境外收購(gòu)管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本辦法旨在規(guī)范公司/組織的境外收購(gòu)行為，加強(qiáng)對(duì)境外收購(gòu)活動(dòng)的管理與監(jiān)督，確保境外收購(gòu)活動(dòng)符合國(guó)家法律法規(guī)及相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，保障公司/組織的合法權(quán)益，促進(jìn)境外收購(gòu)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展，實(shí)現(xiàn)公司/組織的戰(zhàn)略目標(biāo)。（二）適用范圍本辦法適用于公司/組織及其所屬各部門、子公司、分支機(jī)構(gòu)等涉及的境外收購(gòu)項(xiàng)目，包括但不限于股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)、業(yè)務(wù)收購(gòu)等各類形式。（三）基本原則1.合法性原則境外收購(gòu)活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守中華人民共和國(guó)法律法規(guī)以及目標(biāo)國(guó)家/地區(qū)的相關(guān)法律規(guī)定，確保收購(gòu)行為合法合規(guī)。2.風(fēng)險(xiǎn)可控原則充分評(píng)估境外收購(gòu)過(guò)程中可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，包括政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，并制定有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，確保收購(gòu)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)可控。3.戰(zhàn)略導(dǎo)向原則境外收購(gòu)應(yīng)緊密圍繞公司/組織的戰(zhàn)略規(guī)劃展開(kāi)，有助于提升公司/組織的核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，增強(qiáng)公司/組織在國(guó)際市場(chǎng)的地位。4.審慎決策原則在進(jìn)行境外收購(gòu)前，應(yīng)進(jìn)行全面、深入的盡職調(diào)查和可行性研究，綜合考慮各種因素，審慎做出收購(gòu)決策。二、境外收購(gòu)的前期準(zhǔn)備（一）戰(zhàn)略規(guī)劃與目標(biāo)設(shè)定1.公司/組織應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展戰(zhàn)略，明確境外收購(gòu)的戰(zhàn)略目標(biāo)，包括但不限于獲取關(guān)鍵技術(shù)、拓展市場(chǎng)份額、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局等。2.根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)，制定詳細(xì)的境外收購(gòu)計(jì)劃，確定收購(gòu)的目標(biāo)國(guó)家/地區(qū)、行業(yè)領(lǐng)域、目標(biāo)企業(yè)類型等。（二）盡職調(diào)查1.法律盡職調(diào)查委托專業(yè)的律師事務(wù)所對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行全面的法律盡職調(diào)查，重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)企業(yè)的主體資格、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)狀況、債權(quán)債務(wù)、訴訟仲裁、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、勞動(dòng)人事等方面的法律問(wèn)題。2.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查聘請(qǐng)專業(yè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，審查目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)狀況、稅務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等，評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值。3.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查組織相關(guān)業(yè)務(wù)部門對(duì)目標(biāo)企業(yè)的業(yè)務(wù)模式、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、客戶資源、技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等進(jìn)行盡職調(diào)查，了解目標(biāo)企業(yè)的核心業(yè)務(wù)和發(fā)展前景。4.其他盡職調(diào)查根據(jù)具體情況，還可開(kāi)展環(huán)境盡職調(diào)查、市場(chǎng)盡職調(diào)查等，全面了解目標(biāo)企業(yè)及其所處的市場(chǎng)環(huán)境。（三）可行性研究1.在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，對(duì)境外收購(gòu)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，分析收購(gòu)的必要性、可行性、經(jīng)濟(jì)性和風(fēng)險(xiǎn)因素。2.可行性研究報(bào)告應(yīng)包括項(xiàng)目概述、市場(chǎng)分析、目標(biāo)企業(yè)分析、收購(gòu)方案、財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與應(yīng)對(duì)措施等內(nèi)容，為收購(gòu)決策提供科學(xué)依據(jù)。（四）內(nèi)部審批1.境外收購(gòu)項(xiàng)目經(jīng)可行性研究論證通過(guò)后，應(yīng)按照公司/組織內(nèi)部的審批流程進(jìn)行申報(bào)。2.申報(bào)材料應(yīng)包括可行性研究報(bào)告、盡職調(diào)查報(bào)告、收購(gòu)方案、法律意見(jiàn)書、財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告等相關(guān)文件。3.公司/組織的決策機(jī)構(gòu)應(yīng)組織相關(guān)部門和專家對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行審議，根據(jù)審議結(jié)果做出是否批準(zhǔn)收購(gòu)的決定。三、境外收購(gòu)的實(shí)施（一）收購(gòu)方案制定1.根據(jù)公司/組織的戰(zhàn)略目標(biāo)、盡職調(diào)查結(jié)果和內(nèi)部審批意見(jiàn)，制定詳細(xì)的境外收購(gòu)方案。2.收購(gòu)方案應(yīng)包括收購(gòu)方式（股權(quán)收購(gòu)或資產(chǎn)收購(gòu)等）、交易結(jié)構(gòu)、交易價(jià)格、支付方式、交割時(shí)間、過(guò)渡期安排等內(nèi)容。3.對(duì)收購(gòu)方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，針對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制定相應(yīng)的防范措施。（二）交易談判1.組建專業(yè)的談判團(tuán)隊(duì)，包括法律、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等方面的專業(yè)人員，與目標(biāo)企業(yè)及其股東進(jìn)行交易談判。2.在談判過(guò)程中，要充分了解對(duì)方的訴求和底線，靈活運(yùn)用談判策略，爭(zhēng)取有利的交易條件。3.對(duì)談判過(guò)程中的重要事項(xiàng)和分歧進(jìn)行記錄，及時(shí)向公司/組織內(nèi)部匯報(bào)，以便做出決策。（三）合同簽訂1.交易談判達(dá)成一致后，起草并簽訂相關(guān)收購(gòu)合同。2.收購(gòu)合同應(yīng)明確雙方的權(quán)利義務(wù)、交易條款、交割條件、保密條款、違約責(zé)任等內(nèi)容，確保合同的合法性、完整性和可操作性。3.組織法律專業(yè)人員對(duì)收購(gòu)合同進(jìn)行審核，確保合同符合法律法規(guī)和公司/組織的利益要求。（四）資金籌集與支付1.根據(jù)收購(gòu)方案確定的支付方式，籌集所需的收購(gòu)資金。2.對(duì)于涉及外匯資金的支付，應(yīng)按照國(guó)家外匯管理的相關(guān)規(guī)定辦理審批手續(xù)。3.嚴(yán)格按照收購(gòu)合同約定的時(shí)間和方式支付收購(gòu)款項(xiàng)，確保資金支付的安全和合規(guī)。（五）交割與整合1.按照收購(gòu)合同約定的交割條件，辦理相關(guān)的交割手續(xù)，完成目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)過(guò)戶等事宜。2.組織相關(guān)部門對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行整合，包括業(yè)務(wù)整合、人員整合、財(cái)務(wù)整合、文化整合等，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，提升公司/組織的整體價(jià)值。3.在整合過(guò)程中，要妥善處理各種問(wèn)題和矛盾，確保整合工作的順利進(jìn)行。四、境外收購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.建立境外收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制，全面識(shí)別收購(gòu)過(guò)程中可能面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、文化風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)。2.對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，分析其發(fā)生的可能性和影響程度，確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。（二）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施1.政治風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)關(guān)注目標(biāo)國(guó)家/地區(qū)的政治局勢(shì)，加強(qiáng)與當(dāng)?shù)卣?、相關(guān)機(jī)構(gòu)的溝通與協(xié)調(diào)，爭(zhēng)取政策支持。購(gòu)買政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等方式，降低政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)收購(gòu)項(xiàng)目的影響。2.法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)在收購(gòu)前進(jìn)行充分的法律盡職調(diào)查，聘請(qǐng)專業(yè)的法律團(tuán)隊(duì)參與收購(gòu)過(guò)程，確保收購(gòu)行為符合法律法規(guī)要求。加強(qiáng)對(duì)目標(biāo)國(guó)家/地區(qū)法律環(huán)境的研究和跟蹤，及時(shí)調(diào)整應(yīng)對(duì)策略。3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行深入的市場(chǎng)調(diào)研，分析市場(chǎng)趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。制定合理的市場(chǎng)拓展策略，加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷和品牌建設(shè)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)合理安排收購(gòu)資金，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，降低資金成本。加強(qiáng)對(duì)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決財(cái)務(wù)問(wèn)題。進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，制定應(yīng)急預(yù)案，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。5.文化風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)在收購(gòu)前對(duì)目標(biāo)企業(yè)的文化進(jìn)行了解和研究，制定文化整合計(jì)劃。加強(qiáng)雙方員工的溝通與交流，促進(jìn)文化融合，減少文化沖突。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警1.建立境外收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)收購(gòu)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。2.設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)和閾值，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)達(dá)到預(yù)警閾值時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)。3.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警情況，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，確保風(fēng)險(xiǎn)始終處于可控狀態(tài)。五、信息披露與保密（一）信息披露1.公司/組織應(yīng)按照國(guó)家法律法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管要求，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露境外收購(gòu)項(xiàng)目的相關(guān)信息。2.信息披露的內(nèi)容包括收購(gòu)項(xiàng)目的進(jìn)展情況、交易金額、交易方式、目標(biāo)企業(yè)基本情況、風(fēng)險(xiǎn)因素等。3.信息披露的方式可通過(guò)公司/組織官方網(wǎng)站、公告、新聞發(fā)布會(huì)等渠道進(jìn)行。（二）保密1.加強(qiáng)對(duì)境外收購(gòu)項(xiàng)目相關(guān)信息的保密管理，明確保密責(zé)任人和保密范圍。2.與參與境外收購(gòu)項(xiàng)目的各方簽訂保密協(xié)議，要求其嚴(yán)格遵守保密規(guī)定，不得泄露相關(guān)信息。3.對(duì)涉及境外收購(gòu)項(xiàng)目的文件、資料、數(shù)據(jù)等進(jìn)行妥善保管，防止信息泄露。六、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部監(jiān)督1.公司/組織內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)定期對(duì)境外收購(gòu)項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，檢查收購(gòu)項(xiàng)目的執(zhí)行情況、資金使用情況、風(fēng)險(xiǎn)控制情況等。2.內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提出整改建議，并跟蹤