沈陽城市學(xué)院畢業(yè)設(shè)計（論文）承德興安商貿(mào)有限公司營運能力分析））引言隨著我國社會經(jīng)濟(jì)大跨步發(fā)展，各類市場的競爭日益激烈，中小企業(yè)的生存環(huán)境也變得越來越殘酷。如今，決定著一個企業(yè)是否能夠獲取利潤，是否能夠按時償債的一大因素，就是企業(yè)營運能力的強(qiáng)弱，因此，它也與一個企業(yè)的生存發(fā)展有著密切的關(guān)系。企業(yè)定期整理完備的財務(wù)資料，進(jìn)行全面的營運能力分析，有助于提高其自身對于企業(yè)資源利用效率的能力以及運用資金的能力，有助于企業(yè)管理者、投資者和債權(quán)人，判斷企業(yè)財務(wù)的安全性、資本的保全程度，以及資產(chǎn)的收益能力，可用以進(jìn)行相應(yīng)的財務(wù)決策。李偉霞（2016）提出營運能力是企業(yè)充分整合利用現(xiàn)有資源，促進(jìn)企業(yè)生存發(fā)展的源動力，通過對資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)的分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)營運能力中常常存在著，對資產(chǎn)的關(guān)注度低，管理水平不高，營運能力分析需要進(jìn)一步加強(qiáng)，財務(wù)人員專業(yè)能力水平偏低、企業(yè)營運能力分析深度淺,財務(wù)信息數(shù)據(jù)不足，且數(shù)據(jù)的來源存在缺陷和漏洞等問題，得出了企業(yè)要時常關(guān)注不良資產(chǎn)區(qū)域和重大變化方向，拓寬營運能力分析的數(shù)據(jù)來源，不斷加強(qiáng)采購、生產(chǎn)、銷售、收款等環(huán)節(jié)的管理，才能真正提高企業(yè)營運能力的結(jié)論[2]。范旭君（2017）通過對企業(yè)的營運能力各項指標(biāo)以及財務(wù)報表等數(shù)據(jù)分析，明確了一個企業(yè)對營運資本的使用情況和運用其所擁有的經(jīng)濟(jì)資源的效率將決定著這個企業(yè)成長速度的快慢[3]。李秀英（2018）認(rèn)為營運能力影響企業(yè)的運作與發(fā)展，都是企業(yè)在持有現(xiàn)有資源、配置和運用生產(chǎn)經(jīng)營能力等方面的措施，是以不同的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)為基礎(chǔ)，通過企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)來實現(xiàn)的。從而通過各項周轉(zhuǎn)率的提高，進(jìn)一步完善企業(yè)的營運能力體系[4]。國外對于營運管理的有關(guān)研究，大約始于20世紀(jì)30年代的美國經(jīng)濟(jì)衰退期。營運管理研究的基本目的是達(dá)到企業(yè)價值的最大化，它在內(nèi)容上，經(jīng)歷了從早期的單獨流動資產(chǎn)管理到現(xiàn)在的整體營運能力分析，數(shù)學(xué)的方法也逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榛诠?yīng)鏈和渠道的營運研究方法[5]。其研究范圍起初只在經(jīng)營層，而現(xiàn)在正在逐漸拓展到企業(yè)的營銷和戰(zhàn)略層面，同時，營運能力管理對公司價值最大化也產(chǎn)生了不小的影響[6]。相比國外，我國對營運政策的研究意識整體普遍缺乏。融資與激勵政策是我國研究的主要優(yōu)先事項，我國大多數(shù)的企業(yè)都不具有正規(guī)、完備的營運政策，并且現(xiàn)有的一些實證和研究都是根據(jù)大型的上市企業(yè)的營運政策進(jìn)行搜集和歸納總結(jié)的。這就需要強(qiáng)調(diào)企業(yè)的安全性，確保生產(chǎn)經(jīng)營活動需要資金，減輕企業(yè)的財政負(fù)擔(dān)，這也將是目前企業(yè)經(jīng)營能力管理的主要目標(biāo)。所以，如何準(zhǔn)確分析企業(yè)營運能力，如何有條理、有方向的安排營運資金，以及如何提高企業(yè)的整體營運能力，將會在未來的很長一段時間中，成為我們主要的研究方向。在對營運資金的管理、對營運現(xiàn)狀的分析這部分內(nèi)容的實施過程中，我國還處于“下位區(qū)”，仍需不斷探求，還有很高的山脈等待著我們攀登。而且在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境和多種制度、政策的差異上，也急不可待的需要我國的大、中、小型的企業(yè)找到適合自己的管理模式，來給予指導(dǎo)。承德興安商貿(mào)有限公司作為處于上升期的我國中小型商貿(mào)公司之一，它的發(fā)展正面臨著嚴(yán)峻的考驗，同時也存在著一定的問題。本文以承德興安商貿(mào)有限公司2016-2018年的財務(wù)信息為例，主要對承德興安商貿(mào)進(jìn)行總資產(chǎn)營運能力，流動資產(chǎn)營運能力，以及固定資產(chǎn)營運能力進(jìn)行分析，通過各比率的計算分析、同行業(yè)比較分析的方法，分析承德興安商貿(mào)的營運能力強(qiáng)弱，并與同行業(yè)進(jìn)行比較，結(jié)合各類數(shù)據(jù)、比率，對該公司的財務(wù)狀況，營運能力進(jìn)行分析，以此來評價承德興安商貿(mào)的發(fā)展現(xiàn)狀，發(fā)掘其營運體系存在的缺陷，進(jìn)而提出可操作的實際化、合理化的建議。

1營運能力分析的概述1.1營運能力分析的概念營運能力是反映各項資產(chǎn)的經(jīng)營管理成果和生產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)。它特別關(guān)系到公司資源的效率和效率，直接決定了公司目前的經(jīng)營狀況和經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。企業(yè)總體營運資產(chǎn)的效率，通常是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度或周轉(zhuǎn)率，營運資產(chǎn)的效益，則一般是指企業(yè)的生產(chǎn)量和使用量兩個數(shù)據(jù)之間的占比關(guān)系[8]。1.2營運能力分析的目的和意義營運能力分析的目的，是通過計算和分析各項周轉(zhuǎn)率，反映企業(yè)效率和效率的各種類型的企業(yè)資產(chǎn)來評估企業(yè)的能力，并指導(dǎo)企業(yè)改進(jìn)資產(chǎn)的使用和運作，改善經(jīng)營現(xiàn)狀等指明方向。其可用于評價企業(yè)資產(chǎn)營運的流動性和獲得預(yù)期收益的可能性，可反映企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量、結(jié)構(gòu)和運行狀態(tài)，可發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資產(chǎn)營運中存在的缺陷，可發(fā)掘企業(yè)資產(chǎn)的利用潛能。營運能力分析的重要性在于，它有助于提高企業(yè)自身對于企業(yè)資源利用效率的能力以及運用資金的能力，有助于企業(yè)管理者、投資者和債權(quán)人，判斷企業(yè)財務(wù)的安全性、資本的保全程度，以及資產(chǎn)的收益能力，可用以進(jìn)行相應(yīng)的投資決策[9]。1.3營運能力分析的主要指標(biāo)1.3.1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，是以全部資產(chǎn)的宏觀角度考慮企業(yè)資產(chǎn)的流動快慢，是用企業(yè)在一段周期內(nèi)的銷售凈收入與平均總資產(chǎn)的比率，它屹立于財務(wù)分析指標(biāo)體系中的重要位置，體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營期間，全部資產(chǎn)由流入到輸出的流轉(zhuǎn)速度，反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率[10]。1.3.2存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率，在某一時期內(nèi)存在于企業(yè)內(nèi)的存貨庫存量，占據(jù)全部資金循環(huán)周轉(zhuǎn)的次數(shù)或者存貨所有庫存循環(huán)一次所需要的天數(shù)。是反映企業(yè)庫存規(guī)模的妥當(dāng)性和企業(yè)銷售能力的強(qiáng)度是重要的指標(biāo)。1.3.3應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，指企業(yè)所有應(yīng)收款項在某一規(guī)定期間內(nèi)循環(huán)周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或流轉(zhuǎn)一次所需要的期間天數(shù)，是反映該時期企業(yè)應(yīng)收類款項的變現(xiàn)速度的快慢，和其管理效率的高低的重要財務(wù)指標(biāo)[11]。1.3.4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，是指某一時期內(nèi)的營業(yè)收入與平均固定資產(chǎn)凈額的比率，表示企業(yè)需要用多長的時間，以該時期的銷售額完全收回之前用于固定資產(chǎn)的投資，反映了企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，是衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項重要指標(biāo)[12]。

2承德興安商貿(mào)有限公司營運能力指標(biāo)的計算與分析承德興安商貿(mào)有限公司是于2014年成立的一家商貿(mào)企業(yè)。其地址位于河北省承德市隆化縣。公司職工共有153人，分有生產(chǎn)部，檢測部，銷售部，人事部等多個職能部門。它主要的經(jīng)營范圍為日用百貨，食品，酒類生產(chǎn)銷售；電子產(chǎn)品，化工材料，礦產(chǎn)品的銷售；以及機(jī)械設(shè)備的銷售和租賃等。2.1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是用營業(yè)收入除以總資產(chǎn)平均額的值，總的來說，認(rèn)為指數(shù)越高越好。對資產(chǎn)總周轉(zhuǎn)率的影響有兩個或兩個以上的因素，其中主要的是：第一，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。因為這些資產(chǎn)的流動速度往往高于其他流動性比較低的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)的速度提升了，全部資產(chǎn)的速度就提升了；第二，流動性資產(chǎn)比上全部資產(chǎn)得出的比例，即流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的份額。因為多方面的波動都會引起不等量的流動性資產(chǎn)的，所以只要流動資產(chǎn)的比重夠大，企業(yè)總資產(chǎn)份額周轉(zhuǎn)的就快[13]。表2.1承德興安商貿(mào)有限公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算表年份項目2016年2017年2018年營業(yè)收入（萬元）271.02327.92368.07總資產(chǎn)平均余額（萬元）232.26260.52275.4流動資產(chǎn)平均余額（萬元）119.77137.04164.5總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.171.261.34總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）309286269流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率（%）52%53%60%通過對承德興安商貿(mào)有限公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算分析，結(jié)果如表2.1所示，該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由2016年的1.17次到2017年的1.26次，又由1.26次上升到了2018年的1.34次，整體呈逐年上升趨勢，同時，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)也在不斷縮短，由2016年的309天，下降到2017年的286天，又繼續(xù)下降到了2018年的269天，其主要原因是流動資產(chǎn)平均余額在不斷增加，在總資產(chǎn)中的占比也越來越大，這就加快了企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)和流動。但另一方面，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的增長幅度變化不大，2016至2017年兩年內(nèi)，僅上升了0.09，2017至2018年內(nèi)也僅上升了0.08，且周轉(zhuǎn)天數(shù)一直保持在半年以上，說明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期相對較長，也表明該企業(yè)的總資產(chǎn)的經(jīng)營質(zhì)量有待提升，總資產(chǎn)的利用水平也有待進(jìn)一步提高。2.2存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是以企業(yè)的平均庫存為分母，銷售成本為分子兩者相除得到的金額。通常該比率越高，其周轉(zhuǎn)期越短，流動性就越強(qiáng)，反之，周轉(zhuǎn)速度越慢，說明企業(yè)存貨發(fā)生了積壓，經(jīng)營成果堪憂[14]。但是，如果速度變動過快，也不一定代表著企業(yè)經(jīng)營出色，當(dāng)企業(yè)為了擴(kuò)大銷路而降價銷售或大量賒銷，則營業(yè)利潤會受到影響或產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款，所以，一個適度的存貨周轉(zhuǎn)率更為重要。表2.2承德興安商貿(mào)有限公司存貨周轉(zhuǎn)率計算表年份項目2016年2017年2018年營業(yè)收入（萬元）271.02327.92368.07營業(yè)成本（萬元）199.70220.75256.13存貨平均余額（萬元）37.4344.0248.97存貨周轉(zhuǎn)率（次）5.345.015.23存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）677269根據(jù)表2.2數(shù)據(jù)可知，承德興安商貿(mào)有限公司的存貨周轉(zhuǎn)率，從2016年的5.34次下降到了2017年的5.01次，下降了0.33，又從2017的5.01次上升到2018年的5.23次，上升了0.22，雖然在2017年到2018年的兩年內(nèi)其數(shù)值有所上升，但沒有超過2016年的存貨周轉(zhuǎn)率，所以在近三年內(nèi)整體仍然呈下降趨勢。存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)也發(fā)生了相應(yīng)的變化，從2016年的67天上升到2017年的72天，又下降到2018年的69天，但都維持在70天左右，相對比較穩(wěn)定。這說明該企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度慢，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金和應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度慢，且該比率的上升幅度不大，所以，企業(yè)應(yīng)采取相應(yīng)的措施，盡可能的利用好現(xiàn)有存貨。2.3應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是以企業(yè)平均應(yīng)收賬款為分母，營業(yè)收入為分子，兩者相除的余額。一般來說，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率越高，回款時間越短，表明企業(yè)應(yīng)收賬款的回款效率越高，企業(yè)的產(chǎn)生不良款項可能性就越小。相反的，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降時，實際應(yīng)收賬款回收天數(shù)超過企業(yè)規(guī)定的應(yīng)收賬款回收天數(shù)，表示對收款不利[15]。表2.3承德興安商貿(mào)有限公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率計算表年份項目2016年2017年2018年營業(yè)收入（萬元）271.02327.92368.07應(yīng)收賬款平均余額（萬元）73.1899.92124.33應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）3.703.282.96應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）97110122由表2.3可知，在企業(yè)營業(yè)收入逐年遞增的情況下，企業(yè)的應(yīng)收賬款平均額也在逐年遞增，這說明企業(yè)產(chǎn)生了一定量的賒銷，減慢了企業(yè)資金的正常循環(huán)和變現(xiàn)速度，造成資產(chǎn)的流動性差，致使應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率從2016年的3.7次下降到了2017年的3.28次，下降了0.42，又從2017年的3.28次下降到了2018年的2.96次，下降了0.32。同時，應(yīng)收款項的賬期也在不停攀升，由2016年的97天上升到了2017年的110天，又上升到了2018年的122天，逐漸接近半年。2.4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是以企業(yè)銷售收入為分子，除以固定資產(chǎn)平均凈值為分母的余額。一般來說，固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)對固定資產(chǎn)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)耐顿Y，具有高利用效率和高收益性。改變固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快慢的因素：第一，固定資產(chǎn)相對于總生產(chǎn)額的平均余額的比例是決定產(chǎn)品產(chǎn)量的最基本因素。第二，在生產(chǎn)固定資產(chǎn)時，生產(chǎn)設(shè)備的數(shù)量占比[16]。表2.4承德興安商貿(mào)有限公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算表年份項目2016年2017年2018年營業(yè)收入（萬元）271.02327.92368.07固定資產(chǎn)平均余額（萬元）132.43230.55265.87固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.051.421.38固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）176253260從表2.4計算所得的數(shù)據(jù)可以看出，企業(yè)的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2016至2017年度產(chǎn)生了一次快速的下降，從2016年的2.05次下降到了2017年的1.42次，且該比率未在2018年上升，而是繼續(xù)下降到了1.38次，同時，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)也在迅猛上升，從216年的176天上升到了2017年的253天，又上升到了2018年的260天，說明企業(yè)對購入的固定資產(chǎn)的利用很不充分，周轉(zhuǎn)效果欠佳。

3承德興安商貿(mào)有限公司營運能力存在的問題3.1存貨周轉(zhuǎn)速度慢，造成存貨積壓承德興安商貿(mào)有限公司的存貨周轉(zhuǎn)率，承德興安商貿(mào)有限公司的存貨周轉(zhuǎn)率，從2016年的5.34次下降到了2017年的5.01次，又從2017的5.01次上升到2018年的5.23次，雖然在2017年到2018年的兩年內(nèi)其數(shù)值有所上升，但沒有超過2016年的存貨周轉(zhuǎn)率，所以在近三年內(nèi)整體仍然呈下降趨勢。說明該企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度慢，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金和應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度慢。而同為中小型企業(yè)的河北山莊老酒股份有限公司，于2004年11月在河北省平權(quán)市平泉鎮(zhèn)東方街正式成立。其主要經(jīng)營范圍包括白酒制造、糧食收儲、日用百貨銷售，食品飲料、酒產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)服務(wù)，倉儲服務(wù)，貨物裝卸搬運服務(wù)等。該公司在2016年到2018年三年中，存貨周轉(zhuǎn)率不僅由6.77次上升到7.31次，上升了0.54，又由7.31次上升到8.18次，上升了0.87，比率逐年上升且上升幅度也在不斷增加。（單位：次）圖3.1承德興安商貿(mào)有限公司存貨周轉(zhuǎn)率對比圖（單位：次）如圖3.1所示，河北山莊老酒股份有限公司作為經(jīng)營狀況良好的同類型企業(yè)，其存貨周轉(zhuǎn)率在2016年到2018年三年內(nèi)，穩(wěn)步上升，而承德興安商貿(mào)有限公司的存貨周轉(zhuǎn)率卻整體呈下降趨勢。這說明承德興安商貿(mào)有限公司與同行業(yè)相比，其存貨周轉(zhuǎn)速度慢，變現(xiàn)成果差，造成了企業(yè)存貨積壓。其原因在于：第一，企業(yè)內(nèi)部的管理人員經(jīng)營管理觀念落后，只關(guān)注生產(chǎn)，而忽略了銷售。承德興安商貿(mào)有限公司作為中小型企業(yè)，在日常的經(jīng)營活動中，沒有做好對產(chǎn)品銷售的預(yù)測，且自上而下均認(rèn)為生產(chǎn)比銷售重要，導(dǎo)致企業(yè)盲目生產(chǎn)，同時，管理層未認(rèn)識到白酒市場已趨于飽和，且依然采取傳統(tǒng)的線下銷售方式，在企業(yè)宣傳方面，仍然采用了刊登報紙雜志、投放電視廣告以及商業(yè)街分發(fā)傳單等老套的營銷方式，使銷售逐漸閉塞，因此，造成了大量的存貨積壓。第二，生產(chǎn)部門和銷售部門溝通不及時。銷售部門沒有充分了解各品種酒類市場的銷售行情，在年初沒有準(zhǔn)確預(yù)估企業(yè)的銷售量，而是高估了產(chǎn)品的銷售水平。且雙方?jīng)]有在市場變動的情況下進(jìn)行及時、有效溝通，導(dǎo)致生產(chǎn)部門依然按照企業(yè)預(yù)估銷售目標(biāo)生產(chǎn)產(chǎn)品，脫離了銷售實際。在存貨產(chǎn)生積壓之初，銷售部門沒有及時開拓出更有效、更多元的銷售渠道，致使產(chǎn)品產(chǎn)出量大，而銷售量卻越來越少。3.2應(yīng)收賬款賬期長，壞賬損失風(fēng)險大承德興安商貿(mào)有限公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，在2016年為3.7次，2017年下降到3.28次，2018年更是下降到2.96次。在企業(yè)營業(yè)收入逐年遞增的情況下，企業(yè)的應(yīng)收賬款平均額也在逐年遞增，這說明企業(yè)的應(yīng)收賬款回款制度寬松，產(chǎn)生了一定量的賒銷，并且賬期過長，減慢了企業(yè)資金的正常循環(huán)和變現(xiàn)速度，造成資產(chǎn)的流動性差。而同為中小型企業(yè)的河北山莊老酒股份有限公司，在2016-2018這三年中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率則由2016年的5.42次逐年且穩(wěn)步上升到了2018年的5.9次。圖3.2承德興安商貿(mào)有限公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對比圖（單位：次）如圖3.2所示，承德興安商貿(mào)有限公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在不斷減小，而河北山莊老酒股份有限公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在不斷增大，說明在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的銷售情況良好的條件下，承德興安商貿(mào)有限公司與同行業(yè)相比，其應(yīng)收賬款回款速度慢，壞賬損失風(fēng)險大。（單位：次）其原因在于：第一，企業(yè)賒銷頻率高，造成本企業(yè)的信用度下降。承德興安商貿(mào)有限公司是正處于上升期的中小型企業(yè)，因此，企業(yè)管理者在日常的經(jīng)營管理表現(xiàn)中，更為重視銷售業(yè)績，導(dǎo)致銷售人員為獲得大量的銷售訂單，時常就會采用賒銷的方式進(jìn)行銷售，同時又沒有建立嚴(yán)格的賒銷審批制度，逐漸形成了盲目賒銷的風(fēng)氣。賒銷縱然為企業(yè)帶來了大量的訂單，但由于財務(wù)人員未曾提前了解訂購單位的信用等級，在日積月累的多次賒銷后，使得本企業(yè)的信用等級逐漸下降，同時又引來越來越多的訂購單位或個人提出賒銷請求，形成惡性循壞。甚至還會出現(xiàn)某些訂購單位或個人故意拖欠賬款的情況。由此就導(dǎo)致了企業(yè)應(yīng)收賬款的回收期過長，壞賬風(fēng)險也越來越大。第二，企業(yè)整體對于應(yīng)收賬款的收回不重視，沒有采用緊縮的應(yīng)收賬款回款制度。銷售前期，承德興安商貿(mào)有限公司的法務(wù)人員沒有認(rèn)真審查銷售合同，沒有監(jiān)督銷售人員和客戶履行合同中對應(yīng)收款項所做的相關(guān)約定，更沒有對拖欠貨款的客戶采取應(yīng)對措施，來保證應(yīng)收款項按時收回。銷售人員沒有提前評估客戶償債能力的意識，沒能及時與財務(wù)部進(jìn)行溝通，了解訂購單位的財務(wù)信息和信用等級。銷售發(fā)生后，財務(wù)人員沒有對新增的應(yīng)收款項進(jìn)行排查，定期與客戶對賬，在企業(yè)不斷賒銷的同時，未對客戶的生產(chǎn)、經(jīng)營、資產(chǎn)、負(fù)債等相關(guān)財務(wù)狀況進(jìn)行深度掌握，未對其信用政策做詳細(xì)的分析和檔案整理，對于應(yīng)收賬款的管理充滿隨意性，同時，對賬款的催收力度不夠，使同期的應(yīng)收賬款比重越來越大，使得收益連年增長，利潤卻變化不大。3.3固定資產(chǎn)利用率低，造成固定資產(chǎn)閑置承德興安商貿(mào)有限公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，在2016至2017年度由2.05次下降到了1.42次，且該比率未在2018年上升，依然下降到1.38次。而同為中小型企業(yè)的河北山莊老酒股份有限公司，在2016至2018這三年中，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率整體同樣呈下降趨勢，由3.86次下降到3.3次，但幅度較小，且在2018年有所回升，為3.57次。（單位：次）圖3.3承德興安商貿(mào)有限公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對比圖（單位：次）如圖3.3所示，承德興安商貿(mào)有限公司和河北山莊老酒股份有限公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，在2016至2017年度均產(chǎn)生了一次下降，但前者數(shù)額仍低于后者。2018年度，在河北山莊老酒股份有限公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升的同時，承德興安商貿(mào)有限公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率并未未隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境的回暖如期上升，而是依然下降，這說明承德興安商貿(mào)有限公司的固定資產(chǎn)利用率與同行業(yè)相比較低。其原因在于：第一，固定資產(chǎn)維修不及時，造成固定資產(chǎn)閑置。在年中、年末對固定資產(chǎn)的盤點和清查中，各部門參與人員未按規(guī)定步驟執(zhí)行，工作流程不嚴(yán)謹(jǐn)，例如某些已經(jīng)損壞的設(shè)備沒有報修，某些報廢的設(shè)備在賬目上還有記載，導(dǎo)致企業(yè)固定資產(chǎn)賬實不符，使得固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越來越低。第二，中小型企業(yè)的固定資產(chǎn)更新?lián)Q代的速度較快，固定資產(chǎn)管理部門對舊設(shè)備處理不當(dāng)。例如，企業(yè)在2017年購進(jìn)了一批新型的設(shè)備，用于生產(chǎn)TR2103號濃香型白酒，同時停止了部分滯銷酒類的生產(chǎn)，由于新生產(chǎn)設(shè)備的購進(jìn)，舊設(shè)備被擱置到一旁，固定資產(chǎn)管理部門未對其做相應(yīng)的正確處理，結(jié)果造成固定資產(chǎn)閑置積壓嚴(yán)重。

4提高承德興安商貿(mào)有限公司營運能力的對策及建議4.1加強(qiáng)存貨清查，拓寬銷售渠道4.1.1加強(qiáng)存貨清查第一，管理者應(yīng)該建立一個成熟的預(yù)算管控的機(jī)制。財務(wù)部的員工應(yīng)該根據(jù)該企業(yè)近期的銷售情況，編制預(yù)算，采購人員應(yīng)該根據(jù)編制的預(yù)算，對采購的原材料和庫存進(jìn)行嚴(yán)格的管控。對于原材料采購和保留的庫存應(yīng)根據(jù)市場環(huán)境進(jìn)行合理分析，避免盲目堆積貨物，以免造成商品的積累，達(dá)到使該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率下降的目的。第二，生產(chǎn)部和銷售部要及時并充分溝通。銷售部應(yīng)該深入了解企業(yè)各類產(chǎn)品的銷售以及市場需求情況，告知生產(chǎn)人員增加對于暢銷產(chǎn)品的生產(chǎn)，減少滯銷產(chǎn)品的生產(chǎn)，避免庫存的積壓。第三，要增加企業(yè)保管人員的技術(shù)能力，以提高庫存貨物的管理質(zhì)量。保管人員應(yīng)該有與存貨管理相關(guān)的知識，定期對企業(yè)的庫存方面存在的風(fēng)險進(jìn)行嚴(yán)格的分析，能夠做到及時應(yīng)對外部市場的風(fēng)險、季節(jié)性的價格變化和公司經(jīng)營狀況發(fā)生的變化。4.1.2拓寬銷售渠道第一，增加廣告宣傳方式，提升品牌形象。如今，我們國家正處于一個消費升級的時代，年輕的消費者越來越多，大多數(shù)人傾向于購買符外觀時尚感強(qiáng)，符合當(dāng)下的流行審美，同時品質(zhì)更有保障的高端品牌，這些品牌生產(chǎn)環(huán)節(jié)嚴(yán)謹(jǐn)，宣傳方式多樣，也有力度，還能響應(yīng)社會節(jié)能減排、綠色環(huán)保的號召，但價格普遍昂貴。所以，承德興安商貿(mào)有限公司應(yīng)該在適當(dāng)控制成本和售價的基礎(chǔ)上，充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”的便利條件，合理舍棄紙媒的傳播方式，不斷改進(jìn)，主要以網(wǎng)絡(luò)和電視頻道宣傳為主，形成網(wǎng)臺聯(lián)動。第二，開展線上銷售的模式，挖掘潛在市場。當(dāng)代消費者的消費方式也在發(fā)生著改變，大家習(xí)慣足不出戶就能購買到自己喜歡的產(chǎn)品，然后動動手指，它們就會被送到自己的面前，節(jié)省更多的時間進(jìn)行工作和社交，所以，銷售人員可以嘗試順應(yīng)市場需求和客戶需求的變化，開展線上銷售的模式，拓寬客戶群體，挖掘潛在市場，為客戶提供更好的服務(wù)，在銷售的同時做好口碑宣傳，提高市場競爭力，增加客戶粘性。4.2建立合理的應(yīng)收賬款管理制度4.2.1建立合理的賒銷審批制度企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度對企業(yè)的日常運營有著很大的影響。零星的賒銷手段對企業(yè)的未來銷售確實具有一定的好處，但是時間長了，或者賒銷次數(shù)過多，將會導(dǎo)致雙方約定的可信度降低，同時造成企業(yè)大量賬款無法收回，形成壞賬，企業(yè)的存貨變現(xiàn)能力也會減小，資金周轉(zhuǎn)率不斷下降，所以，企業(yè)要適當(dāng)降低賒銷頻率，嚴(yán)格對待賒銷環(huán)節(jié)的審批[17]。第一，賒銷申報時，銷售人員在充分了解客戶的生產(chǎn)、經(jīng)營、資產(chǎn)、負(fù)債情況后，填寫賒銷申請，申請要明確賒銷時間，賒銷單位的信用等級，以及達(dá)成銷售的業(yè)務(wù)信息，財務(wù)人員要準(zhǔn)確評定訂購企業(yè)的償債能力和信用等級，與銷售人員溝通，給予建議，等待領(lǐng)導(dǎo)審批。第二，批準(zhǔn)賒銷時，賒銷雙方要簽訂有效的賒銷協(xié)議或合同，賒銷協(xié)議書要明確記載簽訂的時間和責(zé)任人，以及有關(guān)本次賒銷的貨物種類、數(shù)量、金額、付款時間和方式，還要詳細(xì)規(guī)定違約的責(zé)任事項，并要求雙方單位負(fù)責(zé)人蓋章簽字[18]。第三，達(dá)成賒銷后，銷售人員和財務(wù)人員同時健全客戶檔案，時刻關(guān)注客戶經(jīng)營動態(tài)，定期與客戶進(jìn)行對賬，并對客戶的信用等級進(jìn)行評價，在臨近回款日期時，提示客戶還款。4.2.2建立緊縮的應(yīng)收賬款回款制度第一，加強(qiáng)合同管理制度。在銷售人員與客戶簽訂合同時，法務(wù)人員要認(rèn)真審查銷售合同中對于應(yīng)收款項的約定內(nèi)容，并時刻監(jiān)督銷售人員和客戶對合同的履行情況，對違約的客戶做出應(yīng)對措施。第二，加強(qiáng)銷售人員的應(yīng)收款項回款意識。企業(yè)要制定合理的銷售激勵政策，以及應(yīng)收賬款責(zé)任制度，促使銷售人員要明確每筆銷售訂單的付款日期以及形成應(yīng)收款項的回款日期，并定期對其進(jìn)行考核，對于按時付款和還款的銷售人員給予一定的獎勵。第三，建立完善的客戶信息檔案，和信息管理系統(tǒng)。財務(wù)人員要定期對新老客戶的相關(guān)財務(wù)信息，以及償債能力進(jìn)行了解和分析，并對于某些客戶的重大數(shù)額交易，進(jìn)行記錄并及時反饋。同時，財務(wù)部應(yīng)該將應(yīng)收賬款催收環(huán)節(jié)進(jìn)行全方位的實施，避免出現(xiàn)債務(wù)因為沒有及時收賬最終變成壞賬，最終導(dǎo)致企業(yè)有不必要的經(jīng)濟(jì)損失。4.3提高固定資產(chǎn)利用效率4.3.1執(zhí)行固定資產(chǎn)內(nèi)部控制，堅持職務(wù)分離的原則第一，在對固定資產(chǎn)進(jìn)行購進(jìn)時，對于較為大型的項目采購活動，有關(guān)部門必須要請專業(yè)的相關(guān)人員來進(jìn)行評估，相關(guān)工作人員也應(yīng)當(dāng)按照程序?qū)徟k理。第二，在對固定資產(chǎn)進(jìn)行日常管理時，專門的部門要對應(yīng)專門的獲取、記錄該企業(yè)的固定資產(chǎn)信息，應(yīng)該定期的對該企業(yè)的固定資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)控，減少因沒有及時維修而帶來的損失，同時也要使用合理的方式方法，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，盡量最大化的利用好現(xiàn)有固定資產(chǎn)。第三，在對固定資產(chǎn)進(jìn)行清查時，則要將企業(yè)固定資產(chǎn)的管理行為與會計的相應(yīng)工作劃分開來，會計記錄要獨立于企業(yè)資產(chǎn)管理。對于企業(yè)固定資產(chǎn)管理過程中，發(fā)生的管理責(zé)任分配不均衡、各個部門聯(lián)合欺瞞等現(xiàn)象，應(yīng)該進(jìn)行相應(yīng)的處理，并堅決杜絕。最后，企業(yè)固定資產(chǎn)的清理，也應(yīng)當(dāng)按照特定條例進(jìn)行[19]。4.3.2對閑置的固定資產(chǎn)進(jìn)行直接融資租賃直接融資租賃，是指作為出租人方的企業(yè)把自行購入的資產(chǎn)租給承租企業(yè)或個人，并收取雙方約定好的租金的租賃業(yè)務(wù)。由于承德興安商貿(mào)有限公司是中小型商貿(mào)企業(yè)，其固定資產(chǎn)更新?lián)Q代的速度較快，經(jīng)常會出現(xiàn)固定資產(chǎn)閑置、堆積等情況。因此，企業(yè)對于尚可使用，但本企業(yè)已經(jīng)決定不再使用的舊設(shè)備、空閑廠房等固定資產(chǎn)，用直接融資租賃的方式，出租給有需要的企業(yè)，同時將固定資產(chǎn)的使用權(quán)不定期的轉(zhuǎn)移，從而提高閑置的固定資產(chǎn)的利用率，也可以增加企業(yè)收入。另外，為加快閑置固定資產(chǎn)的租賃，提高企業(yè)員工對處置閑置固定資產(chǎn)的積極性，企業(yè)也可以用將處置固定資產(chǎn)和獎懲制度掛鉤的辦法，在減少閑置固定資產(chǎn)存量的同時，提高員工對企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)注度。結(jié)論目前，我國經(jīng)濟(jì)整體依然呈上升趨勢，越來越多的中小型企業(yè)投身到我國經(jīng)濟(jì)市場，同時也為提高我國在全球市場中的經(jīng)濟(jì)實力做出了不小的貢獻(xiàn)。而且對于中小型企業(yè)來說，營運能力將決定著企業(yè)的生存發(fā)展[20]。提高自身對于企業(yè)資源利用效率的能力以及運用資金的能力，有助于企業(yè)管理者、投資者和債權(quán)人，判斷企業(yè)財務(wù)安全性、資本保全程度、資產(chǎn)收益能力，可用以進(jìn)行相應(yīng)的決策。因此本文以承德興安商貿(mào)有限公司為例，在其營運能力水平上進(jìn)行了仔細(xì)的計算研究，發(fā)現(xiàn)其存在著，存貨變現(xiàn)速度減慢，市場占有率低；應(yīng)收賬款回款能力弱，壞賬損失風(fēng)險大；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢，管理決策不佳的問題。并由此給出了一些合理的改善建議，如強(qiáng)化內(nèi)測外銷，避免存貨積壓；建立客戶檔案，強(qiáng)化賬款催收；強(qiáng)化固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，執(zhí)行內(nèi)部審計。通過全文的探討得出，企業(yè)在日后的經(jīng)營中，需要更加重視關(guān)于營運能力的分析，適時的改善企業(yè)的經(jīng)營管理機(jī)制，全方位考慮企業(yè)的營運成果，從取得長遠(yuǎn)利益的角度出發(fā)，最終實現(xiàn)企業(yè)價值和企業(yè)利潤最大化。

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