第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)考試試題05及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)遵循的原則是（）。

（）A.客戶申請原則

（）B.審批同意原則

（）C.客戶自愿原則

（）D.強制開立原則

2.下列關(guān)于融資融券交易信用額度管理的表述，正確的是（）。

（）A.信用額度僅指投資者可融資買入的證券金額

（）B.信用額度僅指投資者可融券賣出證券的金額

（）C.信用額度是投資者可融資買入和融券賣出證券金額的總和

（）D.信用額度由證券公司自行決定，無需考慮投資者風(fēng)險承受能力

3.投資者參與融資融券交易前，證券公司進行風(fēng)險評估時，重點關(guān)注的風(fēng)險因素不包括（）。

（）A.投資者的年齡

（）B.投資者的資產(chǎn)規(guī)模

（）C.投資者的交易經(jīng)驗

（）D.投資者的職業(yè)背景

4.根據(jù)我國《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司為客戶確定融資融券保證金比例時，需綜合考慮的因素不包括（）。

（）A.證券種類

（）B.投資者風(fēng)險等級

（）C.市場波動情況

（）D.投資者信用記錄

5.融資融券交易過程中，投資者信用證券賬戶中的證券用于擔(dān)保物時，其擔(dān)保比例通常不低于（）。

（）A.100%

（）B.150%

（）C.200%

（）D.250%

6.融資融券交易中，證券公司對投資者的信用風(fēng)險控制措施不包括（）。

（）A.設(shè)置維持擔(dān)保比例預(yù)警線

（）B.實時監(jiān)控投資者持倉變動

（）C.定期進行投資者風(fēng)險評估

（）D.直接強制平倉

7.投資者信用證券賬戶不得用于（）。

（）A.從事融資融券交易

（）B.申購證券ETF

（）C.買入上市公司股票

（）D.參與融資融券轉(zhuǎn)融通證券出借

8.融資融券交易中，投資者賣出信用證券賬戶中的證券所得資金，可用于（）。

（）A.償還部分融資款項

（）B.買入新的證券

（）C.提取現(xiàn)金

（）D.以上均不可

9.融券賣出的申報價格不得低于該證券的（）。

（）A.前收盤價

（）B.昨日收盤價

（）C.當日開盤價

（）D.最低價

10.融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施不包括（）。

（）A.暫停投資者融資融券交易權(quán)限

（）B.強制平倉

（）C.要求投資者追加擔(dān)保物

（）D.降低投資者的信用評級

11.信用證券賬戶的證券出借，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的，其出借價格由（）協(xié)商確定。

（）A.證券公司與投資者

（）B.證券公司與出借證券的投資者

（）C.證券公司與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)

（）D.投資者與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)

12.投資者信用證券賬戶不得用于（）。

（）A.從事融資融券交易

（）B.申購證券ETF

（）C.買入上市公司股票

（）D.參與融資融券轉(zhuǎn)融通證券出借

13.融資融券交易過程中，投資者信用證券賬戶中的證券用于擔(dān)保物時，其擔(dān)保比例通常不低于（）。

（）A.100%

（）B.150%

（）C.200%

（）D.250%

14.融券賣出的申報價格不得低于該證券的（）。

（）A.前收盤價

（）B.昨日收盤價

（）C.當日開盤價

（）D.最低價

15.融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施不包括（）。

（）A.暫停投資者融資融券交易權(quán)限

（）B.強制平倉

（）C.要求投資者追加擔(dān)保物

（）D.降低投資者的信用評級

16.信用證券賬戶的證券出借，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的，其出借價格由（）協(xié)商確定。

（）A.證券公司與投資者

（）B.證券公司與出借證券的投資者

（）C.證券公司與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)

（）D.投資者與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)

17.融資融券交易中，證券公司對投資者的信用風(fēng)險控制措施不包括（）。

（）A.設(shè)置維持擔(dān)保比例預(yù)警線

（）B.實時監(jiān)控投資者持倉變動

（）C.定期進行投資者風(fēng)險評估

（）D.直接強制平倉

18.投資者信用證券賬戶不得用于（）。

（）A.從事融資融券交易

（）B.申購證券ETF

（）C.買入上市公司股票

（）D.參與融資融券轉(zhuǎn)融通證券出借

19.融券賣出的申報價格不得低于該證券的（）。

（）A.前收盤價

（）B.昨日收盤價

（）C.當日開盤價

（）D.最低價

20.融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施不包括（）。

（）A.暫停投資者融資融券交易權(quán)限

（）B.強制平倉

（）C.要求投資者追加擔(dān)保物

（）D.降低投資者的信用評級

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，需審核的材料包括（）。

（）A.投資者身份證明文件

（）B.證券賬戶開戶證明

（）C.信用賬戶申請表

（）D.信用額度審批文件

22.融資融券交易中，投資者信用風(fēng)險控制的關(guān)鍵指標包括（）。

（）A.維持擔(dān)保比例

（）B.融資買入金額

（）C.融券賣出數(shù)量

（）D.投資者風(fēng)險等級

23.融資融券交易過程中，證券公司可采取的風(fēng)險控制措施包括（）。

（）A.設(shè)置維持擔(dān)保比例預(yù)警線

（）B.實時監(jiān)控投資者持倉變動

（）C.定期進行投資者風(fēng)險評估

（）D.直接強制平倉

24.信用證券賬戶的證券出借，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時，其出借價格由（）協(xié)商確定。

（）A.證券公司與投資者

（）B.證券公司與出借證券的投資者

（）C.證券公司與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)

（）D.投資者與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)

25.融券賣出的申報價格不得低于該證券的（）。

（）A.前收盤價

（）B.昨日收盤價

（）C.當日開盤價

（）D.最低價

26.融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施包括（）。

（）A.暫停投資者融資融券交易權(quán)限

（）B.強制平倉

（）C.要求投資者追加擔(dān)保物

（）D.降低投資者的信用評級

27.投資者信用證券賬戶不得用于（）。

（）A.從事融資融券交易

（）B.申購證券ETF

（）C.買入上市公司股票

（）D.參與融資融券轉(zhuǎn)融通證券出借

28.融資融券交易中，證券公司對投資者的信用風(fēng)險控制措施不包括（）。

（）A.設(shè)置維持擔(dān)保比例預(yù)警線

（）B.實時監(jiān)控投資者持倉變動

（）C.定期進行投資者風(fēng)險評估

（）D.直接強制平倉

29.融券賣出的申報價格不得低于該證券的（）。

（）A.前收盤價

（）B.昨日收盤價

（）C.當日開盤價

（）D.最低價

30.融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施不包括（）。

（）A.暫停投資者融資融券交易權(quán)限

（）B.強制平倉

（）C.要求投資者追加擔(dān)保物

（）D.降低投資者的信用評級

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，無需審核投資者的風(fēng)險承受能力。（）

32.融資融券交易中，投資者的信用額度僅指可融資買入的證券金額。（）

33.投資者信用證券賬戶中的證券可用于申購證券ETF。（）

34.融券賣出的申報價格不得低于該證券的前收盤價。（）

35.融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可強制平倉。（）

36.信用證券賬戶的證券出借，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的，其出借價格由證券公司與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)協(xié)商確定。（）

37.融券賣出的申報價格不得低于該證券的昨日收盤價。（）

38.融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可降低投資者的信用評級。（）

39.投資者信用證券賬戶中的證券可用于參與融資融券轉(zhuǎn)融通證券出借。（）

40.融資融券交易中，證券公司對投資者的信用風(fēng)險控制措施不包括直接強制平倉。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，需審核投資者的________和________。

42.融資融券交易中，投資者的信用額度是可融資買入和融券賣出證券金額的總和，通常需滿足________的要求。

43.投資者信用證券賬戶中的證券用于擔(dān)保物時，其擔(dān)保比例通常不低于________。

44.融券賣出的申報價格不得低于該證券的________。

45.融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施包括________和________。

46.信用證券賬戶的證券出借，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的，其出借價格由________協(xié)商確定。

47.融券賣出的申報價格不得低于該證券的________。

48.融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施包括________和________。

49.投資者信用證券賬戶中的證券可用于參與________證券出借。

50.融資融券交易中，證券公司對投資者的信用風(fēng)險控制措施不包括________。

五、簡答題（共15分，每題5分）

51.簡述證券公司為客戶開立信用證券賬戶需審核的材料。

52.簡述融資融券交易中，投資者信用風(fēng)險控制的關(guān)鍵指標。

53.簡述融資融券交易過程中，證券公司可采取的風(fēng)險控制措施。

54.簡述信用證券賬戶的證券出借，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時的價格確定方式。

六、案例分析題（共20分）

55.某投資者張某，信用證券賬戶維持擔(dān)保比例為130%，當日市場大幅下跌，其信用證券賬戶中的證券市值下降至120%，張某的維持擔(dān)保比例降至115%。此時，證券公司采取了哪些風(fēng)險控制措施？請結(jié)合案例說明。

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)遵循客戶申請原則，即投資者自愿申請，證券公司審核后開立。B選項錯誤，審批同意原則不適用于開戶流程；C選項錯誤，客戶自愿是原則之一，但非唯一原則；D選項錯誤，證券公司不能強制開立信用證券賬戶。

2.C

解析：信用額度是投資者可融資買入和融券賣出證券金額的總和，需綜合考慮融資和融券兩部分。A選項錯誤，僅指融資買入；B選項錯誤，僅指融券賣出；D選項錯誤，信用額度需考慮投資者風(fēng)險承受能力。

3.D

解析：投資者參與融資融券交易前，證券公司進行風(fēng)險評估時，重點關(guān)注投資者的年齡、資產(chǎn)規(guī)模、交易經(jīng)驗等因素，但職業(yè)背景通常不作為主要評估因素。

4.D

解析：證券公司為客戶確定融資融券保證金比例時，需綜合考慮證券種類、投資者風(fēng)險等級、市場波動情況等因素，但投資者信用記錄通常不作為主要評估因素。

5.B

解析：融資融券交易過程中，投資者信用證券賬戶中的證券用于擔(dān)保物時，其擔(dān)保比例通常不低于150%。A選項錯誤，100%低于最低要求；C選項錯誤，200%過高；D選項錯誤，250%過高。

6.D

解析：融資融券交易中，證券公司對投資者的信用風(fēng)險控制措施包括設(shè)置維持擔(dān)保比例預(yù)警線、實時監(jiān)控投資者持倉變動、定期進行投資者風(fēng)險評估等，但不包括直接強制平倉。

7.B

解析：投資者信用證券賬戶不得用于申購證券ETF，只能用于融資融券交易、買入上市公司股票、參與融資融券轉(zhuǎn)融通證券出借等。

8.A

解析：融資融券交易中，投資者賣出信用證券賬戶中的證券所得資金，可用于償還部分融資款項，但不得提取現(xiàn)金或買入新的證券。

9.A

解析：融券賣出的申報價格不得低于該證券的前收盤價。B選項錯誤，昨日收盤價可能低于前收盤價；C選項錯誤，當日開盤價可能低于前收盤價；D選項錯誤，最低價可能更低。

10.D

解析：融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施包括暫停投資者融資融券交易權(quán)限、強制平倉、要求投資者追加擔(dān)保物，但不包括降低投資者的信用評級。

11.C

解析：信用證券賬戶的證券出借，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的，其出借價格由證券公司與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)協(xié)商確定。A選項錯誤，證券公司與投資者協(xié)商不適用于此場景；B選項錯誤，證券公司與出借證券的投資者協(xié)商不適用于此場景；D選項錯誤，投資者與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)協(xié)商不適用于此場景。

12.B

解析：投資者信用證券賬戶不得用于申購證券ETF，只能用于融資融券交易、買入上市公司股票、參與融資融券轉(zhuǎn)融通證券出借等。

13.B

解析：融資融券交易過程中，投資者信用證券賬戶中的證券用于擔(dān)保物時，其擔(dān)保比例通常不低于150%。A選項錯誤，100%低于最低要求；C選項錯誤，200%過高；D選項錯誤，250%過高。

14.A

解析：融券賣出的申報價格不得低于該證券的前收盤價。B選項錯誤，昨日收盤價可能低于前收盤價；C選項錯誤，當日開盤價可能低于前收盤價；D選項錯誤，最低價可能更低。

15.D

解析：融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施包括暫停投資者融資融券交易權(quán)限、強制平倉、要求投資者追加擔(dān)保物，但不包括降低投資者的信用評級。

16.C

解析：信用證券賬戶的證券出借，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的，其出借價格由證券公司與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)協(xié)商確定。A選項錯誤，證券公司與投資者協(xié)商不適用于此場景；B選項錯誤，證券公司與出借證券的投資者協(xié)商不適用于此場景；D選項錯誤，投資者與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)協(xié)商不適用于此場景。

17.D

解析：融資融券交易中，證券公司對投資者的信用風(fēng)險控制措施包括設(shè)置維持擔(dān)保比例預(yù)警線、實時監(jiān)控投資者持倉變動、定期進行投資者風(fēng)險評估等，但不包括直接強制平倉。

18.B

解析：投資者信用證券賬戶不得用于申購證券ETF，只能用于融資融券交易、買入上市公司股票、參與融資融券轉(zhuǎn)融通證券出借等。

19.A

解析：融券賣出的申報價格不得低于該證券的前收盤價。B選項錯誤，昨日收盤價可能低于前收盤價；C選項錯誤，當日開盤價可能低于前收盤價；D選項錯誤，最低價可能更低。

20.D

解析：融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施包括暫停投資者融資融券交易權(quán)限、強制平倉、要求投資者追加擔(dān)保物，但不包括降低投資者的信用評級。

二、多選題

21.ABC

解析：證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，需審核投資者的身份證明文件、證券賬戶開戶證明、信用賬戶申請表等材料。D選項錯誤，信用額度審批文件是在開戶后確定，而非開戶時審核。

22.ABD

解析：融資融券交易中，投資者信用風(fēng)險控制的關(guān)鍵指標包括維持擔(dān)保比例、融資買入金額、投資者風(fēng)險等級等。C選項錯誤，融券賣出數(shù)量只是其中一個指標，但不是關(guān)鍵指標。

23.ABCD

解析：融資融券交易過程中，證券公司可采取的風(fēng)險控制措施包括設(shè)置維持擔(dān)保比例預(yù)警線、實時監(jiān)控投資者持倉變動、定期進行投資者風(fēng)險評估、直接強制平倉等。

24.C

解析：信用證券賬戶的證券出借，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的，其出借價格由證券公司與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)協(xié)商確定。A選項錯誤，證券公司與投資者協(xié)商不適用于此場景；B選項錯誤，證券公司與出借證券的投資者協(xié)商不適用于此場景；D選項錯誤，投資者與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)協(xié)商不適用于此場景。

25.A

解析：融券賣出的申報價格不得低于該證券的前收盤價。B選項錯誤，昨日收盤價可能低于前收盤價；C選項錯誤，當日開盤價可能低于前收盤價；D選項錯誤，最低價可能更低。

26.ABC

解析：融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施包括暫停投資者融資融券交易權(quán)限、強制平倉、要求投資者追加擔(dān)保物。D選項錯誤，降低投資者的信用評級不是主要措施。

27.B

解析：投資者信用證券賬戶不得用于申購證券ETF，只能用于融資融券交易、買入上市公司股票、參與融資融券轉(zhuǎn)融通證券出借等。

28.D

解析：融資融券交易中，證券公司對投資者的信用風(fēng)險控制措施包括設(shè)置維持擔(dān)保比例預(yù)警線、實時監(jiān)控投資者持倉變動、定期進行投資者風(fēng)險評估等，但不包括直接強制平倉。

29.A

解析：融券賣出的申報價格不得低于該證券的前收盤價。B選項錯誤，昨日收盤價可能低于前收盤價；C選項錯誤，當日開盤價可能低于前收盤價；D選項錯誤，最低價可能更低。

30.D

解析：融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施包括暫停投資者融資融券交易權(quán)限、強制平倉、要求投資者追加擔(dān)保物，但不包括降低投資者的信用評級。

三、判斷題

31.×

解析：證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，需審核投資者的風(fēng)險承受能力，以確保投資者能夠承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。

32.×

解析：融資融券交易中，投資者的信用額度是可融資買入和融券賣出證券金額的總和，需綜合考慮融資和融券兩部分。

33.×

解析：投資者信用證券賬戶中的證券不得用于申購證券ETF，只能用于融資融券交易、買入上市公司股票、參與融資融券轉(zhuǎn)融通證券出借等。

34.√

解析：融券賣出的申報價格不得低于該證券的前收盤價。

35.√

解析：融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可強制平倉。

36.√

解析：信用證券賬戶的證券出借，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的，其出借價格由證券公司與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)協(xié)商確定。

37.×

解析：融券賣出的申報價格不得低于該證券的前收盤價。

38.×

解析：融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施包括暫停投資者融資融券交易權(quán)限、強制平倉、要求投資者追加擔(dān)保物，但通常不涉及降低投資者的信用評級。

39.×

解析：投資者信用證券賬戶中的證券不得用于參與融資融券轉(zhuǎn)融通證券出借，只能用于融資融券交易、買入上市公司股票、申購證券ETF等。

40.×

解析：融資融券交易中，證券公司對投資者的信用風(fēng)險控制措施包括設(shè)置維持擔(dān)保比例預(yù)警線、實時監(jiān)控投資者持倉變動、定期進行投資者風(fēng)險評估、直接強制平倉等。

四、填空題

41.身份證明文件、信用賬戶申請表

解析：證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，需審核投資者的身份證明文件和信用賬戶申請表。

42.維持擔(dān)保比例

解析：融資融券交易中，投資者的信用額度是可融資買入和融券賣出證券金額的總和，通常需滿足維持擔(dān)保比例的要求。

43.150%

解析：融資融券交易過程中，投資者信用證券賬戶中的證券用于擔(dān)保物時，其擔(dān)保比例通常不低于150%。

44.前收盤價

解析：融券賣出的申報價格不得低于該證券的前收盤價。

45.暫停投資者融資融券交易權(quán)限、強制平倉

解析：融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施包括暫停投資者融資融券交易權(quán)限和強制平倉。

46.證券公司與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)

解析：信用證券賬戶的證券出借，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的，其出借價格由證券公司與轉(zhuǎn)融通證券出借機構(gòu)協(xié)商確定。

47.前收盤價

解析：融券賣出的申報價格不得低于該證券的前收盤價。

48.暫停投資者融資融券交易權(quán)限、強制平倉

解析：融資融券交易過程中，投資者未在規(guī)定期限內(nèi)補足擔(dān)保物或維持擔(dān)保比例不符合要求的，證券公司可采取的措施包括暫停投資者融資融券交易權(quán)限和強制平倉。

49.融資融券轉(zhuǎn)融通

解析：投資者信用證券賬戶中的證券可用于參與融資融券轉(zhuǎn)融通證券出借。

50.直接強制平倉

解析：融資融券交易中，證券公司對投資者的信用風(fēng)險控制措施包括設(shè)置維持擔(dān)保比例預(yù)警線、實時監(jiān)控投資者持倉變動、定期進行投資者風(fēng)險評估等，但不包括直接強制平倉。

五、簡答題

51.證券公司為客戶開立信用證券賬戶需審核的材料包括：

①投資者身份證明文件；

②證券賬戶開戶證明；

③信用賬戶申請表；

④風(fēng)險揭示書簽字確認書；

⑤其他證券公司要求的材料。

52.融資融券交易中，投資者信用風(fēng)險控制的關(guān)鍵指標包括：

①維持擔(dān)保比例：反映投資者