金融12個必考知識點

以下是金融領域一些常考的知識點：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣職能-價值尺度：貨幣作為衡量商品價值大小的尺度。例如，一件衣服標價500元，這里的500元就是價值尺度的體現(xiàn)，它不需要真實的貨幣在手，只是一種觀念上的貨幣。-流通手段：貨幣充當商品交換媒介的職能。在一手交錢、一手交貨的交易場景中，如在超市購買食品用現(xiàn)金支付，貨幣就發(fā)揮了流通手段職能。-貯藏手段：貨幣退出流通領域，被當作社會財富的一般代表保存起來。金屬貨幣如黃金白銀等可以較好地執(zhí)行貯藏手段職能，因為它們本身具有價值且不易貶值。-支付手段：貨幣在清償債務、繳納稅款、支付工資和租金等方面發(fā)揮的職能。例如，企業(yè)每月15日發(fā)放工資，員工先提供勞動，后得到貨幣報酬，這里貨幣執(zhí)行支付手段職能。-世界貨幣：貨幣越出國內流通領域，在世界市場上充當一般等價物的職能。如美元在國際貿易和國際儲備中廣泛被當作世界貨幣使用。2.貨幣制度構成要素-貨幣材料：規(guī)定貨幣用什么材料制造。如歷史上有銀本位制（以白銀作為貨幣材料）、金本位制（以黃金作為貨幣材料）和現(xiàn)行的不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（紙張、電子數(shù)據(jù)等作為貨幣載體，其本身價值遠遠低于貨幣面額）。-貨幣單位：規(guī)定貨幣的名稱和貨幣單位的“值”。例如，人民幣的貨幣單位是元，1元等于10角，1角等于10分；美元是美國的貨幣單位，1美元又可分為100美分等。-流通中的貨幣種類：在現(xiàn)代信用貨幣制度下，流通中的貨幣有現(xiàn)金（包括紙幣和硬幣）和存款貨幣（企業(yè)、個人等在銀行的活期存款等可以通過支票等方式用于支付結算）。-貨幣鑄造、發(fā)行和流通程序：在金屬貨幣制度下，存在自由鑄造（公民可以將金屬塊送到鑄幣廠按照規(guī)定的成色、重量等要求鑄造成貨幣）和限制鑄造（由國家壟斷鑄幣權）等不同情況。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣由中央銀行壟斷發(fā)行，通過商業(yè)銀行等金融機構的業(yè)務活動進入流通領域。-貨幣發(fā)行準備制度：在金屬貨幣制度下，貨幣發(fā)行以貴金屬儲備為基礎，如金本位制下，貨幣發(fā)行量與黃金儲備量掛鉤。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，各國貨幣發(fā)行準備制度差異較大，有的以外匯、國債等作為發(fā)行準備，但更多是依靠國家信用發(fā)行貨幣。二、信用1.信用的形式-商業(yè)信用-定義：企業(yè)之間在進行商品和勞務交易時，以延期付款或預收貨款等形式提供的信用。例如，企業(yè)A向企業(yè)B出售一批貨物，企業(yè)B由于資金緊張，約定3個月后付款，這就是企業(yè)A向企業(yè)B提供了商業(yè)信用。-特點：主體是企業(yè)；客體是商品資本；商業(yè)信用的規(guī)模與產(chǎn)業(yè)資本的周轉動態(tài)一致，即生產(chǎn)和流通繁榮時，商業(yè)信用規(guī)模擴大，反之則縮小。-銀行信用-定義：銀行或其他金融機構以貨幣形態(tài)提供的信用。如企業(yè)向銀行申請貸款，銀行審查合格后發(fā)放貸款，這就是銀行信用。-特點：銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模、方向和期限上的局限性。銀行信用以貨幣形式提供，可以聚集小額資金形成巨額資金來源，從而可以提供大額信用；銀行信用的資金投向不受商品流轉方向的限制；銀行信用可以提供短期、中期和長期信用。-國家信用-定義：以國家為主體的信用，主要形式是發(fā)行國債。國家通過向社會公眾、企業(yè)、金融機構等發(fā)行國債來籌集資金，用于國家的基礎設施建設、財政支出等。-特點：國家信用的信譽度高，風險相對較低；國債的發(fā)行和交易可以調節(jié)宏觀經(jīng)濟，如在經(jīng)濟衰退時，擴大國債發(fā)行規(guī)模可以刺激經(jīng)濟增長。-消費信用-定義：企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的用于生活消費目的的信用。例如，消費者在購買住房時申請住房按揭貸款，在購買家電時使用分期付款等都是消費信用的形式。-特點：消費信用的對象是個人消費者；可以促進消費增長，拉動經(jīng)濟發(fā)展，但如果過度發(fā)展可能會導致消費者債務負擔過重等問題。2.信用工具-本票：由出票人簽發(fā)，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。本票的出票人就是付款人，一般由企業(yè)或銀行簽發(fā)。如銀行本票，信用程度高，在同城范圍內可以用于支付結算。-匯票：由出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。匯票涉及出票人、付款人和收款人三方當事人。按照出票人的不同，匯票可分為銀行匯票和商業(yè)匯票。商業(yè)匯票又可分為商業(yè)承兌匯票（由企業(yè)承兌）和銀行承兌匯票（由銀行承兌）。-支票：由出票人簽發(fā)，委托辦理支票存款業(yè)務的銀行或者其他金融機構在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。支票主要用于同城結算，可分為現(xiàn)金支票（只能支取現(xiàn)金）、轉賬支票（只能用于轉賬）和普通支票（既可以支取現(xiàn)金也可以轉賬）。三、利息與利率1.利息的本質-從債權人的角度看，利息是債權人讓渡資金使用權而獲得的報酬；從債務人的角度看，利息是債務人使用資金的成本。例如，企業(yè)從銀行貸款，銀行將資金借給企業(yè)，企業(yè)支付給銀行的利息就是銀行讓渡資金使用權的報酬，也是企業(yè)使用資金的成本。西方經(jīng)濟學家對利息本質有不同的觀點，如利息報酬論（認為利息是貸出者因暫時放棄貨幣的使用權而獲得的報酬）、資本生產(chǎn)力論（認為利息是資本自身生產(chǎn)力的產(chǎn)物）等。2.利率的種類-按利率是否按市場規(guī)律自由變動-市場利率：由借貸資金的供求關系決定并由借貸雙方自由議定的利率。在金融市場發(fā)達的國家，市場利率是主要的利率形式，如倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）就是一種典型的市場利率，它反映了國際金融市場上銀行間短期資金的供求狀況。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。如中國人民銀行規(guī)定的存款基準利率和貸款基準利率，它體現(xiàn)了政府或央行對金融市場的調控意圖。-按利率在借貸期內是否調整-固定利率：在借貸期內不作調整的利率。對于借貸雙方來說，固定利率具有計算簡便、成本收益明確等優(yōu)點。例如，企業(yè)發(fā)行固定利率債券，在債券存續(xù)期間，無論市場利率如何變化，企業(yè)按照債券發(fā)行時確定的固定利率向債券持有者支付利息。-浮動利率：在借貸期內隨市場利率的變化而定期調整的利率。浮動利率一般以市場利率為基礎，加上一個固定的利差構成。例如，住房按揭貸款采用浮動利率時，銀行會根據(jù)央行公布的基準利率（如LPR-貸款市場報價利率）的變動定期調整貸款利率。-按利率的不同作用-基準利率：在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。在市場經(jīng)濟國家，基準利率通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率或再貸款利率，其他利率會隨著基準利率的變動而變動。在中國，貸款市場報價利率（LPR）正逐步成為基準利率體系中的重要組成部分。-差別利率：銀行等金融機構針對不同的客戶、不同的貸款種類等制定的不同利率。例如，銀行對優(yōu)質企業(yè)客戶的貸款利率可能低于對中小企業(yè)客戶的貸款利率，對住房按揭貸款的利率和對企業(yè)固定資產(chǎn)投資貸款的利率也可能不同。3.利率的決定因素-平均利潤率：馬克思認為，利息是利潤的一部分，所以利率要受平均利潤率的制約。一般來說，利率不會高于平均利潤率，也不會低于零。例如，在一個行業(yè)平均利潤率為10%的情況下，利率一般會低于10%，否則企業(yè)就沒有借款進行生產(chǎn)經(jīng)營的動力了。-借貸資金的供求關系：當借貸資金供大于求時，利率下降；當借貸資金供小于求時，利率上升。例如，在經(jīng)濟衰退時期，企業(yè)投資需求減少，居民儲蓄增加，借貸資金供大于求，利率往往會下降。-物價水平：物價上漲時，名義利率會相應提高，以保證實際利率不變或維持在一定水平。如果物價上漲率為5%，要保持3%的實際利率，名義利率就應該設定為8%左右（實際利率=名義利率-物價上漲率）。-國家經(jīng)濟政策：中央銀行通過貨幣政策工具如調整法定存款準備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場操作等手段來影響利率水平，以實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟調控目標。例如，為了刺激經(jīng)濟增長，央行可能會降低利率；為了抑制通貨膨脹，央行可能會提高利率。四、金融市場1.金融市場的分類-按交易工具的期限-貨幣市場：交易期限在一年以內的短期金融工具的市場。包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、回購市場、大額可轉讓定期存單市場等。貨幣市場的主要功能是保持金融資產(chǎn)的流動性，為短期資金融通提供場所。例如，銀行之間的隔夜拆借，企業(yè)持有的短期商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)等都發(fā)生在貨幣市場。-資本市場：交易期限在一年以上的長期金融工具的市場。包括股票市場、債券市場等。資本市場的主要功能是為企業(yè)籌集長期資金，促進資本的積累和集中。例如，企業(yè)通過發(fā)行股票在資本市場上籌集股權資本，通過發(fā)行長期債券籌集債務資本。-按交易對象-票據(jù)市場：以票據(jù)作為交易對象的市場。包括商業(yè)票據(jù)的發(fā)行和流通、銀行承兌匯票的貼現(xiàn)等業(yè)務。例如，企業(yè)為了提前獲得資金，將未到期的商業(yè)匯票拿到銀行貼現(xiàn)，這一過程就在票據(jù)市場進行。-證券市場：以股票、債券等有價證券為交易對象的市場。證券市場又可分為一級市場（發(fā)行市場）和二級市場（流通市場）。一級市場是新證券發(fā)行的場所，如企業(yè)首次公開發(fā)行股票（IPO）；二級市場是已發(fā)行證券交易的場所，如投資者在證券交易所買賣股票。-衍生工具市場：以金融衍生工具為交易對象的市場。金融衍生工具包括遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約等。衍生工具市場的主要功能是進行風險管理、投機和套利等。例如，期貨市場上，投資者可以通過買賣期貨合約來對沖農(nóng)產(chǎn)品價格波動的風險，或者進行投機獲取差價收益。-按交割方式-現(xiàn)貨市場：在交易達成后立即辦理交割（一般在1-3個工作日內）的市場。例如，投資者在股票現(xiàn)貨市場購買股票，當天或幾天后就可以完成股票和資金的交割。-期貨市場：交易雙方約定在未來某一特定時間按照約定的價格買賣一定數(shù)量的某種商品或金融資產(chǎn)的市場。期貨市場中，交割是在未來某個確定的日期進行。例如，大連商品交易所的大豆期貨，交易雙方約定在3個月后的某個日期按照預先確定的價格交割大豆。2.金融市場的功能-資金融通功能：金融市場為資金供給者和資金需求者提供了一個直接或間接的融資平臺。資金供給者可以通過購買金融工具（如股票、債券等）將閑置資金提供給資金需求者，資金需求者則可以通過發(fā)行金融工具籌集資金。例如，企業(yè)通過發(fā)行債券從投資者那里籌集到資金用于擴大生產(chǎn)規(guī)模，投資者則獲得債券利息收入。-資源配置功能：金融市場通過引導資金流向效益較好的企業(yè)和行業(yè)，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。在股票市場上，業(yè)績好、發(fā)展前景廣闊的企業(yè)的股票往往更受投資者歡迎，股價上升，企業(yè)可以更容易地籌集到資金，從而促進這些企業(yè)的發(fā)展；而業(yè)績差、前景暗淡的企業(yè)則難以吸引資金，可能會被市場淘汰。-風險分散與風險管理功能：投資者可以通過在金融市場上購買多種不同的金融資產(chǎn)來分散風險。例如，投資者既購買股票，又購買債券，還可以投資一些衍生工具，當股票市場下跌時，債券或其他資產(chǎn)可能會起到對沖風險的作用。同時，金融衍生工具市場為投資者提供了專門的風險管理工具，如企業(yè)可以通過期貨市場鎖定原材料價格，防范價格波動風險。-價格發(fā)現(xiàn)功能：金融市場通過買賣雙方的交易活動確定金融資產(chǎn)的價格。在證券市場上，眾多投資者根據(jù)自己對企業(yè)的財務狀況、發(fā)展前景等的判斷進行買賣操作，從而形成股票、債券等金融資產(chǎn)的價格。這個價格反映了市場對該金融資產(chǎn)的價值評估，并且會隨著市場供求關系、企業(yè)經(jīng)營狀況等因素的變化而不斷調整。-宏觀調控功能：中央銀行可以通過金融市場實施貨幣政策來調節(jié)宏觀經(jīng)濟。例如，央行通過在公開市場上買賣國債來調節(jié)貨幣供應量，當央行買入國債時，貨幣供應量增加；當央行賣出國債時，貨幣供應量減少。同時，金融市場的發(fā)展狀況也反映了宏觀經(jīng)濟的運行態(tài)勢，如股票市場的繁榮或蕭條往往與宏觀經(jīng)濟的景氣程度密切相關。五、金融機構1.商業(yè)銀行-職能-信用中介：商業(yè)銀行最基本的職能。它通過吸收存款，把社會上的閑散資金集中起來，然后再通過發(fā)放貸款，將資金投向需要資金的企業(yè)和個人。例如，銀行吸收居民的儲蓄存款，然后將這些資金貸給企業(yè)用于生產(chǎn)經(jīng)營，在這個過程中，銀行充當了資金供需雙方的中介。-支付中介：商業(yè)銀行在社會經(jīng)濟生活中為客戶辦理與貨幣收付有關的業(yè)務。如企業(yè)通過銀行賬戶進行工資發(fā)放、轉賬結算等，個人使用銀行卡進行消費支付等，銀行成為社會經(jīng)濟活動中的支付樞紐。-信用創(chuàng)造：商業(yè)銀行在信用中介和支付中介職能的基礎上，通過吸收原始存款，發(fā)放貸款，創(chuàng)造出派生存款，從而擴大貨幣供應量。例如，銀行吸收100萬元原始存款，假設法定存款準備金率為10%，銀行可以發(fā)放90萬元貸款，這90萬元貸款又會以存款的形式回到銀行體系，銀行又可以繼續(xù)發(fā)放貸款，如此循環(huán)，就創(chuàng)造出了更多的貨幣供應量。-金融服務：商業(yè)銀行還為客戶提供各種金融服務，如代收代付、代理銷售基金、提供財務顧問等。例如，銀行為企業(yè)提供財務咨詢服務，幫助企業(yè)制定合理的財務規(guī)劃和融資策略。-業(yè)務類型-負債業(yè)務：包括存款業(yè)務（如活期存款、定期存款、儲蓄存款等）和借款業(yè)務（如向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等）。存款業(yè)務是商業(yè)銀行資金的主要來源，而借款業(yè)務則可以在存款資金不足時補充資金來源。-資產(chǎn)業(yè)務：包括貸款業(yè)務（如工商業(yè)貸款、個人消費貸款、住房按揭貸款等）、證券投資業(yè)務（如購買國債、企業(yè)債券、股票等，不過我國商業(yè)銀行對股票投資有嚴格限制）和現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務（包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款準備金、存放同業(yè)等）。貸款業(yè)務是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務，是商業(yè)銀行盈利的重要來源。-中間業(yè)務：不構成商業(yè)銀行表內資產(chǎn)、表內負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務。包括支付結算業(yè)務、代收代付業(yè)務、銀行卡業(yè)務、代理業(yè)務、資金托管業(yè)務、擔保業(yè)務、承諾業(yè)務、金融衍生業(yè)務等。例如，銀行辦理支票結算業(yè)務、為企業(yè)代收水電費等都屬于中間業(yè)務。2.中央銀行-職能-發(fā)行的銀行：中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權，是一國唯一的貨幣發(fā)行機構。通過控制貨幣發(fā)行量，中央銀行可以調節(jié)貨幣供應量，影響宏觀經(jīng)濟。例如，中國人民銀行根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的需要，決定每年的貨幣發(fā)行規(guī)模，以保持物價穩(wěn)定和促進經(jīng)濟增長。-