企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第6號

---資金活動

資金----企業(yè)生存發(fā)展的重要基礎(chǔ)

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的血液

國際金融危機(jī)爆發(fā)后，全球經(jīng)濟(jì)蕭條，大量企業(yè)陷入困境，資金鏈斷裂導(dǎo)致多數(shù)企業(yè)經(jīng)營困難甚至破產(chǎn)倒閉，如何防范資金風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)資金安全、提高資金效益更是成了社會廣泛關(guān)注的熱點(diǎn)問題?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第6號----資金活動》為我國企業(yè)應(yīng)對危機(jī)、防范和化解資金活動相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，全面提升經(jīng)營管理水平提供了科學(xué)指導(dǎo)和制度保障。為什么要加強(qiáng)資金活動的管控？（一）資金活動的風(fēng)險(xiǎn)管控事關(guān)企業(yè)生存死亡1.資金活動影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程---企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容2.資金活動內(nèi)部控制通常是企業(yè)內(nèi)部管理的關(guān)鍵薄弱環(huán)節(jié)。一是需要企業(yè)對自身業(yè)務(wù)活動作出科學(xué)、準(zhǔn)確的定位;二是需要對企業(yè)所處的政治、經(jīng)濟(jì)、文化和技術(shù)等環(huán)境做出客觀的、清晰的判斷；三是需要企業(yè)相機(jī)抉擇，合理處理自身與外界的各種關(guān)系和矛盾。（二）資金活動指引的實(shí)施有利企業(yè)可持續(xù)發(fā)展1.有利于企業(yè)防范資金活動風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)資金安全。2.可以促進(jìn)企業(yè)資金活動合理使用，提高資金效率。3.可以規(guī)范企業(yè)經(jīng)營活動，推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。資金活動內(nèi)部控制的總體要求一、科學(xué)決策是核心--企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場環(huán)境、環(huán)保要求等因素，結(jié)合本企業(yè)發(fā)展實(shí)際，科學(xué)確定投融資目標(biāo)和規(guī)劃。二、制度建設(shè)是基礎(chǔ)--企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)部控制規(guī)范等法律法規(guī)企業(yè)自身的管理需要，完善資金管理制度（資金授權(quán)、批準(zhǔn)、審驗(yàn)等），強(qiáng)化資金內(nèi)部管理。三、業(yè)務(wù)流程是重點(diǎn)--根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營活動的流程設(shè)計(jì)合理的資金控制流程，并將其落實(shí)到具體部門和人員。四、風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)是關(guān)鍵--確定關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)和控制點(diǎn)（關(guān)鍵的業(yè)務(wù)、關(guān)鍵的程序、關(guān)鍵的人員和崗位等）；然后針對關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)制定有效的控制措施，集中精力管控住關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)。五、資金集中管理是方向--資金集中管理可優(yōu)化資源配置，日益成為較大規(guī)模企業(yè)的首選資金管控模式。六、嚴(yán)格執(zhí)行是保障--制度的執(zhí)行到位與否是事關(guān)整個內(nèi)控活動能否取得實(shí)效的關(guān)鍵。強(qiáng)調(diào)企業(yè)財(cái)會部門應(yīng)負(fù)責(zé)資金活動的日常管理，參與投融資方案等可行性研究；總會計(jì)師或分管會計(jì)各種的負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)參與投融資決策過程。企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第6號----資金活動第一章總則

第一條為了促進(jìn)企業(yè)正常組織資金活動，防范和控制資金風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全，提高資金使用效益，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，制定本指引。

第二條本指引所稱資金活動，是指企業(yè)籌資、投資和資金營運(yùn)等活動的總稱。目的2010年企業(yè)內(nèi)部控制體系圖示(財(cái)會[2010]11號）:7.采購業(yè)務(wù)8.資產(chǎn)管理9.銷售業(yè)務(wù)10.研究與開發(fā)11.工程項(xiàng)目12.擔(dān)保業(yè)務(wù)13.外包業(yè)務(wù)14.合同管理15.全面預(yù)算16.財(cái)務(wù)報(bào)告17.信息系統(tǒng)18.內(nèi)部信息傳遞1.組織架構(gòu)2.發(fā)展戰(zhàn)略3.人力資源4.企業(yè)文化5.社會責(zé)任內(nèi)部環(huán)境6.資金活動應(yīng)用指引基本規(guī)范評價(jià)指引審計(jì)指引物流資金流信息流第一章總則第三條企業(yè)資金活動至少應(yīng)當(dāng)關(guān)注下列風(fēng)險(xiǎn)：

（一）籌資決策不當(dāng)，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無效融資，可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過高或債務(wù)危機(jī)。（二）投資決策失誤，引發(fā)盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇，可能導(dǎo)致資金鏈斷裂或資金使用效益低下。（三）資金調(diào)度不合理、營運(yùn)不暢，可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境或資金冗余。（四）資金活動管控不嚴(yán)，可能導(dǎo)致資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。

第一章總則第四條企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，科學(xué)確定投融資目標(biāo)和規(guī)劃，完善嚴(yán)格的資金授權(quán)、批準(zhǔn)、審驗(yàn)等相關(guān)管理制度，加強(qiáng)資金活動的集中歸口管理，明確籌資、投資、營運(yùn)等各環(huán)節(jié)的職責(zé)權(quán)限和崗位分離要求，定期或不定期檢查和評價(jià)資金活動情況，落實(shí)責(zé)任追究制度，確保資金安全和有效運(yùn)行。

企業(yè)財(cái)會部門負(fù)責(zé)資金活動的日常管理，參與投融資方案等可行性研究。總會計(jì)師或分管會計(jì)工作的負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)參與投融資決策過程。

企業(yè)有子公司的，應(yīng)當(dāng)采取合法有效措施，強(qiáng)化對子公司資金業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)控。有條件的企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)當(dāng)探索財(cái)務(wù)公司、資金結(jié)算中心等資金集中管控模式。

資金活動內(nèi)控的主要內(nèi)容：1.資金數(shù)量、時(shí)間上合理安排和控制三類資金活動；2.合理防范和控制三類資金活動過程中的風(fēng)險(xiǎn)；3.恰當(dāng)計(jì)算三類資金活動的收益成本，最有效地使用資金。第一章總則第四條資金活動內(nèi)控總體要求：1、制度建設(shè)：綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場環(huán)境、環(huán)保要求等因素，結(jié)合本企業(yè)發(fā)展實(shí)際，1）科學(xué)確定投融資目標(biāo)和規(guī)劃，2）建立和完善嚴(yán)格的資金管理制度（授權(quán)、批準(zhǔn)、審驗(yàn)），3）加強(qiáng)資金活動的集中歸口管理，4）明確籌資、投資、營運(yùn)等各環(huán)節(jié)的職責(zé)權(quán)限和崗位分離要求，5）定期檢查和評價(jià)投融資活動情況，6）落實(shí)責(zé)任追究制度，確保資金活動安全有效運(yùn)行。2、財(cái)會職責(zé)：企業(yè)財(cái)會機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資金活動的日常管理，參與投融資方案等可行性研究。企業(yè)主管會計(jì)工作的負(fù)責(zé)人或總會計(jì)師應(yīng)當(dāng)參與投融資決策過程。3、子公司管控：企業(yè)有子公司，應(yīng)當(dāng)采取合法有效措施，強(qiáng)化對子公司資金業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)控。有條件的企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)當(dāng)探索財(cái)務(wù)公司、資金結(jié)算中心等管理模式?；I資活動控制應(yīng)考慮的主要問題是否籌資？籌資多少？何時(shí)籌資？怎樣籌資？籌資方式--股權(quán)籌資債權(quán)籌資籌資環(huán)節(jié)--籌資前預(yù)測與規(guī)劃籌資中具體籌資資金、還本付息分配股利籌資后善后管理

第二章籌資

第五條企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)籌資目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合年度全面預(yù)算，擬訂籌資方案，明確籌資用途、規(guī)模、結(jié)構(gòu)和方式等相關(guān)內(nèi)容，對籌資成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)作出充分估計(jì)。

境外籌資還應(yīng)考慮所在地的政治、經(jīng)濟(jì)、法律、市場等因素。

主要業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵控制點(diǎn)：1.訂立方案：根據(jù)融資戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合年度經(jīng)營計(jì)劃和預(yù)算安排，擬定籌資方案，明確籌資用途、規(guī)模、結(jié)構(gòu)和方式等相關(guān)內(nèi)容，對籌資成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)作出充分估計(jì)。境外等籌資還應(yīng)考慮所在地的政治、經(jīng)濟(jì)、法律、市場等因素。

第二章籌資第六條企業(yè)應(yīng)當(dāng)對籌資方案進(jìn)行科學(xué)論證，不得依據(jù)未經(jīng)論證的方案開展籌資活動。重大籌資方案應(yīng)當(dāng)形成可行性研究報(bào)告，全面反映風(fēng)險(xiǎn)評估情況。

企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際需要，聘請具有相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行可行性研究。

主要業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵控制點(diǎn)：2.可研論證：對籌資方案進(jìn)行科學(xué)論證，形成可行性研究報(bào)告?？裳袌?bào)告應(yīng)當(dāng)全面反映風(fēng)險(xiǎn)評估情況，未經(jīng)可行性研究的方案不能進(jìn)行籌資。包括：籌資方案的戰(zhàn)略評估、經(jīng)濟(jì)性評估、風(fēng)險(xiǎn)評估第二章籌資第七條企業(yè)應(yīng)當(dāng)對籌資方案進(jìn)行嚴(yán)格審批，重點(diǎn)關(guān)注籌資用途的可行性和相應(yīng)的償債能力。重大籌資方案，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策或者聯(lián)簽制度。

籌資方案需經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的報(bào)批程序?；I資方案發(fā)生重大變更的，應(yīng)當(dāng)重新進(jìn)行可行性研究并履行相應(yīng)審批程序。主要業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵控制點(diǎn)：

3、審批環(huán)節(jié)：對籌資方案進(jìn)行嚴(yán)格審批，重點(diǎn)關(guān)注籌資用途的可行性。重大籌資方案，應(yīng)當(dāng)提交股東（大）會審議，實(shí)行集體決策審批或者聯(lián)簽制度?；I資方案需要有關(guān)部門批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的報(bào)批程序?；I資方案發(fā)生重大變更的，應(yīng)當(dāng)重新履行審批程序。第二章籌資

第八條企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)批準(zhǔn)的籌資方案，嚴(yán)格按照規(guī)定權(quán)限和程序籌集資金。銀行借款或發(fā)行債券，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)、籌資成本、償還能力以及流動性風(fēng)險(xiǎn)等；發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)以及公司控制權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等。

企業(yè)通過銀行借款方式籌資的，應(yīng)當(dāng)與有關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行洽談，明確借款規(guī)模、利率、期限、擔(dān)保、還款安排、相關(guān)的權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任等內(nèi)容。雙方達(dá)成一致意見后簽署借款合同，據(jù)此辦理相關(guān)借款業(yè)務(wù)。

企業(yè)通過發(fā)行債券方式籌資的，應(yīng)當(dāng)合理選擇債券種類，對還本付息方案作出系統(tǒng)安排，確保按期、足額償還到期本金和利息。

企業(yè)通過發(fā)行股票方式籌資的，應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國證券法》等有關(guān)法律法規(guī)和證券監(jiān)管部門的規(guī)定，優(yōu)化企業(yè)組織架構(gòu)，進(jìn)行業(yè)務(wù)整合，并選擇具備相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)協(xié)助企業(yè)做好相關(guān)工作，確保符合股票發(fā)行條件和要求。第二章籌資主要業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵控制點(diǎn)：4.有序籌資（籌資計(jì)劃編制與執(zhí)行）：根據(jù)批準(zhǔn)的籌資方案，嚴(yán)格按照規(guī)定權(quán)限和程序籌集資金。

通過銀行借款方式籌資的，應(yīng)當(dāng)與有關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行洽談，明確借款規(guī)模、利率、期限、擔(dān)保、還款安排、相關(guān)的權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任等內(nèi)容。雙方達(dá)成一致意見后簽署借款合同，據(jù)此辦理相關(guān)借款業(yè)務(wù)。通過發(fā)行債券方式籌資的，應(yīng)當(dāng)合理選擇債券種類，對還本付息方案作出系統(tǒng)安排，確保按期、足額償還到期本金和利息。

通過發(fā)行股票方式籌資的，應(yīng)當(dāng)成成立專門的改制工作機(jī)構(gòu)，依照《證券法》等有關(guān)法律法規(guī)和證券監(jiān)管部門的規(guī)定，優(yōu)化企業(yè)組織架構(gòu)，進(jìn)行業(yè)務(wù)整合，并選擇具備相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)協(xié)助企業(yè)做好相關(guān)工作，確保符合股票發(fā)行條件和要求。第二章籌資第九條企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照籌資方案確定的用途使用資金?；I資用于投資的，應(yīng)當(dāng)分別按照本指引第三章和《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第11號——工程項(xiàng)目》規(guī)定，防范和控制資金使用的風(fēng)險(xiǎn)。

由于市場環(huán)境變化等確需改變資金用途的，應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的審批程序。嚴(yán)禁擅自改變資金用途。

主要業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵控制點(diǎn)：-----籌資活動的監(jiān)督、評價(jià)與責(zé)任追究5.確保用途：嚴(yán)格按照籌資方案確定的用途使用資金。由于市場環(huán)境變化等確需改變資金用途的，應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的審批程序。嚴(yán)禁擅自改變資金用途。第二章籌資第十條企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)債務(wù)償還和股利支付環(huán)節(jié)的管理，對償還本息和支付股利等作出適當(dāng)安排。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照籌資方案或合同約定的本金、利率、期限、匯率及幣種，準(zhǔn)確計(jì)算應(yīng)付利息，與債權(quán)人核對無誤后按期支付。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇合理的股利分配政策，兼顧投資者近期和長遠(yuǎn)利益，避免分配過度或不足。股利分配方案應(yīng)當(dāng)經(jīng)過股東（大）會批準(zhǔn)，并按規(guī)定履行披露義務(wù)。

6.籌資償付：加強(qiáng)債務(wù)償還和股利支付環(huán)節(jié)的管理，對償還本息和支付股利等作出適當(dāng)安排。

第二章籌資第十一條企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)籌資業(yè)務(wù)的會計(jì)系統(tǒng)控制，建立籌資業(yè)務(wù)的記錄、憑證和賬簿，按照國家統(tǒng)一會計(jì)準(zhǔn)則制度，正確核算和監(jiān)督資金籌集、本息償還、股利支付等相關(guān)業(yè)務(wù)，妥善保管籌資合同或協(xié)議、收款憑證、入庫憑證等資料，定期與資金提供方進(jìn)行賬務(wù)核對，確保籌資活動符合籌資方案的要求。

7.會計(jì)控制：

加強(qiáng)籌資業(yè)務(wù)的會計(jì)系統(tǒng)控制，建立籌資業(yè)務(wù)的記錄、憑證和賬簿，按照國家統(tǒng)一會計(jì)準(zhǔn)則制度，正確核算和監(jiān)督資金籌集、本息償還、股利支付等相關(guān)業(yè)務(wù)，妥善保管籌資合同或協(xié)議、收款憑證、入庫憑證等資料，隨時(shí)掌握資金情況，定期與資金提供方進(jìn)行賬務(wù)核對，協(xié)調(diào)好企業(yè)籌資的利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等，力爭最大限度地降低企業(yè)的資金成本，確保確?；I資活動符合籌資方案的要求。

財(cái)會部門在籌資環(huán)節(jié)的具體工作：1）籌資業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確賬務(wù)處理；2）對籌資合同、收款憑證、入庫憑證的妥善保管；3）做好具體資金管理工作，隨時(shí)掌握資金情況；4）協(xié)調(diào)好企業(yè)籌資的利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等，力爭最大限度地降低企業(yè)的資金成本籌資活動業(yè)務(wù)流程圖：籌資活動的主要風(fēng)險(xiǎn)及其控制

一、缺乏完整的籌資戰(zhàn)略規(guī)劃導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)--以資金戰(zhàn)略規(guī)劃為指導(dǎo)（具體包括資本結(jié)構(gòu)、資金來源、籌資成本等），以目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為指導(dǎo)，協(xié)調(diào)企業(yè)的資金來源、期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)等。二、缺乏對企業(yè)資金現(xiàn)狀的全面認(rèn)識導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)----在籌資之前，應(yīng)首先對企業(yè)的資金現(xiàn)狀有一個全面正確的了解，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略和宏、微觀形勢等提出籌資方案。三、缺乏完善的授權(quán)審批制度導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)--籌資方案必須經(jīng)過完整的授權(quán)審批流程方可正式實(shí)施，每一個審批環(huán)節(jié)都應(yīng)對籌資方案的風(fēng)險(xiǎn)控制等問題進(jìn)行評估，并認(rèn)真履行審批職責(zé)。四、缺乏對籌資條款的認(rèn)真審核導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)----應(yīng)認(rèn)真審核、仔細(xì)推敲籌資合同的具體條款，防止因合同條款而給企業(yè)帶來潛在的不利影響。五、因無法保證支付籌資成本導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)--債權(quán)類籌資活動，必須按期足額支付固定資產(chǎn)的費(fèi)用，股權(quán)類籌資，必須認(rèn)真制定好股利支付方案。六、缺乏嚴(yán)密的跟蹤管理制度導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)---企業(yè)在籌資跟蹤管理方面應(yīng)制定完整的管理制度，包括資金到賬、資金使用、利息支付、股利支付等，并時(shí)刻監(jiān)控資金的動向。

籌資內(nèi)部控制的關(guān)鍵控制點(diǎn)、控制目標(biāo)與控制措施關(guān)鍵控制點(diǎn)控制目標(biāo)控制措施1.提出籌資方案進(jìn)行籌資方案可行性論證1.進(jìn)行籌資方案的戰(zhàn)略性評估，包括是否與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相符合，籌資規(guī)模是否適當(dāng)；2.進(jìn)行籌資方案的經(jīng)濟(jì)性評估，如籌資成本是否最低，資本結(jié)構(gòu)是否恰當(dāng)，籌資成本與資金收益是否匹配；3.進(jìn)行籌資方案的風(fēng)險(xiǎn)性評估，如籌資方案面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大小是否適當(dāng)、可控，是否與收益匹配。2.籌資方案審批選擇批準(zhǔn)最優(yōu)籌資方案1.根據(jù)分級授權(quán)審批制度，按照規(guī)定程序嚴(yán)格審批經(jīng)過可行性論證的籌資方案；2.審批中應(yīng)實(shí)行集體審議或聯(lián)簽制度，保證決策的科學(xué)性。3.制定籌資計(jì)劃制定切實(shí)可行的具體籌資計(jì)劃，科學(xué)規(guī)劃籌資活動，保證低成本、高效率籌資1.根據(jù)籌資方案，結(jié)合當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)金融形勢，分析不同籌資方式的資金成本，正確選擇籌資方式和不同方式的籌資數(shù)量，財(cái)務(wù)部門或資金管理部門制定具體籌資計(jì)劃；2.根據(jù)授權(quán)審批制度報(bào)有關(guān)部門批準(zhǔn)?；I資內(nèi)部控制的關(guān)鍵控制點(diǎn)、控制目標(biāo)與控制措施關(guān)鍵控制點(diǎn)控制目標(biāo)控制措施實(shí)施籌資保證籌資活動正確、合法、有效進(jìn)行1.根據(jù)籌資計(jì)劃進(jìn)行籌資；2.簽訂籌資協(xié)議，明確權(quán)利義務(wù)；3.按照崗位分離與授權(quán)審批制度，各環(huán)節(jié)和各責(zé)任人正確履行審批監(jiān)督責(zé)任，實(shí)施嚴(yán)密的籌資程序控制和崗位分離控制；4.做好嚴(yán)密的籌資記錄，發(fā)揮會計(jì)控制的作用?；I資活動評價(jià)與責(zé)任追究保證籌集資金的正確有效使用，維護(hù)籌資信用

1.促成各部門嚴(yán)格按照確定的用途使用資金；2.監(jiān)督檢查，督促各環(huán)節(jié)嚴(yán)密保管未發(fā)行的股票、債券；3.監(jiān)督檢查，督促正確計(jì)提、支付利息；4.加強(qiáng)債務(wù)償還和股利支付環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理；5.評價(jià)籌資活動過程，追究違規(guī)人員責(zé)任。德隆資金鏈的斷裂（籌資）唐萬里、唐萬平、唐萬川、唐萬新四兄弟控制德隆集團(tuán)的規(guī)模極其龐大，橫跨實(shí)業(yè)和金融兩個領(lǐng)域，旗下?lián)碛兄辽?77家子公司以及6家上市公司，是一個復(fù)雜的集團(tuán)公司。包括：新疆德隆國際實(shí)業(yè)總公司、新疆德?。瘓F(tuán)）有限責(zé)任公司、德隆國際控股有限公司、德隆國際戰(zhàn)略投資有限公司等公司，還包括德隆旗下絕對控股的新疆屯河、沈陽合金、湘火炬等作為老三股的三家國有上市公司以及后來的天山水泥、中燕、重慶實(shí)業(yè)等被稱為新三股的上市公司，以及以老三股為核心，控股、參股的一百七十多家涉及數(shù)十個產(chǎn)業(yè)的子公司、孫公司，二十余家信托、證券、租賃公司以及商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)。除此之外，“德隆”還包括由德隆國際的合伙人或者高層管理人員以自然人身份注冊的、完全受德隆控制和擺布的、在最多的時(shí)候曾經(jīng)達(dá)到130多家的“影子”公司或者說“殼公司”?？焖俪砷L在實(shí)業(yè)領(lǐng)域，德隆在1997年—2004年不到七年的時(shí)間里，通過并購，打造了漫長無比的產(chǎn)業(yè)鏈。在金融領(lǐng)域，德隆通過老三股（新疆屯河、沈陽合金、湘火炬）直接或間接控股的方式，將新疆金融租賃、金新信托、德恒證券、伊斯蘭信托、恒信證券、中富證券、大江信托等多家金融公司也納入麾下，其中金新信托、德恒證券先后成為德隆融資和炒作老三股的中心平臺。1997年至2003年以來，沈陽合金6年的累計(jì)漲幅達(dá)2597%，而湘火炬、新疆屯河的累計(jì)漲幅接近1000%。即使在2002年大盤狂跌的過程中，德隆系的這三只“老三股”仍然保持強(qiáng)勁的市場表現(xiàn)。股價(jià)持續(xù)上升時(shí)間之長，年度漲幅之大，使無數(shù)曾創(chuàng)造神話的牛股諸如銀廣夏、東方電子乃至后來的世紀(jì)中天、正虹科技等都難以望其項(xiàng)背?？焖俪砷L崩塌過程2001年，中科創(chuàng)業(yè)的莊家呂梁操縱股價(jià)引起監(jiān)管部門注意，而呂梁恰好也是德隆系兩只股票的設(shè)計(jì)者，這引發(fā)了相關(guān)監(jiān)管部門對德隆的一次摸底調(diào)查，一是看德隆并購那么多國企，有沒有造成國有資產(chǎn)流失，二是看德隆資金的來源，三是查一下德隆有無明顯的違法操作。結(jié)果不得而知，但無疑銀行部門此后對德隆合作項(xiàng)目開始變得謹(jǐn)慎。當(dāng)年，郎咸平對于德隆發(fā)展模式的疑問，也引發(fā)了市場對德隆信用的懷疑。德隆持股的金新信托在當(dāng)年遭遇了客戶擠兌風(fēng)波，造成的資金缺口高達(dá)20多億。德隆為了彌補(bǔ)這個缺口，開始大量挪用旗下上市公司的資金。這為后來的德隆資金鏈危機(jī)埋下伏筆。2003年，中國股市已經(jīng)持續(xù)低迷兩年多了，上證指數(shù)在當(dāng)年11月13日降至1307點(diǎn)，創(chuàng)出1999年來的股指最低點(diǎn)位。到了2004年4月，德隆老三股的噩夢也開始了。其實(shí)，早在2003年11月啤酒花事件之后，新疆的金融環(huán)境就開始非常緊張。啤酒花事件之后，銀行不允許企業(yè)之間進(jìn)行互相擔(dān)保企業(yè)，而且原來的貸款也要重新變更貸款方式，必須用資產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保。德隆開始應(yīng)銀行的要求，頻繁質(zhì)押其在幾家上市公司的股權(quán)，對原來的貸款進(jìn)行質(zhì)押保證。這引發(fā)了市場的不信任。崩塌過程2004年3月，在國內(nèi)一家地方雜志《商務(wù)周刊》發(fā)布了德隆資金鏈斷裂的消息之后，市場上對德隆的質(zhì)疑開始越來越強(qiáng)烈，德隆開始出現(xiàn)了信貸危機(jī)，一些銀行開始拒絕向德隆發(fā)放貸款，之后，關(guān)于德隆資金鏈斷裂的傳言愈演愈烈。而德隆實(shí)際的資金環(huán)境也越來越緊張，各家銀行的總行已經(jīng)多各分支機(jī)構(gòu)發(fā)出不成文的指示，不再給德隆發(fā)放新的貸款，而且還在逐步收回已經(jīng)發(fā)放給德隆的貸款，要求在年底之前全部壓回。也就是說，德隆將成為沒有銀行貸款的企業(yè)。缺少行貸款，這對于一個大型企業(yè)來說是致命的。2004年4月，由于資金鏈危機(jī)，德隆決定賣出手中持有的老三股股票。然而在4月13日，健僑證券剛一拋出沈陽合金的股票，當(dāng)天合金股票就跌停，4月14日，新疆屯河和湘火炬跌停，而沈陽合金于同一天再次跌停。自4月12日至4月21日，新疆屯河、湘火炬、沈陽合金的跌幅分別為46%、42%、42%，流通市值共縮水61億元。德隆系的老三股自此全線崩盤。2004年5月30日，德隆國際首度公開承認(rèn)“德隆全系統(tǒng)處于危機(jī)最深重、困難最嚴(yán)重的時(shí)期”。此后，德隆危機(jī)進(jìn)一步升級。問題剖析1、超常發(fā)展中未能制定積極穩(wěn)妥的資金收支計(jì)劃，融資渠道單、風(fēng)險(xiǎn)大（短借長用）。2、擴(kuò)張的過程中未形成獨(dú)特的企業(yè)文化，整個集團(tuán)一散沙，各個職能部門的行動未能協(xié)調(diào)一致。3、違規(guī)操作。4、決策層的思維僵化。教訓(xùn)：客觀的評價(jià)自身的實(shí)力，合理的預(yù)測未來。第三章投資

第十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資目標(biāo)和規(guī)劃，合理安排資金投放結(jié)構(gòu)，科學(xué)確定投資項(xiàng)目，擬訂投資方案，重點(diǎn)關(guān)注投資項(xiàng)目的收益和風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)選擇投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)突出主業(yè)，謹(jǐn)慎從事股票投資或衍生金融產(chǎn)品等高風(fēng)險(xiǎn)投資。

境外投資還應(yīng)考慮政治、經(jīng)濟(jì)、法律、市場等因素的影響。

企業(yè)采用并購方式進(jìn)行投資的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制并購風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)關(guān)注并購對象的隱性債務(wù)、承諾事項(xiàng)、可持續(xù)發(fā)展能力、員工狀況及其與本企業(yè)治理層及管理層的關(guān)聯(lián)關(guān)系，合理確定支付對價(jià)，確保實(shí)現(xiàn)并購目標(biāo)。

主要業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵控制點(diǎn)：

1、選擇投資項(xiàng)目：根據(jù)投資戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，合理安排資金投放結(jié)構(gòu)，科學(xué)確定投資項(xiàng)目，擬訂投資方案，重點(diǎn)關(guān)注投資項(xiàng)目的收益和風(fēng)險(xiǎn)。選擇投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)突出主業(yè)，謹(jǐn)慎從事股票投資或衍生金融產(chǎn)品投資，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制并購風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)關(guān)注并購對象的隱性債務(wù)、承諾事項(xiàng)、可持續(xù)發(fā)展能力、員工狀況及其與本企業(yè)管理層的關(guān)聯(lián)關(guān)系，合理確定支付對價(jià)，確保實(shí)現(xiàn)并購目標(biāo)。

第三章投資

第十三條企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對投資方案的可行性研究，重點(diǎn)對投資

目標(biāo)、規(guī)模、方式、資金來源、風(fēng)險(xiǎn)與收益等作出客觀評價(jià)。

企業(yè)根據(jù)實(shí)際需要，可以委托具備相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行可行性研究，提供獨(dú)立的可行性研究報(bào)告。

主要業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵控制點(diǎn)：

2、可研論證：加強(qiáng)對投資方案的可行性研究，重點(diǎn)對投資目標(biāo)、規(guī)模、方式、資金來源、風(fēng)險(xiǎn)與收益等作出客觀評價(jià)。第三章投資

第十四條企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)ν顿Y項(xiàng)目進(jìn)行決策審批，重點(diǎn)審查投資方案是否可行、投資項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否符合企業(yè)投資戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃、是否具有相應(yīng)的資金能力、投入資金能否按時(shí)收回、預(yù)期收益能否實(shí)現(xiàn)，以及投資和并購風(fēng)險(xiǎn)是否可控等。重大投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策或者聯(lián)簽制度。

投資方案需經(jīng)有關(guān)管理部門批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的報(bào)批程序。投資方案發(fā)生重大變更的，應(yīng)當(dāng)重新進(jìn)行可行性研究并履行相應(yīng)審批程序。

主要業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵控制點(diǎn)：

3、決策程序：

按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)ν顿Y項(xiàng)目進(jìn)行決策審批，重點(diǎn)審查投資方案是否可行、投資項(xiàng)目是否符合投資戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃、是否具有相應(yīng)的資金能力、投入資金能否按時(shí)收回、預(yù)期收益能否實(shí)現(xiàn)，以及投資和并購風(fēng)險(xiǎn)是否可控等。

4、投資計(jì)劃編制與審批：重大投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)董事會股東（大）會批準(zhǔn)，實(shí)行集體決策或者聯(lián)簽制度；投資方案發(fā)生重大變更的，應(yīng)當(dāng)重新進(jìn)行可行性研究并履行相應(yīng)審批程序。

第三章投資

第十五條企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)批準(zhǔn)的投資方案，與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議，明確出資時(shí)間、金額、方式、雙方權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任等內(nèi)容，按規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)徟舐男型顿Y合同或協(xié)議。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)指定專門機(jī)構(gòu)或人員對投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理，及時(shí)收集被投資方經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告等相關(guān)資料，定期組織投資效益分析，關(guān)注被投資方的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量以及投資合同履行情況，發(fā)現(xiàn)異常情況，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告并妥善處理。

第三章投資

主要業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵控制點(diǎn)：

5、投資計(jì)劃實(shí)施---合同簽署：根據(jù)批準(zhǔn)的投資方案，與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議，明確出資時(shí)間、金額、方式、雙方權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任等內(nèi)容，按規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)徟舐男型顿Y合同或協(xié)議。

5、投資計(jì)劃實(shí)施---跟蹤管理：指定專門機(jī)構(gòu)或人員對投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理，及時(shí)收集被投資方經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告等相關(guān)資料，定期組織投資效益分析，關(guān)注被投資方的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量以及投資合同履行情況，發(fā)現(xiàn)異常情況，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告并妥善處理。

第三章投資

第十六條企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對投資項(xiàng)目的會計(jì)系統(tǒng)控制，根據(jù)對被投資方的影響程度，合理確定投資會計(jì)政策，建立投資管理臺賬，詳細(xì)記錄投資對象、金額、持股比例、期限、收益等事項(xiàng)，妥善保管投資合同或協(xié)議、出資證明等資料。企業(yè)財(cái)會部門對于被投資方出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況惡化、市價(jià)當(dāng)期大幅下跌等情形的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家統(tǒng)一的會計(jì)準(zhǔn)則制度規(guī)定，合理計(jì)提減值準(zhǔn)備、確認(rèn)減值損失。

主要業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵控制點(diǎn)：

6、會計(jì)控制：根據(jù)對被投資方的影響程度，合理確定投資會計(jì)政策，建立投資管理臺賬，詳細(xì)記錄投資對象、金額、持股比例、期限、收益等事項(xiàng)，妥善保管投資合同或協(xié)議、出資證明等資料。企業(yè)財(cái)會部門對于被投資方出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況惡化、市價(jià)當(dāng)期大幅下跌等情形的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家統(tǒng)一的會計(jì)準(zhǔn)則制度規(guī)定，合理計(jì)提減值準(zhǔn)備、確認(rèn)減值損失。

具體工作：1）按照會計(jì)準(zhǔn)則準(zhǔn)確核算投資業(yè)務(wù)；2）妥善保管投資合同或協(xié)議、備忘錄、出資證明等重要材料；3）建立投資管理臺賬，記錄投資對象、金額、期限、收益等事項(xiàng)備查；4）密切關(guān)注投資項(xiàng)目運(yùn)營情況，被投資方出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況惡化、市價(jià)當(dāng)期大幅下跌等情形的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則制度規(guī)定，合理計(jì)提減值準(zhǔn)備、確認(rèn)減值損失。第三章投資

第十七條企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資收回和處置環(huán)節(jié)的控制，對投資收回、轉(zhuǎn)讓、核銷等決策和審批程序作出明確規(guī)定。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視投資到期本金的回收。轉(zhuǎn)讓投資應(yīng)當(dāng)由相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員合理確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，報(bào)授權(quán)批準(zhǔn)部門批準(zhǔn)，必要時(shí)可委托具有相應(yīng)資質(zhì)的專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。核銷投資應(yīng)當(dāng)取得不能收回投資的法律文書和相關(guān)證明文件。

企業(yè)對于到期無法收回的投資，應(yīng)當(dāng)建立責(zé)任追究制度。

主要業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵控制點(diǎn)：

7、投資項(xiàng)目的到期處置與收回：加強(qiáng)投資收回和處置環(huán)節(jié)的控制，對投資收回、轉(zhuǎn)讓、核銷等決策和審批程序作出明確規(guī)定。重視投資到期本金的回；轉(zhuǎn)讓投資應(yīng)當(dāng)由相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員合理確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，報(bào)授權(quán)批準(zhǔn)部門批準(zhǔn)，必要時(shí)可委托具有相應(yīng)資質(zhì)的專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，核銷投資應(yīng)當(dāng)取得不能收回投資的法律文書和相關(guān)證明文件。

投資活動業(yè)務(wù)流程圖投資活動的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及其控制措施

一、投資活動與企業(yè)戰(zhàn)略不符帶來的風(fēng)險(xiǎn)---企業(yè)投資活動應(yīng)該以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向，正確選擇投資項(xiàng)目，合理確定投資規(guī)模，恰當(dāng)權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)。二、投資與籌資在資金數(shù)量、期限、成本與收益上不匹配的風(fēng)險(xiǎn)----投資應(yīng)量力而為，不可貪大求全，超過企業(yè)資金實(shí)力和籌資能力進(jìn)行投資。三、投資活動忽略資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動性的風(fēng)險(xiǎn)---企業(yè)投資中要恰當(dāng)處理資產(chǎn)流動性和盈利性的關(guān)系，通過投資保持合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。四、缺乏嚴(yán)密的授權(quán)審批制度和不相容職務(wù)分離制度的風(fēng)險(xiǎn)--授權(quán)審批制度和不相容職務(wù)分離制度是投資內(nèi)部控制、防范風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。五、缺乏嚴(yán)密的投資資產(chǎn)保管與會計(jì)記錄的風(fēng)險(xiǎn)---企業(yè)應(yīng)建立嚴(yán)密的資產(chǎn)保管制度，明確保管責(zé)任，建立健全賬簿體系，嚴(yán)格賬簿記錄，通過賬簿記錄對投資資產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)、動態(tài)反映和控制。

投資業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)、控制目標(biāo)和控制措施風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)控制目標(biāo)控制措施1.提出投資方案進(jìn)行投資方案可行性論證1.進(jìn)行投資方案的戰(zhàn)略性評估，包括是否與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相符合；2.投資規(guī)模、方向和時(shí)機(jī)是否適當(dāng)；3.對投資方案進(jìn)行技術(shù)、市場、財(cái)務(wù)可行性研究，深入分析項(xiàng)目的技術(shù)可行性與先進(jìn)性、市場容量與前景，以及項(xiàng)目預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量、風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬，比較或評價(jià)不同項(xiàng)目的可行性。2.投資方案審批選擇批準(zhǔn)最優(yōu)投資方案1.明確審批人對投資業(yè)務(wù)的授權(quán)批準(zhǔn)方式、權(quán)限、程序和責(zé)任，不得越權(quán)；2.審批中應(yīng)實(shí)行集體決策審議或者聯(lián)簽制度；3.與有關(guān)被投資方簽署投資協(xié)議。3.編制投資計(jì)劃制定切實(shí)可行的具體投資計(jì)劃，作為項(xiàng)目投資的控制依據(jù)1.核查企業(yè)當(dāng)前資金額及正常生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算對資金的需求量，積極籌措投資項(xiàng)目所需資金；2制定詳細(xì)的投資計(jì)劃，并根據(jù)授權(quán)審批制度報(bào)有關(guān)部門審批。投資業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)、控制目標(biāo)和控制措施風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)控制目標(biāo)控制措施4.實(shí)施投資方案保證投資活動按計(jì)劃合法、有序、有效進(jìn)行1.根據(jù)投資計(jì)劃進(jìn)度，嚴(yán)格分期、按進(jìn)度適時(shí)投放資金，嚴(yán)格控制資金流量和時(shí)間；2.以投資計(jì)劃為依據(jù)，按照職務(wù)分離制度和授權(quán)審批制度，各環(huán)節(jié)和各責(zé)任人正確履行審批監(jiān)督責(zé)任，對項(xiàng)目實(shí)施過程進(jìn)行監(jiān)督和控制，防止各種舞弊行為，保證項(xiàng)目建設(shè)的質(zhì)量和進(jìn)度要求；3.做好嚴(yán)密的會計(jì)記錄，發(fā)揮會計(jì)控制的作用；4.做好跟蹤分析工作，及時(shí)評價(jià)投資的進(jìn)展，將分析和評價(jià)的結(jié)果反饋給決策層，以便及時(shí)調(diào)整投資策略或制定投資退出策略。5.投資資產(chǎn)處置控制保證投資資產(chǎn)的處理符合企業(yè)的利益1.投資資產(chǎn)的處置應(yīng)該通過專業(yè)中介機(jī)構(gòu)，選擇相應(yīng)的資產(chǎn)評估方法，客觀評估投資價(jià)值，同時(shí)確定處置策略；2.投資資產(chǎn)的處置必須經(jīng)過董事會的授權(quán)批準(zhǔn)。中航油案例分析資金營運(yùn)活動的業(yè)務(wù)流程一、資金收付需要以業(yè)務(wù)發(fā)生為基礎(chǔ)---不能憑空收付款。二、企業(yè)授權(quán)部門審批----授權(quán)分級審批，收付款憑據(jù)的真實(shí)性、合法性。三、財(cái)務(wù)部門復(fù)核---復(fù)核業(yè)務(wù)的真實(shí)性，金額的準(zhǔn)確性，票據(jù)的齊備性，手續(xù)的合法性和完備性。四、出納或資金管理部門在收款人簽字后，根據(jù)相關(guān)憑證支付資金。

資金營運(yùn)內(nèi)控目標(biāo)1、保持企業(yè)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的資金供求的動態(tài)平衡；2、促進(jìn)資金合理循環(huán)的周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率；3、確保資金安全完整。第四章營運(yùn)

第十八條企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資金營運(yùn)全過程的管理，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)內(nèi)部各機(jī)構(gòu)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金需求，切實(shí)做好資金在采購、生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)的綜合平衡，全面提升資金營運(yùn)效率。

關(guān)鍵控制點(diǎn)及注意事項(xiàng)：1、資金平衡：注意資金在采購、生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)的綜合平衡，做到實(shí)物流與資金流的相互協(xié)調(diào)，全面提升資金營運(yùn)效率。

第四章營運(yùn)

第十九條企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮全面預(yù)算管理在資金綜合平衡中的作用，嚴(yán)格按照預(yù)算要求組織協(xié)調(diào)資金調(diào)度，確保資金及時(shí)收付，實(shí)現(xiàn)資金的合理占用和營運(yùn)良性循環(huán)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)禁資金的體外循環(huán)，切實(shí)防范資金營運(yùn)中的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵控制點(diǎn)及注意事項(xiàng)：2、借力預(yù)算：企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮全面預(yù)算管理在資金綜合平衡中的作用，嚴(yán)格按照預(yù)算要求組織協(xié)調(diào)資金調(diào)度，確保資金及時(shí)收付，實(shí)現(xiàn)資金的合理占用和營運(yùn)良性循環(huán)。第四章營運(yùn)

第二十條企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期組織召開資金調(diào)度會或資金安全檢查，對資金預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行綜合分析，發(fā)現(xiàn)異常情況，及時(shí)采取措施妥善處理，避免資金冗余或資金鏈斷裂。

企業(yè)在營運(yùn)過程中出現(xiàn)臨時(shí)性資金短缺的，可以通過短期融資等方式獲取資金。資金出現(xiàn)短期閑置的，在保證安全性和流動性的前提下，可以通過購買國債等多種方式，提高資金效益。關(guān)鍵控制點(diǎn)及注意事項(xiàng)：3、有效調(diào)度：定期組織召開資金調(diào)度會或資金安全檢查，對資金預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行綜合分析，發(fā)現(xiàn)異常情況，及時(shí)采取措施妥善處理，避免資金冗余或資金鏈斷裂。

第四章營運(yùn)第二十一條企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對營運(yùn)資金的會計(jì)系統(tǒng)控制，嚴(yán)格規(guī)范資金的收支條件、程序和審批權(quán)限。

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營及其他業(yè)務(wù)活動中取得的資金收入應(yīng)當(dāng)及時(shí)入賬，不得賬外設(shè)賬，嚴(yán)禁收款不入賬、設(shè)立“小金庫”。

企業(yè)辦理資金支付業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)明確支出款項(xiàng)的用途、金額、預(yù)算、限額、支付方式等內(nèi)容，并附原始單據(jù)或相關(guān)證明，履行嚴(yán)格的授權(quán)審批程序后，方可安排資金支出。

企業(yè)辦理資金收付業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守現(xiàn)金和銀行存款管理的有關(guān)規(guī)定，不得由一人辦理貨幣資金全過程業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁將辦理資金支付業(yè)務(wù)的相關(guān)印章和票據(jù)集中一人保管。第四章營運(yùn)