第3章

金融統計分析概述1目錄CONTENT201金融統計分析的對象金融統計分析的基本方法02學習目標：知識目標：（1）了解金融統計分析的對象；（2）掌握金融統計分析的基本方法。技能目標：能夠運用適當的金融統計方法進行分析。33.1金融統計分析的研究對象3.1.1金融統計分析的研究對象4金融統計是國民經濟統計體系中的重要組成部分。金融統計分析的研究對象是金融現象總體的數量相關方面。其通過對金融現象，總體數量相關方面的研究，揭示金融現象的本質和數量規(guī)律。01所謂金融現象是指貨幣資金的融通現象，它包括貨幣流通現象和以銀行信用為主的各種信用現象，例如貨幣資金的投放、流通和回籠，信貸資金的集聚、運用和收回，以及信貸資金的調撥、結算等貨幣信用現象。貨幣流通現象是指貨幣不斷地作為貨幣流通手段和支付手段與各種商品進行換位活動的現象。信用現象體現一定生產關系的借貸行為，是以償還和收取利息為條件的價值運動的特殊形式的現象。它包括各專業(yè)銀行的信用活動、國內和國際間的信用活動、中國人民銀行（我國的中央銀行）對各專業(yè)銀行的信貸活動，還包括非銀行金融機構的信用活動，如城鄉(xiāng)信用社、信托投資公司、保險公司等的信用活動以及商業(yè)信用活動、民間信用活動等。其中，銀行信用是我國基本的信用形式，銀行信用是銀行通過貨幣形式與各種經濟單位進行借貸活動的一種信用形式。023.1金融統計分析的研究對象3.1.1金融統計分析的研究對象5研究事物現象的數量相關方面，是認識事物的一個重要方法。對于金融統計分析來說，這一方法論也適用。例如，通過對貨幣流通量的研究，能了解在什么樣的經濟條件下才能保持貨幣流通正常；通過對信貸數量的研究，摸清信貸資金與總產值、商品銷售額和企業(yè)流動資金的比例關系，就能掌握信貸資金流動的規(guī)律。通過對這些數據進行統計分析，可以揭示出潛在的規(guī)律和關聯性，為金融決策提供科學依據。033.1.2金融統計分析的研究內容6金融統計分析的研究內容是根據貨幣信用活動及其組織形式確定的。具體地說，它包括銀行信貸與現金收支統計分析、貨幣流通統計分析、銀行財務成本與勞動工資統計分析、對外金融統計分析、信用社業(yè)務統計分析、保險業(yè)務統計分析、信托投資業(yè)務統計分析和金融市場統計分析等。除此之外，金融統計分析還包括與金融業(yè)務有關的其他現象的統計分析等。在理解金融統計分析時，需要注意以下事項。1（1）金融統計分析既包括對金融業(yè)務情況的統計分析，也包括對非金融業(yè)務情況的統計分析，例如對金融勞動工資和金融財務的統計分析。因為金融機構的數量、人員數量及其構成的變化、財務收支情況等對金融業(yè)務的發(fā)展和鞏固有著重大的影響。2（2）金融統計分析包括金融現象總體數量相關方面，既包括各個銀行的信貸、現金收支統計分析，也包括保險公司各項資料的統計分析，如對保額、保費、承保數量，以及銀行的相關數據分析，如中國建設銀行中基本建設貸款額、投資完成額等的統計分析。33.1.2金融統計分析的研究內容7（3）金融統計分析既包括對金融現象總體數量相關方面的統計分析，也包括對金融業(yè)務相關的其他經濟現象總體數量相關方面的統計分析。例如對工商企業(yè)的經濟效益、市場物價的變動原因、商品流通的客觀規(guī)律等的統計分析。對這些現象的統計分析是金融業(yè)發(fā)展本身的要求。宏觀控制部門要充分發(fā)揮其作用，必須對這些與金融業(yè)務相關的經濟現象進行研究。4以上只是金融統計分析內容的一部分，實際上，金融統計分析的內容非常豐富，還包括資產定價、投資組合分析、期權定價、金融市場效率檢驗等多個領域內容。53.2.1理論分析方法83.2金融統計分析的基本方法靜態(tài)分析就是分析經濟現象的均衡狀態(tài)以及有關經濟變量處于均衡狀態(tài)所必須具備的條件，但并不涉及達到均衡狀態(tài)的過程，即完全不考慮時間因素。它是一種狀態(tài)分析。以均衡價格決定模型為例，該模型包括需求函數和供給函數的方程，以及均衡的條件，即供給量與需求量相等。當需求函數和供給函數中的外生變量（即參數）被賦予確定的數值以后，便可通過求解方程組得到相應的均衡價格和均衡產量的數值，相當于由既定的需求曲線和供給曲線的交點所表示的數值。這種根據既定的外生變量值來求得內生變量值的分析方法，就是靜態(tài)分析。靜態(tài)分析比較靜態(tài)分析就是分析已知條件變化后經濟現象均衡狀態(tài)的相應變化，以及有關經濟變量達到新的均衡狀態(tài)時的相應變化。顯然，比較靜態(tài)分析只是對個別金融現象一次變動的前后以及兩個或兩個以上的均衡位置進行比較分析，舍棄對變動過程本身的分析，不涉及從一種均衡狀態(tài)發(fā)展到另一種均衡狀態(tài)的調節(jié)過程和轉化過程。簡言之，比較靜態(tài)分析就是對金融現象一次變動后，均衡位置及經濟變量變動的前后狀態(tài)進行比較。比較靜態(tài)分析3.2.1理論分析方法93.2金融統計分析的基本方法動態(tài)分析是指考慮時間因素對所有均衡狀態(tài)向新的均衡狀態(tài)變動過程的分析。動態(tài)分析又被稱為過程分析，把金融活動看作一個連續(xù)的發(fā)展過程，金融分析的角度不是時點上的狀態(tài)，而是過程上的特征和規(guī)律性，包括分析有關經濟變量在一定時間內的變化、經濟變量在變動過程中的相互關系以及它們在每一時點上變動的速率等。動態(tài)分析不是把金融分析的變量看作不斷重復的變動，而是基于變量的時序關系展開分析，即隨時間變化而變化的過程，以及經濟發(fā)展由內生因素決定的過程。動態(tài)分析十分重視時間因素、重視過程分析。動態(tài)分析比較動態(tài)分析是在動態(tài)分析基礎上進行的。如果說動態(tài)分析是就一個經濟過程所進行的分析，那么比較動態(tài)分析就是對兩個經濟過程的比較分析，差異集中在兩個方面：一是變量之間的時滯關系；二是變量之間的依存關系，即參數變動。比較動態(tài)分析3.2.2統計分析方法10描述性統計分析方法運用科學的變量體系描述分析一個經濟運行整體的數量特征，需要使用指標體系的選定方法，也需要對所選定的變量進行準確的估計，包括核算、推算和估算，還需要使用變量數據的可比性處理方法。這些方法既需要經驗，也需要理論，還需要統計技術或技巧。描述性統計分析方法對于統計分析應用是一個非常重要的基礎方法。常用統計分析方法包括指數分析方法、因素分析方法、時間序列分析方法、彈性分析方法等。常用統計分析方法在金融統計分析中的組合運用是比較有效的。應用回歸和多元統計分析方法是運用比較廣泛的分析方法。然而，應用回歸和多元統計分析方法作為統計分析方法的組成部分，應該強調其在金融分析中的有效性技巧或應用的專門性。許多金融活動中的依存關系、結構關系、動態(tài)關系，以及經濟分析總體中的聚類、因子分析等都需要統計分析方法的支持。常用統計分析方法應用回歸和多元統計分析方法描述性統計分析方法3.2.3數量分析方法11計量經濟模型。計量經濟模型是融經濟理論、數學和統計學于一體的專門分析技術，可以用來描述宏觀經濟和金融領域主要變量的基本特征和數量關系，進行預測、模擬和規(guī)劃等方面的分析。一個國家或地區(qū)的經濟整體，應該建立一個宏觀計量經濟模型作為提高宏觀經濟決策科學性的常用手段，其中反映金融活動基本計量關系的方程模型占據核心地位。1投人產出分析方法。投入產出分析方法是用于國民經濟部門間技術經濟聯系分析的一種技術方法。我國已定期編制投入產出表，投入產出分析方法在我國宏觀經濟和金融統計分析中發(fā)揮著重要的作用。2經濟周期分析方法。經濟周期分析方法是一種動態(tài)數量分析的系統方法，即在統計系統描述基礎上，分析經濟周期波動的因素、機制和控制過程?，F代時序分析方法在經濟周期分析方法發(fā)展中占據重要地位。此外，還有系統動力學、金融數學等分析方法。3除以上方法外，進行金融統計分析還需要掌握一些特定的分析方法。例如，蒙特卡羅模擬可以用來模擬資產價格路徑，并進行風險價值估計；均值方差組合理論可以用來進行資產組合優(yōu)化；因子分析可以用來分析金融市場的共同變動因素和構建投資組合等。隨著人工智能和大數據技術的發(fā)展，越來越多的金融企業(yè)和機構開始引入機器學習和深度學習等技術來進行金融統計分析。這樣可以加速數據分析的速度，并發(fā)現更多的數據關聯規(guī)律和市場機會。在實際應用中，還需要注意對數據質量和分析結果的驗證，同