中國(guó)零售市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀分析綜述高質(zhì)量發(fā)展是解決好人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間矛盾的必由之路，同時(shí)也代表著國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)所在。零售業(yè)由于其特殊性——鏈接生產(chǎn)與消費(fèi)的中介，在當(dāng)前及未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)發(fā)揮著極為重要的作用。得益于改革開(kāi)放以及加入WTO，零售市場(chǎng)規(guī)模得到了快速提高，也逐步成為了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力量。然而，由于居民收入增速放緩、互聯(lián)網(wǎng)紅利減弱以及部分重點(diǎn)商品銷售遇到增長(zhǎng)瓶頸等多因素影響下，零售市場(chǎng)規(guī)模于2013年到達(dá)峰值后，增長(zhǎng)勢(shì)頭呈現(xiàn)出下滑趨勢(shì)，結(jié)構(gòu)性調(diào)整勢(shì)在必行。首先，社會(huì)消費(fèi)品零售總額在經(jīng)過(guò)21世紀(jì)前十年的快速提升后呈現(xiàn)出下滑趨勢(shì)，尤其是體現(xiàn)在社會(huì)消費(fèi)品零售總額的增長(zhǎng)速率方面，自從2013年達(dá)到峰值后，社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)率呈現(xiàn)出連續(xù)下降的趨勢(shì)（見(jiàn)表3-1）。國(guó)家商務(wù)部流通發(fā)展司提供的數(shù)據(jù)也顯示，2018年全國(guó)零售市場(chǎng)銷售規(guī)模達(dá)33.8萬(wàn)億元，增速連續(xù)9年呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)。這其中2010年的增速為18.5%，但是到了2018年，增速放緩為8.9%。該司發(fā)布的《中國(guó)零售行業(yè)發(fā)展報(bào)告》并進(jìn)一步作出了未來(lái)零售整體發(fā)展將進(jìn)一步陷入低速增長(zhǎng)時(shí)代的判斷。圖3-SEQ圖3-\*ARABIC1社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)率趨勢(shì)圖注：本文自制。第二，除上述指標(biāo)下滑之外，零售業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，尤其是限額以上零售企業(yè)盈利水平和能力也有著顯著的下降，具體結(jié)果見(jiàn)表3-1和圖3-2。特別的，從2017年開(kāi)始，限額以上零售企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入首次出現(xiàn)了下降，僅為10.7萬(wàn)億元，相較于2016年的11.0萬(wàn)億元，下降了3.1%；主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)為12.6萬(wàn)億元，增長(zhǎng)速度下降為1.5%，下滑的力度相對(duì)比較大。相較于2017年，限額規(guī)模以上的超市、百貨店、專業(yè)店和專賣店的零售額在2018年僅僅增長(zhǎng)了6.8%、3.2%、6.2%和1.8%。它們都低于整個(gè)零售市場(chǎng)的銷售增長(zhǎng)速度，并且盈利水平處于相對(duì)低位水平。根據(jù)中信證券的統(tǒng)計(jì)，篩選A股營(yíng)業(yè)收入與利潤(rùn)主要來(lái)自實(shí)體商業(yè)零售業(yè)務(wù)的26家公司，其凈利率自2014年的2.21%下降至2018年的1.76%，且自2014年以來(lái)始終低于2%。26家企業(yè)的ROE也由2014年的8.7%下降至2018年的5.63%。表3-SEQ表3-\*ARABIC1限額以上零售企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)效益情況年份主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)額度（億元）增速（%）額度（億元）增速（%）2014年96886.612.410689.58.42015年99452.62.611117.542016年110428.111.012449122017年107015.8-3.112630.51.5注：本文自制。圖3-SEQ圖3-\*ARABIC2限額以上零售企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)效益增長(zhǎng)率趨勢(shì)圖注：本文自制。第三，從批發(fā)和零售行業(yè)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重來(lái)看，從2014年至2018年，批發(fā)和零售行業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重盡管分別達(dá)到了9.7%、9.6%、9.6%、9.5%、9.4%，接近10%，但是卻呈現(xiàn)出逐年下滑的趨勢(shì)。具體見(jiàn)圖3-3。圖3-SEQ圖3-\*ARABIC32014年-2018年批發(fā)和零售業(yè)生產(chǎn)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重（%）注：本文自制。第四，不同類型的零售企業(yè)發(fā)生了顯著分化，其中實(shí)體零售走勢(shì)日漸低迷，而網(wǎng)絡(luò)零售發(fā)展迅速。這其中，多數(shù)實(shí)體零售企業(yè)出現(xiàn)了倒閉潮，而與此同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)出了較大的增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示（見(jiàn)圖3-4），近年來(lái)，我國(guó)的O2O市場(chǎng)銷售規(guī)模呈現(xiàn)出逐步擴(kuò)大的趨勢(shì)，到2016年提升到4487.7億元。隨著互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化技術(shù)等的迅猛發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步得到顯著的發(fā)展。圖3-SEQ圖3-\*ARABIC4網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展?fàn)顩r圖（億元）中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，零售百?gòu)?qiáng)企業(yè)的銷售增長(zhǎng)率從2010年的21.2%直降至2016年的3.5%（見(jiàn)圖3-5），同樣呈現(xiàn)出逐步下滑的趨勢(shì)。但是在具體細(xì)分行業(yè)、業(yè)態(tài)形式來(lái)看，卻呈現(xiàn)出截然不同的發(fā)展趨勢(shì)。以2016年為例，便利店的銷售增幅有著顯著的增長(zhǎng)（16.7%）。相反，專業(yè)店和專賣店卻出現(xiàn)了明顯的下滑（9.6%）；超市銷售規(guī)模增幅下降了2.6%；百貨店銷售規(guī)模增幅則下降了1.8%。圖3-SEQ圖3-\*ARABIC5中國(guó)百?gòu)?qiáng)零售企業(yè)銷售額增長(zhǎng)趨勢(shì)圖與上面各個(gè)業(yè)態(tài)發(fā)展出現(xiàn)下滑的狀況不同，網(wǎng)絡(luò)零售的銷售規(guī)模則快速得到了顯著提升，并成為支撐零售行業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)性力量。根據(jù)一份數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)絡(luò)零售規(guī)模在全社會(huì)消費(fèi)品零售總額中的占比呈現(xiàn)出逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，在2017年，已高達(dá)18.3%（如圖3-6所示）。圖3-SEQ圖3-\*ARABIC6網(wǎng)絡(luò)銷售額及其占比趨勢(shì)圖第五，線上線下融合業(yè)態(tài)成為未來(lái)零售業(yè)變革的重要方向。得益于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展以及移動(dòng)通訊工具的日益便捷化，一些實(shí)體店開(kāi)始逐步探索線上業(yè)務(wù)的拓展，網(wǎng)絡(luò)銷售規(guī)模也因此呈現(xiàn)出快速的增長(zhǎng)趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2013年至2015年間，網(wǎng)絡(luò)銷售規(guī)模每年都呈現(xiàn)出高達(dá)30%的增長(zhǎng)速度。截止到2016年，網(wǎng)絡(luò)銷售規(guī)模已經(jīng)達(dá)到5.2億元，增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯（見(jiàn)圖3-7）。在消費(fèi)者個(gè)性化、年輕化趨勢(shì)的影響下，零售企業(yè)進(jìn)行線上線下渠道打通的趨勢(shì)將更加明顯。圖3-SEQ圖3-\*ARABIC7網(wǎng)絡(luò)零售規(guī)模、增速、占比趨勢(shì)圖從企業(yè)層面來(lái)看，盡管實(shí)體零售企業(yè)還占據(jù)著零售百?gòu)?qiáng)企業(yè)的半壁江山，但是2015年實(shí)體零售企業(yè)的銷售規(guī)模增長(zhǎng)率則僅為3.2%，相較于2014年有所放緩；此外，銷售增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率也僅僅占比7.2%。盡管零售百?gòu)?qiáng)企業(yè)中，“實(shí)體+電商”型零售企業(yè)的銷售規(guī)模還相對(duì)比較低，但是銷售增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率卻高達(dá)12.1%。從圖3-8可以看出，線上線下融合業(yè)態(tài)有著較為強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，也勢(shì)必成為未來(lái)零售企業(yè)變革發(fā)展的重要趨勢(shì)。圖3-SEQ圖3-\*ARABIC8零售百?gòu)?qiáng)銷售規(guī)模及增長(zhǎng)率趨勢(shì)圖第六，得益于數(shù)字技術(shù)的發(fā)展以及消費(fèi)者群體結(jié)構(gòu)與需求結(jié)構(gòu)的升級(jí)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型逐步成為零售企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必選項(xiàng)。在當(dāng)前強(qiáng)調(diào)消費(fèi)體驗(yàn)以及消費(fèi)升級(jí)的背景下，網(wǎng)絡(luò)電商也開(kāi)始強(qiáng)調(diào)線下業(yè)務(wù)的開(kāi)展，一些電商也開(kāi)始在全國(guó)各地跑馬圈地，開(kāi)設(shè)線下門店。據(jù)一項(xiàng)調(diào)研報(bào)告指出，高達(dá)80.9%的便利店計(jì)劃在2019年開(kāi)設(shè)更多的線下門店，以增強(qiáng)消費(fèi)者的購(gòu)物體驗(yàn)；同時(shí)，這也顯著高于2018年的調(diào)研數(shù)據(jù)結(jié)果。當(dāng)然，需要指出的是，這些新開(kāi)設(shè)的門店在運(yùn)營(yíng)上也顯著區(qū)別于以往傳統(tǒng)的實(shí)體店：呈現(xiàn)出明顯的數(shù)字化轉(zhuǎn)型特征。比如一些線下門店強(qiáng)調(diào)對(duì)人工智能的運(yùn)用，還有一些門店強(qiáng)調(diào)對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)手段的運(yùn)用。一些業(yè)績(jī)較好的新設(shè)門店更好地以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為契機(jī)，進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理模式的深刻調(diào)整與變革。從以上分析可以看出，實(shí)體零售商發(fā)