金融基礎(chǔ)必考知識(shí)點(diǎn)

以下是一些金融基礎(chǔ)必考知識(shí)點(diǎn)：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣的職能-價(jià)值尺度：貨幣作為表現(xiàn)和衡量其他一切商品價(jià)值大小的職能。例如，一件衣服標(biāo)價(jià)500元，這里的500元就是貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度職能，不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，只需要觀念上的貨幣。-流通手段：貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能。在商品交換過(guò)程中，一手交錢一手交貨，此時(shí)貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。-貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域，被當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來(lái)的職能。充當(dāng)貯藏手段的貨幣，必須是足值的金屬貨幣或金條銀塊等。-支付手段：貨幣在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等方面的職能。在賒購(gòu)賒銷中，貨幣用于清償債務(wù)時(shí)就是執(zhí)行支付手段職能。-世界貨幣：貨幣在世界市場(chǎng)上充當(dāng)一般等價(jià)物的職能。如美元在國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際金融市場(chǎng)上被廣泛用作計(jì)價(jià)、結(jié)算和儲(chǔ)備貨幣。2.貨幣制度的構(gòu)成要素-貨幣材料：規(guī)定貨幣用什么材料制造，這是貨幣制度最基本的內(nèi)容。歷史上曾有過(guò)銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制等，目前世界各國(guó)普遍實(shí)行不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，貨幣材料為紙張等。-貨幣單位：規(guī)定貨幣的名稱和貨幣單位的“值”。如我國(guó)的貨幣名稱是人民幣，貨幣單位是元，1元等于10角，1角等于10分。-流通中的貨幣種類：在金屬貨幣制度下，流通中的貨幣可分為主幣和輔幣。主幣是一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣，如我國(guó)的主幣是元；輔幣是主幣單位以下的小額貨幣，如角、分，主要用于小額交易和找零。-貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序：在金屬貨幣制度下，金屬貨幣的鑄造權(quán)有的歸國(guó)家，有的歸私人。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣由中央銀行統(tǒng)一發(fā)行。-貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度：在金屬貨幣制度下，貨幣發(fā)行以貴金屬作為準(zhǔn)備；在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度已經(jīng)與貴金屬脫鉤，有的國(guó)家以有價(jià)證券、外匯等作為發(fā)行準(zhǔn)備。二、信用1.信用的形式-商業(yè)信用：企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。例如，企業(yè)之間的賒銷賒購(gòu)商品、提供商業(yè)匯票等。商業(yè)信用的工具主要是商業(yè)票據(jù)，包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票。商業(yè)信用是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)，它的局限性在于規(guī)模和期限受到企業(yè)資本數(shù)量和資本周轉(zhuǎn)的限制。-銀行信用：銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。銀行信用克服了商業(yè)信用規(guī)模和期限的局限性，可以聚集社會(huì)各方面的閑置資金，提供大額、長(zhǎng)期的信用。如企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款的行為就是銀行信用。-國(guó)家信用：以國(guó)家為主體進(jìn)行的一種信用活動(dòng)。國(guó)家信用的主要形式是發(fā)行國(guó)債，包括國(guó)庫(kù)券和公債券等。國(guó)家通過(guò)發(fā)行國(guó)債可以籌集財(cái)政資金，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。-消費(fèi)信用：企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于生活消費(fèi)的信用。消費(fèi)信用的形式主要有賒銷（如分期付款購(gòu)買汽車、住房等）、消費(fèi)貸款（如個(gè)人住房貸款、個(gè)人汽車貸款等）和信用卡。2.信用工具-匯票：由出票人簽發(fā)，委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票，商業(yè)匯票又分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。-本票：由出票人簽發(fā)，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。本票的出票人就是付款人，按出票人的不同可分為商業(yè)本票和銀行本票。-支票：由出票人簽發(fā)，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。支票可分為現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票和普通支票。-債券：發(fā)行人向投資者發(fā)行的、承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。按發(fā)行主體不同可分為政府債券、金融債券和公司債券。-股票：股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。股票是一種所有權(quán)憑證，具有不可償還性、參與性、收益性、流通性和價(jià)格波動(dòng)性等特點(diǎn)。三、利息與利率1.利息的本質(zhì)-利息是借貸關(guān)系中借入方支付給貸出方的報(bào)酬。從本質(zhì)上講，利息是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形式，它來(lái)源于勞動(dòng)者創(chuàng)造的剩余價(jià)值。2.利率的種類-按利率是否按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)-市場(chǎng)利率：由借貸資金的供求關(guān)系決定并由借貸雙方自由議定的利率。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)利率反映了市場(chǎng)資金的供求狀況。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。官定利率對(duì)市場(chǎng)利率起著導(dǎo)向作用，如中央銀行規(guī)定的再貸款利率、再貼現(xiàn)利率等。-按利率是否帶有優(yōu)惠性質(zhì)-一般利率：不帶有任何優(yōu)惠性質(zhì)的利率。-優(yōu)惠利率：銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)某些特定的客戶或項(xiàng)目提供的低于一般利率水平的利率。如對(duì)國(guó)家重點(diǎn)扶持的產(chǎn)業(yè)、貧困地區(qū)的企業(yè)貸款給予優(yōu)惠利率。-按利率的計(jì)算方法-單利：僅以本金為基數(shù)計(jì)算利息，所生利息不再加入本金重復(fù)計(jì)算利息。計(jì)算公式為\(I=P\timesr\timesn\)（\(I\)為利息，\(P\)為本金，\(r\)為利率，\(n\)為期限），本利和\(S=P(1+r\timesn)\)。-復(fù)利：將每一期的利息加入本金一并計(jì)算下一期的利息。計(jì)算公式為\(S=P(1+r)^n\)，\(I=S-P\)。3.利率的決定因素-平均利潤(rùn)率：利息是利潤(rùn)的一部分，利率取決于社會(huì)平均利潤(rùn)率，并且利率一般不會(huì)超過(guò)平均利潤(rùn)率，否則企業(yè)將無(wú)利可圖，不會(huì)借款。-借貸資金的供求關(guān)系：當(dāng)借貸資金供大于求時(shí)，利率下降；當(dāng)借貸資金供小于求時(shí)，利率上升。-物價(jià)水平：物價(jià)上漲時(shí)，貨幣會(huì)貶值，為了保證實(shí)際收益，利率會(huì)相應(yīng)提高；反之，物價(jià)下降時(shí)，利率可能降低。-國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策：國(guó)家通過(guò)貨幣政策、財(cái)政政策等手段可以影響利率水平。如中央銀行實(shí)行擴(kuò)張性貨幣政策時(shí)，會(huì)降低利率以刺激投資和消費(fèi)；實(shí)行緊縮性貨幣政策時(shí)，會(huì)提高利率以抑制通貨膨脹。-國(guó)際利率水平：國(guó)際間的利率水平會(huì)相互影響。如果國(guó)內(nèi)利率低于國(guó)際利率，資金會(huì)流出本國(guó)；如果國(guó)內(nèi)利率高于國(guó)際利率，資金會(huì)流入本國(guó)。四、金融市場(chǎng)1.金融市場(chǎng)的分類-按交易對(duì)象劃分-貨幣市場(chǎng)：交易期限在一年以內(nèi)的短期金融市場(chǎng)。主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、短期國(guó)債市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等。貨幣市場(chǎng)的主要功能是調(diào)節(jié)短期資金融通。-資本市場(chǎng)：交易期限在一年以上的長(zhǎng)期金融市場(chǎng)。包括股票市場(chǎng)、長(zhǎng)期債券市場(chǎng)等。資本市場(chǎng)主要是為企業(yè)籌集長(zhǎng)期資金和為投資者提供長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。-按交易性質(zhì)劃分-發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）：新證券發(fā)行的市場(chǎng)，發(fā)行人通過(guò)發(fā)行市場(chǎng)將證券首次銷售給投資者。如企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行股票（IPO）就是在一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行的。-流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）：已發(fā)行證券進(jìn)行買賣交易的市場(chǎng)。如投資者在證券交易所買賣股票就是在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行的。-按交割時(shí)間劃分-現(xiàn)貨市場(chǎng)：買賣雙方成交后，當(dāng)場(chǎng)或幾天內(nèi)進(jìn)行交割的市場(chǎng)。在現(xiàn)貨市場(chǎng)上，交易達(dá)成后錢貨即時(shí)兩清。-期貨市場(chǎng)：交易雙方達(dá)成協(xié)議后，不立即交割，而是在未來(lái)一定時(shí)間后進(jìn)行交割的市場(chǎng)。期貨市場(chǎng)主要用于套期保值和投機(jī)。2.金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素-市場(chǎng)參與者：包括個(gè)人、企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和中央銀行等。個(gè)人是金融市場(chǎng)上的資金供應(yīng)者和需求者，如個(gè)人購(gòu)買股票、債券是資金供應(yīng)者，申請(qǐng)消費(fèi)貸款是資金需求者；企業(yè)在金融市場(chǎng)上籌集資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，同時(shí)也會(huì)將閑置資金進(jìn)行投資；政府機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行國(guó)債籌集財(cái)政資金；金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)，如銀行、證券公司等；中央銀行在金融市場(chǎng)上既是重要的參與者，又是金融市場(chǎng)的監(jiān)管者。-金融工具：如前面提到的匯票、本票、支票、債券、股票等，是金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易的對(duì)象。-交易價(jià)格：在金融市場(chǎng)上，不同的金融工具具有不同的交易價(jià)格。如股票的價(jià)格是其市場(chǎng)價(jià)值的反映，債券的價(jià)格與債券的票面利率、市場(chǎng)利率、期限等因素有關(guān)。-組織方式：金融市場(chǎng)的組織方式主要有場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易。場(chǎng)內(nèi)交易是指在有組織的交易所內(nèi)進(jìn)行的交易，如證券交易所內(nèi)的股票交易；場(chǎng)外交易是指在交易所之外進(jìn)行的交易，如銀行間債券市場(chǎng)的交易。五、金融機(jī)構(gòu)1.中央銀行-中央銀行的職能-發(fā)行的職能：中央銀行是一國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。通過(guò)控制貨幣發(fā)行量來(lái)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。-銀行的職能-中央銀行是銀行的銀行：集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金；充當(dāng)商業(yè)銀行的最后貸款人，當(dāng)商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，中央銀行可以向其提供貸款；組織全國(guó)的票據(jù)清算。-中央銀行是政府的銀行：代理國(guó)庫(kù)，辦理政府的財(cái)政收支；代理政府債券的發(fā)行；為政府提供信用；代表政府管理國(guó)內(nèi)外金融事務(wù)等。-中央銀行的貨幣政策工具-法定存款準(zhǔn)備金率：中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行必須繳存的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比率。提高法定存款準(zhǔn)備金率，會(huì)使商業(yè)銀行的可貸資金減少，從而收縮貨幣供應(yīng)量；降低法定存款準(zhǔn)備金率，則會(huì)增加商業(yè)銀行的可貸資金，擴(kuò)張貨幣供應(yīng)量。-再貼現(xiàn)政策：中央銀行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率來(lái)影響商業(yè)銀行的資金成本和信貸規(guī)模。當(dāng)再貼現(xiàn)率提高時(shí)，商業(yè)銀行向中央銀行貼現(xiàn)借款的成本增加，會(huì)減少貼現(xiàn)借款，從而收縮信貸規(guī)模；當(dāng)再貼現(xiàn)率降低時(shí)，商業(yè)銀行的貼現(xiàn)借款成本降低，會(huì)增加貼現(xiàn)借款，擴(kuò)張信貸規(guī)模。-公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券（主要是國(guó)債）以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。當(dāng)中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買入有價(jià)證券時(shí)，會(huì)增加貨幣供應(yīng)量；賣出有價(jià)證券時(shí)，則會(huì)減少貨幣供應(yīng)量。2.商業(yè)銀行-商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)-負(fù)債業(yè)務(wù)：-存款業(yè)務(wù)：包括活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款等。活期存款流動(dòng)性強(qiáng)，可隨時(shí)支取，是商業(yè)銀行重要的資金來(lái)源；定期存款和儲(chǔ)蓄存款的穩(wěn)定性較高。-借款業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行可以通過(guò)向中央銀行借款（再貸款、再貼現(xiàn)）、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等方式籌集資金。-資產(chǎn)業(yè)務(wù)：-貸款業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。按照貸款的質(zhì)量可分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款和損失貸款等五類。按照貸款的期限可分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。-投資業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行可以購(gòu)買有價(jià)證券，如國(guó)債、金融債券等進(jìn)行投資。-中間業(yè)務(wù)：不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。如支付結(jié)算業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理銷售業(yè)務(wù)、資金托管業(yè)務(wù)、擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)等。3.政策性銀行-由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以盈利為目的，專門為貫徹、配合政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)的政策性銀行包括國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行。-政策性銀行的資金來(lái)源主要包括財(cái)政撥款、發(fā)行金融債券等。其業(yè)務(wù)主要是對(duì)特定的行業(yè)或項(xiàng)目進(jìn)行融資支持，如國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行對(duì)國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目融資，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展相關(guān)項(xiàng)目融資，中國(guó)進(jìn)出口銀行對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易相關(guān)項(xiàng)目融資。六、貨幣供求與均衡1.貨幣需求理論-傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論-現(xiàn)金交易說(shuō)（費(fèi)雪方程式）：\(MV=PT\)，其中\(zhòng)(M\)表示貨幣數(shù)量，\(V\)表示貨幣流通速度，\(P\)表示物價(jià)水平，\(T\)表示商品和勞務(wù)的交易量。費(fèi)雪認(rèn)為，在短期內(nèi)，\(V\)和\(T\)是不變的，所以貨幣數(shù)量\(M\)的變化會(huì)直接引起物價(jià)水平\(P\)的變化。-現(xiàn)金余額說(shuō)（劍橋方程式）：\(M=kPY\)，其中\(zhòng)(M\)為貨幣需求量，\(k\)為人們?cè)敢庖载泿判问匠钟械呢?cái)富占總財(cái)富的比例，\(P\)為物價(jià)水平，\(Y\)為總收入。劍橋方程式強(qiáng)調(diào)貨幣的資產(chǎn)功能，認(rèn)為貨幣需求與人們的財(cái)富水平有關(guān)。-凱恩斯貨幣需求理論：凱恩斯認(rèn)為人們持有貨幣有三種動(dòng)機(jī)，即交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)的貨幣需求與收入水平有關(guān)，投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求與利率水平有關(guān)。凱恩斯的貨幣需求函數(shù)為\(L=L_1(Y)+L_2(r)\)，其中\(zhòng)(L_1\)為與收入\(Y\)相關(guān)的交易性和預(yù)防性貨幣需求，\(L_2\)為與利率\(r\)相關(guān)的投機(jī)性貨幣需求。-弗里德曼貨幣需求理論：弗里德曼認(rèn)為貨幣需求主要取決于總財(cái)富、財(cái)富構(gòu)成以及持有貨幣的機(jī)會(huì)成本等因素。他的貨幣需求函數(shù)為\(M_d/f(Y_p,w;r_m,r_b,r_e,\frac{1}{p}\frac{dp}{dt};u)\)，其中\(zhòng)(Y_p\)為恒久收入，\(w\)為非人力財(cái)富占總財(cái)富的比例，\(r_m\)為貨幣的預(yù)期名義報(bào)酬率，\(r_b\)為債券的預(yù)期名義報(bào)酬率，\(r_e\)為股票的預(yù)期名義報(bào)酬率，\(\frac{1}{p}\frac{dp}{dt}\)為物價(jià)水平的預(yù)期變動(dòng)率，\(u\)為其他影響貨幣需求的因素。弗里德曼強(qiáng)調(diào)貨幣需求函數(shù)的穩(wěn)定性。2.貨幣供給-貨幣層次的劃分：-M0（流通中的現(xiàn)金）：是最狹義的貨幣定義，指銀行體系以外各個(gè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和。-M1（狹義貨幣）：\(M1=M0+活期存款\)，M1反映了經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力，是最活躍的貨幣。-M2（廣義貨幣）：\(M2=M1+定期存款+儲(chǔ)蓄存款+其他存款\)，M2反映了整個(gè)社會(huì)的潛在購(gòu)買力。-貨幣供給的形成機(jī)制：貨幣供給由中央銀行、商業(yè)銀行和社會(huì)公眾共同決定。中央銀行通過(guò)貨幣政策工具影響基礎(chǔ)貨幣（中央銀行發(fā)行的現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金之和），商業(yè)銀行通過(guò)存款創(chuàng)造機(jī)制將基礎(chǔ)貨幣放大為貨幣供應(yīng)量。例如，中央銀行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)買入債券，增加基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行根據(jù)法定存款準(zhǔn)備金率等因素進(jìn)行存款創(chuàng)造，從而增加貨幣供應(yīng)量。3.貨幣均衡：-貨幣均