貸款推薦高效、高質(zhì)量的項目。要建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款貼息制度,建立銀行、中介服務(wù)機構(gòu)、企業(yè)間的風(fēng)險共擔(dān)機制,設(shè)立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險補償資金和獎勵資金。省科技主管部門對獲得質(zhì)押貸款的企業(yè)在科技計劃立項和科技經(jīng)費安排等方面,要在同等情況下給予優(yōu)先支持。5.3原組織形式該計劃能廣泛吸收社會資本,對于拓寬中小型科技企業(yè)的融資渠道是非常有必要的?！昂邶埥≈行⌒涂萍计髽I(yè)集合資金信托計劃”主要扶持優(yōu)質(zhì)的、具有成長性的中小型高科技企業(yè)。企業(yè)入圍信托計劃的標(biāo)準(zhǔn)并不局限于企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、固定資產(chǎn)質(zhì)押價值等,而著重其實際狀況和未來發(fā)展前景。該計劃所募集資金由政府財政資金(或?qū)ｍ椧龑?dǎo)基金)、社會理財資金、專業(yè)機構(gòu)資金等組成。該計劃由科技廳委托黑龍江省科力高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司作為牽頭人,協(xié)調(diào)信托公司、銀行、中小型科技企業(yè)等發(fā)起設(shè)立。參與主體及主要職責(zé)如下:(1)省科技廳委托黑龍江省科力高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司作為牽頭人,協(xié)調(diào)發(fā)起設(shè)立信托計劃,組織成立高科技企業(yè)融資信托計劃管理委員會;(2)中小型科技企業(yè)集合資金信托計劃管理委員會監(jiān)控項目的實施和進展,制定投資原則、投資方向、投資策略,確定投資組合的總體目標(biāo)和總體計劃,提出防范和化解風(fēng)險的控制措施;(3)信托公司即受托人負(fù)責(zé)信托計劃發(fā)行,根據(jù)金額優(yōu)先、同等金額時間優(yōu)先的原則安排委托人加入信托計劃,設(shè)計信托計劃規(guī)模、期限、交易結(jié)構(gòu)、受益人預(yù)期收益率,進行產(chǎn)品承銷,信托期間負(fù)責(zé)信托收益分配、信托事務(wù)披露、信托受益權(quán)的帳戶管理;(4)中小型科技企業(yè)提出融資申請,配合信托管理機構(gòu)的盡職調(diào)查,并做到到期還款;(5)黑龍江省科力科技投資擔(dān)保公司為財產(chǎn)信托投資提供不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保,保證信托產(chǎn)品的安全性。擔(dān)保公司可開展擔(dān)保換取利潤分紅、擔(dān)保換取股權(quán)等創(chuàng)新業(yè)務(wù);(6)資金托管銀行負(fù)責(zé)資金收付代理、資金保管;(7)投資人(委托人)以資金加入信托計劃,獲取信托收益。委托人應(yīng)為能夠識別、判斷和承擔(dān)信托計劃相應(yīng)風(fēng)險的合格投資者;(8)律師事務(wù)所等中介服務(wù)機構(gòu)為整個交易架構(gòu)提供法律意見書出具等方面的服務(wù)。“黑龍江省中小型科技企業(yè)集合資金信托計劃”的運作模式是:科技廳負(fù)責(zé)項目推介,組織專家委員會給出項目評審意見,包括項目的科技水平和市場前景;科力公司負(fù)責(zé)中小企業(yè)的項目集合,對分散的項目打包,與信托公司對接;信托公司依市場化原則進行選擇,資金托管銀行重點依托省內(nèi)金融機構(gòu),以實現(xiàn)中小型科技企業(yè)的順利融資與金融體系的發(fā)展共贏。融資企業(yè)的內(nèi)部治理、財務(wù)指標(biāo)等情況,由科力公司會同信托公司進行盡職調(diào)查。6面向訴訟、服務(wù)中小企業(yè)的核心服務(wù)平臺以哈爾濱市松北區(qū)科技創(chuàng)新城建設(shè)為契機,在科技創(chuàng)新城區(qū)域內(nèi)專門規(guī)劃出一定空間,作為科技金融功能區(qū),精心打造一條科技金融服務(wù)長廊,以政府資金為引導(dǎo),聚集創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)、私募基金、商業(yè)銀行、信用評級機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)、投資銀行和券商、投融資咨詢機構(gòu)、技術(shù)評價和知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)等科技金融要素,集政策、產(chǎn)品、中介、信息服務(wù)等綜合性金融服務(wù)于一體,主要承擔(dān)科技金融服務(wù)體系建設(shè)試驗和示范功能,為黑龍江省高新技術(shù)企業(yè)、尤其是科技型中小企業(yè)提供個性化的融資服務(wù),使科技金融服務(wù)長廊成為面向哈爾濱市、黑龍江省的高端服務(wù)平臺,并成為金融創(chuàng)新的試點地區(qū)。針對科技型中