金融知識(shí)高頻考點(diǎn)

以下是金融知識(shí)中的一些高頻考點(diǎn)：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣職能-價(jià)值尺度：貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他一切商品價(jià)值大小的職能。例如，一件衣服標(biāo)價(jià)500元，這里的500元就是價(jià)值尺度的體現(xiàn)，它不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，只需要觀念上的貨幣。-流通手段：貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能。在一手交錢、一手交貨的商品買賣過(guò)程中，貨幣發(fā)揮著流通手段職能，此時(shí)必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。-貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域，被當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來(lái)的職能。充當(dāng)貯藏手段的貨幣，必須是足值的金屬貨幣或金銀條塊。-支付手段：貨幣在清償債務(wù)或作單方面支付時(shí)所執(zhí)行的職能。如支付工資、租金、利息等，它與流通手段的主要區(qū)別在于商品與貨幣的讓渡在時(shí)間上是分離的。-世界貨幣：貨幣在世界市場(chǎng)上作為一般等價(jià)物發(fā)揮作用的職能。如美元、歐元等在國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際投資和國(guó)際儲(chǔ)備等方面充當(dāng)世界貨幣。2.貨幣制度-貨幣制度的構(gòu)成要素-貨幣材料的確定：規(guī)定貨幣用何種材料制成，這是貨幣制度最基本的內(nèi)容。歷史上曾有銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制等，現(xiàn)在世界各國(guó)普遍實(shí)行信用貨幣制度，貨幣材料主要是紙張等不具有實(shí)際價(jià)值的物質(zhì)。-貨幣單位的確定：包括貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。例如，我國(guó)貨幣單位的名稱是“元”，1元人民幣含有一定的價(jià)值量，其價(jià)值通過(guò)與其他貨幣的匯率以及國(guó)內(nèi)物價(jià)水平等體現(xiàn)出來(lái)。-流通中貨幣種類的確定：在金屬貨幣制度下，有本位幣和輔幣之分。本位幣是一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣，具有無(wú)限法償能力，即不論支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付（如購(gòu)買商品、支付勞務(wù)、清償債務(wù)等），對(duì)方都不能拒絕接受。輔幣是本位幣以下的小額貨幣，主要供小額零星交易和找零之用，通常用賤金屬鑄造，輔幣是有限法償貨幣，即每次支付超過(guò)一定限額，對(duì)方有權(quán)拒絕接受。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，流通中的貨幣主要有現(xiàn)金和存款貨幣等。-對(duì)不同種類貨幣鑄造、發(fā)行和流通的管理規(guī)定：在金屬貨幣制度下，本位幣可以自由鑄造，而輔幣由國(guó)家壟斷鑄造。自由鑄造本位幣可以保證貨幣的名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值相一致。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣由中央銀行統(tǒng)一發(fā)行，中央銀行通過(guò)貨幣政策等手段對(duì)貨幣供應(yīng)量和貨幣流通進(jìn)行管理。-貨幣制度的演變-銀本位制：以白銀作為本位貨幣的一種金屬貨幣制度。其基本特征是：白銀為貨幣材料，銀幣為本位幣，可自由鑄造、自由熔化，具有無(wú)限法償能力，銀行券可以自由兌換成銀幣等。但隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀本位制逐漸暴露出缺陷，如白銀價(jià)值相對(duì)較低，不適合大額交易等。-金銀復(fù)本位制：同時(shí)以金、銀兩種金屬作為本位貨幣的貨幣制度。其主要形式有平行本位制（金和銀按各自實(shí)際價(jià)值流通，國(guó)家不規(guī)定兩者的兌換比率）、雙本位制（國(guó)家規(guī)定金和銀的固定兌換比率）和跛行本位制（金幣可以自由鑄造，而銀幣不能自由鑄造）。金銀復(fù)本位制存在“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象（在雙本位制下，當(dāng)金銀法定比價(jià)與市場(chǎng)比價(jià)不一致時(shí)，市場(chǎng)比價(jià)高于法定比價(jià)的金屬貨幣（良幣）會(huì)被人們?nèi)刍⑹詹鼗蜉敵鰢?guó)外，而市場(chǎng)比價(jià)低于法定比價(jià)的金屬貨幣（劣幣）則充斥市場(chǎng)）。-金本位制：以黃金作為本位貨幣的貨幣制度，包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。-金幣本位制：是最典型的金本位制。其特點(diǎn)是：金幣可以自由鑄造、自由熔化；流通中的輔幣和銀行券可以自由兌換金幣；黃金可以自由輸出入國(guó)境。金幣本位制下，貨幣匯率相對(duì)穩(wěn)定，因?yàn)楦鲊?guó)貨幣的含金量是確定匯率的基礎(chǔ)。-金塊本位制：又稱生金本位制。在這種制度下，國(guó)內(nèi)不鑄造、不流通金幣，只發(fā)行代表一定金量的銀行券（或紙幣）來(lái)流通，銀行券（或紙幣）不能自由兌換金幣，但在需要時(shí)可按規(guī)定的限制數(shù)量以紙幣向本國(guó)中央銀行兌換金塊。-金匯兌本位制：又稱虛金本位制。實(shí)行這種制度的國(guó)家，國(guó)內(nèi)不流通金幣，只流通銀行券（或紙幣），銀行券（或紙幣）不能兌換黃金，只能兌換外匯，而外匯在國(guó)外可以兌換黃金。-不兌現(xiàn)的信用貨幣制度：以不兌現(xiàn)的紙幣或銀行券作為本位幣的貨幣制度。目前世界各國(guó)普遍實(shí)行這種貨幣制度。在這種制度下，貨幣由中央銀行通過(guò)信用程序發(fā)行，中央銀行發(fā)行的貨幣是基礎(chǔ)貨幣，通過(guò)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造功能，形成全社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。信用貨幣制度下，貨幣供應(yīng)量不受貴金屬數(shù)量的限制，具有較大的伸縮性，容易導(dǎo)致通貨膨脹或通貨緊縮等問(wèn)題。二、信用1.信用的含義與基本特征-含義：信用是以償還和付息為條件的借貸行為。這種借貸行為的特點(diǎn)是貨幣或商品的所有者將其暫時(shí)轉(zhuǎn)讓給需要者使用，借貸雙方約定一個(gè)歸還期限，并由借者支付給貸者一定的利息。-基本特征-償還性：這是信用的基本特征。借貸者必須按照約定的期限歸還所借的貨幣或商品，否則就會(huì)損害債權(quán)人的利益。例如，銀行貸款給企業(yè)，企業(yè)必須在規(guī)定的貸款期限內(nèi)歸還本金和利息。-付息性：信用關(guān)系中，借入方除了歸還本金外，還需要向貸出方支付一定的利息，作為使用資金或商品的代價(jià)。利息是借貸資金的“價(jià)格”，它反映了資金的供求關(guān)系和使用價(jià)值。2.信用形式-商業(yè)信用：企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。其主要表現(xiàn)形式有企業(yè)之間的賒銷、分期付款、預(yù)付貨款等。例如，企業(yè)A向企業(yè)B賒銷一批貨物，允許企業(yè)B在一定期限內(nèi)付款，這就是商業(yè)信用。商業(yè)信用的特點(diǎn)是：主體是企業(yè)；客體是商品資本；商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)緊密相聯(lián)。商業(yè)信用的局限性在于規(guī)模和期限受到企業(yè)資本數(shù)量和資本周轉(zhuǎn)狀況的限制，而且具有嚴(yán)格的方向性（一般是上游企業(yè)向下游企業(yè)提供信用）。-銀行信用：銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，它具有以下特點(diǎn)：銀行信用的主體是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)；客體是貨幣資金；銀行信用的規(guī)模巨大，不受個(gè)別企業(yè)資本數(shù)量和周轉(zhuǎn)的限制；銀行信用的期限相對(duì)靈活，可以提供短期、中期和長(zhǎng)期信用。例如，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款，無(wú)論貸款金額大小、期限長(zhǎng)短，只要企業(yè)符合銀行的貸款條件，銀行就可以提供貸款。-國(guó)家信用：以國(guó)家為主體進(jìn)行的一種信用活動(dòng)。國(guó)家信用的主要形式有發(fā)行國(guó)債、向銀行借款等。國(guó)債是國(guó)家信用的典型形式，它是國(guó)家為了籌集財(cái)政資金而發(fā)行的債券。國(guó)家信用的作用包括彌補(bǔ)財(cái)政赤字、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行等。例如，當(dāng)政府財(cái)政收入不足以支付財(cái)政支出時(shí)，通過(guò)發(fā)行國(guó)債籌集資金；政府也可以通過(guò)調(diào)整國(guó)債的發(fā)行量和利率等手段來(lái)影響社會(huì)總需求和總供給，從而調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。-消費(fèi)信用：為消費(fèi)者個(gè)人提供的，用于滿足其消費(fèi)需求的信用。消費(fèi)信用的主要形式有賒銷（如分期付款銷售耐用消費(fèi)品）、消費(fèi)貸款（如住房貸款、汽車貸款等）、信用卡等。消費(fèi)信用的積極作用在于可以刺激消費(fèi)需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；但如果消費(fèi)信用過(guò)度擴(kuò)張，可能會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。三、利息與利率1.利息的本質(zhì)-利息是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式：在資本主義社會(huì)，借貸資本家將貨幣資本貸給職能資本家使用，職能資本家利用這些資本從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，獲得剩余價(jià)值。然后，職能資本家將一部分剩余價(jià)值以利息的形式支付給借貸資本家，所以利息是剩余價(jià)值的一部分，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。在社會(huì)主義社會(huì)，利息也來(lái)源于國(guó)民收入的再分配，它反映了資金使用者對(duì)資金所有者讓渡資金使用權(quán)的一種補(bǔ)償。2.利率的種類-按利率是否按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)可分為市場(chǎng)利率和官定利率-市場(chǎng)利率：由貨幣資金的供求關(guān)系決定并隨市場(chǎng)供求變化而自由變動(dòng)的利率。例如，在金融市場(chǎng)上，當(dāng)資金供大于求時(shí)，市場(chǎng)利率會(huì)下降；當(dāng)資金供小于求時(shí)，市場(chǎng)利率會(huì)上升。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。官定利率對(duì)市場(chǎng)利率有重要的引導(dǎo)作用，如中央銀行通過(guò)調(diào)整基準(zhǔn)利率（在中國(guó)，基準(zhǔn)利率主要是存款基準(zhǔn)利率和貸款基準(zhǔn)利率，不過(guò)現(xiàn)在逐步向LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）等市場(chǎng)化利率機(jī)制過(guò)渡）來(lái)影響市場(chǎng)利率水平，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。-按利率在借貸期內(nèi)是否調(diào)整可分為固定利率和浮動(dòng)利率-固定利率：在借貸期內(nèi)不隨市場(chǎng)利率的變化而調(diào)整的利率。固定利率的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)便，借貸雙方的成本和收益預(yù)期比較明確；缺點(diǎn)是在市場(chǎng)利率波動(dòng)較大時(shí)，借貸雙方可能面臨較大的利率風(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)A以固定利率5%向銀行借款一年，如果市場(chǎng)利率在這一年內(nèi)下降到3%，企業(yè)A就會(huì)承擔(dān)相對(duì)較高的利息成本。-浮動(dòng)利率：在借貸期內(nèi)隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利率。浮動(dòng)利率通常以某種市場(chǎng)利率（如倫敦銀行同業(yè)拆借利率LIBOR，不過(guò)隨著LIBOR的退出，正逐步被其他替代利率取代）為基礎(chǔ)，加上一個(gè)固定的利差構(gòu)成。浮動(dòng)利率的優(yōu)點(diǎn)是能夠較好地反映市場(chǎng)利率的變化，減少借貸雙方的利率風(fēng)險(xiǎn)；缺點(diǎn)是計(jì)算相對(duì)復(fù)雜，利率的調(diào)整可能會(huì)增加借貸雙方的管理成本。-按利率是否帶有優(yōu)惠性質(zhì)可分為一般利率和優(yōu)惠利率-一般利率：沒(méi)有任何優(yōu)惠條件的普通利率。一般利率適用于普通的借貸關(guān)系，是金融市場(chǎng)上的基本利率水平。-優(yōu)惠利率：低于一般利率的利率。優(yōu)惠利率通常是銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)特定客戶（如資信狀況良好的企業(yè)、國(guó)家重點(diǎn)扶持的項(xiàng)目等）或特定業(yè)務(wù)（如對(duì)出口企業(yè)的貸款以鼓勵(lì)出口等）提供的利率優(yōu)惠。3.利率的決定因素-平均利潤(rùn)率：馬克思認(rèn)為，利息是利潤(rùn)的一部分，所以平均利潤(rùn)率是利率的最高界限。如果利率高于平均利潤(rùn)率，企業(yè)借款就無(wú)利可圖，不會(huì)去借款；同時(shí)，利率也不能為零或負(fù)數(shù)，所以利率一般在零與平均利潤(rùn)率之間波動(dòng)。例如，在某行業(yè)平均利潤(rùn)率為10%的情況下，貸款利率一般會(huì)低于10%。-借貸資金的供求關(guān)系：這是影響利率的直接因素。當(dāng)借貸資金供大于求時(shí)，利率會(huì)下降；當(dāng)借貸資金供小于求時(shí)，利率會(huì)上升。例如，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，企業(yè)投資意愿降低，對(duì)資金的需求減少，而居民儲(chǔ)蓄可能增加，借貸資金供大于求，此時(shí)利率往往會(huì)下降。-物價(jià)水平：物價(jià)上漲時(shí)，貨幣的實(shí)際購(gòu)買力下降，為了保持實(shí)際利率不變，名義利率會(huì)相應(yīng)提高。根據(jù)費(fèi)雪效應(yīng)，名義利率=實(shí)際利率+物價(jià)變動(dòng)率。例如，如果實(shí)際利率為3%，物價(jià)上漲率為5%，那么名義利率應(yīng)該為8%，否則債權(quán)人的實(shí)際收益會(huì)受到物價(jià)上漲的侵蝕。-國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策：中央銀行可以通過(guò)貨幣政策調(diào)整利率水平，以實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。例如，當(dāng)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)，中央銀行可能提高利率，減少貨幣供應(yīng)量，抑制投資和消費(fèi)需求；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，中央銀行可能降低利率，增加貨幣供應(yīng)量，刺激投資和消費(fèi)需求。政府還可以通過(guò)財(cái)政政策間接影響利率，如政府增加財(cái)政支出、減少稅收時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)利率上升。-國(guó)際利率水平：在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，國(guó)際利率水平對(duì)國(guó)內(nèi)利率有重要影響。如果國(guó)際利率水平較高，國(guó)內(nèi)資金可能會(huì)流向國(guó)外，為了防止資金外流，國(guó)內(nèi)可能會(huì)提高利率；反之，如果國(guó)際利率水平較低，國(guó)外資金可能流入國(guó)內(nèi)，國(guó)內(nèi)利率可能會(huì)相應(yīng)下降。四、金融市場(chǎng)1.金融市場(chǎng)的概念與功能-概念：金融市場(chǎng)是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種資金交易活動(dòng)的場(chǎng)所。它既可以是有形的場(chǎng)所（如證券交易所），也可以是無(wú)形的場(chǎng)所（如通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的外匯交易等）。-功能-資金融通功能：這是金融市場(chǎng)的基本功能。金融市場(chǎng)為資金需求者（如企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)、政府為了進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等）和資金供給者（如居民儲(chǔ)蓄者）提供了一個(gè)直接或間接的資金交易平臺(tái)，使資金能夠從盈余部門流向短缺部門，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。例如，企業(yè)通過(guò)在股票市場(chǎng)發(fā)行股票籌集資金，投資者通過(guò)購(gòu)買股票將資金投入企業(yè)。-價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：金融市場(chǎng)通過(guò)交易金融工具，形成各種金融資產(chǎn)的價(jià)格。這些價(jià)格反映了市場(chǎng)對(duì)金融資產(chǎn)的供求關(guān)系、預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)等因素的綜合評(píng)價(jià)。例如，在股票市場(chǎng)上，股票價(jià)格是眾多投資者根據(jù)對(duì)公司的盈利預(yù)期、行業(yè)發(fā)展前景、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等因素進(jìn)行買賣操作形成的，它反映了市場(chǎng)對(duì)該公司股票價(jià)值的判斷。-風(fēng)險(xiǎn)管理功能：金融市場(chǎng)提供了多種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，如期貨、期權(quán)、互換等金融衍生產(chǎn)品。市場(chǎng)參與者可以利用這些工具進(jìn)行套期保值、風(fēng)險(xiǎn)分散等操作。例如，一家進(jìn)口企業(yè)擔(dān)心匯率波動(dòng)導(dǎo)致進(jìn)口成本增加，可以通過(guò)外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，鎖定未來(lái)的匯率，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。-資源配置功能：金融市場(chǎng)通過(guò)引導(dǎo)資金流向效益好、有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)和行業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。例如，在股票市場(chǎng)上，業(yè)績(jī)優(yōu)良、發(fā)展前景好的企業(yè)的股票價(jià)格往往較高，能夠吸引更多的資金投入，而經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)則難以獲得資金支持，從而促使資源從低效率的企業(yè)和行業(yè)流向高效率的企業(yè)和行業(yè)。-宏觀調(diào)控功能：中央銀行可以通過(guò)金融市場(chǎng)實(shí)施貨幣政策，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率水平，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。例如，中央銀行在公開市場(chǎng)上買賣國(guó)債，當(dāng)中央銀行買入國(guó)債時(shí)，會(huì)增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，刺激投資和消費(fèi)需求；當(dāng)中央銀行賣出國(guó)債時(shí)，會(huì)減少貨幣供應(yīng)量，提高利率，抑制投資和消費(fèi)需求。2.金融市場(chǎng)的分類-按交易對(duì)象可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)-貨幣市場(chǎng)：是短期資金融通市場(chǎng)，其交易期限一般在一年以內(nèi)。貨幣市場(chǎng)的主要子市場(chǎng)包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、短期國(guó)債市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等。-同業(yè)拆借市場(chǎng)：金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。金融機(jī)構(gòu)如銀行之間為了調(diào)劑資金余缺而進(jìn)行拆借，拆借期限通常較短，一般為隔夜、幾天到幾個(gè)月不等。同業(yè)拆借利率是貨幣市場(chǎng)的重要利率指標(biāo)，如倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）（正在逐步被替代）和上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）。-票據(jù)市場(chǎng)：包括商業(yè)票據(jù)的發(fā)行和流通市場(chǎng)。商業(yè)票據(jù)是企業(yè)為了籌集短期資金而發(fā)行的無(wú)擔(dān)保短期本票。在票據(jù)市場(chǎng)上，企業(yè)可以直接發(fā)行商業(yè)票據(jù)融資，金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)等也可以對(duì)已發(fā)行的商業(yè)票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等操作。貼現(xiàn)是持票人將未到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除貼現(xiàn)利息后將余額付給持票人的行為；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是銀行將已貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)再轉(zhuǎn)讓給其他銀行的行為；再貼現(xiàn)是銀行將已貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給中央銀行的行為。-短期國(guó)債市場(chǎng)：短期國(guó)債（國(guó)庫(kù)券）是政府為了籌集短期財(cái)政資金而發(fā)行