期貨保障基金管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為了加強期貨交易風險管理，保障期貨市場參與者的合法權益，根據(jù)《期貨交易管理條例》，制定本辦法。期貨市場作為金融市場的重要組成部分，具有高風險性和復雜性。保障基金的設立旨在在期貨公司出現(xiàn)重大風險時，能夠為投資者提供一定程度的保護，維護市場的穩(wěn)定運行。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)設立的期貨公司，以及從事期貨交易的其他機構和個人。無論是期貨經(jīng)紀公司、自營機構，還是參與期貨交易的各類企業(yè)、個人投資者，在涉及期貨交易相關活動時，都需遵循本辦法的規(guī)定。（三）基本原則1.保障投資者合法權益原則保障基金的首要目標是保護投資者的利益，確保在期貨公司出現(xiàn)風險時，投資者的損失能夠得到合理補償。2.風險共擔原則期貨市場參與者按照一定比例繳納保障基金，共同承擔市場風險。在風險發(fā)生時，根據(jù)繳納情況合理分擔損失。3.統(tǒng)一管理原則保障基金實行統(tǒng)一管理，確保資金的安全、高效運作，避免分散管理帶來的風險和混亂。4.適度補償原則保障基金的補償以適度為原則，既要充分保護投資者利益，又要避免過度依賴保障基金，防止道德風險。二、保障基金的籌集（一）籌集主體與方式1.期貨公司期貨公司應當按照代理交易額的一定比例繳納保障基金。具體繳納比例由中國證監(jiān)會根據(jù)期貨市場發(fā)展狀況、市場風險水平等因素適時調(diào)整。期貨公司繳納的保障基金在其營業(yè)成本中列支。2.交易所期貨交易所按其向期貨公司會員收取的交易手續(xù)費的一定比例繳納保障基金。3.其他機構從事期貨交易的其他機構參照期貨公司的標準繳納保障基金。（二）繳納比例與調(diào)整機制1.繳納比例目前，期貨公司的繳納比例為其代理交易額的千萬分之五至千萬分之十。例如，若某期貨公司月代理交易額為100億元，則每月需繳納保障基金500萬元至1000萬元。2.調(diào)整機制中國證監(jiān)會根據(jù)期貨市場的風險狀況、發(fā)展趨勢等因素，綜合考慮保障基金的規(guī)模、使用情況等，適時調(diào)整繳納比例。當市場風險加大時，可能適當提高繳納比例；當市場風險降低且保障基金規(guī)模充足時，可適當降低繳納比例。（三）特殊情況處理1.新設立期貨公司新設立的期貨公司應當自開業(yè)之日起按規(guī)定繳納保障基金。2.業(yè)務范圍變化期貨公司業(yè)務范圍發(fā)生重大變化，導致其應繳納保障基金的計算依據(jù)發(fā)生變化的，應當及時調(diào)整繳納金額。3.違規(guī)處理期貨公司未按規(guī)定繳納保障基金的，中國證監(jiān)會及其派出機構將責令其限期繳納；逾期仍不繳納的，從欠繳之日起按日加收萬分之五的滯納金。三、保障基金的管理（一）管理機構保障基金由中國證監(jiān)會集中管理、統(tǒng)籌使用。中國證監(jiān)會設立保障基金管理機構，負責保障基金的日常管理工作。保障基金管理機構應當按照安全、穩(wěn)健的原則，依法管理和運用保障基金，保證保障基金的安全。（二）管理職責1.資金管理保障基金管理機構負責保障基金的專戶存儲、專款專用，確保資金的安全。嚴格按照規(guī)定的程序進行資金的收支管理，定期對資金進行核算和審計。2.投資運作在確保資金安全的前提下，保障基金管理機構可以按照規(guī)定進行合理的投資運作，以實現(xiàn)資金的保值增值。投資范圍應當符合相關法律法規(guī)和監(jiān)管要求，投資品種應當具有較低的風險水平。3.信息披露保障基金管理機構應當定期向社會公布保障基金的籌集、管理和使用情況，接受社會監(jiān)督。同時，及時向中國證監(jiān)會報告保障基金的重大事項和風險狀況。（三）監(jiān)督機制1.內(nèi)部監(jiān)督保障基金管理機構應當建立健全內(nèi)部監(jiān)督制度，加強對保障基金運作的內(nèi)部審計和風險控制。設立獨立的內(nèi)部審計部門，定期對保障基金的財務狀況、投資運作等進行審計和檢查。2.外部監(jiān)督中國證監(jiān)會及其派出機構依法對保障基金的籌集、管理和使用情況進行監(jiān)督檢查。審計機關對保障基金的財務收支情況進行審計監(jiān)督。同時，鼓勵社會公眾對保障基金的管理和使用進行監(jiān)督，對違法違規(guī)行為進行舉報。四、保障基金的使用（一）使用原則1.合理補償原則保障基金的使用應當以合理補償投資者損失為出發(fā)點，根據(jù)投資者的實際損失情況，按照規(guī)定的程序和標準進行補償。2.及時高效原則在期貨公司出現(xiàn)風險時，保障基金管理機構應當及時啟動使用程序，盡快將補償資金發(fā)放給投資者，提高補償效率。3.?？顚Ｓ迷瓌t保障基金只能用于補償投資者的損失，不得挪作他用。嚴格按照規(guī)定的用途和范圍使用資金，確保資金使用的合規(guī)性。（二）使用情形1.期貨公司破產(chǎn)清算當期貨公司因嚴重違法違規(guī)經(jīng)營或者風險控制不力等導致出現(xiàn)重大風險，可能嚴重危及投資者利益時，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，保障基金可以用于補償投資者的保證金損失。2.期貨公司風險處置在期貨公司風險處置過程中，保障基金可以用于彌補期貨公司的流動性缺口、支付投資者的部分損失等。3.其他法定情形根據(jù)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，保障基金可以用于其他與保護投資者利益相關的情形。（三）使用程序1.申請期貨公司出現(xiàn)風險，需要使用保障基金的，應當向保障基金管理機構提出書面申請。申請材料應當包括期貨公司的基本情況、風險狀況、損失情況、申請補償?shù)慕痤~及理由等。2.審核保障基金管理機構收到申請后，應當對申請材料進行審核。必要時，可以委托專業(yè)機構進行審計和評估，核實期貨公司的風險狀況和損失情況。3.批準經(jīng)審核符合使用條件的，保障基金管理機構報中國證監(jiān)會批準后，按照規(guī)定的程序和標準進行補償。4.發(fā)放保障基金管理機構按照批準的補償方案，將補償資金及時發(fā)放給投資者。五、保障基金的后續(xù)管理（一）追償機制1.對期貨公司的追償保障基金管理機構在使用保障基金補償投資者損失后，依法取得相應的代位求償權?？梢韵蛴胸熑蔚钠谪浌炯捌涠?、監(jiān)事、高級管理人員等進行追償。2.其他相關方的追償對于導致期貨公司出現(xiàn)風險的其他相關方，如提供虛假信息的第三方機構、違規(guī)操作的關聯(lián)方等，保障基金管理機構也有權依法進行追償。（二）資金補充機制1.持續(xù)繳納期貨公司和交易所應當按照規(guī)定持續(xù)繳納保障基金，以保證保障基金的規(guī)模能夠滿足市場發(fā)展和風險處置的需要。2.其他補充渠道當保障基金規(guī)模不足以應對市場風險時，可以通過其他合法渠道進行補充，如經(jīng)國務院批準后向社會公眾募集等。（三）信息管理與檔案保存1.信息管理保障基金管理機構應當建立健全保障基金信息管理系統(tǒng)，及時、準確地記錄保障基金的籌集、管理、使用等情況。確保信息的安全、完整和可追溯性。2.檔案保存保障基金管理機構應當妥善保存保障基金的相關檔案資料，包括繳納記錄、使用申請及審批文件、追償記錄等。檔案保存期限不得少于法律規(guī)定的年限。六、罰則（一）對期貨公司及相關人員的處罰1.未按規(guī)定繳納保障基金期貨公司未按規(guī)定繳納保障基金的，中國證監(jiān)會及其派出機構將責令其限期繳納；逾期仍不繳納的，從欠繳之日起按日加收萬分之五的滯納金。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以1萬元以上10萬元以下的罰款。2.挪用保障基金期貨公司及相關人員挪用保障基金的，按照《期貨交易管理條例》的有關規(guī)定進行處罰。構成犯罪的，依法追究刑事責任。（二）對保障基金管理機構及相關人員的處罰1.違規(guī)管理與使用保障基金管理機構未按照本辦法規(guī)定管理和使用保障基金的，中國證監(jiān)會將責令改正，并處以10萬元以上50萬元以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。2.信息披露違規(guī)保障基金管理機構未按規(guī)定進行信息披露的，中國證監(jiān)會將責令改正，并處以5萬元以下的罰款。（三）其他違規(guī)行為的處罰任何單位或者個人違反本辦法規(guī)定，給保障基金造成損失的，應當依法承擔賠償責任。對直接負責的主管人員和