精品研報·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品商用飛機精品研報·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品商用飛機智研產(chǎn)業(yè)百科·產(chǎn)業(yè)研究第一站/商用飛機/實用的產(chǎn)研百科工具商用飛機TOC\o"1-5"\h\z\u一、定義及分類 1二、行業(yè)政策 2三、行業(yè)壁壘 31、資質(zhì)及資源壁壘 32、資金壁壘 33、技術(shù)壁壘 3四、產(chǎn)業(yè)鏈 41、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 42、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析 5（1）中國航發(fā)動力股份有限公司 5（2）中航沈飛股份有限公司 5五、行業(yè)現(xiàn)狀 7六、發(fā)展因素 81、有利因素 8（1）政策大力支持 8（2）市場需求旺盛 8（3）國際化合作機遇 82、不利因素 8（1）部分核心技術(shù)高度依賴國外，行業(yè)自主創(chuàng)新能力不足 8（2）供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)整合難度大 9（3）市場競爭激烈，國產(chǎn)品牌國際認(rèn)可度較低 9七、競爭格局 10八、發(fā)展趨勢 111、技術(shù)創(chuàng)新與自主研發(fā)加速推進 112、市場需求持續(xù)增長 113、國際化合作日益深化 11一、定義及分類商用飛機一般指民用運輸機，指航空運輸中以商業(yè)運營為目的，用于從事客貨運輸?shù)娘w機。1918年5月，始用飛機進行運輸，于30年代趨于成熟；第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，航空技術(shù)發(fā)展很快，50年代出現(xiàn)了渦輪螺旋槳飛機，同一時期，渦輪噴氣式運輸機研制成功，這被認(rèn)為在民用運輸機的發(fā)展史上具有劃時代的意義；70年代出現(xiàn)高流量比渦輪風(fēng)扇發(fā)動機被廣泛用于民用運輸機。如今，超音速民用運輸機已進入實用階段，但因技術(shù)經(jīng)濟性能差和環(huán)境污染嚴(yán)重而未廣泛應(yīng)用。根據(jù)用途和規(guī)模的不同，商用飛機可分為窄體客機、寬體客機、貨機以及支線客機等多種類型。每種飛機都有其獨特的設(shè)計特點和適用場景，例如窄體客機多用于短途航班，寬體客機則更適合長途國際航班。二、行業(yè)政策近年來，我國頒布多項政策，將商用飛機列為高端裝備制造突破重點，通過“大飛機專項”等國家級工程集中資源攻克發(fā)動機、航電系統(tǒng)等“卡脖子”技術(shù)，并依托上海、西安等產(chǎn)業(yè)集群推動國產(chǎn)化率提升；同步以適航認(rèn)證對接國際標(biāo)準(zhǔn)、供應(yīng)鏈開放合作（如中俄CR929項目）融入全球航空產(chǎn)業(yè)鏈，同時通過采購補貼、空域改革等培育內(nèi)需市場，加速C919、ARJ21等機型商業(yè)化應(yīng)用。在此背景下，我國正在全力構(gòu)建商用飛機“研發(fā)—制造—運營”全產(chǎn)業(yè)鏈條競爭力，爭取在短期內(nèi)實現(xiàn)進口替代，長期爭奪全球航空產(chǎn)業(yè)話語權(quán)，為我國商用飛機行業(yè)發(fā)展提供堅實基礎(chǔ)。三、行業(yè)壁壘1、資質(zhì)及資源壁壘商用飛機行業(yè)受到嚴(yán)格的資質(zhì)和資源監(jiān)管，企業(yè)要想進入這一領(lǐng)域，必須獲得相關(guān)部門的審批和許可，包括民航局、國家發(fā)改委等多個部門的監(jiān)管。同時，商用飛機的研發(fā)和生產(chǎn)還需要大量的資源支持，如航權(quán)時刻資源、機場設(shè)施資源等。這些資源的獲取并非易事，需要企業(yè)具備強大的實力和背景。對于新進入者而言，難以在短時間內(nèi)獲得這些資質(zhì)和資源，資質(zhì)與資源壁壘成為其進入商用飛機行業(yè)的又一障礙。2、資金壁壘商用飛機行業(yè)是一個典型的資金密集型行業(yè)。從研發(fā)到生產(chǎn)，再到市場推廣和售后服務(wù)，每一個環(huán)節(jié)都需要巨額的資金投入。以C919為例，其研發(fā)成本就高達(dá)數(shù)百億元人民幣，而且還需要持續(xù)的資金投入用于生產(chǎn)線的建設(shè)和運營。此外，商用飛機的研制周期通常較長，從立項到交付往往需要十幾年甚至更長的時間，這意味著企業(yè)需要具備長期穩(wěn)定的資金來源。對于新進入者而言，難以承受如此巨大的資金壓力，資金壁壘成為制約其進入商用飛機行業(yè)的重要因素。3、技術(shù)壁壘我國商用飛機行業(yè)面臨著極高的技術(shù)壁壘。商用飛機的設(shè)計和制造是一項高度復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及材料科學(xué)、空氣動力學(xué)、電子信息系統(tǒng)、航空發(fā)動機等多個高科技領(lǐng)域。這些技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用需要長期的積累和投入，且要求極高的精度和可靠性。例如，C919大型客機的研發(fā)就匯聚了國內(nèi)外眾多頂尖科研機構(gòu)和企業(yè)的力量，攻克了眾多關(guān)鍵技術(shù)難題。新進入者要想在這一領(lǐng)域取得突破，不僅需要具備強大的研發(fā)實力，還需要長時間的技術(shù)積累和沉淀，這使得技術(shù)壁壘成為我國商用飛機行業(yè)發(fā)展的重要障礙之一。四、產(chǎn)業(yè)鏈1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析商用飛機行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料及零部件供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要包括鋁合金、鈦合金、高溫合金、碳纖維復(fù)合材料、陶瓷材料等原材料，以及航空發(fā)動機、航電系統(tǒng)、機電系統(tǒng)、起落架等關(guān)鍵零部件。產(chǎn)業(yè)鏈中游為商用飛機總裝集成環(huán)節(jié)，代表企業(yè)有波音、空客等。產(chǎn)業(yè)鏈下游為商用飛機維修及服務(wù)環(huán)節(jié)，包括機體檢修、機載設(shè)備維修、機場建設(shè)、雷達(dá)監(jiān)控、物流服務(wù)、旅游服務(wù)等。2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析（1）中國航發(fā)動力股份有限公司中國航發(fā)動力股份有限公司前身為始建于1958年的國營紅旗機械廠，是上世紀(jì)五十年代蘇聯(lián)援建的第二批航空工業(yè)企業(yè)之一，2008年借殼S吉生化登陸A股市場，股票簡稱“航空動力”，成為國內(nèi)首家航空動力裝置整體上市的公司。航空動力聚焦航空發(fā)動機及燃?xì)廨啓C主業(yè)，面向軍民兩大市場，主營業(yè)務(wù)分為航空發(fā)動機及衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)、外貿(mào)出口轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)、非航空產(chǎn)品及其他業(yè)務(wù)三類。公司產(chǎn)品和服務(wù)包括航空發(fā)動機及燃?xì)廨啓C整機、部件，維修保障服務(wù)以及航空發(fā)動機零部件出口轉(zhuǎn)包等，主要用于為航空器、艦船提供動力，是我國商用飛機產(chǎn)業(yè)鏈上重點企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，航空動力營業(yè)收入為259.56億元，同比下降1.33%。（2）中航沈飛股份有限公司中航沈飛股份有限公司成立于1996年6月4日，1996年10月11日在上海證券交易所掛牌上市，股票簡稱“中航沈飛”。中航沈飛是集科研、生產(chǎn)、試驗、試飛、維修與服務(wù)保障為一體的大型現(xiàn)代化飛機制造企業(yè)，公司主營業(yè)務(wù)為航空產(chǎn)品制造，主要產(chǎn)品包括航空防務(wù)裝備和民用航空產(chǎn)品，核心產(chǎn)品為航空防務(wù)裝備，是我國航空防務(wù)裝備的主要研制基地，在航空防務(wù)裝備領(lǐng)域具有較強的核心競爭力和領(lǐng)先的行業(yè)地位。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，中航沈飛營業(yè)收入為252.98億元，同比下降26.95%。五、行業(yè)現(xiàn)狀商用飛機是既載客又載貨的飛機。個人可支配收入和生活水平的提高正在刺激市場的增長。因此，近年來，隨著新興國家經(jīng)濟不斷增長、各國城市化加速，以及全球居民商務(wù)和旅游旅行增加，促進了全球商用飛機市場增長。數(shù)據(jù)顯示，2024年全球商用飛機市場規(guī)模已從2016年2440億美元增長至3460億美元，年復(fù)合增長率在4.4%左右；從地理位置上看，亞太市場和北美市場的復(fù)合年增長率分別達(dá)到4.8%和4.5%，高于總市場規(guī)模增速。六、發(fā)展因素1、有利因素（1）政策大力支持我國政府高度重視商用飛機產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將其視為提升國家綜合實力和國際競爭力的重要戰(zhàn)略之一。近年來，國家出臺了一系列政策措施，包括財政補貼、稅收優(yōu)惠、科研資金支持等，為商用飛機產(chǎn)業(yè)提供了強有力的政策保障。同時，國家還制定了明確的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，明確了商用飛機產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)和重點任務(wù)，為產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展指明了方向。（2）市場需求旺盛隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展和人民生活水平的提高，商務(wù)出行和旅游需求不斷增加，對商用飛機的需求也日益旺盛。此外，隨著低空經(jīng)濟的興起，通用航空市場也呈現(xiàn)出快速增長的趨勢，為商用飛機產(chǎn)業(yè)提供了新的市場空間。未來幾十年內(nèi)，我國商用飛機市場將持續(xù)保持快速增長態(tài)勢，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了廣闊的市場前景。（3）國際化合作機遇在全球化背景下，國際合作成為推動商用飛機產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要途徑。近年來，我國商用飛機產(chǎn)業(yè)積極參與國際競爭與合作，與波音、空客等國際巨頭建立了廣泛的合作關(guān)系。通過國際合作，我國商用飛機產(chǎn)業(yè)可以借鑒國際先進經(jīng)驗和技術(shù)成果，提升自身的競爭力和影響力。同時，國際合作還可以為我國商用飛機產(chǎn)業(yè)拓展海外市場提供有力支持。2、不利因素（1）部分核心技術(shù)高度依賴國外，行業(yè)自主創(chuàng)新能力不足我國商用飛機行業(yè)在發(fā)展過程中，面臨著技術(shù)依賴與自主創(chuàng)新能力不足的問題。盡管近年來我國在航空技術(shù)領(lǐng)域取得了一定進展，但在商用飛機的核心部件和關(guān)鍵技術(shù)上，如航空發(fā)動機、航電系統(tǒng)等，仍高度依賴進口。這種技術(shù)依賴不僅增加了生產(chǎn)成本，還限制了我國商用飛機在國際市場上的競爭力。同時，自主創(chuàng)新能力不足也制約了我國商用飛機產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。由于缺乏核心技術(shù)的自主掌握，我國商用飛機在性能提升、成本控制、定制化服務(wù)等方面存在明顯短板，難以滿足市場日益多樣化的需求。（2）供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)整合難度大商用飛機的制造涉及眾多零部件和復(fù)雜供應(yīng)鏈體系，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和整合能力對產(chǎn)業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。然而，我國商用飛機行業(yè)在供應(yīng)鏈方面存在不穩(wěn)定性，關(guān)鍵零部件的供應(yīng)往往受到國際政治經(jīng)濟形勢的影響。此外，供應(yīng)鏈整合難度大也是制約我國商用飛機產(chǎn)業(yè)發(fā)展的因素之一。由于缺乏有效的供應(yīng)鏈管理體系和協(xié)調(diào)機制，我國商用飛機產(chǎn)業(yè)在零部件采購、生產(chǎn)協(xié)同、物流配送等方面存在效率低下、成本高昂等問題，難以形成具有國際競爭力的供應(yīng)鏈體系。（3）市場競爭激烈，國產(chǎn)品牌國際認(rèn)可度較低全球商用飛機市場競爭激烈，波音和空客兩大巨頭占據(jù)了絕大部分市場份額。我國商用飛機產(chǎn)業(yè)作為新進入者，在品牌知名度、市場份額、客戶基礎(chǔ)等方面與國際巨頭相比存在明顯差距。此外，商用飛機的采購和使用往往涉及國家安全和經(jīng)濟利益，客戶對供應(yīng)商的選擇非常謹(jǐn)慎。我國商用飛機要想在國際市場上獲得客戶的認(rèn)可和信任，需要不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，加強品牌建設(shè)和市場推廣力度。然而，這些都需要時間和資源的投入，短期內(nèi)難以取得顯著成效。七、競爭格局從市場競爭情況看，目前我國商用飛機行業(yè)競爭愈加激烈，市場呈現(xiàn)出“雙寡頭壟斷+國產(chǎn)突圍+新興挑戰(zhàn)”的多元化競爭格局。一方面，波音和空客憑借其技術(shù)積累、品牌優(yōu)勢和全球供應(yīng)鏈把控，長期主導(dǎo)干線客機市場，并通過在華設(shè)立合資企業(yè)（如空客天津總裝線），不斷鞏固其在國內(nèi)市場的布局。另一方面，以中國商飛（COMAC）為首的國產(chǎn)企業(yè)，近年來依托政策扶持和國產(chǎn)替代需求快速崛起，C919干線客機已打破“AB雙寡頭”壟斷，ARJ21支線飛機逐步擴大市場份額，但其核心部件（如發(fā)動機、航電系統(tǒng)）仍依賴進口，短期內(nèi)需通過國產(chǎn)替代和適航認(rèn)證突破國際市場壁壘。此外，俄羅斯MC-21、巴西航空工業(yè)等新興競爭者通過區(qū)域合作或細(xì)分市場（如支線飛機）爭奪份額，而全球航空業(yè)綠色轉(zhuǎn)型加速（如氫能飛機）進一步加劇技術(shù)路線競爭。八、發(fā)展趨勢1、技術(shù)創(chuàng)新與自主研發(fā)加速推進隨著科技的不斷進步，我國商用飛機行業(yè)正加速推進技術(shù)創(chuàng)新與自主研發(fā)。從C919大型客機的成功研制到ARJ21支線客機的系列化發(fā)展，我國商用飛機企業(yè)在發(fā)動機、航電系統(tǒng)、材料科學(xué)等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域取得了顯著突破。未來，隨著國家對航空科技研發(fā)的持續(xù)投入和企業(yè)自主創(chuàng)新能力的不斷提升，我國商用飛機行業(yè)有望實現(xiàn)更多核心技術(shù)的自主掌握，推動產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化方向發(fā)展。2、市場需求持續(xù)增長隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展和人民生活水平的提高，商務(wù)出行、旅游度假等需求不斷增加，對商用飛機的需求也呈現(xiàn)出持續(xù)增長的態(tài)勢。同時，客戶對商用飛機的需求也日益多樣化，從傳統(tǒng)的經(jīng)濟型客機到高端定制化公務(wù)機，市場需求呈現(xiàn)出多元化的特點。這為我國商用飛機行業(yè)提供了廣闊的市場空間和發(fā)展機遇。未來，我國商用飛機企業(yè)需要密切關(guān)注市場需求變化，靈活調(diào)整產(chǎn)品