第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁番禺基金從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

（請將正確選項(xiàng)的首字母填寫在括號內(nèi)）

1.根據(jù)基金合同，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的（）

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.財(cái)務(wù)報(bào)表

C.資產(chǎn)

D.負(fù)債

2.下列關(guān)于貨幣市場基金的說法中，錯誤的是（）

A.投資標(biāo)的期限較短，通常在一年以內(nèi)

B.風(fēng)險(xiǎn)較低，適合短期資金配置

C.收益率通常高于長期債券基金

D.流動性高，可隨時申購贖回

3.基金信息披露中，屬于“重要信息披露”的是（）

A.基金份額持有人名稱

B.基金管理人變更

C.基金投資策略調(diào)整

D.基金費(fèi)用說明

4.根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，基金管理人的董事、監(jiān)事、高管人員應(yīng)當(dāng)具備（）年以上證券、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

A.1

B.2

C.3

D.5

5.下列關(guān)于QDII基金的說法中，正確的是（）

A.僅投資于中國境內(nèi)的證券市場

B.可投資于境外股票、債券等金融資產(chǎn)

C.不受中國證監(jiān)會監(jiān)管

D.投資門檻較高，適合所有投資者

6.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定主要包括（）

A.投資范圍、投資策略

B.風(fēng)險(xiǎn)評級、業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)、信息披露

D.以上都是

7.下列關(guān)于基金業(yè)績評價的說法中，錯誤的是（）

A.橫向比較時需考慮基金規(guī)模差異

B.縱向比較時需剔除市場波動影響

C.業(yè)績排名可作為投資決策的唯一依據(jù)

D.需綜合分析風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

8.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時，應(yīng)向投資者提供（）

A.基金宣傳材料

B.基金合同、招募說明書

C.銷售錄音錄像

D.以上都是

9.根據(jù)基金法規(guī)定，基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資行為違反基金合同時，應(yīng)當(dāng)（）

A.立即停止違規(guī)行為

B.通知基金管理人糾正

C.向中國證監(jiān)會報(bào)告

D.以上都是

10.下列關(guān)于基金份額凈值計(jì)算的說法中，錯誤的是（）

A.基金份額凈值=（基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債）/基金總份額

B.基金資產(chǎn)總額包括股票、債券等投資市值

C.基金負(fù)債僅包括未支付的管理費(fèi)

D.基金份額凈值每日計(jì)算并公告

11.基金投資組合中，關(guān)于“流動性風(fēng)險(xiǎn)管理”的說法正確的是（）

A.保持高比例現(xiàn)金資產(chǎn)可降低風(fēng)險(xiǎn)

B.投資低流動性資產(chǎn)需收取更高費(fèi)用

C.流動性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)

D.不需評估變現(xiàn)壓力對基金凈值的影響

12.下列關(guān)于基金信息披露禁止性規(guī)定的說法中，錯誤的是（）

A.不得夸大收益或隱瞞風(fēng)險(xiǎn)

B.不得預(yù)測投資業(yè)績

C.不得違規(guī)承諾收益

D.可使用“預(yù)期收益率”等表述

13.基金管理人聘請外部指數(shù)提供商時，應(yīng)當(dāng)（）

A.簽訂書面合同明確權(quán)責(zé)

B.定期評估指數(shù)質(zhì)量

C.保留指數(shù)使用記錄

D.以上都是

14.關(guān)于基金費(fèi)率結(jié)構(gòu)，以下說法正確的是（）

A.基金管理費(fèi)通常按年收取，與基金規(guī)模成正比

B.基金托管費(fèi)通常按基金資產(chǎn)凈值比例收取

C.短期基金的銷售服務(wù)費(fèi)率一般高于長期基金

D.以上說法均正確

15.下列關(guān)于基金估值對象的說法中，錯誤的是（）

A.包括股票、債券等投資品種

B.包括基金應(yīng)收款項(xiàng)

C.包括基金預(yù)收款項(xiàng)

D.不包括基金管理人未支付的費(fèi)用

16.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作期限的約定主要包括（）

A.基金成立日期

B.基金終止日期

C.終止條件

D.以上都是

17.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估時，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注（）

A.投資者的財(cái)務(wù)狀況

B.投資者的投資經(jīng)驗(yàn)

C.投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好

D.以上都是

18.下列關(guān)于基金投資禁止行為的說法中，錯誤的是（）

A.不得利用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行利益輸送

B.不得違反基金合同約定投資

C.不得泄露基金投資信息

D.可投資于與其基金管理人有關(guān)聯(lián)的上市公司

19.基金信息披露中，關(guān)于“定期報(bào)告”的內(nèi)容不包括（）

A.基金資產(chǎn)凈值

B.基金投資組合

C.基金管理人變更

D.基金管理人承諾

20.基金份額持有人大會的表決機(jī)制中，下列說法正確的是（）

A.日常事項(xiàng)需普通決議，重大事項(xiàng)需特別決議

B.所有事項(xiàng)均需特別決議

C.日常事項(xiàng)需特別決議，重大事項(xiàng)需普通決議

D.表決機(jī)制由基金合同自行約定

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

（請將正確選項(xiàng)的首字母填寫在括號內(nèi)）

21.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作的基本原則包括（）

A.公開透明原則

B.投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則

C.保護(hù)投資者利益原則

D.專業(yè)管理原則

22.下列關(guān)于基金投資策略的說法中，正確的有（）

A.股票型基金主要投資于股票市場

B.債券型基金主要投資于債券市場

C.混合型基金可同時投資于股票和債券

D.指數(shù)型基金按照特定指數(shù)構(gòu)建投資組合

23.基金銷售機(jī)構(gòu)在開展基金銷售業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)（）

A.建立完善的銷售流程

B.對銷售人員開展持續(xù)培訓(xùn)

C.向投資者提供合格的產(chǎn)品

D.保留銷售行為記錄

24.下列關(guān)于基金費(fèi)用分類的說法中，正確的有（）

A.基金管理費(fèi)屬于持續(xù)性費(fèi)用

B.基金托管費(fèi)屬于持續(xù)性費(fèi)用

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)屬于一次性費(fèi)用

D.基金申購費(fèi)屬于持續(xù)性費(fèi)用

25.基金估值的基本原則包括（）

A.公允價值原則

B.實(shí)際成本原則

C.重要性原則

D.完整性原則

26.基金合同中，關(guān)于基金當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)包括（）

A.基金管理人的投資決策權(quán)

B.基金托管人的資產(chǎn)保管權(quán)

C.基金份額持有人的收益分配權(quán)

D.基金管理人的費(fèi)用收取權(quán)

27.下列關(guān)于QDII基金投資的說法中，正確的有（）

A.可投資于境外股票、債券

B.可投資于境外房地產(chǎn)

C.投資比例需符合中國證監(jiān)會規(guī)定

D.投資需遵循中國會計(jì)準(zhǔn)則

28.基金信息披露中，屬于“臨時信息披露”的有（）

A.基金管理人變更

B.基金分紅方案

C.基金投資標(biāo)的變更

D.基金份額持有人大會決議

29.基金投資組合中，關(guān)于“信用風(fēng)險(xiǎn)管理”的說法正確的有（）

A.需評估債券發(fā)行人的償債能力

B.可通過分散投資降低信用風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)

D.高信用等級債券無信用風(fēng)險(xiǎn)

30.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示時，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注（）

A.基金的風(fēng)險(xiǎn)等級

B.基金的歷史業(yè)績

C.基金的投資策略

D.基金的費(fèi)用結(jié)構(gòu)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

（請將正確答案填寫在括號內(nèi)，√表示正確，×表示錯誤）

31.基金合同是規(guī)范基金運(yùn)作的法律文件。（）

32.貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益均高于股票型基金。（）

33.基金管理人的董事、監(jiān)事、高管人員可兼任基金托管人。（）

34.QDII基金的投資不受中國證監(jiān)會監(jiān)管。（）

35.基金業(yè)績排名可作為投資決策的唯一依據(jù)。（）

36.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時，應(yīng)向投資者提供基金合同、招募說明書。（）

37.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資行為違反基金合同時，應(yīng)當(dāng)立即停止違規(guī)行為。（）

38.基金份額凈值每日計(jì)算并公告。（）

39.基金投資組合中，保持高比例現(xiàn)金資產(chǎn)可降低流動性風(fēng)險(xiǎn)。（）

40.基金信息披露中，不得使用“預(yù)期收益率”等表述。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

（請將答案填寫在橫線上）

41.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作的基本原則包括________原則、________原則和________原則。

42.基金投資組合中，________風(fēng)險(xiǎn)是指因證券市場價格波動導(dǎo)致基金資產(chǎn)價值下降的風(fēng)險(xiǎn)。

43.基金信息披露中，________是指基金管理人、托管人或基金份額持有人依法必須公開披露的信息。

44.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估時，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注投資者的________、________和________。

45.基金投資組合中，________是指因債券發(fā)行人信用狀況惡化導(dǎo)致基金資產(chǎn)價值下降的風(fēng)險(xiǎn)。

五、簡答題（共25分）

46.簡述基金合同的主要內(nèi)容。（5分）

47.基金銷售機(jī)構(gòu)在開展基金銷售業(yè)務(wù)時應(yīng)遵循哪些基本原則？（5分）

48.基金投資組合中，常見的風(fēng)險(xiǎn)管理方法有哪些？（5分）

49.簡述基金信息披露的禁止性規(guī)定。（10分）

六、案例分析題（共20分）

某投資者張先生通過基金銷售機(jī)構(gòu)購買了一只混合型基金，該基金的投資策略為“80%投資于股票市場，20%投資于債券市場”?；鸷贤屑s定，當(dāng)基金凈值上漲超過10%時，基金管理人可調(diào)整投資比例，但調(diào)整幅度不得超過20%。該基金在投資期間，股票市場大幅波動，基金凈值下跌了8%，但基金管理人仍將債券投資比例調(diào)整為30%，并承諾未來將加大股票投資力度以彌補(bǔ)損失。

問題：

（1）分析該基金管理人的行為是否合規(guī)？（6分）

（2）分析該基金投資策略調(diào)整可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)？（7分）

（3）從投資者角度，如何防范此類風(fēng)險(xiǎn)？（7分）

參考答案及解析部分

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.A

2.C

3.B

4.C

5.B

6.D

7.C

8.D

9.D

10.C

11.D

12.D

13.D

14.B

15.D

16.D

17.D

18.D

19.C

20.A

解析

1.A.基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的資產(chǎn)負(fù)債表，這是基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的基本原則，符合《中華人民共和國證券投資基金法》第44條。

B、C、D選項(xiàng)錯誤，基金財(cái)產(chǎn)雖與基金管理人、托管人的財(cái)產(chǎn)有聯(lián)系，但并非計(jì)入其資產(chǎn)負(fù)債表。

2.C.貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益均低于長期債券基金，C選項(xiàng)說法錯誤，符合《貨幣市場基金管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定。

3.B.基金管理人變更屬于重大事項(xiàng)，需進(jìn)行重要信息披露，符合《證券投資基金信息披露管理辦法》第15條。

A、C、D選項(xiàng)均屬于常規(guī)信息披露，不屬于重要信息披露。

4.C.基金管理人的董事、監(jiān)事、高管人員應(yīng)當(dāng)具備3年以上證券、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，符合《證券投資基金管理公司管理辦法》第22條。

5.B.QDII基金可投資于境外股票、債券等金融資產(chǎn)，符合《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理辦法》第4條。

6.D.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定包括投資范圍、投資策略、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)、信息披露等，符合《證券投資基金法》第44條。

7.C.業(yè)績排名可作為參考，但不可作為唯一依據(jù)，需綜合分析風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，符合《證券投資基金信息披露管理辦法》第27條。

8.D.基金銷售機(jī)構(gòu)需提供宣傳材料、基金合同、招募說明書、銷售錄音錄像等，符合《證券投資基金銷售管理辦法》第19條。

9.D.基金托管人需立即停止違規(guī)行為、通知基金管理人糾正、向中國證監(jiān)會報(bào)告，符合《證券投資基金法》第53條。

10.C.基金負(fù)債包括未支付的管理費(fèi)、托管費(fèi)等，C選項(xiàng)說法錯誤，符合《證券投資基金會計(jì)核算辦法》第6條。

11.D.需評估變現(xiàn)壓力對基金凈值的影響，保持合理比例的流動性資產(chǎn)，符合《證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第12條。

12.D.可使用“預(yù)期收益率”等表述，但需明確說明非保證收益，D選項(xiàng)說法錯誤，符合《證券投資基金信息披露管理辦法》第20條。

13.D.應(yīng)簽訂書面合同明確權(quán)責(zé)、定期評估指數(shù)質(zhì)量、保留使用記錄，符合《證券投資基金投資指引》第8條。

14.B.基金托管費(fèi)通常按基金資產(chǎn)凈值比例收取，符合《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》第14條。

15.D.基金管理人未支付的費(fèi)用屬于基金負(fù)債，D選項(xiàng)說法錯誤，符合《證券投資基金會計(jì)核算辦法》第5條。

16.D.基金運(yùn)作期限包括成立日期、終止日期、終止條件，符合《證券投資基金法》第44條。

17.D.應(yīng)綜合分析財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好，符合《證券投資基金銷售管理辦法》第17條。

18.D.可投資于與其基金管理人有關(guān)聯(lián)的上市公司，但需符合關(guān)聯(lián)交易規(guī)定，D選項(xiàng)說法錯誤，符合《證券投資基金法》第59條。

19.C.基金管理人變更屬于臨時信息披露，C選項(xiàng)說法錯誤，符合《證券投資基金信息披露管理辦法》第16條。

20.A.日常事項(xiàng)需普通決議，重大事項(xiàng)需特別決議，符合《證券投資基金法》第85條。

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.ABCD

22.ABCD

23.ABCD

24.AB

25.AC

26.ABCD

27.AC

28.ACD

29.AB

30.ABCD

解析

21.ABCD.基金運(yùn)作的基本原則包括公開透明原則、投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則、保護(hù)投資者利益原則、專業(yè)管理原則，符合《證券投資基金法》第44條。

22.ABCD.股票型基金主要投資于股票市場，債券型基金主要投資于債券市場，混合型基金可同時投資于股票和債券，指數(shù)型基金按照特定指數(shù)構(gòu)建投資組合，符合《證券投資基金分類標(biāo)準(zhǔn)》第3條。

23.ABCD.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的銷售流程、對銷售人員開展持續(xù)培訓(xùn)、向投資者提供合格的產(chǎn)品、保留銷售行為記錄，符合《證券投資基金銷售管理辦法》第12條。

24.AB.基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)屬于持續(xù)性費(fèi)用，C、D選項(xiàng)說法錯誤，符合《證券投資基金銷售管理辦法》第22條。

25.AC.基金估值的基本原則包括公允價值原則、重要性原則，符合《證券投資基金會計(jì)核算辦法》第6條。

26.ABCD.基金當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)包括基金管理人的投資決策權(quán)、基金托管人的資產(chǎn)保管權(quán)、基金份額持有人的收益分配權(quán)、基金管理人的費(fèi)用收取權(quán)，符合《證券投資基金法》第44條。

27.AC.QDII基金可投資于境外股票、債券，投資比例需符合中國證監(jiān)會規(guī)定，符合《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理辦法》第4條。

28.ACD.基金管理人變更、基金投資標(biāo)的變更、基金份額持有人大會決議屬于臨時信息披露，符合《證券投資基金信息披露管理辦法》第16條。

29.AB.需評估債券發(fā)行人的償債能力，可通過分散投資降低信用風(fēng)險(xiǎn)，符合《證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第11條。

30.ABCD.應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注基金的風(fēng)險(xiǎn)等級、歷史業(yè)績、投資策略、費(fèi)用結(jié)構(gòu)，符合《證券投資基金銷售管理辦法》第17條。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

32.×

33.×

34.×

35.×

36.√

37.√

38.√

39.×

40.×

解析

31.√.基金合同是規(guī)范基金運(yùn)作的法律文件，符合《證券投資基金法》第44條。

32.×.貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益均低于長期債券基金，符合《貨幣市場基金管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定。

33.×.基金管理人的董事、監(jiān)事、高管人員不得兼任基金托管人，符合《證券投資基金法》第50條。

34.×.QDII基金的投資受中國證監(jiān)會監(jiān)管，符合《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理辦法》第5條。

35.×.業(yè)績排名可作為參考，但不可作為唯一依據(jù)，需綜合分析風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，符合《證券投資基金信息披露管理辦法》第27條。

36.√.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時，應(yīng)向投資者提供基金合同、招募說明書，符合《證券投資基金銷售管理辦法》第19條。

37.√.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資行為違反基金合同時，應(yīng)當(dāng)立即停止違規(guī)行為，符合《證券投資基金法》第53條。

38.√.基金份額凈值每日計(jì)算并公告，符合《證券投資基金會計(jì)核算辦法》第6條。

39.×.保持高比例現(xiàn)金資產(chǎn)可降低流動性風(fēng)險(xiǎn)，但需平衡收益，符合《證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第12條。

40.×.可使用“預(yù)期收益率”等表述，但需明確說明非保證收益，符合《證券投資基金信息披露管理辦法》第20條。

四、填空題（共10分，每空1分）

41.公開透明、投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)、保護(hù)投資者利益

42.市場風(fēng)險(xiǎn)

43.依法必須公開披露的信息

44.財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好

45.信用風(fēng)險(xiǎn)

解析

41.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作的基本原則包括公開透明原則、投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則、保護(hù)投資者利益原則，符合《證券投資基金法》第44條。

42.市場風(fēng)險(xiǎn)是指因證券市場價格波動導(dǎo)致基金資產(chǎn)價值下降的風(fēng)險(xiǎn)，符合《證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第5條。

43.基金信息披露中，依法必須公開披露的信息是指基金管理人、托管人或基金份額持有人依法必須公開披露的信息，符合《證券投資基金信息披露管理辦法》第2條。

44.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估時，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好，符合《證券投資基金銷售管理辦法》第17條。

45.信用風(fēng)險(xiǎn)是指因債券發(fā)行人信用狀況惡化導(dǎo)致基金資產(chǎn)價值下降的風(fēng)險(xiǎn)，符合《證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第11條。

五、簡答題（共25分）

46.基金合同的主要內(nèi)容包括：

①基金基本信息（基金名稱、代碼、運(yùn)作方式等）；

②基金管理人、托管人的權(quán)利義務(wù)；

③基金投資范圍、投資策略；

④基金運(yùn)作方式（如投資比例限制等）；

⑤基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)；

⑥基金信息披露規(guī)則；

⑦基金當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)；

⑧基金終止條件；

⑨其他有關(guān)事項(xiàng)。

符合《證券投資基金法》第44條。

47.基金銷售機(jī)構(gòu)在開展基金銷售業(yè)務(wù)時應(yīng)遵循以下基本原則：

①合法合規(guī)原則：遵守法律法規(guī)，不得違規(guī)銷售；

②投資者利益優(yōu)先原則：以投資者利益為先，不得誤導(dǎo)銷售；

③公開透明原則：信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；

④專業(yè)審慎原則：具備專業(yè)能力，審慎開展業(yè)務(wù)；

⑤風(fēng)險(xiǎn)匹配原則：根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦合適產(chǎn)品。

符合《證券投資基金銷售管理辦法》第4條。

48.基金投資組合中，常見的風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括：

①分散投資：通過投資不同資產(chǎn)類別、行業(yè)、地區(qū)降低風(fēng)險(xiǎn)；

②限制投資比例：控制單只證券的