篇一：小微企業(yè)融資途徑案例研究小微企業(yè)融資途徑案例研究--以呼倫貝爾市為例2012-10-302011年下半年，由溫州民企老板"跑路"事件引發(fā)的小微企業(yè)融資難再度成為業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的話題。造成小微企業(yè)融資困境的原因無疑是多方面的，其中制度性設(shè)計缺失下的信貸資源配給問題是重要原因之一。即在缺乏支持小微企業(yè)融資信用機制的制度性安排條件下，信息不對稱導(dǎo)致銀行無法掌控企業(yè)的信用風(fēng)險，進而對其借貸需求實施限額配給，即使企業(yè)愿意支付更高的利率，也只能部分獲得貸款或者被拒絕。有關(guān)小微企業(yè)融資問題的研究分析大多基于信貸供給角度，重點分析銀行對企業(yè)的甄別篩選機制，從原因和條件上提出緩解信貸配給的途徑。本文以制約小微企業(yè)融資難點的案例分析入手，提出從制度性設(shè)計上構(gòu)筑政、銀、企相互融合的小微企業(yè)融資信用機制發(fā)展模式，推動和促進小微企業(yè)發(fā)展。一、小微企業(yè)信貸配給現(xiàn)狀呼倫貝爾市地處邊疆少數(shù)民族地區(qū)，隨著國家西部大開發(fā)、老工業(yè)基地振興和北疆開發(fā)戰(zhàn)略的實施，以資源稟賦和地緣優(yōu)勢為特征的區(qū)域經(jīng)濟開發(fā)推動了地區(qū)經(jīng)濟總量快速增長。2011年gdp總量達1145.31億元，增速為14.4%，其中以小微企業(yè)為主的非公經(jīng)濟創(chuàng)造了50.3%的gdp、61.01%的稅收，提供了45.64%的城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)，可以說在推動地區(qū)經(jīng)濟增長和擴大就業(yè)水平上小微企業(yè)發(fā)揮著不可替代的作用。然而由于社會歷史發(fā)展的不平衡，雖然幅員遼闊，自然資源豐富，但因開發(fā)建設(shè)較晚，經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱，導(dǎo)致呼倫貝爾市投、融資渠道狹窄，信貸投放以國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)，無上市公司，缺少專業(yè)性的投融資機構(gòu)，民間資本的啟動沒有形成規(guī)模整合條件，社會信用過度集中于銀行，鎖定了小微企業(yè)資金需求受到商業(yè)銀行信貸配給機制的剛性約束。(一)小微企業(yè)融資渠道狹窄。小微企業(yè)貸款余額占全部金融機構(gòu)貸款余額不足五分之一，且貸款方式單一，抵押、擔(dān)保貸款成為主要方式。全市擁有12.3萬戶私營企業(yè)和個體工商戶，據(jù)估算融資需求達24億元，而2011年全市金融機構(gòu)累計發(fā)放小微企業(yè)貸款11.24億元，缺口達13億元。作為融資的補充方式，民間融資規(guī)模小、借貸利率高，而小額貸款公司融資僅占金融機構(gòu)貸款余額的1.03%。因此銀行業(yè)金融機構(gòu)仍是地區(qū)小微企業(yè)融資主渠道，而以國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的現(xiàn)行融資機制卻無法滿足量少、緊急、頻繁的小微企業(yè)融資需求。(二)小微企業(yè)融資門檻過高。小微企業(yè)貸款68.4%來源于政策性銀行和農(nóng)村信用社，而工、農(nóng)、中、建四家國有商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款不足20%。商業(yè)銀行對于小微企業(yè)發(fā)放貸款的標準主要參照大型企業(yè)，小微企業(yè)固定資產(chǎn)少，土地、機器、設(shè)備、房地產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)等傳統(tǒng)抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其資產(chǎn)評估定值等中介服務(wù)費用過高，因此小微企業(yè)在大型金融機構(gòu)融資的門檻仍然過高。(三)小微企業(yè)融資成本大。由于小微企業(yè)在融資市場議價能力弱，且風(fēng)險相對較高，銀行會要求較高的資金價格來抵消風(fēng)險。微型企業(yè)貸款要在基準利率基礎(chǔ)上再上浮30%，最高上浮50%，小型企業(yè)的貸款利率最高上浮達到130%，帶動民間借貸利率水漲船高，這讓很多小微企業(yè)"望貸生畏"。以四大國有銀行為例，2011年呼倫貝爾市四大銀行共實現(xiàn)利潤7.09億元，相比2010年同期增長13.07%，利潤高增長主要來自于資金價格的大幅提高。銀根收緊與旺盛的投資需求造成全社會資金供給的不足，大型企業(yè)、政府融資平臺對小微企業(yè)融資形成了擠出效應(yīng)，小微企業(yè)融資價格自然水漲船高，乃至無法獲得融資。隨著國家支持小微企業(yè)發(fā)展的諸多政策措施的實施，近年小微企業(yè)貸款呈增長趨勢。2011年末，小微企業(yè)貸款增速達45.65%，高于全金融機構(gòu)貸款增速32.71個百分點。伴隨著信貸資金投放增加的同時，小微企業(yè)需要支付的成本也不斷增加。(四)小微企業(yè)融資能力弱。稅費和財務(wù)負擔(dān)過重，制約小微企業(yè)融資。目前，小企業(yè)需繳納超過二十種稅項，十?dāng)?shù)種費金，且大部分與大企業(yè)適用的稅率相同。據(jù)一些小企業(yè)反映，企業(yè)的平均稅負在40%以上。較高的納稅標準，一方面不利于小企業(yè)增加利潤留存、增強承債償債能力，不利于維持簡單再生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn)；另一方面，一些小企業(yè)出于避稅目的，不愿披露過多的經(jīng)營信息，使得銀企信息不對稱，影響其信用評級，加大了融資難度。此外，小企業(yè)對稅收政策了解和把握普遍較差，有些企業(yè)甚至不知道自己可以享受哪些稅收優(yōu)惠，小企業(yè)的稅收環(huán)境有待于進一步改善。二、金融扶持小微企業(yè)融資的現(xiàn)實難點(一)小微企業(yè)自身存在不足。據(jù)調(diào)查，呼倫貝爾市小微企業(yè)主要為生產(chǎn)類、商貿(mào)類、農(nóng)產(chǎn)品加工供銷類企業(yè)和個體工商戶，相當(dāng)部分小微企業(yè)處于起點低、規(guī)模小、管理不規(guī)范的"小、散、亂"初級發(fā)展階段，且財務(wù)報表不規(guī)范，而銀行在提供貸款時又比較看重財務(wù)狀況，對其進行信貸支持有顧慮。據(jù)了解，個體工商戶在辦理貸款卡時，基本無法提供完整的財務(wù)報表，造成征信系統(tǒng)對金融機構(gòu)在貸前審查、貸后管理的作用有限。(二)社會信用體系不夠完善。一是缺乏權(quán)威公正的微小企業(yè)信用評級。目前金融機構(gòu)各自對中小企業(yè)進行評級互不認可，而呼倫貝爾市尚無一家中介評級機構(gòu)，一個企業(yè)需要多家金融機構(gòu)評級，既增加了企業(yè)的評級成本，也增加了金融機構(gòu)調(diào)查工作的費用。二是沒有統(tǒng)一的信用數(shù)據(jù)庫，目前金融機構(gòu)獲取小企業(yè)信用違約信息的主要渠道是人民銀行的征信系統(tǒng)。但征信系統(tǒng)所包含的信息僅包括企業(yè)在金融機構(gòu)的貸款相關(guān)情況，并沒有涵蓋企業(yè)通過民間融資、個人借貸融資的相關(guān)情況，且個人征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)覆蓋范圍不足，如農(nóng)信社尚未接入個人征信系統(tǒng)。缺乏能提供完整小微企業(yè)信息的平臺，數(shù)據(jù)信息的橫向交流和共享存在較大障礙，從而加大了銀行獲取企業(yè)信息的難度。此外，知識產(chǎn)權(quán)評估、抵押物處置等專業(yè)機構(gòu)的缺乏也給金融機構(gòu)的實際操作帶來困難。(三)信用擔(dān)保體系不健全。地區(qū)信用擔(dān)保業(yè)仍處于起步階段，整體實力弱，經(jīng)營行為有待規(guī)范，擔(dān)保機構(gòu)分布不均衡，特別是縣域擔(dān)保機構(gòu)少且發(fā)育緩慢，難以滿足小微企業(yè)提升信用能力的需要。呼倫貝爾市擁有13個旗市(區(qū))，但能夠為小微企業(yè)提供擔(dān)保的機構(gòu)只有7家，一半縣域地區(qū)沒有擔(dān)保機構(gòu)，且企業(yè)辦理擔(dān)保需繳納2%左右的擔(dān)保金以及一定的評估費等，抵押登記程序多、擔(dān)保抵押相關(guān)費用偏高。同時擔(dān)保業(yè)的風(fēng)險分散與損失分擔(dān)及補償制度不健全，缺乏再擔(dān)保、反擔(dān)?；虻谌綋?dān)保機構(gòu)，制約了擔(dān)保資金的放大功能和信用能力，為小微企業(yè)開展融資擔(dān)保服務(wù)和抵御風(fēng)險的能力弱化。(四)小微企業(yè)金融服務(wù)不完善。一是針對小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品供給相對缺乏?；鶎訖C構(gòu)網(wǎng)點撤并，導(dǎo)致縣域?qū)π∥⑵髽I(yè)信貸支持減少。二是從金融機構(gòu)發(fā)展功能及監(jiān)管定位來看，存在超過二十種稅項，十?dāng)?shù)種費金，且大部分與大企業(yè)適用的稅率相同。據(jù)一些小企業(yè)反映，企業(yè)的平均稅負在40%以上。較高的納稅標準，一方面不利于小企業(yè)增加利潤留存、增強承債償債能力，不利于維持簡單再生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn)；另一方面，一些小企業(yè)出于避稅目的，不愿披露過多的經(jīng)營信息，使得銀企信息不對稱，影響其信用評級，加大了融資難度。此外，小企業(yè)對稅收政策了解和把握普遍較差，有些企業(yè)甚至不知道自己可以享受哪些稅收優(yōu)惠，小企業(yè)的稅收環(huán)境有待于進一步改善。二、金融扶持小微企業(yè)融資的現(xiàn)實難點。(一)小微企業(yè)自身存在不足。據(jù)調(diào)查，呼倫貝爾市小微企業(yè)主要為生產(chǎn)類、商貿(mào)類、農(nóng)產(chǎn)品加工供銷類企業(yè)和個體工商戶，相當(dāng)部分小微企業(yè)處于起點低、規(guī)模小、管理不規(guī)范的"小、散、亂"初級發(fā)展階段，且財務(wù)報表不規(guī)范，而銀行在提供貸款時又比較看重財務(wù)狀況，對其進行信貸支持有顧慮。據(jù)了解，個體工商戶在辦理貸款卡時，基本無法提供完整的財務(wù)報表，造成征信系統(tǒng)對金融機構(gòu)在貸前審查、貸后管理的作用有限。(二)社會信用體系不夠完善。一是缺乏權(quán)威公正的微小企業(yè)信用評級。目前金融機構(gòu)各自對中小企業(yè)進行評級互不認可，而呼倫貝爾市尚無一家中介評級機構(gòu)，一個企業(yè)需要多家金融機構(gòu)評級，既增加了企業(yè)的評級成本，也增加了金融機構(gòu)調(diào)查工作的費用。二是沒有統(tǒng)一的信用數(shù)據(jù)庫，目前金融機構(gòu)獲取小企業(yè)信用違約信息的主要渠道是人民銀行的征信系統(tǒng)。但征信系統(tǒng)所包含的信息僅包括企業(yè)在金融機構(gòu)的貸款相關(guān)情況，并沒有涵蓋企業(yè)通過民間融資、個人借貸融資的相關(guān)情況，且個人征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)覆蓋范圍不足，如農(nóng)信社尚未接入個人征信系統(tǒng)。缺乏能提供完整小微企業(yè)信息的平臺，數(shù)據(jù)信息的橫向交流和共享存在較大障礙，從而加大了銀行獲取企業(yè)信息的難度。此外，知識產(chǎn)權(quán)評估、抵押物處置等專業(yè)機構(gòu)的缺乏也給金融機構(gòu)的實際操作帶來困難。(三)信用擔(dān)保體系不健全。地區(qū)信用擔(dān)保業(yè)仍處于起步階段，整體實力弱，經(jīng)營行為有待規(guī)范，擔(dān)保機構(gòu)分布不均衡，特別是縣域擔(dān)保機構(gòu)少且發(fā)育緩慢，難以滿足小微企業(yè)提升信用能力的需要。呼倫貝爾市擁有13個旗市(區(qū))，但能夠為小微企業(yè)提供擔(dān)保的機構(gòu)只有7家，一半縣域地區(qū)沒有擔(dān)保機構(gòu)，且企業(yè)辦理擔(dān)保需繳納2%左右的擔(dān)保金以及一定的評估費等，抵押登記程序多、擔(dān)保抵押相關(guān)費用偏高。同時擔(dān)保業(yè)的風(fēng)險分散與損失分擔(dān)及補償制度不健全，缺乏再擔(dān)保、反擔(dān)?；虻谌綋?dān)保機構(gòu)，制約了擔(dān)保資金的放大功能和信用能力，為小微企業(yè)開展融資擔(dān)保服務(wù)和抵御風(fēng)險的能力弱化。(四)小微企業(yè)金融服務(wù)不完善。一是針對小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品供給相對缺乏。基層機構(gòu)網(wǎng)點撤并，導(dǎo)致縣域?qū)π∥⑵髽I(yè)信貸支持減少。二是從金融機構(gòu)發(fā)展功能及監(jiān)管定位來看，存在錯位現(xiàn)象。如農(nóng)信社主要職能是服務(wù)"三農(nóng)"，且貸款規(guī)模受限制，導(dǎo)致大多數(shù)小微企業(yè)貸款都以個人名義發(fā)放，擠占農(nóng)戶貸款規(guī)模。三是金融機構(gòu)貸款審批權(quán)有限。大型商業(yè)銀行對貸款審批權(quán)限實行嚴格的分級管理，貸款審批手續(xù)的繁雜和權(quán)限的高度集中與小微企業(yè)點多面廣、資金需求高頻率、小金額、快周轉(zhuǎn)、強時效之間形成了矛盾。如部分牧區(qū)國有商業(yè)銀行僅有兩種貸款方式，一是農(nóng)戶小額貸款，一是質(zhì)押貸款，而且審批權(quán)限僅為5萬元，難以滿足創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)的貸款需求。三、構(gòu)筑小微企業(yè)融資信用機制所謂小微企業(yè)融資信用機制，就是以信用培育和信用評級為橋梁和紐帶，通過創(chuàng)造性的機制設(shè)計與模式創(chuàng)新把小微企業(yè)發(fā)展、政府扶持優(yōu)惠政策、金融機構(gòu)信貸支持三者提升到融合與共生的高度，實現(xiàn)彼此深度契合，從而建立小微企業(yè)融資在制度設(shè)計和安排層面上的良性循環(huán)機制。即政府制度安排上的規(guī)范性辦法、實施>方案、組織管理機構(gòu)、優(yōu)惠政策與金融機構(gòu)篩選合格的客戶提供合適的金融產(chǎn)品服務(wù)以及企業(yè)通過規(guī)范和變革滿足金融支持的條件，三個方面共同依托統(tǒng)一的企業(yè)信用信息平臺完成融資目標。同時打破金融支持就是信貸支持的思維定式。發(fā)展全方位的小微企業(yè)金融創(chuàng)新模式，上市融資、信托融資、信貸支持、保險產(chǎn)品、結(jié)算支持、產(chǎn)業(yè)基金等金融服務(wù)方式。構(gòu)建良性循環(huán)的融資信用機制具體來說如下圖：四、小微企業(yè)融資相關(guān)建議(一)政府政策性扶持措施。扶持小微企業(yè)，除了政府報告中列舉的各項積極政策外，在公共項目和政府采購方面，也可以更多地考慮扶持和讓渡小微企業(yè)。同時，在涉及小微生產(chǎn)經(jīng)營的審批流程和收費方面，也可通過提高行政審批效率，達到扶持目的，做到"能減則減，控高求低"。(二)企業(yè)自身誠信規(guī)范經(jīng)營。有規(guī)范的財務(wù)報表、良好的信用記錄、科學(xué)的管理機制，自然能更加順利地從銀行獲得貸款。這既降低了貸款風(fēng)險，同時也與銀行建立了良好的信貸關(guān)系，讓貸款發(fā)放更高效、快捷。(三)加快社會信用體系建設(shè)。推進銀行、保險和外部中介評級機構(gòu)共同構(gòu)建小微企業(yè)評級數(shù)據(jù)共享平臺，建立農(nóng)村信貸機構(gòu)、涉農(nóng)保險機構(gòu)、地方政府三方信息共享與聯(lián)動機制，合力完善金融服務(wù)鏈。(四)強化擔(dān)保和行業(yè)協(xié)會建設(shè)。有效創(chuàng)新服務(wù)模式，為金融機構(gòu)推薦更多資質(zhì)好的企業(yè)。以擔(dān)保公司為例，當(dāng)前小微企業(yè)普遍缺乏抵押物，擔(dān)保公司可以適當(dāng)放大抵押物的價值，從而幫助小微企業(yè)提高在銀行的貸款金額。(五)完善小額貸款公司管理。引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟、流向小微企業(yè)，更有效地服務(wù)小微企業(yè)融資需求。讓民間資本建立民間的金融機構(gòu)來支持民營企業(yè)，讓中小銀行體系來支持中小企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，截至2011年末呼倫貝爾市共有小貸公司15家，注冊資金5。6億元，貸款余額達5億元。小貸公司已然成為小微企業(yè)融資的重要補充渠道之一。根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金余額不得超過其資本凈額的50%。這也使得不少小額貸款公司雖有大批小微企業(yè)客戶等在門口，卻無錢可放。小額貸款公司普遍存在資金短缺、風(fēng)險過高、無法納入正規(guī)金融體系等問題，一定程度上束縛了小額貸款公司的發(fā)展空間，從事金融業(yè)務(wù)，卻無法享受正規(guī)金融機構(gòu)的稅收待遇，建議建立多元化的資金供給體系，結(jié)束小貸公司的尷尬處境。(六)建立小微企業(yè)信用合作組織。一是按照探索建立農(nóng)村信用合作組織的要求，通過資金等信用工具能夠?qū)⒎稚⒌男∥⑵髽I(yè)組織起來，形成新型企業(yè)互助關(guān)系，有效化解企業(yè)小生產(chǎn)和社會化大生產(chǎn)的矛盾。通過企業(yè)的信用合作組織，構(gòu)架起大銀行與小微企業(yè)的信用橋梁，改善金融市場交易條件。二是大力發(fā)展聯(lián)保貸款，通過由3家以上互相熟悉、具有相同風(fēng)險特征的小微企業(yè)自愿組成聯(lián)保體，通過對聯(lián)保體進行統(tǒng)一授信，實現(xiàn)隨貸隨用，余額控制，構(gòu)建普惠性金融體系解決小微企業(yè)貸款難問題。(七)提高銀行業(yè)金融服務(wù)水平。一是提高不良貸款容忍度。地方法人機構(gòu)小微企業(yè)不良貸款率接受范圍在3%以內(nèi)，政策性銀行和郵政儲蓄銀行小微企業(yè)不良貸款率接受范圍在2。5%以內(nèi)，國有大型銀行和股份制銀行不良貸款率接受范圍在2%以內(nèi)。二是確定對產(chǎn)品有市場、有需求、前景好，經(jīng)營管理規(guī)范，符合轉(zhuǎn)型升級要求，但出現(xiàn)暫時性資金困難的小微企業(yè)不壓貸、不抽資，全力維持企業(yè)資金鏈安全，進行重點幫扶。三是深入小微企業(yè)全面講解信貸業(yè)務(wù)準入條件、信貸業(yè)務(wù)流程及主要信貸產(chǎn)品；利用自身擁有的信息優(yōu)勢和管理經(jīng)驗為小微企業(yè)提供產(chǎn)行業(yè)信息咨詢服務(wù)，幫助小微企業(yè)加強財務(wù)管理，為企業(yè)提供結(jié)算、現(xiàn)金管理、投資銀行、電話銀行、網(wǎng)上銀行、短信息等一系列增值服務(wù)。四是進一步強化貸款利率定價管理，切實為小企業(yè)減負。充分考慮小型和微型企業(yè)的承受能力和生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理定價，主動讓利。對單戶授信500萬元以下的小型和微型企業(yè)，貸款利率參照當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)平均水平，最高上浮幅度不超過基準利率的30%。同時，規(guī)范收費行為，對小型和微型企業(yè)免收貸款承諾費、資金管理費、咨詢費等。(八)充分發(fā)揮保險機制獨特作用。按照探索建立農(nóng)村信貸與農(nóng)業(yè)保險相結(jié)合的銀?；訖C制的要求，構(gòu)建政府引導(dǎo)，財政支持，政府、保險、銀行合作新機制。對與小額信貸相關(guān)的保險業(yè)務(wù)給予更大比例的保費補貼，進一步放開農(nóng)村小額信貸抵押擔(dān)保物范圍，將保單納入涉農(nóng)貸款的有效擔(dān)保物范圍。>篇二：小微企業(yè)成功融資模式及方案案例>>（5155字）篇三：小微企業(yè)融資模式及方案小微企業(yè)融資模式及方案中小企業(yè)融資金融服務(wù)已經(jīng)成為未來衡量銀行發(fā)展?jié)摿坝芰Φ闹匾笜?。根?jù)目前國內(nèi)銀行實務(wù)中對中小企業(yè)業(yè)務(wù)的劃分與界定，一般將總資產(chǎn)規(guī)模在2億元以下，且融資需求主要集中于500萬元以上的公司經(jīng)營實體劃歸至中小企業(yè)金融服務(wù)的范疇。而"小微企業(yè)"是指比中小企業(yè)規(guī)模更小的小型及微型企業(yè)，具體包括小型民營公司、個人合伙企業(yè)以及個體工商戶等經(jīng)營單位或組織。因企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)和個人財產(chǎn)無法晰分的原因，小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的貸款主體一般為小微企業(yè)主或其實際控制人，同時其融資需求也大多限于500萬元以內(nèi)。如果僅從數(shù)量上考慮，小微企業(yè)絕對是最廣泛意義上的中小企業(yè)群體中的大多數(shù)，而相對來說，小微企業(yè)"融資難"的問題在現(xiàn)實中更為突出，銀行在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)開展模式及方案設(shè)計方面，值得再思考的問題也更多。這里必須要說明的是，中國民生銀行在國內(nèi)的中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域首先提出了"小微企業(yè)"及"商戶融資"的概念，并將其小微企業(yè)金融服務(wù)方案取名"商貸通"(將小微企業(yè)及其實際控制人統(tǒng)稱為"商戶")。筆者很贊同民生銀行對中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域的再次細分，并繼而認為小微企業(yè)融資難的問題及其困難所在之處，在很大程度上也印證了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。筆者現(xiàn)就自己在小微企業(yè)金融實務(wù)中的一些思考和想法撮重取要，并求教于業(yè)界同仁。一、發(fā)展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)堅持和摒棄的原則眾所周知，客戶數(shù)量多、行業(yè)分布廣，信貸周期短、貸款額度小、用款次數(shù)頻繁，風(fēng)險較大、收益較高，擔(dān)保物及擔(dān)保方式匱乏，以及客戶信息采集較難等是小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的特點。有別于大公司業(yè)務(wù)，銀行必須首先認識和熟悉小微企業(yè)運作及經(jīng)營的獨特性，理解和容忍小微企業(yè)發(fā)展的"不規(guī)范性"，并制定一套單獨的適合于小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的工作流程及評審標準。小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)現(xiàn)階段(初期)的發(fā)展目標應(yīng)當(dāng)是"批量化、流程化和規(guī)?；?(三化)，簡言之即以批量營銷模式為主，堅持業(yè)務(wù)發(fā)展的流程化，以科學(xué)的發(fā)展原則和風(fēng)險管理理念盡快實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)?；Ｗ罱K或長遠的目標是實現(xiàn)銀行與小微企業(yè)的共同成長，培育和輸送出一批優(yōu)秀的中小企業(yè)或大型企業(yè)，并形成小微企業(yè)金融的差異化服務(wù)。由此，為落實小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)在發(fā)展初期"三化"的要求，有兩大比較領(lǐng)先的原則有必要堅持和重提：第一，收益覆蓋風(fēng)險原則。該原則首先強調(diào)的是利率水平或客戶綜合貢獻度等收益回報問題。小微企業(yè)融資屬于高風(fēng)險業(yè)務(wù)，風(fēng)險與收益應(yīng)當(dāng)匹配，高風(fēng)險必然要求高回報。在傳統(tǒng)的大公司業(yè)務(wù)中，銀行相對客戶來講處于劣勢，沒有平等的談判地位，對于利率水平往往沒有最終的決定權(quán)。小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)正好相反，銀行具有自主定價權(quán)利，其業(yè)務(wù)定價水平及收益回報應(yīng)當(dāng)明顯高于一般的大公司業(yè)務(wù)及住房按揭業(yè)務(wù)。該原則是發(fā)展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)并形成規(guī)模化的基本出發(fā)點和必然要求。據(jù)筆者了解，小微企業(yè)貸款的利率定價水平目前大體為同檔基準利率上浮30%左右。第二，大數(shù)法則定律原則。該原則具有兩重含義，即規(guī)劃先行、規(guī)避行業(yè)或系統(tǒng)風(fēng)險方面，以及"量與質(zhì)"相互辯證的風(fēng)險管理理念方面。"大數(shù)法則"要求銀行(金融服務(wù)提供者)首先要研究小微企業(yè)及其所處行業(yè)特點，并進行系統(tǒng)性地規(guī)劃。小微企業(yè)的行業(yè)分布較廣，有些行業(yè)風(fēng)險較小且屬于當(dāng)?shù)靥厣?，如云南的茶葉行業(yè)、西安的家居、旅游等行業(yè)，但有些行業(yè)則不宜介入，如歌舞娛樂、桑拿洗浴以及諸如受宏觀經(jīng)濟影響嚴重的出口依賴型行業(yè)等。在先行規(guī)劃的前提下有計劃地介入相關(guān)小微企業(yè)，大數(shù)定律就會發(fā)揮有效的指揮棒作用，系統(tǒng)性風(fēng)險會有效降低。另一方面，大數(shù)法則定律原則要求小微企業(yè)的客戶數(shù)量要足夠多，而單戶的貸款金額要保持在一定額度之下，不能過大(一般認為200萬元以下的貸款要占主要比例)，即要在控制單戶貸款金額的前提下，保持足夠數(shù)量的有效存量客戶，客觀上通過"數(shù)量"實現(xiàn)分散和降低小微企業(yè)整體信貸風(fēng)險的目的，"以量補質(zhì)"，允許并容忍合理范圍不良資產(chǎn)(率)的存在。如果深究下去，該兩大"寶藏原則"引申出的內(nèi)涵可能會更多。除此之外，筆者認為在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的開展初期，還應(yīng)當(dāng)明確和堅持以下兩個原則：1、建立和實行"強調(diào)有效客戶數(shù)量增加，且不鼓勵大額融資"的階段性考核原則。在現(xiàn)階段，小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)并不成熟，也沒有可直接借鑒和復(fù)制的成功經(jīng)驗，銀行不應(yīng)當(dāng)完全依賴于"經(jīng)濟利潤"指標對營銷人員進行考核，發(fā)展初期不應(yīng)當(dāng)過分強調(diào)"創(chuàng)利"考核的權(quán)重，而客戶數(shù)量的培育和積累(包括存量及新增客戶數(shù)量兩方面)，可能顯得更為重要些。同時借鑒包商銀行小額貸款的成功經(jīng)驗，在業(yè)務(wù)發(fā)展初期應(yīng)當(dāng)避免盲目"求快做大"的發(fā)展思路，必須要堅持和強調(diào)授信額度的適度及金額限制/定，避免出現(xiàn)過多的大額融資現(xiàn)象，切實踐行大數(shù)定律原則下的可持續(xù)發(fā)展的思路。2、"盡職免責(zé)"原則的建立及制度化?？茖W(xué)發(fā)展的小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)主動設(shè)定一定的風(fēng)險容忍指標，容許一定范圍的不良資產(chǎn)存在。目前，各大銀行對中小及小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)或者實行獨立牌照的專營，或者在內(nèi)部組建專業(yè)團隊并進行集中作業(yè)服務(wù)，為了掃清專業(yè)營銷及服務(wù)團隊的"后顧之憂"，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的規(guī)?；?、流程化和批量化操作，筆者認為應(yīng)當(dāng)摒棄不良資產(chǎn)問責(zé)方面不科學(xué)的一刀切或"連坐追究"的舊做法，明確"盡職免責(zé)"原則內(nèi)涵并使之制度化。這項原則是銀行小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)部保障。二、國內(nèi)目前常見的小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)開展模式及方案目前國內(nèi)在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)營銷及開展方面普遍適用的模式有兩種，一種是單戶營銷，另一種是區(qū)分不同業(yè)態(tài)商業(yè)集群進行批量開發(fā)。兩種開發(fā)或營銷模式不存在優(yōu)劣之分，只有適合與否、可操作與否之分。單戶營銷或介入模式俗稱"散單"，是小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的基本方案，但對于"零售業(yè)務(wù)批發(fā)做"的小微企業(yè)金融營銷及發(fā)展思路來講，立足于集群項目進行批量開發(fā)的模式更容易把小微企業(yè)金融做大做強。在商業(yè)集群批量開發(fā)營銷模式方面，民生銀行的做法值得借鑒和推廣。民生銀行首先將小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的重點發(fā)展行業(yè)定位于"國家產(chǎn)業(yè)政策支持、區(qū)域優(yōu)勢明顯、受經(jīng)濟波動和通脹影響較小、經(jīng)營周期相對穩(wěn)定、與大眾生活密切相關(guān)、日常認知度高的行業(yè)"。在此前提下，緊緊圍繞"商業(yè)圈"、"產(chǎn)業(yè)鏈"及"供應(yīng)鏈"(一圈兩鏈)集群進行批量的、系統(tǒng)性開發(fā)和授信。比如，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈商戶分布，將商戶分為原材料供應(yīng)商、制造商(廠商)、品牌代理商或經(jīng)銷商，并重點發(fā)展處于流通領(lǐng)域、成本能夠迅速轉(zhuǎn)嫁、有穩(wěn)定分銷渠道的代理商和經(jīng)銷商集群，以及大型、知名、壟斷企業(yè)上游供應(yīng)商集群;根據(jù)流通領(lǐng)域商業(yè)業(yè)態(tài)的不同特征，將商戶分為交易市場商戶、超市等賣場商戶、商業(yè)街門店商戶及電子商務(wù)門店商戶等四大類，積極鼓勵前三類業(yè)態(tài)的商戶集群發(fā)展，并有針對性的給出授信方案。由于小微企業(yè)在經(jīng)營的規(guī)范性及擔(dān)保措施方面不同于傳統(tǒng)的大公司對公授信業(yè)務(wù)，故此，對小微企業(yè)的要求當(dāng)然地要與傳統(tǒng)的做法與觀念有所區(qū)分與不同。但在目前銀行同業(yè)對中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)的授信態(tài)度及政策方面，除郵政儲蓄銀行以及部分當(dāng)?shù)刂饕绦?尤其是經(jīng)濟發(fā)達地區(qū))在"小額貸款業(yè)務(wù)"中推出非房產(chǎn)抵押擔(dān)保類(如聯(lián)保、信用等)的擔(dān)保方式以外，固有的不動產(chǎn)抵押擔(dān)保的崇拜思維依然根深蒂固。篇四：小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資的研究--基于《十萬個冷笑話》眾籌案例小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資的研究--基于《十萬個冷笑話》眾籌案例摘要現(xiàn)代眾籌是指通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布籌款項目并籌集資金。2011年以來眾籌融資模式開始在我國興起，為小微企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)者提供了新的融資途徑。如2014年12月31日上映的電影《十萬個冷笑話》，就是發(fā)起人通過互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資平臺點名時間，為該項目發(fā)起募集資金的活動，網(wǎng)友也即是投資者通過少量的投資金額，在完成項目之后獲得電影票等實物回報。目前，小微企業(yè)占中國企業(yè)的總數(shù)的90%以上，已然成為社會經(jīng)濟發(fā)展的推動力。但是，根據(jù)全國工商聯(lián)的2010年調(diào)查發(fā)現(xiàn)，95%以上的小微企業(yè)沒有與銀行發(fā)生任何借貸關(guān)系?，F(xiàn)階段我國的小微企業(yè)對融資的需求特點主要體現(xiàn)為"短、小、頻、急、缺抵押"，向商業(yè)銀行融資由于門檻過高，程序復(fù)雜，導(dǎo)致小微企業(yè)難以進入資本市場直接融資。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的興起，小微企業(yè)融資問題解決有了新的途徑?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資建立在搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)以及云計算的基礎(chǔ)之上，可以甄別不同企業(yè)的資質(zhì)，進行用戶的信用評級，擁有先進的技術(shù)使得業(yè)務(wù)處理速度很快，短時間內(nèi)就可以完成審批，小微企業(yè)可以很快拿到到款，符合小微企業(yè)本身貸款需求"短、小、頻、急、缺抵押"的特點。然而，當(dāng)下中國的眾籌模式尚且處于法律的灰色地帶，面臨較大的法律風(fēng)險。對于創(chuàng)意類的小微企業(yè)以及個人而言，眾籌平臺的開放性難以避免被抄襲的風(fēng)險；對于眾籌平臺發(fā)起設(shè)立虛假的項目以高回報率來吸引存款，就涉嫌非法吸收公眾存款罪。本文對互聯(lián)網(wǎng)金融時代眾籌融資模式進行研究，分析眾籌融資的法律風(fēng)險，進而提出支持小微企業(yè)發(fā)展的建議具有現(xiàn)實意義。關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)；眾籌；研究smallmicroenterpriseusetheinternettothesuggestsresearch-basedonhundredsofthousandsofcoldjokesalltheraisecaseabstractdevelopmentproposalwasputforwardwithpracticalsignificance.keywords：smallmicroenterprises;internet;theraise;research目錄一、引言.............................................................5（一）研究的目的.................................................5（二）研究現(xiàn)狀...................................................5二、文獻綜述.........................................................6三、互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢...................................7（一）互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資發(fā)展現(xiàn)狀......................................7（二）互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資特征.........................................8（三）互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資的主要類型...................................9四、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及融資模式的實踐探索............................9（一）小微企業(yè)融資現(xiàn)狀............................................9（二）眾籌融資模式...............................................11（三）互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資支持小微企業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢......................12（四）準入門檻低，方便小微企業(yè)融資..............................13（五）平臺開放，大眾容易參與其中................................14五、小微企業(yè)使用眾籌模式...........................................14（一）小微企業(yè)如何使用眾籌模式..................................14（二）小微企業(yè)使用眾籌模式的風(fēng)險問題............................15六、結(jié)論與建議......................................................16參考文獻............................................................19篇五：小微企業(yè)融資工作的調(diào)研報告小微企業(yè)融資工作的調(diào)研報告隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國小微企業(yè)也不斷發(fā)展壯大，其融資需求日益增大。進入2012年，國內(nèi)經(jīng)濟下行的趨勢已經(jīng)得到確認，下半年，這種趨勢并未出現(xiàn)明顯改善的跡象。在這種經(jīng)濟環(huán)境下，珠三角過半數(shù)的小微企業(yè)開工率、銷售額、利潤等經(jīng)營數(shù)據(jù)均出現(xiàn)不同幅度的下滑；而在影響小微企業(yè)經(jīng)營的因素中，訂單減少、原材料價格及員工工資上漲對小微企業(yè)經(jīng)營壓迫明顯，尤其融工作的困難更是影響小微企業(yè)的生死存亡。小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中扮演著極其重要的作用，尤其是在就業(yè)領(lǐng)域，小微企業(yè)作用巨大，也發(fā)揮著穩(wěn)定社會的關(guān)鍵作用。珠三角是國內(nèi)勞動力的重要吸收區(qū)域，當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)在開工率、用工數(shù)等環(huán)節(jié)上的下滑趨勢，尤其是越來越多的小微企業(yè)不愿意招人，甚至減少員工數(shù)，這一態(tài)勢持續(xù)惡化，必然抑制小微企業(yè)對勞動力的吸收能力。這應(yīng)當(dāng)引起社會的重視，采取必要手段改善當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)生存環(huán)境，即使在經(jīng)濟大環(huán)境得不到扭轉(zhuǎn)的情況下，可以通過減輕小微企業(yè)經(jīng)營負擔(dān)，增加其融資額度及降低融資門檻，扶持小微企業(yè)發(fā)展，是保護國內(nèi)就業(yè)市場的穩(wěn)定，也是銀行業(yè)的社會責(zé)任。根據(jù)調(diào)查材料，小微企業(yè)融資方式如下表所示：1不同規(guī)模小微企業(yè)的融資擔(dān)保方式與不同規(guī)模小微企業(yè)的融資渠道相匹配，規(guī)模越小的企業(yè)，選擇朋友擔(dān)保比列越多；估摸越大的企業(yè)，選擇抵押借款的比列越多。而兩種融資方式所占比列達有借款企業(yè)的65.54%，反映珠三角地區(qū)銀行放貸仍是以擔(dān)保貸款和抵押貸款為主，是否有合適的抵押物和擔(dān)保很大程度上決定了小微企業(yè)能否在銀行借到錢。當(dāng)前，小微企業(yè)的融資成本卻很大，甚至很多小微企業(yè)就算愿意付出高額成本，也無法融資成功。雖然我國近年來先后出臺了多項解決中小企業(yè)融資貴融資難的政策，在一定程度上改善了小微企業(yè)的融資環(huán)境，但是小微企業(yè)融資艱難及費用昂貴的現(xiàn)象目前在基層還是普遍存在。本文在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，就如何解決小微企業(yè)融資存在的問題進行探討。一、小微企業(yè)融資工作中存在的主要問題在基層，尤其在地級市以下的地區(qū)，小微企業(yè)融資具有周期短、額度小、頻率高、時間急等突出特點，而且小微企業(yè)又因行2業(yè)、地區(qū)等的不同而存在差異，導(dǎo)致