金融一體化背景下北京市金融業(yè)發(fā)展研究

隨著區(qū)域金融一體化的發(fā)展，將金融一體化提議不是新的建議，金融合作也是必然的。京津作為兩大直轄市,在金融合作方面擁有獨(dú)特的優(yōu)勢和劣勢。京津金融合作的基礎(chǔ)分析北京市金融業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢:第一,充足的金融資金。北京作為國家金融經(jīng)濟(jì)決策中樞所在地,資金充裕。北京市金融機(jī)構(gòu)(含外資)本外幣存貸款余額近年來是逐年增加的。同時(shí),存款款差額也在不斷擴(kuò)大,在現(xiàn)實(shí)貸款難和資金積壓并存的現(xiàn)象下,北京的社會(huì)金融資產(chǎn)難以轉(zhuǎn)化為社會(huì)投資;第二,完善的金融市場體系。北京擁有眾多的金融機(jī)構(gòu),金融市場體系不斷完善。2011年證券市場交易總量108943.2億元,股票交易96582.6億元,基金交易1963.1億元,債券交易4653.4億元。從上市公司的情況看,截止到2011年末,境內(nèi)上市公司172家,股票總發(fā)行股本49652137萬股,股票首發(fā)行量4523617萬股,股票籌資額32541671萬元。截止到2012年前三季度,在京法人金融機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)到620家,為全國最多,涉及多種類型,金融業(yè)規(guī)模始終在全國處于前列。在金融要素市場上,中關(guān)村股權(quán)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)近年來發(fā)展迅速,截止到2012年8月,已有204家企業(yè)參與試點(diǎn),已掛牌和通過備案企業(yè)達(dá)145家;第三,最高的信息化程度。北京是全國金融管理中心和信息發(fā)布中心,集中了所有宏觀調(diào)控部門和金融監(jiān)管部門,財(cái)政部、商務(wù)部和人民銀行總行等經(jīng)濟(jì)決策機(jī)構(gòu)以及銀行、證券和保險(xiǎn)三個(gè)監(jiān)督管理委員會(huì)均設(shè)于北京,國庫也設(shè)在北京,成為全國的金融決策中心和監(jiān)管中心。2010年,北京匯集了全國60%的金融資產(chǎn)、40%的清算業(yè)務(wù)、60%的上市公司總股本和60%的債券市場融資額,各行各類金融從業(yè)人員達(dá)到26萬人,具備全國獨(dú)一無二的金融信息資源。天津市金融業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢:第一,對金融業(yè)務(wù)的需求量大。天津是我國北方功能最全的交通樞紐和工業(yè)基地,近幾年來,增長速度強(qiáng)勁。目前,天津正處于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)重點(diǎn)投資的階段,基礎(chǔ)設(shè)施的投資形成了巨大的資金需求。隨著天津城市建設(shè)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和北方國際航運(yùn)中心和物流中心建設(shè)的加快推進(jìn),對多種金融業(yè)務(wù)的需求量會(huì)持續(xù)放大。第二,濱海新區(qū)先行先試的金融創(chuàng)新優(yōu)勢。天津?yàn)I海新區(qū)匯集了幾乎中國所有的先進(jìn)體制和特殊政策的天津?yàn)I海新區(qū),在多個(gè)金融創(chuàng)新領(lǐng)域已形成先發(fā)優(yōu)勢,如天津?yàn)I海新區(qū)融資租賃行業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模、市場環(huán)境已處于全國領(lǐng)先地位。此外,設(shè)立在天津?yàn)I海新區(qū)的天津股權(quán)交易所,也取得了突破性的發(fā)展,截至2012年10月,累計(jì)掛牌企業(yè)總數(shù)達(dá)到215家,并與全國21省47市的地方政府部門簽署監(jiān)管備忘錄與合作協(xié)議,在國內(nèi)形成了場外市場的先發(fā)優(yōu)勢;第三,港口經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。天津港是世界等級(jí)最高的人工深水港,是首都北京和天津市的海上門戶、中國北方重要的對外貿(mào)易口岸,是連接?xùn)|北亞與中西亞的運(yùn)輸紐帶、亞歐大陸橋的東端起點(diǎn),在世界港口吞吐量排名中位列第四位。2011年,《天津北方國際航運(yùn)中心核心功能區(qū)建設(shè)方案》的批復(fù),又為天津港進(jìn)一步拓展港口功能,發(fā)展國際中轉(zhuǎn)、國際分撥等高附加值港口業(yè)務(wù)鋪就了基礎(chǔ)。京津區(qū)域金融發(fā)展的劣勢京津金融發(fā)展不平衡不利于金融資源的優(yōu)化配置。京津兩地資金分布極端不平衡,區(qū)域資金回報(bào)率和成本差異十分顯著。天津地區(qū)的企業(yè)缺乏投資的資金,出現(xiàn)供小于求的狀態(tài),而北京市的金融機(jī)構(gòu)存貸款差額逐年增加,大量的資本缺乏投資的對象。并且,由于京津兩地分屬中國人民銀行天津分行和北京營業(yè)管理部管理,在管理方法、考核機(jī)制、統(tǒng)計(jì)信息等方面存在一定差異,也加大了金融政策協(xié)調(diào)的難度。此外,由于全國性商業(yè)銀行在管理體制上各分行目前均處于相互獨(dú)立狀態(tài),跨省市及跨行合作難度較大,而區(qū)域性銀行更是受本身管理體制的限制,在不同省市之間調(diào)撥資金的難度非常大甚至無法操作。這就使得京津的金融服務(wù)限制在各自行政區(qū)域之內(nèi),貨幣流動(dòng)也受到了很大的阻礙,難以實(shí)現(xiàn)金融資源更大范圍的有效配置。京津兩市在區(qū)域金融中的定位沖突導(dǎo)致互相競爭。近年來,北京市將建設(shè)中國特色世界城市作為推進(jìn)首都未來發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo),在金融發(fā)展上將建立“具有國際影響力的金融中心城市”作為核心定位。而天津?qū)H港口城市和北方經(jīng)濟(jì)中心作為未來一個(gè)時(shí)期的戰(zhàn)略目標(biāo),國際港口城市和北方經(jīng)濟(jì)中心定位大的實(shí)現(xiàn),均需要一個(gè)區(qū)域金融中心甚至國際金融中心對其進(jìn)行支撐,目前濱海新區(qū)則攜“先行先試”的政策主打創(chuàng)新牌,在一系列金融企業(yè)、外匯管理政策、離岸金融業(yè)務(wù)、資本市場、非上市公眾公司股權(quán)交易市場等方面進(jìn)行的改革試驗(yàn),促使京津兩地的金融業(yè)發(fā)展成為互為競爭的局面。京津兩市缺乏完善的金融協(xié)調(diào)溝通機(jī)制和信用體系。從目前京津兩地出臺(tái)的法規(guī)來看,兩地間的政策法規(guī)都是針對本地管轄范圍內(nèi)的金融業(yè)務(wù)類型,而很少有涉及京津區(qū)域間金融合作的政策法規(guī),僅有北京市發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)首都金融業(yè)發(fā)展的意見》中涉及了建立京津冀金融合作機(jī)制的相關(guān)內(nèi)容,但至今,兩地間金融合作機(jī)制尚未構(gòu)筑起來。再有,京津兩市的信用體系建設(shè)仍處于起步階段,如目前兩市社會(huì)信用信息征集系統(tǒng)、信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建設(shè)尚處于起步階段,信用評級(jí)尚未完全在貸款決策、貸款定價(jià)中起到核心作用,本地企業(yè)和個(gè)人的信用信息也尚未得到有效的歸集和評估,評級(jí)體系中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不全面,風(fēng)險(xiǎn)得不到真實(shí)反映等等,都阻礙了兩地金融業(yè)的合作和金融業(yè)務(wù)跨區(qū)域的發(fā)展。完善京津金融合作的對策(一)共建全國場外交易市場和離岸金融中心凡是金融中心是都是資本市場的中心,上海、深圳、香港都各有成熟的證券交易所,而缺少夠規(guī)模的股票交易市場正是京津金融最短的短板。在中國內(nèi)地資本市場的結(jié)構(gòu)中,上海、深圳分享主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的格局已定,唯獨(dú)剩下場外交易市場還處于初級(jí)階段,尚未建立起全國性場外交易市場。從京津來看,天津的濱海新區(qū)、北京的中關(guān)村園區(qū)都屬于國家級(jí)創(chuàng)新區(qū),擁有先行先試的政策,且在場外交易市場上已經(jīng)形成了一定的基礎(chǔ)和優(yōu)勢,應(yīng)在場外市場建設(shè)的探索上形成合力,爭取在國家規(guī)劃下將全國性場外交易市場落戶在京津區(qū)域,為實(shí)現(xiàn)建立京津各自定位拿到至關(guān)重要的資源。此外,天津與北京也可以深度合作,充分發(fā)揮北京人民結(jié)算和天津市港口優(yōu)勢,共建區(qū)域離岸金融中心,構(gòu)建起體系完整的、充分發(fā)揮本幣作用的離岸金融市場,打造與北方重要經(jīng)濟(jì)中心相適應(yīng)的現(xiàn)代金融服務(wù)體系。(二)推進(jìn)京津金融政策法規(guī)的對接在優(yōu)化京津金融合作的政策法規(guī)方面,一是可以全面梳理現(xiàn)有制約京津金融合作的政策法規(guī)。對有悖于兩地金融業(yè)合作的機(jī)制、體制等進(jìn)行及時(shí)廢止,把兩地間的金融機(jī)構(gòu)合作政策環(huán)境納入兩地金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃體系,使政府以服務(wù)者的角色為京津區(qū)域金融一體化提供一個(gè)公平的金融政策環(huán)境,為兩地金融市場的自由開放提供空間,最大限度的增加金融一體化的可預(yù)測性,降低風(fēng)險(xiǎn)性。二是完善京津金融合作方面的地方法規(guī)。一方面要根據(jù)京津兩地各自的金融運(yùn)行特點(diǎn),加強(qiáng)金融法規(guī)建設(shè),制定合理的金融法規(guī)和政策;另一方面兩地金融監(jiān)管部門要簽署金融合作協(xié)議,建立雙方多層次的金融監(jiān)管機(jī)制,通過兩市金融監(jiān)管部門之間通過協(xié)調(diào)配合建成基礎(chǔ)扎實(shí)、反應(yīng)靈敏的監(jiān)管體系,逐步建立并完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警協(xié)調(diào)機(jī)制、金融風(fēng)險(xiǎn)處置協(xié)調(diào)機(jī)制和金融突發(fā)事件處置機(jī)制等,提升兩市的金融協(xié)同監(jiān)管能力,共同防范金融風(fēng)險(xiǎn)。再有,在優(yōu)化金融發(fā)展司法環(huán)境方面,雙方可以建立突破地方行政干預(yù)的訴訟管轄機(jī)制,實(shí)行執(zhí)法人員異地交流制度,減少地域性和行政性因素的影響。(三)提升京津兩地金融機(jī)構(gòu)的合作水平提升京津兩地及內(nèi)容機(jī)構(gòu)的合作水平,一方面要建立起京津兩地政府、金融部門、企業(yè)要建立暢通、對稱、高效的信息交流機(jī)制。政府作為新型工業(yè)化和新型城市化建設(shè)的主導(dǎo)力量,應(yīng)以各種不同方式適時(shí)向金融發(fā)布和推介有關(guān)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)信息,向金融機(jī)構(gòu)推介優(yōu)良項(xiàng)目,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)掌握真實(shí)情況并盡快對企業(yè)實(shí)行授信;同時(shí),政府在制定有關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃,支持企業(yè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策時(shí),應(yīng)及時(shí)向各行業(yè)通報(bào),咨詢金融部門的意見和建議,推進(jìn)兩地金融機(jī)構(gòu)展開跨區(qū)域合作。另一方面兩地金融企業(yè)也應(yīng)主動(dòng)加強(qiáng)與政府、企業(yè)的聯(lián)系和溝通,經(jīng)常通報(bào)兩地貨幣政策實(shí)施情況、問題和措施,爭取政府和企業(yè)的支持。(四)提升京津金融機(jī)構(gòu)的信用信息共享水平信息共享是實(shí)現(xiàn)金融區(qū)域合作的重要條件,也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)金融跨區(qū)域服務(wù)的重要保障。當(dāng)前,京津兩地應(yīng)加快制定推進(jìn)兩地金融信用體系辦法,通過制定兩地間征信數(shù)據(jù)開放和使用管理辦法和兩地間通行