演講人：格力企業(yè)管理財(cái)務(wù)報(bào)表日期：財(cái)務(wù)報(bào)表概述格力企業(yè)概況資產(chǎn)負(fù)債表分析利潤(rùn)表分析現(xiàn)金流量表分析財(cái)務(wù)報(bào)表附注及其他信息披露格力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及建議目錄contents財(cái)務(wù)報(bào)表概述01反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況，包括資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益等項(xiàng)目。資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，包括收入、費(fèi)用和利潤(rùn)等項(xiàng)目。利潤(rùn)表反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出情況?，F(xiàn)金流量表反映本期企業(yè)股東權(quán)益的增減變動(dòng)情況，包括股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)等項(xiàng)目的增減變動(dòng)。股東權(quán)益變動(dòng)表報(bào)表種類(lèi)與功能遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則持續(xù)經(jīng)營(yíng)原則權(quán)責(zé)發(fā)生制原則真實(shí)性和完整性原則編制原則與規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表的編制應(yīng)符合國(guó)家頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定。企業(yè)應(yīng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)收入和費(fèi)用。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)以企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)進(jìn)行編制。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)真實(shí)、完整地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，以便做出投資決策。投資者債權(quán)人政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)企業(yè)內(nèi)部管理者了解企業(yè)的償債能力，以決定是否繼續(xù)提供貸款或采取其他措施。監(jiān)督企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)行為，以維護(hù)市場(chǎng)秩序和公眾利益。了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，為制定經(jīng)營(yíng)策略、進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃和控制提供信息支持。報(bào)表使用者及目的格力企業(yè)概況0201格力電器是一家成立于1991年的大型上市電器公司，總部位于中國(guó)珠海。02公司以研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售家用空調(diào)、中央空調(diào)、空氣能熱水器、手機(jī)、生活電器、冰箱等產(chǎn)品為主營(yíng)業(yè)務(wù)。03格力電器擁有格力、TOSOT、晶弘三大品牌，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷(xiāo)全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公司簡(jiǎn)介與歷史沿革格力電器采用事業(yè)部制組織架構(gòu)，各事業(yè)部負(fù)責(zé)不同產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司業(yè)務(wù)范圍涵蓋家用空調(diào)、中央空調(diào)、空氣能熱水器、手機(jī)、生活電器、冰箱等領(lǐng)域，形成了多元化的產(chǎn)品矩陣。格力電器注重技術(shù)創(chuàng)新和品質(zhì)管理，通過(guò)不斷引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，提高產(chǎn)品質(zhì)量和競(jìng)爭(zhēng)力。組織架構(gòu)與業(yè)務(wù)范圍

財(cái)務(wù)狀況及市場(chǎng)表現(xiàn)格力電器在財(cái)務(wù)方面表現(xiàn)穩(wěn)健，連續(xù)多年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，成為全球領(lǐng)先的家電企業(yè)之一。公司市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)秀，產(chǎn)品銷(xiāo)量和市場(chǎng)占有率均位居行業(yè)前列。格力電器注重股東回報(bào)，通過(guò)分紅、回購(gòu)等方式積極回饋股東。同時(shí)，公司還致力于履行社會(huì)責(zé)任，積極參與公益事業(yè)。資產(chǎn)負(fù)債表分析03流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、應(yīng)收賬款、存貨等，反映企業(yè)短期償債能力和經(jīng)營(yíng)效率。非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等，反映企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)力。資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)之和，代表企業(yè)整體規(guī)模和實(shí)力。資產(chǎn)類(lèi)項(xiàng)目解讀包括短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等，反映企業(yè)短期償債壓力。流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債總額主要包括長(zhǎng)期借款、遞延所得稅負(fù)債等，反映企業(yè)長(zhǎng)期資金需求和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。流動(dòng)負(fù)債與非流動(dòng)負(fù)債之和，代表企業(yè)整體負(fù)債水平。030201負(fù)債類(lèi)項(xiàng)目解讀反映企業(yè)注冊(cè)資本和股東投入資金情況。股本企業(yè)留存收益中提取的公積金，用于彌補(bǔ)虧損或擴(kuò)大再生產(chǎn)。盈余公積企業(yè)歷年累積的未分配利潤(rùn)或虧損，反映企業(yè)盈利能力和分紅政策。未分配利潤(rùn)股本、盈余公積和未分配利潤(rùn)之和，代表企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模。所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益類(lèi)項(xiàng)目解讀分析流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)占比，評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債占比，評(píng)估企業(yè)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)和償債能力。負(fù)債結(jié)構(gòu)分析股本、盈余公積和未分配利潤(rùn)占比，評(píng)估企業(yè)權(quán)益穩(wěn)定性和發(fā)展?jié)摿ΑＫ姓邫?quán)益結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)表分析04營(yíng)業(yè)收入來(lái)源格力企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)自于家電產(chǎn)品的銷(xiāo)售，包括空調(diào)、冰箱、生活電器等。其中，空調(diào)產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入占比最大。成本構(gòu)成格力企業(yè)的成本主要包括原材料成本、生產(chǎn)成本、銷(xiāo)售成本等。其中，原材料成本占比較大，主要受銅、鋁、鋼材等大宗商品價(jià)格波動(dòng)影響。營(yíng)業(yè)收入與成本構(gòu)成格力企業(yè)的期間費(fèi)用主要包括銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等。其中，銷(xiāo)售費(fèi)用占比較大，主要用于產(chǎn)品推廣、渠道建設(shè)等方面。期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例相對(duì)穩(wěn)定，反映了企業(yè)費(fèi)用控制的能力。具體占比根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和市場(chǎng)環(huán)境有所變化。期間費(fèi)用明細(xì)及占比費(fèi)用占比期間費(fèi)用種類(lèi)利潤(rùn)總額與凈利潤(rùn)水平凈利潤(rùn)水平格力企業(yè)的利潤(rùn)總額由營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)成本、稅金及附加、期間費(fèi)用后得到。利潤(rùn)總額反映了企業(yè)的盈利規(guī)模。利潤(rùn)總額凈利潤(rùn)是利潤(rùn)總額減去所得稅費(fèi)用后的凈額，反映了企業(yè)的最終盈利成果。格力企業(yè)的凈利潤(rùn)水平一直保持在較高水平，體現(xiàn)了企業(yè)的盈利能力。毛利率01毛利率是毛利與銷(xiāo)售收入（或營(yíng)業(yè)收入）的百分比，反映了企業(yè)產(chǎn)品的盈利能力和定價(jià)策略。格力企業(yè)的毛利率一直保持在較高水平。凈利率02凈利率是凈利潤(rùn)與銷(xiāo)售收入（或營(yíng)業(yè)收入）的百分比，反映了企業(yè)整體的盈利能力和經(jīng)營(yíng)管理效率。格力企業(yè)的凈利率也相對(duì)較高。凈資產(chǎn)收益率（ROE）03ROE是公司稅后利潤(rùn)除以?xún)糍Y產(chǎn)得到的百分比率，反映了股東權(quán)益的收益水平。格力企業(yè)的ROE一直保持在較高水平，表明企業(yè)為股東創(chuàng)造了較好的收益。盈利能力指標(biāo)評(píng)價(jià)現(xiàn)金流量表分析05經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量主要包括銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及收到的稅費(fèi)返還、其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等。格力電器近年來(lái)銷(xiāo)售規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量呈穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量主要包括購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)，以及其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等。隨著格力電器生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量也相應(yīng)增加。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量之差。格力電器近年來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~保持正值，且呈波動(dòng)增長(zhǎng)趨勢(shì)，表明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量較為充裕。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)趨勢(shì)投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量主要包括收回投資收到的現(xiàn)金，取得投資收益收到的現(xiàn)金，處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額，以及收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等。格力電器近年來(lái)投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量也相應(yīng)增加。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量主要包括購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金，投資支付的現(xiàn)金，以及支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等。隨著格力電器不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和進(jìn)行多元化投資，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量持續(xù)增加。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量與投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量之差。格力電器近年來(lái)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~波動(dòng)較大，有時(shí)為正有時(shí)為負(fù)，表明公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不夠穩(wěn)定。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)趨勢(shì)要點(diǎn)三籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量主要包括吸收投資收到的現(xiàn)金，取得借款收到的現(xiàn)金，以及收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等。格力電器近年來(lái)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量呈波動(dòng)增長(zhǎng)趨勢(shì)，表明公司籌資能力較強(qiáng)。0102籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量主要包括償還債務(wù)支付的現(xiàn)金，分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金，以及支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等。隨著格力電器債務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和利潤(rùn)分配的增加，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量也相應(yīng)增加。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量與籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量之差。格力電器近年來(lái)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~波動(dòng)較大，有時(shí)為正有時(shí)為負(fù)，表明公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不夠穩(wěn)定。03籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)趨勢(shì)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在總現(xiàn)金流量中的占比。格力電器經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占比最大，是公司最主要的現(xiàn)金流量來(lái)源；投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占比相對(duì)較小。現(xiàn)金流量質(zhì)量評(píng)價(jià)從現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性、充足性、成長(zhǎng)性等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。格力電器經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量較為穩(wěn)定且充足，能夠滿足公司日常經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的需要；投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量波動(dòng)較大，需要公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和資金調(diào)度?，F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)及質(zhì)量評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表附注及其他信息披露06123公司根據(jù)最新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整，確保報(bào)表的準(zhǔn)確性和合規(guī)性。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更新由于市場(chǎng)環(huán)境和業(yè)務(wù)模式的變化，公司對(duì)部分會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行了調(diào)整，以更準(zhǔn)確地反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。會(huì)計(jì)估計(jì)變更針對(duì)公司新出現(xiàn)的業(yè)務(wù)模式，公司制定了相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理方法，并在財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行了充分披露。新業(yè)務(wù)模式的會(huì)計(jì)處理重要會(huì)計(jì)政策變更說(shuō)明關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)公司與關(guān)聯(lián)方之間存在資金往來(lái)，主要包括應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)等，往來(lái)款項(xiàng)均按照合同約定的期限進(jìn)行結(jié)算。關(guān)聯(lián)方交易類(lèi)型公司與關(guān)聯(lián)方之間的交易主要包括銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)、租賃等類(lèi)型，交易價(jià)格均參照市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行確定。關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)控制公司建立了完善的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的審批、執(zhí)行和監(jiān)督等環(huán)節(jié)進(jìn)行了規(guī)范，確保關(guān)聯(lián)交易的合法性和公允性。關(guān)聯(lián)方交易及資金往來(lái)情況或有事項(xiàng)公司存在部分未決訴訟、仲裁等或有事項(xiàng)，可能對(duì)公司未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生一定影響。公司已在財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)相關(guān)或有事項(xiàng)進(jìn)行了充分披露。承諾事項(xiàng)公司部分子公司存在對(duì)外提供擔(dān)保、資產(chǎn)抵押等承諾事項(xiàng)，公司已在財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)相關(guān)承諾事項(xiàng)進(jìn)行了充分披露，并持續(xù)關(guān)注其進(jìn)展情況?；蛴惺马?xiàng)和承諾事項(xiàng)披露010203調(diào)整事項(xiàng)類(lèi)型資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)調(diào)整主要包括會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正、資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的重大事項(xiàng)等。調(diào)整原則和方法公司根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)進(jìn)行了調(diào)整。對(duì)于會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，公司追溯調(diào)整了相關(guān)報(bào)表項(xiàng)目；對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的重大事項(xiàng)，公司按照其性質(zhì)和影響程度進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。調(diào)整結(jié)果及對(duì)報(bào)表的影響經(jīng)過(guò)調(diào)整，公司財(cái)務(wù)報(bào)表更加真實(shí)、準(zhǔn)確地反映了公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。調(diào)整事項(xiàng)對(duì)報(bào)表的具體影響已在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中進(jìn)行了詳細(xì)披露。資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)調(diào)整格力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及建議07流動(dòng)比率與速動(dòng)比率分析格力電器流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的比率，識(shí)別短期償債能力的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)?，F(xiàn)金流量狀況評(píng)估格力電器經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否充足，以應(yīng)對(duì)短期債務(wù)償還。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析應(yīng)收賬款的回收速度，判斷其對(duì)短期償債能力的影響。短期償債能力風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)識(shí)別評(píng)估格力電器的資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)，識(shí)別長(zhǎng)期償債能力的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率分析格力電器盈利對(duì)利息的覆蓋程度，判斷其長(zhǎng)期償債能力的穩(wěn)定性。利息保障倍數(shù)評(píng)估格力電器長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債之間的匹配程度，識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率長(zhǎng)期償債能力風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)識(shí)別分析格力電器存貨的周轉(zhuǎn)速度，判斷其營(yíng)運(yùn)能力的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。存貨周轉(zhuǎn)率評(píng)估應(yīng)收賬款的回收效率，識(shí)別其對(duì)營(yíng)運(yùn)能力的影響。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析格力電器總資產(chǎn)的利用效率，判斷其營(yíng)運(yùn)能力的整體狀況?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)運(yùn)能力風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)識(shí)別03成本費(fèi)用利潤(rùn)率評(píng)估格力電器成本費(fèi)用與利潤(rùn)之間的比率，識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。01銷(xiāo)售凈利率評(píng)估格力電器的銷(xiāo)售收入與凈利潤(rùn)之間的比率，識(shí)別盈利能力的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。02凈資產(chǎn)收益率分析格力電器股東