2025年國家開放大學(xué)《投資學(xué)》期末考試備考試題及答案解析所屬院校：________姓名：________考場號：________考生號：________一、選擇題1.投資學(xué)的研究對象是（）A.單個資產(chǎn)的定價B.金融市場運行規(guī)律C.投資組合的風(fēng)險與收益D.國民經(jīng)濟運行狀況答案：C解析：投資學(xué)主要研究的是如何進行有效的投資決策，包括如何構(gòu)建投資組合以實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡。單個資產(chǎn)的定價是投資學(xué)的一部分，但不是全部。金融市場運行規(guī)律和國民經(jīng)濟運行狀況雖然與投資學(xué)有關(guān)，但不是其核心研究對象。2.下列哪項不屬于投資學(xué)的核心概念？（）A.風(fēng)險與收益B.資產(chǎn)定價C.投資組合理論D.通貨膨脹率答案：D解析：風(fēng)險與收益、資產(chǎn)定價和投資組合理論都是投資學(xué)的核心概念。通貨膨脹率雖然會影響投資決策，但不是投資學(xué)的核心概念。3.以下哪種投資工具通常被認為風(fēng)險最低？（）A.股票B.債券C.期貨D.期權(quán)答案：B解析：債券通常被認為是風(fēng)險較低的投資工具，因為債券投資者定期獲得利息，并在到期時收回本金。股票、期貨和期權(quán)通常具有更高的風(fēng)險。4.馬科維茨投資組合理論的核心思想是（）A.風(fēng)險越低，收益越高B.所有投資者都偏好風(fēng)險C.通過分散投資可以降低風(fēng)險D.投資者應(yīng)該只投資于無風(fēng)險資產(chǎn)答案：C解析：馬科維茨投資組合理論的核心思想是通過分散投資可以降低風(fēng)險。該理論認為，通過將資產(chǎn)分散投資于不同的類別中，可以降低整個投資組合的波動性。5.以下哪種指標(biāo)通常用于衡量投資組合的波動性？（）A.收益率B.夏普比率C.標(biāo)準(zhǔn)差D.貝塔系數(shù)答案：C解析：標(biāo)準(zhǔn)差是衡量投資組合波動性的常用指標(biāo)。收益率是投資回報的度量，夏普比率是衡量投資組合風(fēng)險調(diào)整后收益的指標(biāo)，貝塔系數(shù)是衡量投資組合相對于市場波動性的指標(biāo)。6.以下哪種投資策略屬于主動投資策略？（）A.購買指數(shù)基金B(yǎng).趨勢跟蹤C.指數(shù)跟蹤D.消極投資答案：B解析：主動投資策略是指投資者試圖通過選股或擇時來獲得超過市場平均水平的回報。趨勢跟蹤是一種主動投資策略，而購買指數(shù)基金、指數(shù)跟蹤和消極投資都屬于被動投資策略。7.以下哪種投資策略屬于被動投資策略？（）A.價值投資B.成長投資C.指數(shù)跟蹤D.動量投資答案：C解析：被動投資策略是指投資者試圖復(fù)制市場指數(shù)的表現(xiàn)，而不是試圖通過選股或擇時來獲得超過市場平均水平的回報。指數(shù)跟蹤是一種典型的被動投資策略。8.以下哪種投資工具通常具有杠桿效應(yīng)？（）A.股票B.債券C.期貨D.現(xiàn)貨答案：C解析：期貨是一種具有杠桿效應(yīng)的投資工具。投資者只需支付一小部分保證金就可以控制價值較高的合約，從而放大潛在的收益和損失。9.以下哪種投資工具通常具有期限性？（）A.股票B.債券C.期權(quán)D.現(xiàn)貨答案：B解析：債券是一種具有期限性的投資工具。債券投資者在購買債券時，會約定一個到期日，屆時債券將停止支付利息并償還本金。股票、期權(quán)和現(xiàn)貨通常不具有期限性。10.以下哪種投資工具通常具有期權(quán)性？（）A.股票B.債券C.期貨D.互換答案：A解析：股票通常具有期權(quán)性。股票的看漲期權(quán)賦予購買者在未來以特定價格購買股票的權(quán)利，而股票的看跌期權(quán)賦予購買者在未來以特定價格出售股票的權(quán)利。債券、期貨和互換通常不具有期權(quán)性。11.資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的核心思想是（）A.投資者只關(guān)注投資收益B.風(fēng)險與收益總是成正比C.市場組合是風(fēng)險最小的組合D.投資者可以通過分散投資消除所有風(fēng)險答案：B解析：資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的核心思想是風(fēng)險與收益總是成正比。該模型認為，投資者要求的回報率與該資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險（貝塔系數(shù)）成正比。市場組合是無風(fēng)險且充分分散的組合，但CAPM的核心是風(fēng)險與收益的關(guān)系。分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，但不能消除所有風(fēng)險。12.以下哪種投資工具通常具有較高的流動性？（）A.房地產(chǎn)B.普通股C.指數(shù)基金D.某些公司債券答案：C解析：指數(shù)基金通常具有較高的流動性。投資者可以很容易地在交易時間內(nèi)買賣指數(shù)基金份額，而房地產(chǎn)和某些公司債券的流動性較低，普通股的流動性取決于具體市場和公司。13.以下哪種投資策略強調(diào)買入并持有長期？（）A.主動管理B.消極管理C.趨勢跟蹤D.均值回歸答案：B解析：消極管理策略強調(diào)買入并持有長期，旨在復(fù)制市場指數(shù)的表現(xiàn)。主動管理策略試圖通過選股或擇時來獲得超過市場平均水平的回報。趨勢跟蹤和均值回歸都屬于主動管理策略。14.以下哪種投資風(fēng)險是無法通過分散投資消除的？（）A.非系統(tǒng)性風(fēng)險B.系統(tǒng)性風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.流動性風(fēng)險答案：B解析：系統(tǒng)性風(fēng)險是無法通過分散投資消除的風(fēng)險。它是由宏觀經(jīng)濟因素、政策變化等市場整體因素引起的風(fēng)險。非系統(tǒng)性風(fēng)險是特定公司或行業(yè)特有的風(fēng)險，可以通過分散投資消除。15.以下哪種投資工具通常用于對沖匯率風(fēng)險？（）A.股票B.債券C.遠期合約D.互換答案：C解析：遠期合約通常用于對沖匯率風(fēng)險。遠期合約允許投資者在未來的某個時間以確定的價格買入或賣出某種貨幣，從而鎖定匯率，避免匯率波動帶來的風(fēng)險。股票、債券和互換通常不直接用于對沖匯率風(fēng)險。16.以下哪種投資理論認為市場總是有效的？（）A.布萊克-斯科爾斯模型B.半強式有效市場假說C.弱式有效市場假說D.費雪效應(yīng)答案：B解析：半強式有效市場假說認為市場總是有效的。該假說認為，所有公開信息（包括歷史價格、財務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)濟數(shù)據(jù)等）都已經(jīng)反映在股價中，因此投資者無法通過分析公開信息獲得超額回報。弱式有效市場假說認為歷史價格信息已經(jīng)反映在股價中，強式有效市場假說認為所有信息（包括內(nèi)幕信息）都已經(jīng)反映在股價中。17.以下哪種投資工具通常具有較高的信用風(fēng)險？（）A.政府債券B.公司債券C.股票D.匯率互換答案：B解析：公司債券通常具有較高的信用風(fēng)險。公司債券的信用風(fēng)險是指發(fā)行公司無法按時支付利息或償還本金的概率。政府債券通常被認為信用風(fēng)險較低，股票和匯率互換的信用風(fēng)險取決于具體交易對手。18.以下哪種投資策略屬于量化的投資策略？（）A.價值投資B.形態(tài)學(xué)分析C.基于因子的投資D.情緒驅(qū)動投資答案：C解析：基于因子的投資是一種量化的投資策略。該策略基于某些可量化的因子（如價值、動量、規(guī)模、質(zhì)量等）構(gòu)建投資組合。價值投資、形態(tài)學(xué)分析和情緒驅(qū)動投資通常屬于定性或行為投資策略。19.以下哪種投資工具通常用于短期資金融通？（）A.長期政府債券B.股票C.貨幣市場工具D.公司債券答案：C解析：貨幣市場工具通常用于短期資金融通。貨幣市場工具是指期限在一年以內(nèi)的債務(wù)工具，具有高流動性、低風(fēng)險和較低收益率的特點。長期政府債券、股票和公司債券通常具有較長的期限。20.以下哪種投資風(fēng)險是指投資工具無法按預(yù)期價格出售的風(fēng)險？（）A.信用風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.市場風(fēng)險D.操作風(fēng)險答案：B解析：流動性風(fēng)險是指投資工具無法按預(yù)期價格出售的風(fēng)險。流動性差的資產(chǎn)可能難以在短時間內(nèi)以合理價格賣出，從而給投資者帶來損失。信用風(fēng)險是指發(fā)行者無法履行債務(wù)義務(wù)的風(fēng)險，市場風(fēng)險是指市場價格波動帶來的風(fēng)險，操作風(fēng)險是指由于操作失誤或系統(tǒng)故障帶來的風(fēng)險。二、多選題1.以下哪些屬于投資學(xué)的研究范疇？（）A.資產(chǎn)定價B.投資組合管理C.金融市場結(jié)構(gòu)D.企業(yè)融資決策E.宏觀經(jīng)濟分析答案：ABCDE解析：投資學(xué)的研究范疇非常廣泛，包括資產(chǎn)定價理論、投資組合管理、金融市場結(jié)構(gòu)、企業(yè)融資決策以及宏觀經(jīng)濟分析等多個方面。這些領(lǐng)域共同構(gòu)成了投資學(xué)的研究框架，旨在幫助投資者更好地理解和管理投資風(fēng)險與收益。2.以下哪些投資工具通常被認為具有較高風(fēng)險？（）A.股票B.債券C.期貨D.期權(quán)E.貨幣市場工具答案：ACD解析：股票、期貨和期權(quán)通常被認為具有較高風(fēng)險。股票價格受多種因素影響，波動較大；期貨具有杠桿效應(yīng)，可能放大收益和損失；期權(quán)雖然可以用于對沖風(fēng)險，但本身也具有復(fù)雜的風(fēng)險結(jié)構(gòu)。相比之下，債券和貨幣市場工具通常風(fēng)險較低。3.以下哪些屬于投資組合管理的步驟？（）A.設(shè)定投資目標(biāo)B.進行資產(chǎn)配置C.選擇具體投資工具D.監(jiān)控和調(diào)整投資組合E.評估投資績效答案：ABCDE解析：投資組合管理包括一系列步驟，從設(shè)定投資目標(biāo)開始，到進行資產(chǎn)配置、選擇具體投資工具，再到監(jiān)控和調(diào)整投資組合，最后評估投資績效。這些步驟共同構(gòu)成了投資組合管理的完整流程。4.以下哪些因素會影響投資組合的風(fēng)險？（）A.資產(chǎn)配置B.單個資產(chǎn)的風(fēng)險C.資產(chǎn)之間的相關(guān)性D.投資期限E.市場波動性答案：ABCE解析：投資組合的風(fēng)險受多種因素影響，包括資產(chǎn)配置、單個資產(chǎn)的風(fēng)險、資產(chǎn)之間的相關(guān)性以及市場波動性等。投資期限也會影響風(fēng)險，但通常是通過影響資產(chǎn)配置和單個資產(chǎn)的風(fēng)險來間接影響投資組合的風(fēng)險。5.以下哪些投資策略屬于主動投資策略？（）A.趨勢跟蹤B.均值回歸C.指數(shù)跟蹤D.價值投資E.成長投資答案：ABD解析：主動投資策略旨在通過選股或擇時來獲得超過市場平均水平的回報。趨勢跟蹤、均值回歸、價值投資和成長投資都屬于主動投資策略。指數(shù)跟蹤屬于被動投資策略，旨在復(fù)制市場指數(shù)的表現(xiàn)。6.以下哪些投資工具通常具有杠桿效應(yīng)？（）A.股票B.債券C.期貨D.期權(quán)E.互換答案：CD解析：期貨和期權(quán)通常具有杠桿效應(yīng)。期貨允許投資者以較小的保證金控制價值較高的合約，從而放大潛在的收益和損失。期權(quán)雖然可以用于對沖風(fēng)險，但本身也具有杠桿效應(yīng)。股票、債券和互換通常不具有杠桿效應(yīng)。7.以下哪些因素會影響資產(chǎn)的預(yù)期收益率？（）A.無風(fēng)險利率B.市場風(fēng)險溢價C.資產(chǎn)的貝塔系數(shù)D.經(jīng)濟增長率E.公司治理結(jié)構(gòu)答案：ABCD解析：資產(chǎn)的預(yù)期收益率受多種因素影響，包括無風(fēng)險利率、市場風(fēng)險溢價、資產(chǎn)的貝塔系數(shù)以及經(jīng)濟增長率等。公司治理結(jié)構(gòu)雖然會影響公司的經(jīng)營績效，進而影響股票的收益率，但其影響通常較為間接。8.以下哪些屬于投資組合的分散化策略？（）A.投資于不同行業(yè)B.投資于不同地區(qū)C.投資于不同資產(chǎn)類別D.投資于同一行業(yè)的不同公司E.投資于同一公司的不同股票答案：ABC解析：投資組合的分散化策略旨在通過投資于不同行業(yè)、不同地區(qū)和不同資產(chǎn)類別來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。投資于同一行業(yè)的不同公司或同一公司的不同股票雖然可以分散風(fēng)險，但其分散效果有限。9.以下哪些屬于投資風(fēng)險的類型？（）A.系統(tǒng)性風(fēng)險B.非系統(tǒng)性風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.流動性風(fēng)險E.操作風(fēng)險答案：ABCDE解析：投資風(fēng)險包括系統(tǒng)性風(fēng)險、非系統(tǒng)性風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險等多種類型。系統(tǒng)性風(fēng)險是由市場整體因素引起的風(fēng)險，非系統(tǒng)性風(fēng)險是特定公司或行業(yè)特有的風(fēng)險，信用風(fēng)險是指發(fā)行者無法履行債務(wù)義務(wù)的風(fēng)險，流動性風(fēng)險是指投資工具無法按預(yù)期價格出售的風(fēng)險，操作風(fēng)險是指由于操作失誤或系統(tǒng)故障帶來的風(fēng)險。10.以下哪些屬于投資學(xué)的基本概念？（）A.風(fēng)險與收益B.資產(chǎn)定價C.投資組合理論D.資本預(yù)算E.有效市場假說答案：ABCE解析：投資學(xué)的基本概念包括風(fēng)險與收益、資產(chǎn)定價、投資組合理論和有效市場假說等。資本預(yù)算雖然與投資決策有關(guān)，但通常屬于公司金融的范疇，而非投資學(xué)的核心概念。11.以下哪些屬于投資學(xué)的研究范疇？（）A.資產(chǎn)定價B.投資組合管理C.金融市場結(jié)構(gòu)D.企業(yè)融資決策E.宏觀經(jīng)濟分析答案：ABCDE解析：投資學(xué)的研究范疇非常廣泛，包括資產(chǎn)定價理論、投資組合管理、金融市場結(jié)構(gòu)、企業(yè)融資決策以及宏觀經(jīng)濟分析等多個方面。這些領(lǐng)域共同構(gòu)成了投資學(xué)的研究框架，旨在幫助投資者更好地理解和管理投資風(fēng)險與收益。12.以下哪些投資工具通常被認為具有較高風(fēng)險？（）A.股票B.債券C.期貨D.期權(quán)E.貨幣市場工具答案：ACD解析：股票、期貨和期權(quán)通常被認為具有較高風(fēng)險。股票價格受多種因素影響，波動較大；期貨具有杠桿效應(yīng)，可能放大收益和損失；期權(quán)雖然可以用于對沖風(fēng)險，但本身也具有復(fù)雜的風(fēng)險結(jié)構(gòu)。相比之下，債券和貨幣市場工具通常風(fēng)險較低。13.以下哪些屬于投資組合管理的步驟？（）A.設(shè)定投資目標(biāo)B.進行資產(chǎn)配置C.選擇具體投資工具D.監(jiān)控和調(diào)整投資組合E.評估投資績效答案：ABCDE解析：投資組合管理包括一系列步驟，從設(shè)定投資目標(biāo)開始，到進行資產(chǎn)配置、選擇具體投資工具，再到監(jiān)控和調(diào)整投資組合，最后評估投資績效。這些步驟共同構(gòu)成了投資組合管理的完整流程。14.以下哪些因素會影響投資組合的風(fēng)險？（）A.資產(chǎn)配置B.單個資產(chǎn)的風(fēng)險C.資產(chǎn)之間的相關(guān)性D.投資期限E.市場波動性答案：ABCE解析：投資組合的風(fēng)險受多種因素影響，包括資產(chǎn)配置、單個資產(chǎn)的風(fēng)險、資產(chǎn)之間的相關(guān)性以及市場波動性等。投資期限也會影響風(fēng)險，但通常是通過影響資產(chǎn)配置和單個資產(chǎn)的風(fēng)險來間接影響投資組合的風(fēng)險。15.以下哪些投資策略屬于主動投資策略？（）A.趨勢跟蹤B.均值回歸C.指數(shù)跟蹤D.價值投資E.成長投資答案：ABD解析：主動投資策略旨在通過選股或擇時來獲得超過市場平均水平的回報。趨勢跟蹤、均值回歸、價值投資和成長投資都屬于主動投資策略。指數(shù)跟蹤屬于被動投資策略，旨在復(fù)制市場指數(shù)的表現(xiàn)。16.以下哪些投資工具通常具有杠桿效應(yīng)？（）A.股票B.債券C.期貨D.期權(quán)E.互換答案：CD解析：期貨和期權(quán)通常具有杠桿效應(yīng)。期貨允許投資者以較小的保證金控制價值較高的合約，從而放大潛在的收益和損失。期權(quán)雖然可以用于對沖風(fēng)險，但本身也具有杠桿效應(yīng)。股票、債券和互換通常不具有杠桿效應(yīng)。17.以下哪些因素會影響資產(chǎn)的預(yù)期收益率？（）A.無風(fēng)險利率B.市場風(fēng)險溢價C.資產(chǎn)的貝塔系數(shù)D.經(jīng)濟增長率E.公司治理結(jié)構(gòu)答案：ABCD解析：資產(chǎn)的預(yù)期收益率受多種因素影響，包括無風(fēng)險利率、市場風(fēng)險溢價、資產(chǎn)的貝塔系數(shù)以及經(jīng)濟增長率等。公司治理結(jié)構(gòu)雖然會影響公司的經(jīng)營績效，進而影響股票的收益率，但其影響通常較為間接。18.以下哪些屬于投資組合的分散化策略？（）A.投資于不同行業(yè)B.投資于不同地區(qū)C.投資于不同資產(chǎn)類別D.投資于同一行業(yè)的不同公司E.投資于同一公司的不同股票答案：ABC解析：投資組合的分散化策略旨在通過投資于不同行業(yè)、不同地區(qū)和不同資產(chǎn)類別來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。投資于同一行業(yè)的不同公司或同一公司的不同股票雖然可以分散風(fēng)險，但其分散效果有限。19.以下哪些屬于投資風(fēng)險的類型？（）A.系統(tǒng)性風(fēng)險B.非系統(tǒng)性風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.流動性風(fēng)險E.操作風(fēng)險答案：ABCDE解析：投資風(fēng)險包括系統(tǒng)性風(fēng)險、非系統(tǒng)性風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險等多種類型。系統(tǒng)性風(fēng)險是由市場整體因素引起的風(fēng)險，非系統(tǒng)性風(fēng)險是特定公司或行業(yè)特有的風(fēng)險，信用風(fēng)險是指發(fā)行者無法履行債務(wù)義務(wù)的風(fēng)險，流動性風(fēng)險是指投資工具無法按預(yù)期價格出售的風(fēng)險，操作風(fēng)險是指由于操作失誤或系統(tǒng)故障帶來的風(fēng)險。20.以下哪些屬于投資學(xué)的基本概念？（）A.風(fēng)險與收益B.資產(chǎn)定價C.投資組合理論D.資本預(yù)算E.有效市場假說答案：ABCE解析：投資學(xué)的基本概念包括風(fēng)險與收益、資產(chǎn)定價、投資組合理論和有效市場假說等。資本預(yù)算雖然與投資決策有關(guān)，但通常屬于公司金融的范疇，而非投資學(xué)的核心概念。三、判斷題1.馬科維茨的投資組合理論認為，投資者可以通過充分分散投資來消除所有投資風(fēng)險。（）答案：錯誤解析：馬科維茨的投資組合理論認為，投資者可以通過充分分散投資來消除非系統(tǒng)性風(fēng)險，但無法消除系統(tǒng)性風(fēng)險。非系統(tǒng)性風(fēng)險是特定資產(chǎn)或行業(yè)特有的風(fēng)險，可以通過投資組合多樣化來降低甚至消除；而系統(tǒng)性風(fēng)險是影響整個市場的風(fēng)險，無法通過分散投資來消除。因此，題目表述錯誤。2.資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）認為，市場組合是無風(fēng)險且完全分散的組合。（）答案：錯誤解析：資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）認為，市場組合是風(fēng)險投資中完全分散的組合，但它并非無風(fēng)險。市場組合包含所有風(fēng)險投資，因此它本身具有風(fēng)險。CAPM中的無風(fēng)險資產(chǎn)是指不存在任何風(fēng)險的資產(chǎn)，通常用國庫券等短期政府債券來代表。因此，題目表述錯誤。3.有效市場假說認為，股票市場的價格已經(jīng)充分反映了所有可得信息。（）答案：正確解析：有效市場假說（EMH）認為，在一個有效的市場中，股票的價格已經(jīng)充分反映了所有可得信息，包括歷史價格、公司財務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)濟數(shù)據(jù)等。這意味著無法通過分析公開信息來獲得超額回報。因此，題目表述正確。4.價值投資策略是指買入并持有那些價格低于其內(nèi)在價值的股票。（）答案：正確解析：價值投資策略是指買入并持有那些價格低于其內(nèi)在價值的股票。價值投資者認為，市場有時會低估某些股票的價值，因此他們會在股價低于內(nèi)在價值時買入，并在股價回升到內(nèi)在價值時賣出。因此，題目表述正確。5.動量投資策略是指買入近期表現(xiàn)良好的股票，并持有直到其表現(xiàn)下降。（）答案：正確解析：動量投資策略是指買入近期表現(xiàn)良好的股票，并持有直到其表現(xiàn)下降。動量投資者認為，股票的趨勢會持續(xù)一段時間，因此他們會買入表現(xiàn)良好的股票，并在其表現(xiàn)下降時賣出。因此，題目表述正確。6.期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠期合約，雙方約定在未來的某個時間以確定的價格買入或賣出某種資產(chǎn)。（）答案：正確解析：期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠期合約，雙方約定在未來的某個時間以確定的價格買入或賣出某種資產(chǎn)。期貨合約在交易所交易，具有標(biāo)準(zhǔn)化的合約規(guī)模、到期日等條款。因此，題目表述正確。7.期權(quán)賦予其持有者在未來某個時間以確定的價格買入或賣出某種資產(chǎn)的權(quán)利，而非義務(wù)。（）答案：正確解析：期權(quán)賦予其持有者在未來某個時間以確定的價格買入（看漲期權(quán)）或賣出（看跌期權(quán)）某種資產(chǎn)的權(quán)利，而非義務(wù)。這意味著持有者可以選擇是否執(zhí)行期權(quán)，如果不執(zhí)行，則只需損失期權(quán)費。因此，題目表述正確。8.貨幣市場工具通常具有較長的期限，風(fēng)險和收益也相對較高。（）答案：錯誤解析：貨幣市場工具通常具有較短的期限（通常在一年以內(nèi)），具有高流動性和較低的風(fēng)險，收益也相對較低。因此，題目表述錯誤。9.風(fēng)險厭惡的投資者通常更喜歡風(fēng)險較高的投資，因為更高的風(fēng)險意味著更高的潛在收益。（）答案：錯誤解析：風(fēng)險厭惡的投資者通常更喜歡風(fēng)險較低的投資，因為較低的risk意味著更穩(wěn)定的收益。他們不愿意為了追求更高的潛在收益而承擔(dān)額外的風(fēng)險。因此，題目表述錯誤。10.投資組合的預(yù)期收益率是構(gòu)成該投資組合的所有資產(chǎn)的預(yù)期收益率的加權(quán)平均值。（）答案：正確解析：投資組合的預(yù)期收益率是構(gòu)成該投資組合的所有資產(chǎn)的預(yù)期收益率的加權(quán)平均值，權(quán)重為各資產(chǎn)在投資組合中的比例。因此，題目表述正確。四、簡答題1.簡述投資組合管理的核心目標(biāo)。答案：投資組合管理的核心目標(biāo)是實現(xiàn)投資收益