第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁創(chuàng)業(yè)板基金從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.創(chuàng)業(yè)板市場的定位主要是為哪類企業(yè)提供融資平臺？

A.成熟行業(yè)的大型企業(yè)

B.成長性高、創(chuàng)新能力強的中小企業(yè)

C.公益性事業(yè)單位

D.傳統(tǒng)制造業(yè)龍頭企業(yè)

答：________

2.創(chuàng)業(yè)板上市公司在掛牌前需滿足的財務指標中，以下哪項要求最為嚴格？

A.凈資產不低于人民幣2000萬元

B.最近兩個會計年度凈利潤均為正且累計不低于人民幣1000萬元

C.每股凈資產不低于人民幣1元

D.存續(xù)時間不少于3年

答：________

3.根據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，創(chuàng)業(yè)板上市公司進行增發(fā)時，主承銷商的推薦核準率最低要求是多少？

A.20%

B.30%

C.50%

D.70%

答：________

4.創(chuàng)業(yè)板股票的退市標準中，以下哪項屬于財務類指標？

A.重大違法違規(guī)被強制退市

B.公司被依法破產、清算

C.最近一個會計年度經審計的凈利潤為負且營業(yè)收入低于人民幣1000萬元

D.主動退市協(xié)議達成

答：________

5.創(chuàng)業(yè)板市場交易機制中，以下哪項表述是正確的？

A.實行T+0回轉交易

B.交易時間僅限周一至周五的上午和下午

C.單日漲跌幅限制為10%

D.交易費用高于主板市場

答：________

6.以下哪種金融工具適合作為創(chuàng)業(yè)板基金的投資標的？

A.5年期國債

B.房地產信托產品

C.高成長性成長型股票

D.貨幣市場基金

答：________

7.創(chuàng)業(yè)板基金的投資策略中，以下哪項屬于價值投資理念？

A.優(yōu)先投資市盈率低于行業(yè)平均水平的公司

B.重點配置近期業(yè)績增長最快的行業(yè)

C.采用行業(yè)輪動策略進行短期交易

D.追逐高估值科技熱點股

答：________

8.創(chuàng)業(yè)板基金合同中，關于風險揭示的表述，以下哪項最為關鍵？

A.強調基金投資于高波動性股票的風險

B.說明基金管理人承諾保本

C.免責聲明不涉及投資損失

D.提及預期年化收益率不低于8%

答：________

9.創(chuàng)業(yè)板市場特有的估值指標中，以下哪項最適用于高成長性企業(yè)？

A.市凈率（P/B）

B.市銷率（P/S）

C.股息率

D.企業(yè)價值倍數(shù)（EV/EBITDA）

答：________

10.以下哪項行為可能違反創(chuàng)業(yè)板信息披露的“及時性”原則？

A.公司在公告業(yè)績預告前進行內部溝通

B.在重大合同簽署后2個工作日內披露

C.因不可抗力延遲披露年報至次月

D.對投資者咨詢進行統(tǒng)一答復但不及時更新信息

答：________

11.創(chuàng)業(yè)板基金的投資組合中，關于行業(yè)配置的表述，以下哪項符合監(jiān)管要求？

A.單一行業(yè)投資占比不超過30%

B.投資于醫(yī)藥生物行業(yè)的比例不得低于50%

C.新能源汽車行業(yè)投資占比不得超過20%

D.重倉持有3家以上虧損上市公司

答：________

12.創(chuàng)業(yè)板上市公司臨時報告的披露時限要求中，以下哪項最為緊急？

A.董事會決議事項需在2個交易日內披露

B.股東權益變動達到5%的公告需在3個工作日內發(fā)布

C.重大訴訟事項需在1個月內披露

D.業(yè)績快報需在季度結束后15個工作日內披露

答：________

13.創(chuàng)業(yè)板基金的投資顧問需滿足的資質要求中，以下哪項最為核心？

A.擁有5年證券從業(yè)經驗

B.取得基金投資顧問業(yè)務資格

C.管理規(guī)模不低于10億元

D.具備CFA資格認證

答：________

14.創(chuàng)業(yè)板市場特有的交易制度中，以下哪項屬于價格漲跌幅限制的例外情況？

A.股票被終止上市后的連續(xù)跌停

B.公司發(fā)布重大利好消息時的股價波動

C.機構投資者集中買入導致的異常波動

D.因突發(fā)事件觸發(fā)熔斷機制

答：________

15.創(chuàng)業(yè)板基金的投資風險評估中，以下哪項指標最能反映市場系統(tǒng)性風險？

A.基金最大回撤率

B.標準差

C.貝塔系數(shù)

D.夏普比率

答：________

16.創(chuàng)業(yè)板上市公司公告的“關聯(lián)交易”中，以下哪項不屬于需披露的情形？

A.董事會成員與其控股公司之間的交易

B.公司為員工提供住房補貼

C.供應商與實際控制人存在親屬關系

D.公司與子公司之間的業(yè)務往來

答：________

17.創(chuàng)業(yè)板基金的投資策略中，以下哪項屬于量化投資方法？

A.基于行業(yè)專家判斷進行選股

B.利用機器學習模型預測股價走勢

C.參考分析師研報配置股票

D.結合宏觀經濟數(shù)據(jù)調整倉位

答：________

18.創(chuàng)業(yè)板市場的“退市整理期”制度中，以下哪項表述是正確的？

A.退市整理期為15個交易日

B.股價在退市整理期內可無限上漲

C.退市整理期結束后股票直接摘牌

D.退市整理期內投資者可正常交易

答：________

19.創(chuàng)業(yè)板基金的投資組合限制中，以下哪項屬于監(jiān)管要求？

A.單一股票投資比例不超過10%

B.投資于創(chuàng)業(yè)板股票的比例不低于70%

C.非公開發(fā)行股票的投資需經3/4以上持有人同意

D.優(yōu)先配置國有控股上市公司

答：________

20.創(chuàng)業(yè)板市場特有的“漲跌停板”制度中，以下哪項屬于例外情況？

A.公司發(fā)布業(yè)績大幅增長公告時的股價波動

B.因突發(fā)自然災害導致交易暫停

C.機構投資者集中拋售引發(fā)的股價暴跌

D.股票因重大違法被強制退市

答：________

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.創(chuàng)業(yè)板市場相較于主板市場，具有以下哪些特征？

A.公司規(guī)模較小但成長性高

B.交易時間更長

C.漲跌幅限制更寬松

D.投資者結構以機構為主

答：________

22.創(chuàng)業(yè)板基金的投資策略中，以下哪些屬于主動管理方法？

A.逆向投資策略

B.被動跟蹤指數(shù)

C.行業(yè)輪動配置

D.價值與成長結合的選股模型

答：________

23.創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露中，以下哪些屬于重大事項？

A.董事會成員變動

B.股東減持計劃

C.重大合同簽署

D.管理層變動

答：________

24.創(chuàng)業(yè)板基金的投資組合構建中，以下哪些屬于常見風險控制措施？

A.設置行業(yè)投資比例上限

B.采用止損止盈機制

C.定期進行壓力測試

D.限制單一股票持倉比例

答：________

25.創(chuàng)業(yè)板市場的交易機制中，以下哪些屬于特色制度？

A.實行T+1回轉交易

B.漲跌幅限制為20%

C.存在退市整理期

D.交易時間包含連續(xù)競價和集合競價

答：________

26.創(chuàng)業(yè)板基金的投資顧問需履行的職責中，以下哪些最為重要？

A.制定投資策略

B.監(jiān)控投資風險

C.編制基金報告

D.業(yè)績歸因分析

答：________

27.創(chuàng)業(yè)板上市公司財務指標中，以下哪些屬于關鍵考核要素？

A.營業(yè)收入增長率

B.凈資產收益率（ROE）

C.現(xiàn)金流狀況

D.股東權益比率

答：________

28.創(chuàng)業(yè)板基金的投資風險評估中，以下哪些屬于常見指標？

A.信息比率

B.Alpha值

C.夏普比率

D.偏度

答：________

29.創(chuàng)業(yè)板市場的投資者結構中，以下哪些群體較為典型？

A.機構投資者

B.高凈值個人

C.長線價值投資者

D.短線交易者

答：________

30.創(chuàng)業(yè)板基金的投資策略中，以下哪些屬于定性分析方法？

A.公司基本面分析

B.估值水平比較

C.管理層能力評估

D.技術指標跟蹤

答：________

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.創(chuàng)業(yè)板上市公司在掛牌前需滿足最近三個會計年度凈利潤均為正的條件。（×）

32.創(chuàng)業(yè)板基金的投資組合中，單一行業(yè)投資占比不得超過30%。（√）

33.創(chuàng)業(yè)板市場的交易時間與主板市場完全一致。（×）

34.創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)布業(yè)績預告時，可選擇性披露部分財務數(shù)據(jù)。（×）

35.創(chuàng)業(yè)板基金的投資顧問需具備基金從業(yè)資格。（√）

36.創(chuàng)業(yè)板市場的退市標準中，財務類指標與主板市場完全相同。（×）

37.創(chuàng)業(yè)板基金的投資策略中，成長股投資占比通常高于價值股。（√）

38.創(chuàng)業(yè)板上市公司臨時報告的披露時限要求與主板市場一致。（×）

39.創(chuàng)業(yè)板市場的價格漲跌幅限制為單邊10%。（√）

40.創(chuàng)業(yè)板基金的投資組合中，可投資于非上市公司股權。（×）

41.創(chuàng)業(yè)板市場的投資者結構以散戶為主。（×）

42.創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露中，關聯(lián)交易的披露要求低于主板市場。（×）

43.創(chuàng)業(yè)板基金的投資策略中，量化投資方法需經監(jiān)管機構特別審批。（×）

44.創(chuàng)業(yè)板市場的退市整理期制度為15個交易日。（√）

45.創(chuàng)業(yè)板基金的投資風險評估中，貝塔系數(shù)反映市場系統(tǒng)性風險。（√）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

46.創(chuàng)業(yè)板市場的定位主要是為______企業(yè)提供融資平臺。

答：________

47.創(chuàng)業(yè)板上市公司進行增發(fā)時，主承銷商的推薦核準率最低要求是______。

答：________

48.創(chuàng)業(yè)板股票的退市標準中，財務類指標包括______和______。

答：________

49.創(chuàng)業(yè)板基金的投資策略中，價值投資理念強調______和______。

答：________

50.創(chuàng)業(yè)板市場的價格漲跌幅限制為______。

答：________

51.創(chuàng)業(yè)板上市公司臨時報告的披露時限要求中，重大訴訟事項需在______內披露。

答：________

52.創(chuàng)業(yè)板基金的投資組合限制中，單一股票投資比例不得超過______。

答：________

53.創(chuàng)業(yè)板市場的“退市整理期”制度中，退市整理期為______交易日。

答：________

54.創(chuàng)業(yè)板基金的投資風險評估中，反映市場系統(tǒng)性風險的指標是______。

答：________

55.創(chuàng)業(yè)板市場的投資者結構中，______和______較為典型。

答：________

五、簡答題（共30分，每題6分）

56.簡述創(chuàng)業(yè)板市場相較于主板市場的核心特征。

答：________

57.創(chuàng)業(yè)板基金的投資策略中，主動管理與被動管理有何區(qū)別？

答：________

58.創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露的“及時性”原則有何重要性？

答：________

59.創(chuàng)業(yè)板基金的投資組合構建中，常見的風險控制措施有哪些？

答：________

60.創(chuàng)業(yè)板市場的退市標準中，財務類指標主要有哪些？

答：________

六、案例分析題（共25分）

61.案例背景：

某創(chuàng)業(yè)板上市公司A股票在2023年9月發(fā)布公告，稱公司實際控制人因涉嫌違規(guī)占用資金被公安機關帶走調查。同時，公司公告因核心技術專利到期，預計未來兩年凈利潤將大幅下滑。當日，A股票股價從30元暴跌至20元，成交量放大5倍。

問題：

（1）分析該案例中A股票股價暴跌的主要原因；

（2）公司公告的專利到期問題可能帶來哪些影響？

（3）根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露管理辦法》，公司需采取哪些措施應對此突發(fā)事件？

（4）投資者在面對此類信息時應如何防范風險？

答：________

一、單選題

1.B

解析：創(chuàng)業(yè)板市場定位是為成長性高、創(chuàng)新能力強的中小企業(yè)提供融資平臺，因此B選項正確。A選項屬于主板市場特征，C選項非上市公司，D選項屬于傳統(tǒng)制造業(yè)，均不符合創(chuàng)業(yè)板定位。

2.B

解析：根據(jù)《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》，創(chuàng)業(yè)板上市公司需滿足最近兩個會計年度凈利潤均為正且累計不低于人民幣1000萬元，該指標最為嚴格，因此B選項正確。A、C、D選項均為相對寬松的財務指標。

3.B

解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，創(chuàng)業(yè)板上市公司增發(fā)時，主承銷商的推薦核準率最低要求為30%，因此B選項正確。A、C、D選項均低于監(jiān)管要求。

4.C

解析：創(chuàng)業(yè)板退市財務類指標包括最近一個會計年度經審計的凈利潤為負且營業(yè)收入低于人民幣1000萬元，因此C選項正確。A、B、D選項分別屬于違規(guī)退市、市場終止和主動退市情形。

5.C

解析：創(chuàng)業(yè)板股票單日漲跌幅限制為10%，因此C選項正確。A選項T+0回轉交易為科創(chuàng)板制度，B選項交易時間與主板一致，D選項交易費用相對較低。

6.C

解析：創(chuàng)業(yè)板基金主要投資于高成長性成長型股票，因此C選項正確。A選項國債為低風險工具，B選項信托產品流動性差，D選項貨幣基金風險較低。

7.A

解析：價值投資理念強調選擇市盈率低于行業(yè)平均水平的公司，因此A選項正確。B、C、D選項均屬于成長投資策略。

8.A

解析：基金合同需明確提示高波動性風險，因此A選項正確。B選項保本承諾不合規(guī)，C選項免責聲明需明確，D選項收益率承諾需謹慎表述。

9.B

解析：市銷率（P/S）適用于高成長性企業(yè)估值，因此B選項正確。A、C、D選項分別適用于成熟企業(yè)、高股息企業(yè)和企業(yè)并購場景。

10.D

解析：及時性要求不得選擇性披露信息，因此D選項錯誤。A、B、C選項均符合信息披露規(guī)范。

11.B

解析：根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》，投資于創(chuàng)業(yè)板股票的比例不低于70%，因此B選項正確。A、C、D選項均不符合監(jiān)管要求。

12.A

解析：董事會決議事項需在2個交易日內披露，因此A選項正確。B、C、D選項的披露時限均較長。

13.B

解析：投資顧問需取得基金投資顧問業(yè)務資格，因此B選項正確。A、C、D選項均為輔助資質。

14.B

解析：重大利好消息可觸發(fā)價格波動但不受漲跌幅限制，因此B選項正確。A、C、D選項均屬于異常交易情形。

15.C

解析：貝塔系數(shù)反映市場系統(tǒng)性風險，因此C選項正確。A、B、D選項分別反映非系統(tǒng)性風險、波動性和風險調整后收益。

16.B

解析：員工住房補貼不屬于關聯(lián)交易，因此B選項錯誤。A、C、D選項均屬于需披露的關聯(lián)交易情形。

17.B

解析：量化投資方法利用機器學習模型，因此B選項正確。A、C、D選項均屬于定性分析方法。

18.D

解析：退市整理期內股票可正常交易，因此D選項正確。A、B、C選項均不符合退市整理期制度。

19.A

解析：單一股票投資比例不得超過10%，因此A選項正確。B、C、D選項均不符合監(jiān)管要求。

20.C

解析：機構集中拋售可能觸發(fā)異常波動但不受漲跌停限制，因此C選項正確。A、B、D選項均屬于受漲跌幅限制情形。

二、多選題

21.A、C、D

解析：創(chuàng)業(yè)板市場特征包括公司規(guī)模較小但成長性高（A）、漲跌幅限制更寬松（C）、投資者以機構為主（D），交易時間與主板一致（B錯誤）。

22.A、C、D

解析：主動管理方法包括逆向投資（A）、行業(yè)輪動配置（C）、價值與成長結合（D），被動跟蹤指數(shù)（B）屬于被動管理。

23.A、B、C、D

解析：重大事項包括董事會成員變動（A）、股東減持（B）、關聯(lián)交易（C）、管理層變動（D）。

24.A、B、C、D

解析：風險控制措施包括行業(yè)比例上限（A）、止損止盈（B）、壓力測試（C）、單股票比例限制（D）。

25.A、C、D

解析：創(chuàng)業(yè)板交易制度包括T+1回轉（A）、退市整理期（C）、集合競價（D），漲跌幅限制為20%屬于科創(chuàng)板（B錯誤）。

26.A、B

解析：投資顧問核心職責為制定策略（A）、監(jiān)控風險（B），報告編制（C）和業(yè)績歸因（D）由基金經理負責。

27.A、B、C

解析：財務考核要素包括收入增長率（A）、ROE（B）、現(xiàn)金流（C），股東權益比率（D）重要性相對較低。

28.A、B、C

解析：常見風險評估指標包括信息比率（A）、Alpha（B）、夏普比率（C），偏度（D）為分布特征指標。

29.A、B、D

解析：典型投資者包括機構（A）、高凈值個人（B）、短線交易者（D），長線價值投資者（C）在創(chuàng)業(yè)板占比相對較低。

30.A、C

解析：定性分析方法包括基本面分析（A）、管理層評估（C），估值比較（B）和技術跟蹤（D）屬于定量方法。

三、判斷題

31.×

解析：創(chuàng)業(yè)板掛牌前需滿足最近三個會計年度凈利潤均為正，而非兩個（根據(jù)《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》）。

32.√

解析：根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》，單一行業(yè)投資占比不得超過30%。

33.×

解析：創(chuàng)業(yè)板交易時間與主板一致，均為周一至周五的上午9:30-11:30、下午13:00-15:00。

34.×

解析：臨時報告需全面披露重大事項，不得選擇性披露。

35.√

解析：投資顧問需取得基金投資顧問業(yè)務資格，并具備從業(yè)資格。

36.×

解析：創(chuàng)業(yè)板財務退市標準低于主板，如最近兩年凈利潤為負且營業(yè)收入低于1000萬元。

37.√

解析：創(chuàng)業(yè)板以成長股為主，成長股投資占比通常高于價值股。

38.×

解析：創(chuàng)業(yè)板臨時報告披露時限要求比主板更緊急。

39.√

解析：創(chuàng)業(yè)板單邊漲跌幅限制為10%。

40.×

解析：創(chuàng)業(yè)板基金可投資于公募基金、債券等，但非上市公司股權禁止投資。

41.×

解析：創(chuàng)業(yè)板投資者以機構為主