有機(jī)顏料行業(yè)市場分析報(bào)告2021年7月

目錄顏料品類紛繁，下游應(yīng)用廣泛......................................................................................................5顏料品種繁多，差異顯著5有機(jī)顏料居產(chǎn)業(yè)鏈中游，賦予化工原料著色功能7需求端：下游及終端平穩(wěn)增長，未來可期...................................................................................10涂料：終端房車出貨穩(wěn)，存貨翻新勢頭興涂料市場規(guī)模廣闊，我國產(chǎn)量逐年增長...........................................................................................................................新國標(biāo)正式實(shí)行，有機(jī)顏料替代市場寬廣.......................................................................................................................12下游房屋、汽車?yán)瓌油苛闲枨笄熬跋蚝?..........................................................................................................................12油墨：出版包裝此消彼長，高性能顏料前景寬廣15出版物需求逐漸減少，包裝需求穩(wěn)定增長.......................................................................................................................16油墨領(lǐng)域高性能有機(jī)顏料前景廣闊..................................................................................................................................17塑料：完美材料難以替代，顏料需求增長可觀17供給端：海外迎替代之遇，國內(nèi)存整合之機(jī)...............................................................................19國際格局：巨頭尋求業(yè)務(wù)剝離，格局轉(zhuǎn)變?nèi)栽诶^續(xù)19經(jīng)典顏料產(chǎn)能既已轉(zhuǎn)移，高端顏料供應(yīng)變革或?qū)㈤_始.....................................................................................................19貿(mào)易結(jié)構(gòu)逐漸好轉(zhuǎn)，出口份額有望持續(xù)擴(kuò)張...................................................................................................................21國內(nèi)格局：集中度有望持續(xù)提升22我國為有機(jī)顏料最大生產(chǎn)國............................................................................................................................................22國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)眾多，行業(yè)集中度逐漸提升.......................................................................................................................23行業(yè)規(guī)模企業(yè)搬遷，供給出現(xiàn)短期缺口...........................................................................................................................24百合花：厚積薄發(fā)，拾級而上....................................................................................................25高性能有機(jī)顏料龍頭，產(chǎn)業(yè)鏈雙向不斷拓展25經(jīng)營周期性波動較弱，業(yè)績逐年增長顯著26重視環(huán)保安全與研發(fā)，為持續(xù)增長保駕護(hù)航26圖表目錄圖：顏料的主要類別及各自代表產(chǎn)品.........................................................................................................................6圖：有機(jī)顏料行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈情況.........................................................................................................................8圖：百合花產(chǎn)品永固紅PR170生產(chǎn)工藝....................................................................................................................8圖：全球有機(jī)顏料下游市場分布................................................................................................................................9圖：預(yù)計(jì)有機(jī)顏料全球消費(fèi)量未來五年CAGR約為2.0%.......................................................................................圖：我國有機(jī)顏料表觀消費(fèi)量穩(wěn)中有升...................................................................................................................3/28圖：涂料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概覽.........................................................................................................................................圖：全球涂料市場規(guī)模接近2000億美元.................................................................................................................圖：我國涂料產(chǎn)量穩(wěn)定增長......................................................................................................................................圖10：我國房屋竣工面積近年來維持較高水平..........................................................................................................圖：我國汽車產(chǎn)量2017年后逐年下降...................................................................................................................圖12：我國汽車涂料市場穩(wěn)步增長............................................................................................................................圖13：預(yù)計(jì)未來修補(bǔ)漆占汽車涂料比重將逐步擴(kuò)大...................................................................................................圖14：油墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概覽.......................................................................................................................................圖15：我國油墨產(chǎn)量緩慢增長....................................................................................................................................圖16：近年出版物印刷市場規(guī)模有所下降.................................................................................................................圖172019-2023我國包裝行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測（億美元）........................................................................................圖18：色母粒上下游產(chǎn)業(yè)鏈一覽................................................................................................................................圖19：三種母粒均價(jià)、銷量及主要著色劑.................................................................................................................圖20：我國初級形態(tài)塑料產(chǎn)量及增速.........................................................................................................................圖21：海外龍頭與我國供應(yīng)商的競爭優(yōu)勢以及挑戰(zhàn)...................................................................................................圖22：世界有機(jī)顏料三大供應(yīng)梯隊(duì)............................................................................................................................圖23：巴斯夫顏料業(yè)務(wù)所在板塊收入遞減.................................................................................................................圖24：科萊恩顏料業(yè)務(wù)所在板塊收入遞減.................................................................................................................圖25：近年我國有機(jī)顏料進(jìn)、出口均價(jià)差逐步縮小...................................................................................................圖26：近年印度有機(jī)顏料產(chǎn)量穩(wěn)中有升.....................................................................................................................圖27：美國有機(jī)顏料進(jìn)口國家分布............................................................................................................................圖28：歐洲有機(jī)顏料進(jìn)口國家分布............................................................................................................................圖29：我國有機(jī)顏料產(chǎn)量及出口量情況.....................................................................................................................圖30：我國有機(jī)顏料行業(yè)集中度不斷提升.................................................................................................................圖31：我國有機(jī)顏料行業(yè)代表企業(yè)產(chǎn)量整體上升（單位：噸）.................................................................................圖32：常州北美產(chǎn)量受搬遷影響將迎下滑.................................................................................................................圖33：常州北美2019年產(chǎn)量高居行業(yè)首位...............................................................................................................圖34：百合花歷史沿革..............................................................................................................................................圖35：百合花近年來營業(yè)收入穩(wěn)步增長.....................................................................................................................圖36：百合花歸屬凈利潤持續(xù)上行............................................................................................................................圖37：百合花環(huán)保投入不斷擴(kuò)大................................................................................................................................表：顏料與染料區(qū)別特征...........................................................................................................................................5表：無機(jī)顏料與有機(jī)顏料性能對比.............................................................................................................................5表：經(jīng)典有機(jī)顏料與高性能有機(jī)顏料性能、應(yīng)用、發(fā)展與格局情況..........................................................................7表：有機(jī)顏料不同下游應(yīng)用領(lǐng)域一覽.........................................................................................................................9表：2020年3月新國標(biāo)對涂料中重金屬的限制力度增強(qiáng)........................................................................................表：我國有機(jī)顏料在產(chǎn)企業(yè)狀況..............................................................................................................................表：百合花主要產(chǎn)品及應(yīng)用......................................................................................................................................4/28顏料品類紛繁，下游應(yīng)用廣泛顏料主要用于涂料、油墨、塑料及橡膠等物質(zhì)的著色。使物質(zhì)顯現(xiàn)顏色的物質(zhì)統(tǒng)稱為著色劑，主要分為顏料和染料兩種。染料溶解于水和一般溶劑，染色時(shí)從晶體狀態(tài)溶解成為分子狀態(tài)后再上染到其他物品上，主要用于紡織品等材料的染色；顏料始終以晶體狀態(tài)存在，賦予了被著色物質(zhì)較好的顏色耐久性能，如耐光牢度、耐氣候牢度和耐遷移性能，常用于涂料、油墨，以及塑料和橡膠等著色，應(yīng)用領(lǐng)域較染料更為廣泛。表1：顏料與染料區(qū)別特征區(qū)別特征是否溶解染料顏料溶解于水或其他溶劑主要以分子或離子形式一般不溶解晶體顆粒介質(zhì)中狀態(tài)耐光性、耐氣候性、耐酸堿性、耐具備染料性能外，還需具著色性、易分具備性能運(yùn)用溶劑性、耐遷移性等散、遮蓋性、耐滲水等性能纖維或織物著色非紡織品(如油墨、涂料、塑料等著色資料來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，市場研究部顏料品種繁多，差異顯著無機(jī)、有機(jī)顏料各有優(yōu)劣。顏料的應(yīng)用價(jià)值表現(xiàn)取決于顏色性能、牢度性能和加工性能。無機(jī)顏料大多為金屬鹽或氧化物及部分單質(zhì)，可細(xì)分為氧化物、鉻酸鹽、硫酸鹽、硅酸鹽、硼酸鹽等，主要品種包括鈦白粉、氧化鐵、鉻黃、銅粉等；優(yōu)點(diǎn)在于熱、光穩(wěn)定性優(yōu)良，價(jià)格低廉，但缺點(diǎn)在于品種不多，著色力差，相對密度大，且一般不夠800多種顏料，絕大部分是有機(jī)顏料，其特點(diǎn)在于著色力高、色澤鮮艷、色譜齊全、相對密度小，但在耐熱性、耐候性和遮蓋力等方面通常略遜。隨著有機(jī)顏料技術(shù)的發(fā)展，其缺點(diǎn)得到改善，應(yīng)用領(lǐng)域得到進(jìn)一步擴(kuò)大。表2：無機(jī)顏料與有機(jī)顏料性能對比性能區(qū)別主要性能品種色譜無機(jī)顏料有機(jī)顏料種類較少、色譜較窄鮮艷度較低、暗低品種較多、色譜較寬鮮艷、明亮顏色性能顏色特性著色強(qiáng)度高耐熱穩(wěn)定性多數(shù)較高一般較低、高檔品種優(yōu)良高性能品種耐久性優(yōu)異較好、優(yōu)良耐久性（耐光、耐氣候）多數(shù)品種較高牢度性能耐酸、堿性耐溶劑性專用劑型部分品種變色、分解優(yōu)良較少中等至優(yōu)良多種商品劑型加工性能其他部分品種高（含鉻、鉛、汞等）毒性（重金屬）成本無毒、低較高較低資料來源：百合花招股說明書，市場研究部5/28有機(jī)顏料按化學(xué)結(jié)構(gòu)可分為偶氮類、酞菁類和雜環(huán)類，按色譜可分為黃、橙、紅、紫、藍(lán)、綠等類型，其中偶氮類和雜環(huán)類顏料主要為黃、橙、紅、紫色譜，而酞菁類主導(dǎo)顏料又可分為經(jīng)典有機(jī)顏料和高性能有機(jī)顏料，其中經(jīng)典有機(jī)顏料主要包括大部分偶氮類等，高性能有機(jī)顏料包括苯并咪唑酮顏料、偶氮縮合顏料、喹吖啶酮類、吡咯并吡咯二酮類（DPP圖1：顏料的主要類別及各自代表產(chǎn)品經(jīng)典有機(jī)顏料色譜齊全、色澤鮮艷，價(jià)格與生產(chǎn)門檻較低，且已大量用于塑料制品著色。但由于化學(xué)結(jié)構(gòu)等因素，其在耐熱性、耐光性、耐遷移性等牢度性能方面存在種種缺陷，某些顏料在高溫時(shí)會發(fā)生分解，因此在某些應(yīng)用領(lǐng)域具有局限性。高性能有機(jī)顏料牢度性能好，廣泛用于汽車漆、高檔油墨、食品包裝等工作環(huán)境苛刻或?qū)Νh(huán)保、安全要求較高的領(lǐng)域。其優(yōu)異的性能伴隨著復(fù)雜的合成工藝、較高的技術(shù)門檻和生產(chǎn)成本、較低的產(chǎn)量和較高的市場價(jià)格。全球高性能有機(jī)顏料產(chǎn)量占比約，銷售6/28額卻可達(dá)40-50%，并以每年左右的速度增長，平均單價(jià)接近經(jīng)典有機(jī)顏料的3倍。當(dāng)前高性能有機(jī)顏料生產(chǎn)技術(shù)主要集中在科萊恩、DIC等海外知名廠商，國內(nèi)企業(yè)百合花、先尼科等掌握部分種類高性能有機(jī)顏料生產(chǎn)技術(shù)。高性能有機(jī)顏料在環(huán)保、安全上具備優(yōu)越性。經(jīng)典有機(jī)顏料耐高溫一般不超過200℃，高溫下易變色甚至分解出有害物質(zhì)，而高性能有機(jī)顏料耐熱性通常在250℃以上，部分甚至能達(dá)到300℃，不會因過熱產(chǎn)生有害物質(zhì)，滿足塑料、PET紡絲等高溫加工應(yīng)用的需要。隨著人們安全意識的增強(qiáng)，以及政策對于環(huán)保要求的提高，高性能有機(jī)顏料會在一些場合替代經(jīng)典有機(jī)顏料，未來會有更大的市場空間。表3：經(jīng)典有機(jī)顏料與高性能有機(jī)顏料性能、應(yīng)用、發(fā)展與格局情況產(chǎn)品類別牢度性能使用壽命經(jīng)典有機(jī)顏料較弱高性能有機(jī)顏料較強(qiáng)3年5-8年主要應(yīng)用于傳統(tǒng)領(lǐng)域，以油墨印刷為主，也應(yīng)用于普通塑應(yīng)用于耐牢性、環(huán)保安全要求較高的涂料和塑料領(lǐng)域，如食品包下游應(yīng)用安全環(huán)保發(fā)展分析膠著色裝、汽車漆、建筑漆、兒童玩具等部分含有禁用物質(zhì)，不能應(yīng)用于與人體直接接觸的環(huán)境不含有毒害元素，使用安全且環(huán)境友好隨著人們對產(chǎn)品對安全性認(rèn)識的深化，會在一些應(yīng)用場合隨著環(huán)保要求的提高，含有毒害因素的染顏料產(chǎn)品被淘汰，高性能被高性能有機(jī)顏料替代有機(jī)顏料擁有更大市場空間由于對技術(shù)要求較高，生產(chǎn)廠商數(shù)量較少。技術(shù)主要集中在科萊恩、DIC等跨國知名廠商，我國部分企業(yè)在特定產(chǎn)品有比較優(yōu)勢競爭格局生產(chǎn)廠商眾多，行業(yè)集中度較差，接近完全競爭市場資料來源：百合花公司公告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，市場研究部有機(jī)顏料居產(chǎn)業(yè)鏈中游，賦予化工原料著色功能有機(jī)顏料行業(yè)位于產(chǎn)業(yè)鏈中游，上游屬石油和化工行業(yè)，下游遍布各個(gè)領(lǐng)域。有機(jī)顏料上游產(chǎn)品為基礎(chǔ)化工原料和中間體，基礎(chǔ)化工原料主要包括酸類、堿類等無機(jī)化工原料，中間體主要包括胺類、苯類、助劑等化工產(chǎn)品。下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為涂料、油墨、塑料色母粒、塑膠、橡膠等，其中油墨廣泛應(yīng)用于報(bào)刊雜志、食品包裝、戶外廣告的表面著色，涂料常用于建筑物、汽車船舶、集裝箱等表面著色，此外日用塑料、化妝品、皮革、家具等都是有機(jī)顏料的重要應(yīng)用。有機(jī)顏料的生產(chǎn)成本受到上游原油及石油化工原料價(jià)格、基礎(chǔ)化工原料價(jià)格影響。有機(jī)顏料由中間體和基礎(chǔ)化工原料通過化學(xué)反應(yīng)制備，并經(jīng)過一系列工序如顏料化處理、提純后形成最終產(chǎn)品。有機(jī)顏料中間體大多為石油化工產(chǎn)物，以百合花公布的永固紅PR170生產(chǎn)工藝為例，其中紅色基DB-70（對氨基苯甲酰胺）為有機(jī)顏料中間體，由基礎(chǔ)化工原料甲苯經(jīng)過混酸硝化、氧化、與氨縮合后還原制得，它與其他中間體進(jìn)行偶合反應(yīng)后經(jīng)過顏料化處理，以及過濾、漂洗、烘干后變?yōu)橛袡C(jī)顏料最終產(chǎn)品。7/28圖2：有機(jī)顏料行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈情況資料來源：百合花招股說明書，市場研究部圖3：百合花產(chǎn)品永固紅PR170生產(chǎn)工藝ChemicalBook，百合花公司公告，市場研究部8/28有機(jī)顏料作為著色劑，下游主要為油墨、涂料和塑料，三者加總占有機(jī)顏料用量或市場份額比例超過90%，此外化妝品、皮革以及電子化學(xué)品同樣對有機(jī)顏料存在一定需求。油墨是有機(jī)顏料用量最多的下游領(lǐng)域，約占有機(jī)顏料總消費(fèi)量的50%以上，以經(jīng)典有機(jī)顏料為主。涂料領(lǐng)域使用的有機(jī)顏料消費(fèi)量雖然小于油墨，卻是市場份額最大的有機(jī)顏料消費(fèi)領(lǐng)域，約占全球有機(jī)顏料下游消費(fèi)市場份額39%。原因是與油墨相比，涂料用有機(jī)顏料以單價(jià)較高的高性能有機(jī)顏料為主。圖4：全球有機(jī)顏料下游市場分布資料來源：立鼎產(chǎn)業(yè)研究網(wǎng)，市場研究部有機(jī)顏料在各下游領(lǐng)域中的應(yīng)用特性有所不同。油墨中有機(jī)顏料用量、應(yīng)用濃度最高，涂料次之，而塑料著色需要的有機(jī)顏料最少。涂料對于有機(jī)顏料的耐候性等性能要求最高，對顏料質(zhì)量穩(wěn)定性要求也更高，而油墨用有機(jī)顏料要求相對寬松，因此以經(jīng)典有機(jī)顏料為主，塑料介于二者之間。表4：有機(jī)顏料不同下游應(yīng)用領(lǐng)域一覽項(xiàng)目涂料油墨塑料顏料類別耐候性高性能顏料為主經(jīng)典顏料為主要求最低，通常室內(nèi)應(yīng)用高性能和經(jīng)典顏料兼有要求中等，室內(nèi)外應(yīng)用兼有要求最高，通常室外應(yīng)用處于油墨和塑料之間，汽車涂料集應(yīng)用顏色單調(diào)，集中在四色油墨的應(yīng)用顏色豐富多彩，應(yīng)用顏料產(chǎn)品種多樣性和產(chǎn)品種類用量及應(yīng)用濃度中在品牌的幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn)色幾大類顏料產(chǎn)品類多處于油墨和塑料之間大噸位用量，應(yīng)用濃度高應(yīng)用量少，應(yīng)用濃度低對供應(yīng)質(zhì)量穩(wěn)定性的要求和更換對質(zhì)量穩(wěn)定性要求高，對供應(yīng)商的對質(zhì)量穩(wěn)定性要求低，對供應(yīng)商的處于油墨和涂料之間供應(yīng)商的難易程度審查嚴(yán)格，更換供應(yīng)商難審查寬松，更換供應(yīng)商容易資料來源：華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)，市場研究部9/28需求端：下游及終端平穩(wěn)增長，未來可期有機(jī)顏料有著品種多樣，色系齊全，著色強(qiáng)度高等獨(dú)特優(yōu)勢，是許多產(chǎn)品著色的不二之選，具備需求剛性，其需求的增長動能主要來源于涂料、油墨、塑料等下游領(lǐng)域?qū)τ谥珓┑男枨蟆Ｈ蛴袡C(jī)顏料消費(fèi)量穩(wěn)步增長。根據(jù)中國染料工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年世界有機(jī)顏料行業(yè)總產(chǎn)量約29.8萬噸，消費(fèi)總量約30.7萬噸，銷售額約30億美元。根據(jù)“2020年海峽兩岸國際有機(jī)顏料行業(yè)年會”論文集《情報(bào)助推有機(jī)顏料行業(yè)高品質(zhì)發(fā)展》，2014-2019有機(jī)顏料全球消費(fèi)量年復(fù)合增長率約為3.3%2019年已突破萬噸大關(guān)，且未來仍將保持2%左右年復(fù)合增長率的穩(wěn)定增長，據(jù)此估算目前全球有機(jī)顏料市場規(guī)模約為250億元。圖5：預(yù)計(jì)有機(jī)顏料全球消費(fèi)量未來五年CAGR我國是有機(jī)顏料需求大國，有機(jī)顏料消費(fèi)量穩(wěn)中有升，占全球總消費(fèi)量約。我國有機(jī)顏料表觀消費(fèi)量由2015年的10.3萬噸增至2019年的萬噸，除2018年受宏觀經(jīng)濟(jì)影響有所下降外，其余年份增長均超過5%，2015-2019年復(fù)合增速為3.6%。圖6：我國有機(jī)顏料表觀消費(fèi)量穩(wěn)中有升/9630資料來源：中國染料工業(yè)協(xié)會有機(jī)顏料專業(yè)委員會，海關(guān)總署，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，市場研究部10/28下文將對有機(jī)顏料三大主要下游涂料、油墨及塑料以及終端應(yīng)用領(lǐng)域成長性進(jìn)行解構(gòu)。涂料：終端房車出貨穩(wěn)，存貨翻新勢頭興涂料市場規(guī)模廣闊，我國產(chǎn)量逐年增長涂料是國民經(jīng)濟(jì)中重要的功能材料，通過施工工藝涂覆在物件表面，形成粘附牢固、具有一定強(qiáng)度、連續(xù)的固態(tài)薄膜，從而對物件起到外觀裝飾、延長使用壽命、增加安全性等功能。涂料的制造工藝主要是將樹脂、溶劑、顏料、填料、助劑等原材料按科學(xué)配方比例，經(jīng)混合、研磨、調(diào)色、過濾等工序制備成涂料產(chǎn)品，供終端領(lǐng)域使用。圖7：涂料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概覽資料來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，市場研究部涂料行業(yè)市場規(guī)模廣闊。根據(jù)世界油漆與涂料工業(yè)協(xié)會（WPCIA）數(shù)據(jù)，全球涂料市場銷售額由2015年的12732020年的1676億美元，年復(fù)合增長率仍達(dá)到5.7%，涂料市場規(guī)模的穩(wěn)定上升主要得益于建筑支出的增長，汽車工業(yè)的發(fā)展，城市人口的增加，家庭消費(fèi)支出的增加以及經(jīng)濟(jì)狀況的改善。盡管受疫情影響，2020年全球涂料銷售額下降約3%，全球涂料市場規(guī)模整體增勢不改。我國是全球第一大涂料生產(chǎn)國。亞太地區(qū)涂料產(chǎn)量在全球占比達(dá)到57%左右，中國涂料產(chǎn)量在亞太地區(qū)占比達(dá)到56%，在全球約占三成。根據(jù)中國涂料工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《我國涂料行業(yè)2020年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況分析及20212020年全國涂料產(chǎn)量為2459.1萬噸，在疫情的不利因素下，仍取得2.6%的同比增長，2015-2020年CAGR達(dá)到7.4%，除年受到宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣的影響外，均維持同比增長。預(yù)期至2025年，我國涂料產(chǎn)量仍能保持5%左右的年復(fù)合增長，屆時(shí)總產(chǎn)量可達(dá)3000萬噸。/28圖8：全球涂料市場規(guī)模接近2000億美元圖9：我國涂料產(chǎn)量穩(wěn)定增長全球涂料市場銷售額（億美元）18001700160015001400130012001100100020%15%10%3000250020001500100050040%30%20%10%-10%-20%-5%0201520162017201820192020201520162017201820192020資料來源：WPCIA，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，市場研究部資料來源：中國涂料工業(yè)協(xié)會，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，市場研究部新國標(biāo)正式實(shí)行，有機(jī)顏料替代市場寬廣涂料對耐候性要求較高，是高性能有機(jī)顏料的主要應(yīng)用領(lǐng)域，未來替代市場廣闊。作為涂料的組成部分，顏料約占涂料份額的5%-10%。鈦白粉、炭黑、鐵紅、鉛鉻黃、鎘綠等無機(jī)顏料依靠低廉的價(jià)格、較好的耐候性能成為涂料配方中顏料的主要選擇，但近年來隨著環(huán)保政策趨嚴(yán)，部分含重金屬等有害物質(zhì)的無機(jī)顏料逐漸被禁用。2020年3月4日國家標(biāo)準(zhǔn)委公布的涂料產(chǎn)業(yè)新國標(biāo)將在2020年月1日起強(qiáng)制實(shí)行，新國標(biāo)對涂料中鉛、鉻、鎘等重金屬含量進(jìn)行限制。有機(jī)顏料尤其是安全系數(shù)高、耐候性同樣優(yōu)良且色彩豐富艷麗、著色力度強(qiáng)的高性能有機(jī)顏料將對部分含重金屬的無機(jī)顏料形成替代，受此政策影響國內(nèi)將形成約3萬噸年左右的高性能有機(jī)顏料替代市場。隨著未來相關(guān)政策的進(jìn)一步出臺與落實(shí)，環(huán)保、安全優(yōu)勢明顯的高性能有機(jī)顏料對傳統(tǒng)顏料的替代市場將十分廣闊。表5：2020年3月新國標(biāo)對涂料中重金屬的限制力度增強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)號標(biāo)準(zhǔn)名稱類別強(qiáng)標(biāo)實(shí)施日期重金屬限制總鉛≤90mg/kg(色漆、膩?zhàn)雍挎k≤75mg/kg，鉻和汞≤60mg/kg（限色漆、膩?zhàn)雍痛妓崆迤幔〨B18581-2020木器涂料中有害物質(zhì)限量2020.12總鉛≤90mg/kg，可溶性重金屬含量鎘≤75mg/kg，鉻和汞≤60mg/kgGB18582-2020GB24409-2020建筑用墻面涂料中有害物質(zhì)限量車輛涂料中有害物質(zhì)限量強(qiáng)標(biāo)強(qiáng)標(biāo)2020.122020.12鉛≤1g/kg，鎘≤100mg/kg，六價(jià)鉻、汞≤1g/kg鉛≤1g/kg，鎘≤100mg/kg，六價(jià)鉻、汞≤1g/kg(色漆、粉末涂料和醇酸清漆）GB30981-2020工業(yè)防護(hù)涂料中有害物質(zhì)限量強(qiáng)標(biāo)2020.12資料來源：國家標(biāo)準(zhǔn)管理委員會，市場研究部下游房屋、汽車?yán)瓌油苛闲枨笄熬跋蚝猛苛习凑諔?yīng)用領(lǐng)域可分為建筑涂料和工業(yè)涂料，分別占整體涂料消費(fèi)量的40%和。建筑涂料又可細(xì)分為墻面涂料、防水涂料、地坪涂料和功能性建筑涂料，需求受終端12/28房屋住宅影響。近年我國房屋竣工面積保持較高水平，增速有所放緩，2020年我國房屋竣工面積同比減少4.9%。隨著疫情趨于穩(wěn)定，建筑及房地產(chǎn)行業(yè)全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，房證了地產(chǎn)領(lǐng)域涂料需求的較強(qiáng)韌性。圖10：我國房屋竣工面積近年來維持較高水平0資料來源：Wind，市場研究部近期相關(guān)政策如住宅精裝、舊房重涂等不斷推動建筑涂料需求向好。2019年2月住建部發(fā)布的《住宅項(xiàng)目規(guī)范》提倡城鎮(zhèn)新建住宅建筑應(yīng)全裝修交付，隨后各地全裝修、精裝修政策不斷出臺。相比傳統(tǒng)毛坯房，精裝修房屋內(nèi)外墻涂料需求普遍更大，由于房屋裝飾需求具有彈性，建筑涂料整體需求將受益于精裝修政策。2020全國人大政府墻面采取涂鴉噴繪形式，營造小區(qū)活力和強(qiáng)化意識形態(tài)，以色彩艷麗的有機(jī)顏料為著色劑的涂料需求也將受此拉動。工業(yè)涂料涵蓋交通涂料和其他涂料，其中交通涂料以汽車涂料為主。我國汽車產(chǎn)量在2017年達(dá)到頂峰2994.2萬輛后連續(xù)下降，但下降趨勢逐漸放緩，隨著疫情影響的消散以及新能源汽車產(chǎn)銷量的大幅增長，預(yù)測未來我國整體汽車出貨量將維持穩(wěn)定。相對汽車產(chǎn)量的增長停滯，我國汽車涂料市場近年穩(wěn)定上升，2019年我國汽車涂料市場規(guī)模約為45億美元，2014-2019年復(fù)合增長率達(dá)到8.1%，預(yù)計(jì)未來仍將保持增長態(tài)勢。13/28圖：我國汽車產(chǎn)量2017年后逐年下降圖12：我國汽車涂料市場穩(wěn)步增長我國汽車涂料市場規(guī)模（億美元）增長率（右）605040302010018%16%14%12%10%8%3,00020%15%10%2,5002,0001,5001,0006%4%2%-5%-10%0%-2%-4%2012201320142015201620172018201920202014201620182020E2022E2024E資料來源：Wind，市場研究部資料來源：中國化工網(wǎng)，市場研究部兩大內(nèi)在需求為我國汽車涂料市場增長提供動能。一是汽車零部件對于涂料的需求逐步擴(kuò)大。消費(fèi)升級帶動汽車內(nèi)外飾等零部件向精細(xì)化、高端化發(fā)展，對大量使用高性能有機(jī)顏料作為著色劑的汽車零部件涂料需求起到拉動作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，以輪轂、尾翼、保險(xiǎn)杠、格柵為代表的汽車外飾件涂料用量約為3000-4000克/輛，以裝飾條、控制開關(guān)、儀表盤為代表的汽車內(nèi)飾件涂料用量約為670-880/二是隨著現(xiàn)有車輛平均服役年齡不斷提升，汽車涂料的需求將發(fā)生結(jié)構(gòu)性調(diào)整，修補(bǔ)漆相對原廠漆比例將進(jìn)一步擴(kuò)大。受到相關(guān)政策影響，新生產(chǎn)的修補(bǔ)漆在環(huán)保、安全上的要求更加嚴(yán)格，高性能有機(jī)顏料在此領(lǐng)域前景廣闊。圖13：預(yù)計(jì)未來修補(bǔ)漆占汽車涂料比重將逐步擴(kuò)大資料來源：中國化工報(bào)，市場研究部14/28油墨：出版包裝此消彼長，高性能顏料前景寬廣油墨是經(jīng)典有機(jī)顏料的主要應(yīng)用領(lǐng)域，它是一種由顏料微粒均勻分散在連接料中并具有一定黏性的流體物質(zhì)。按印刷方式不同可分位凹印油墨、特種油墨、膠印油墨等，主要由顏料、連接料和助劑構(gòu)成，顏料約占油墨構(gòu)成的10%-20%，油墨對于有機(jī)顏料的性能需求主要體現(xiàn)在顏色、著色力、透明性和遮蓋力。酞菁系列是油墨普遍使用的藍(lán)、綠色系有機(jī)顏料，偶氮系列是油墨普遍使用的紅、黃、橙色系有機(jī)顏料。油墨與印刷互為依存、密不可分，出版物印刷和包裝印刷是油墨的主要應(yīng)用場景，近年來電子產(chǎn)品和建筑裝飾材料等領(lǐng)域也對油墨產(chǎn)生一定需求。作為油墨的重要下游應(yīng)用，包裝行業(yè)的高速發(fā)展帶動了包裝裝潢以及油墨行業(yè)的發(fā)展，尤其是對安全性要求較高的食品包裝業(yè)的快速發(fā)展擴(kuò)大了高性能有機(jī)顏料在油墨領(lǐng)域的市場規(guī)模。圖14：油墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概覽資料來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，市場研究部全球油墨年產(chǎn)量約為420至萬噸，目前發(fā)達(dá)國家在油墨行業(yè)處于領(lǐng)先地位，但是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政策支持，中國已經(jīng)成為全球第二大油墨生產(chǎn)國，2019年我國油墨行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到79.4萬噸，2012-2019年復(fù)合增長率為3.7%，保持穩(wěn)中略升。圖15：我國油墨產(chǎn)量緩慢增長資料來源：華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)，市場研究部15/28出版物需求逐漸減少，包裝需求穩(wěn)定增長出版物印刷與包裝印刷是油墨的兩大主要應(yīng)用，其中包裝印刷油墨中高性能有機(jī)顏料占比相對出版物印刷較高。受互聯(lián)網(wǎng)媒體與電子書籍普及的沖擊，傳統(tǒng)出版物印刷市場規(guī)模有所下降，2019年我國圖書報(bào)刊雜志成交額為32.4億元（僅統(tǒng)計(jì)億元以上交易2016年頂峰時(shí)期下降20%左右，與2008年基本保持一致。圖16：近年出版物印刷市場規(guī)模有所下降)50資料來源：Wind，市場研究部我國包裝行業(yè)市場未來增長可觀。隨著世界加工制造業(yè)向我國轉(zhuǎn)移，我國包裝行業(yè)經(jīng)歷了高速發(fā)展階段，現(xiàn)已成為世界上發(fā)展最快、規(guī)模最大、最具潛力的包裝市場。隨著C端需求如食品煙酒、玩具、快遞等不斷提升，我國包裝行業(yè)市場規(guī)模未來增長較為樂觀。據(jù)科爾尼公司預(yù)測，2020年我國包裝行業(yè)市場規(guī)?？蛇_(dá)1929億美元，并將以年復(fù)合增長率5.2%2023年達(dá)到2245億美元。此外，我國人均包裝消費(fèi)量遠(yuǎn)低于世界人均水平，包裝印刷行業(yè)的“天花板”遠(yuǎn)未達(dá)到，需求擁有較大潛在提升空間。圖17：2019-2023我國包裝行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測（億美元）8378107967697577216856637316972943042642762792892382492512610資料來源：科爾尼咨詢，市場研究部16/28油墨領(lǐng)域高性能有機(jī)顏料前景廣闊油墨行業(yè)由于環(huán)境問題飽受詬病，每年由油墨引起的全球有機(jī)揮發(fā)物（VOCs）污染排放量已達(dá)幾十萬噸，這些揮發(fā)物可以形成比二氧化碳更嚴(yán)重的溫室效應(yīng)。食品玩具包裝油墨中有機(jī)溶劑、重金屬等有害物質(zhì)更是會對食用者、接觸者帶來不可逆的健康損害。2021年4月起實(shí)施的《油墨中可揮發(fā)性有機(jī)化合物（VOCs）含量的限值》新標(biāo)準(zhǔn)將帶動環(huán)境較為友好的水性油墨、UV油墨市占率進(jìn)一步提升。油墨對有機(jī)顏料的安全性要求將進(jìn)一步提高，疊加出版物印刷需求下降和包裝印刷需求的增長，高性能有機(jī)顏料在油墨領(lǐng)域的市場將會更加廣闊。塑料：完美材料難以替代，顏料需求增長可觀塑料作為有機(jī)顏料的另一重要下游應(yīng)用領(lǐng)域，具有質(zhì)量輕、耐腐蝕、電性能優(yōu)異、容易加工成型等特點(diǎn)，是現(xiàn)代國民經(jīng)濟(jì)眾多領(lǐng)域不可或缺的材料。塑料的主要成分為合成樹脂，本身的顏色大都是白色半透明或無色透明的，需要根據(jù)制品的應(yīng)用要求進(jìn)行著色處理，以起到色別標(biāo)識、美化制品的作用。塑料的著色方法可分為干混法和色母粒著色法，其中色母粒是以合成樹脂為載體，添加高比例的顏料和分散劑等助劑，通過一系列工藝制得的一種新型高分子復(fù)合著色材料。色母粒具有著色成本低、色相穩(wěn)定、節(jié)能環(huán)保、工序簡便等優(yōu)點(diǎn)，已成為塑料著色的主流方法。顏料是色母粒的基本組成部分，含量在20%左右。圖18：色母粒上下游產(chǎn)業(yè)鏈一覽資料來源：寧波色母招股說明書，市場研究部17/28我國色母粒年產(chǎn)量約為200萬噸，其中白色母粒、黑色母粒采用的著色劑大多為鈦白粉和炭黑，彩色顏料色母粒售價(jià)最高，占比約為20%，其中約50%采用有機(jī)顏料。按色母粒中有機(jī)顏料占比20%計(jì)算，我國色母粒對有機(jī)顏料的年需求約為4萬噸。圖19：三種母粒均價(jià)、銷量及主要著色劑我國塑料制品加工業(yè)發(fā)展迅速。塑料的耐久性使其成為最廣泛使用的包裝材料，市場規(guī)模持續(xù)增長。2012年，我國初級形態(tài)塑料產(chǎn)量由5213萬噸增長至10355萬噸，規(guī)模以上產(chǎn)量接近翻倍。未來3D打印、汽車減重、以塑代鋼等新發(fā)展趨勢將帶動塑料行業(yè)需求保持穩(wěn)定增長，塑料領(lǐng)域?qū)︻伭系男枨笠矊⒂兄捎^的增長。圖20：我國初級形態(tài)塑料產(chǎn)量及增速資料來源：Wind，市場研究部此外，有機(jī)顏料在紡織品、纖維原漿、造紙、陶瓷、工藝美術(shù)、皮革、液晶電子，化妝品等領(lǐng)域也得到廣泛應(yīng)用。綜合來看，我國有機(jī)顏料下游領(lǐng)域涂料、油墨和塑料產(chǎn)量均穩(wěn)步提升，隨著城鎮(zhèn)化和工業(yè)化的不斷推進(jìn)，國民消費(fèi)水平的逐步提高，有機(jī)顏料下游領(lǐng)域市場前景廣闊，發(fā)展?jié)摿薮蟆?8/28供給端：海外迎替代之遇，國內(nèi)存整合之機(jī)國際格局：巨頭尋求業(yè)務(wù)剝離，格局轉(zhuǎn)變?nèi)栽诶^續(xù)目前全球有機(jī)顏料行業(yè)供應(yīng)格局處于新舊轉(zhuǎn)換中。過去幾十年里，中國、印度等亞洲國家承接了經(jīng)典有機(jī)顏料生產(chǎn)，海外龍頭在高端顏料的供給端仍處于主導(dǎo)地位。未來行業(yè)格局可能進(jìn)一步轉(zhuǎn)變，我國高性能有機(jī)顏料產(chǎn)品有望擴(kuò)大全球市場份額。經(jīng)典顏料產(chǎn)能既已轉(zhuǎn)移，高端顏料供應(yīng)變革或?qū)㈤_始回顧歷史，全球顏料格局一度寡頭壟斷。有機(jī)顏料行業(yè)始于19世紀(jì)末，歐美國家長期占據(jù)主導(dǎo)地位，原四家行業(yè)巨頭包括瑞士汽巴、瑞士科萊恩、德國巴斯夫、大日本油墨DIC主導(dǎo)行業(yè)超過半個(gè)世紀(jì)。金融危機(jī)后，瑞士汽巴于2009年被巴斯夫并購。四家行業(yè)巨頭在全球有機(jī)顏料市占率達(dá)65%，在高性能有機(jī)顏料市占率甚至達(dá)到90%，并且發(fā)明了行業(yè)90%以上的新產(chǎn)品、新技術(shù)。顏料產(chǎn)能持續(xù)向亞洲轉(zhuǎn)移。20世紀(jì)80年代后，全球涂料、油墨產(chǎn)能持續(xù)向亞洲地區(qū)轉(zhuǎn)移?；诋a(chǎn)業(yè)配套需求、生產(chǎn)成本優(yōu)勢等因素，我國上百家企業(yè)陸續(xù)進(jìn)入有機(jī)顏料行業(yè)，以可接受的質(zhì)量和絕對的價(jià)格優(yōu)勢逐漸搶奪有機(jī)顏料的市場份額，全球經(jīng)典有機(jī)顏料生產(chǎn)開始由歐美向以我國為主的亞洲國家轉(zhuǎn)移。進(jìn)入21世紀(jì)，我國快速承接了世界有機(jī)顏料產(chǎn)能和制造技術(shù)的轉(zhuǎn)移，產(chǎn)量大幅提升至全球首位。盡管海外龍頭仍占據(jù)著生產(chǎn)門檻較高的高端顏料市場，但我國供應(yīng)商百合花、七彩化學(xué)等公司通過技術(shù)創(chuàng)新，逐漸掌握了高端有機(jī)顏料產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝，布局產(chǎn)能并已初具規(guī)模。圖21：海外龍頭與我國供應(yīng)商的競爭優(yōu)勢以及挑戰(zhàn)資料來源：百合花公司公告，銳觀網(wǎng)，市場研究部19/28目前全球有機(jī)顏料形成三個(gè)主要梯隊(duì)。第一梯隊(duì)為國際巨頭巴斯夫、科萊恩、日本DIC，其產(chǎn)品占據(jù)著全球高端有機(jī)顏料市場的主要份額。此外，三巨頭的顏料業(yè)務(wù)均有自身下游產(chǎn)業(yè)配套，以形成協(xié)同優(yōu)勢。巴斯夫集團(tuán)公司涂料業(yè)務(wù)（尤其汽車涂料）全球領(lǐng)先，科萊恩集團(tuán)公司塑料業(yè)務(wù)全球領(lǐng)先，DIC則是全球領(lǐng)先的油墨廠商。第二梯隊(duì)以百合花、七彩化學(xué)、先尼科、上海捷虹、勝達(dá)化工、山東陽光等規(guī)模性國內(nèi)廠商為主。在高性能顏料領(lǐng)域，百合花、七彩化學(xué)、先尼科處于領(lǐng)先地位；在經(jīng)典顏料領(lǐng)域，百合花、常州北美、勝達(dá)化工、山東陽光處于領(lǐng)先地位；在酞菁顏料和無機(jī)鉛鉻顏料領(lǐng)域，雙樂顏料、上海捷虹處于國內(nèi)領(lǐng)先?；瘒?yán)重，目前受環(huán)保監(jiān)管影響，市場份額持續(xù)流失。圖22：世界有機(jī)顏料三大供應(yīng)梯隊(duì)資料來源：百合花公司公告，市場研究部展望未來，海外巨頭尋求剝離顏料業(yè)務(wù)，行業(yè)變革或?qū)㈤_始。受到環(huán)保壓力、原材料價(jià)格上漲等原因，歐美顏料企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)近年表現(xiàn)不佳，疊加企業(yè)自身發(fā)展需要等原因，海外龍頭尋求剝離顏料業(yè)務(wù)。巴斯夫已將全球顏料業(yè)務(wù)出售至日本DIC，交易預(yù)計(jì)在2021年上半年完成，科萊恩也在為其顏料業(yè)務(wù)尋找買家，世界有機(jī)顏料供應(yīng)變革受此影響或?qū)⒓铀龠M(jìn)程。作為有機(jī)顏料主要生產(chǎn)基地，亞洲地區(qū)環(huán)保要求較低，生產(chǎn)成本優(yōu)勢顯著，有機(jī)顏料生產(chǎn)重心有望進(jìn)一步向亞洲轉(zhuǎn)移。20/28圖23：巴斯夫顏料業(yè)務(wù)所在板塊收入遞減圖24：科萊恩顏料業(yè)務(wù)所在板塊收入遞減0資料來源：巴斯夫公告，市場研究部資料來源：科萊恩公告，市場研究部注：科萊恩2019、塑料和涂料業(yè)務(wù)為剝離部分已出售業(yè)務(wù)的值貿(mào)易結(jié)構(gòu)逐漸好轉(zhuǎn)，出口份額有望持續(xù)擴(kuò)張我國有機(jī)顏料貿(mào)易結(jié)構(gòu)正在好轉(zhuǎn)?；谌蛴袡C(jī)顏料供應(yīng)格局，我國雖為最大的有機(jī)顏料出口國，年出口量可達(dá)13萬噸，但由于產(chǎn)能以中低端產(chǎn)品為主，且高性能有機(jī)顏料的需求逐年旺盛，我國有機(jī)顏料貿(mào)易常年存在“高進(jìn)低出”的狀況，即我國有機(jī)顏料進(jìn)口產(chǎn)品均價(jià)遠(yuǎn)高于出口產(chǎn)品。以2018年為例，根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，我國年度有機(jī)顏料進(jìn)口均價(jià)為萬/噸，而出口單價(jià)僅為5.3萬/噸，不足進(jìn)口單價(jià)的一半。近三年隨著全球高端顏料供應(yīng)格局的進(jìn)一步改變，國內(nèi)企業(yè)逐漸布局高性能有機(jī)顏料生產(chǎn)，以及疫情對海外龍頭供給端帶來打擊，我國有機(jī)顏料進(jìn)出口均價(jià)差逐漸縮小。圖25：近年我國有機(jī)顏料進(jìn)、出口均價(jià)差逐步縮小//98765432015201620172018201920202021Q1資料來源：Wind，市場研究部受益出口退稅政策，我國有機(jī)顏料出口量有望提升。年3月，財(cái)政部、國家稅務(wù)制品出口退稅稅率由原來的0%調(diào)整至13%，直接降低了我國顏料行業(yè)出口產(chǎn)品的成本。以國內(nèi)有機(jī)顏料生產(chǎn)企業(yè)百合花為例，2020年度公司海外收入為4.27億元，毛利率同比增長4.85pct24.05%，毛利率增長主要系顏料出口退稅政策所致。印度是世界第二大有機(jī)顏料生產(chǎn)國和出口國，有著一年一度以潑灑顏料為習(xí)俗的“色彩節(jié)”和69年歷史的顏料規(guī)模企業(yè)蘇達(dá)山集團(tuán)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，印度是有機(jī)顏料主要進(jìn)口地區(qū)美國和歐洲的第二大進(jìn)口來源國，占比分別為23%和20%。近年來印度有機(jī)顏料生21/28產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)中有升，2019-2020年度產(chǎn)量達(dá)到萬噸，近四個(gè)年度年復(fù)合增長率達(dá)到5.2%。印度有機(jī)顏料出口產(chǎn)品以經(jīng)典有機(jī)顏料為主，與我國在國際市場存在較強(qiáng)競爭性。短期受疫情二次爆發(fā)、中長期受中國出口退稅政策影響，我國有機(jī)顏料產(chǎn)品相對印度出口優(yōu)勢將愈發(fā)明顯。圖26：近年印度有機(jī)顏料產(chǎn)量穩(wěn)中有升/87654資料來源：印度化工和石化部，市場研究部注：印度財(cái)政年度2020為2019年4月1-2020年4月1日圖27：美國有機(jī)顏料進(jìn)口國家分布圖28：歐洲有機(jī)顏料進(jìn)口國家分布中國印度40%印度45%德國美國其他其他23%20%有機(jī)顏料專業(yè)委員會，市場研究部有機(jī)顏料專業(yè)委員會，市場研究部國內(nèi)格局：集中度有望持續(xù)提升我國為有機(jī)顏料最大生產(chǎn)國我國作為全球最主要的精細(xì)化工產(chǎn)品生產(chǎn)基地與消費(fèi)市場，擁有國內(nèi)巨大的市場潛力和較低的生產(chǎn)成本等優(yōu)勢因素，疊加產(chǎn)業(yè)配置需求，已成為世界上最大的有機(jī)顏料生產(chǎn)國和出口國。2017年我國有機(jī)顏料制造業(yè)全行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到24.6萬噸，居世界第一，約占全球產(chǎn)量的，其中出口量達(dá)到14.3萬噸，超過半數(shù)產(chǎn)品用于出口。隨后由于環(huán)保安全、規(guī)范性生產(chǎn)監(jiān)管趨嚴(yán)，行業(yè)部分小產(chǎn)能出清，有機(jī)顏料產(chǎn)量及出口量略微下降，2019年我國有機(jī)顏料產(chǎn)量為21.5萬噸，出口量為萬噸。22/28圖29：我國有機(jī)顏料產(chǎn)量及出口量情況//50資料來源：中國染料工業(yè)協(xié)會有機(jī)顏料專業(yè)委員會，海關(guān)總署，市場研究部國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)眾多，行業(yè)集中度逐漸提升國內(nèi)有機(jī)顏料行業(yè)集中度不高，價(jià)格競爭激烈。我國目前有大約70家有機(jī)顏料生產(chǎn)企業(yè)，其中有兩家較大規(guī)模生產(chǎn)企業(yè)常州北美和百合花，常州北美生產(chǎn)經(jīng)典有機(jī)顏料，百合花擁有高性能有機(jī)顏料產(chǎn)能約1.3萬噸/年，居全國首位。此外，還有十家左右中等有機(jī)顏料生產(chǎn)企業(yè)，以七彩化學(xué)、雙樂顏料、山東陽光等為代表，其余小規(guī)模企業(yè)占半數(shù)以上，大多以生產(chǎn)經(jīng)典有機(jī)顏料為主，對環(huán)保安全的投入以及生產(chǎn)規(guī)范性普遍不及規(guī)模較大的企業(yè)，且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，拉低行業(yè)整體毛利率。表6：我國有機(jī)顏料在產(chǎn)企業(yè)狀況規(guī)模類別公司名稱常州北美化學(xué)百合花產(chǎn)品種類經(jīng)典有機(jī)顏料較大規(guī)模企業(yè)經(jīng)典和高性能有機(jī)顏料高性能有機(jī)顏料，以苯并咪唑酮系列為主高性能有機(jī)顏料，以系列為主以高性能有機(jī)顏料為主無機(jī)顏料、有機(jī)以酞菁為主經(jīng)典有機(jī)顏料為主七彩化學(xué)先尼科化工南通爭妍雙樂顏料山東陽光江蘇麗王龍口聯(lián)合上海捷虹浙江力禾浙江勝達(dá)祥偉南通海迪中等規(guī)模的企業(yè)經(jīng)典和高性能有機(jī)顏料經(jīng)典有機(jī)顏料為主經(jīng)典和高性能有機(jī)顏料經(jīng)典有機(jī)顏料為主經(jīng)典和高性能有機(jī)顏料高性能有機(jī)顏料，以二噁嗪紫為主經(jīng)典有機(jī)顏料為主眾多小規(guī)模企業(yè)資料來源：中國染料工業(yè)協(xié)會，市場研究部23/28近年來，隨著國家環(huán)保與安全政策的推動，部分生產(chǎn)不規(guī)范的落后產(chǎn)能逐漸被淘汰，龍頭企業(yè)憑借規(guī)模、環(huán)保和成本等優(yōu)勢市占率逐漸提高，我國有機(jī)顏料行業(yè)集中度逐年提升。國內(nèi)有機(jī)顏料CR3從2012年的28.0%提升為2019年的34.0%，CR5從42.6%提升為46.2%，CR10從60.7%提升為65.1%，規(guī)模生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量整體呈上升態(tài)勢，行業(yè)毛利率有所好轉(zhuǎn)。圖30：我國有機(jī)顏料行業(yè)集中度不斷提升圖31：我國有機(jī)顏料行業(yè)代表企業(yè)產(chǎn)量整體上升（單位：噸）0資料來源：百合花年度報(bào)告，市場研究部資料