2010年5月證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》真題（1）

2010年5月證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》真題（1）

一、單選題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個(gè)選項(xiàng)

中，只有一項(xiàng)最符合要求）

1、1927年的（）取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。

A.《國(guó)民銀行法》

B.《麥克法頓法》

C.《格拉斯，斯蒂格爾法》

D.《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：1864年的《國(guó)民銀行法》嚴(yán)厲禁止國(guó)民銀行從事證券市場(chǎng)活動(dòng)，只有私人銀

行可通過吸收儲(chǔ)戶存款，然后在證券市場(chǎng)上開展承銷或投資活動(dòng)。1927年《麥克法頓法》取

消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行與投資銀行兩個(gè)領(lǐng)域的重合。1933年通

過的《證券法》和《格拉斯?斯蒂格爾法》嚴(yán)格規(guī)定證券發(fā)行人和承銷商的信息披露義務(wù)。

1999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》先后經(jīng)美國(guó)國(guó)會(huì)通過和總統(tǒng)批準(zhǔn)，成為美國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)

和管理的一項(xiàng)基本性法律。

2、商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債券，須向（）提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說

明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料

A.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)人民銀行

I）.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

3、企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間

債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過（

）的有價(jià)證券。

A.90天

B.半年

C.365天

D.2年

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：2005年5月23日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《短期融資券管理辦法》根據(jù)該辦法

第一章第三條和第二章第十三條的規(guī)定，短期融資券是指企業(yè)依照該辦法規(guī)定的條件和程序

在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過365天的有價(jià)

證券。

4、修訂后的《公司法》和《證券法》于2005年10月27日經(jīng)第十屆全國(guó)人大常委會(huì)第十

八次會(huì)議通過，并于（）起施行。

A.2005年10月27日

B.2005年12月27日

C.2006年1月1日

D.2006年3月1日

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

5、我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股?般采?。ǎ┓绞?。

A.全部網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

B.配售

C.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合

D.部分向原社會(huì)公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股?般采取配售方式。按照國(guó)際金融市

場(chǎng)的通常做法，采取配售方式,承銷商可以將所承銷的股份以議購(gòu)方式向特定的投資者配售。

6、發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的（）而設(shè)立公司的方式。

A.優(yōu)先股份

B.控股股份

C.全部股份

D.部分股份

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

7、申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請(qǐng)人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外，

上一年度記賬式國(guó)債業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)位于前（）名以內(nèi)。

A.3

B.5

C.15

D.25

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

8、個(gè)人股東親自出席年度股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)出示（）。

A.本人身份證

B.持股憑證

C.本人身份證和持股憑證

D.書面委托書

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：個(gè)人股東親自出席會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)出示本人身份證和持股憑證;接受委托代理

他人出席會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)出示代理人身份證、代理委托書和持股憑證。

9、創(chuàng)立大會(huì)應(yīng)有代表股份總數(shù)（）以上的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可舉行。

A.1/4

B.1/2

C.1/3

D.2/3

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：召開創(chuàng)立大會(huì)，并建立公司組織機(jī)構(gòu)。創(chuàng)立大會(huì)應(yīng)有代表股份總數(shù)過半數(shù)的

發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可舉行。

10、可轉(zhuǎn)換公司債券上市的條件之一是可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為（）年以上。

A.3

B.2

C.5

D.1

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

2010年5月證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》真題（1）（2）

到交流

11、根據(jù)需要，國(guó)家可以以一定年限的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)入股，經(jīng)評(píng)估作價(jià)后，界

定為（）。

A.國(guó)家法人股

B.國(guó)有股

C.國(guó)有法人股

D.國(guó)家股

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：根據(jù)需要，國(guó)家可以以一定年限的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)入股，經(jīng)評(píng)估作價(jià)后,

界定為國(guó)家股，由土地管理部門委托國(guó)家股持股單位統(tǒng)一持有。

12、國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)（）的原則進(jìn)行。

A.誰(shuí)投資、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

B.誰(shuí)經(jīng)營(yíng)、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

C.誰(shuí)授權(quán)、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

D.誰(shuí)管理、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

13、公司改組為上市公司，其使用的國(guó)有土地使用權(quán)必須評(píng)估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使

用單位或持有單位向國(guó)家土地管理部門提出申請(qǐng)，然后聘請(qǐng)具有（

）級(jí)土地評(píng)估資格的土地評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。

A.A

B.AA

C.AAA

D.A+

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

14、（）是指得到法律認(rèn)可和保護(hù)、不具有實(shí)物形態(tài)，并在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)（超過1年）

使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中受益的資產(chǎn)。

A.固定資產(chǎn)

B.流動(dòng)資產(chǎn)

C.遞延資產(chǎn)

D.無形資產(chǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：無形資產(chǎn)是指得到法律認(rèn)可和保護(hù)，不具有實(shí)物形態(tài)，并在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)（超

過1年）使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中受益的資產(chǎn)。

15、單選管理層討論與分析（）財(cái)務(wù)因素，（）非財(cái)務(wù)因素。

A.包括，不包括

B.不包括，不包括

C.不包括，包括

D.包括，包括

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

16、按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為（）。

A.直接融資與間接融資

B.內(nèi)部融資與外部融資

C.股權(quán)融資與債務(wù)融資

D.短期融資與長(zhǎng)期融資

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

17、對(duì)于企業(yè)負(fù)債，?般規(guī)定償還期在（）年以上的借款為長(zhǎng)期負(fù)債。

A.1

B.2

C.3

D.5

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：長(zhǎng)期融資是指所融資金能為企業(yè)長(zhǎng)期占用。對(duì)于企業(yè)負(fù)債，一般規(guī)定償還期

在1年以上的借款為長(zhǎng)期負(fù)債。

18、監(jiān)事會(huì)和連續(xù)（）II以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司（）以上股份的股東擁有補(bǔ)充

召集權(quán)利補(bǔ)充主持權(quán)。

A.30,5%

B.60,5%

C.90,10%

D.365,10%

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：監(jiān)事會(huì)不召集和主持股東大會(huì)會(huì)議的，連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司

10%以上股份的股東可以自行召集和主持。由此可見，監(jiān)事會(huì)和連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)

持有公司10%以上股份的股東擁有補(bǔ)充召集權(quán)和補(bǔ)充主持權(quán)。

19、不屬于按購(gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分的是（）0

A.要約收購(gòu)

B.混合收購(gòu)

C.橫向收購(gòu)

D.縱向收購(gòu)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：公司收購(gòu)按購(gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分為橫向收購(gòu)、縱向收購(gòu)和混合收購(gòu)。

要約收購(gòu)與協(xié)議收購(gòu)屬于按持股對(duì)象是否確定劃分的。

20、從事保薦業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，必須經(jīng)（）核準(zhǔn)。

A.證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.證券交易所

D.證券登記結(jié)算中心

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

21、保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映整個(gè)保薦工作的全過程，保存期不少

于（）年。

A.10

B.8

C.5

D.3

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：保薦代表人必須為其具體負(fù)責(zé)的每?項(xiàng)目建立盡職調(diào)查工作日志，作為保薦

工作底稿的一部分存檔備查;保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)盡職調(diào)查工作II志進(jìn)行檢查。保薦工作底

稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映整個(gè)保薦工作的全過程，保存期不少于10年。

22、發(fā)行涉及國(guó)有股的，應(yīng)在國(guó)有股股東之后標(biāo)注（）,在國(guó)有法人股股東之后標(biāo)注

（）,并披露前述標(biāo)識(shí)的依據(jù)及標(biāo)識(shí)的含義。

A.“SS”“SLS”

B.“SL”“SLS”

C.“SS”“SL”

D.“SS”“LSL”

標(biāo)準(zhǔn)答案a

23、申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票的公司應(yīng)按（）的要求制作申請(qǐng)文件。

A.《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)一首次公開發(fā)行股票并上市申

請(qǐng)文件》

B.《首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件要求》

C.《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)一首次公開發(fā)行股票并上市申

請(qǐng)文件》

D.《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)一首次公開發(fā)行股票并上市申

請(qǐng)文件》

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票的公司應(yīng)按《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格

式準(zhǔn)則第9號(hào)一首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》的要求制作申請(qǐng)文件。

24、保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債本息后償付能力充足率（）的前

提下，募集人才能償付本息。

A.不低于100%

B.不高于100%

C.不低于50%

D.不高于50%

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

25、招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近1期截止日后（）個(gè)月內(nèi)有效。特別情況

下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過（）個(gè)月。

A.3,1

B.6,3

C.6,1

D.12,6

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

26、股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，股票的發(fā)行價(jià)格山（）確定。

A.證監(jiān)會(huì)

B.發(fā)行人

C.主承銷商

D.發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：《證券法》第三十四條規(guī)定，股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行

人與承銷的證券公司協(xié)商確定。

27、

某股份有限公司發(fā)行股票4000萬股,交款結(jié)束日為9月30日，當(dāng)年預(yù)計(jì)稅后凈利潤(rùn)為6400

萬元，公司發(fā)行新股前的總股本為12000萬股，用全面攤薄法計(jì)算的每股凈收益為（

）元。

A.0.50

B.0.45

C.0.40

D.0.30

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

28、公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以匕提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足（）家的，發(fā)行

人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。

A.10

B.20

C.50

D.100

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：詢價(jià)結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不

足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在.4億股以上、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足50家的，發(fā)

行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。

29、公司的股權(quán)價(jià)值=（）。

A.公司整體價(jià)值一凈債務(wù)值

B.公司整體價(jià)值十總債務(wù)值

C.公司整體價(jià)值一總債務(wù)值

D.公司整體價(jià)值十凈債務(wù)值

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：考查公司股權(quán)價(jià)值的計(jì)算方式。公司股權(quán)價(jià)值=公司整體價(jià)值?凈債務(wù)值。

30、向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售的，公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不

超過本次發(fā)行總量的（）。

A.100%

B.20%

C.30%

D.40%

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

31、董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過（）年。

A.3

B.4

C.5

D.7

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

沖刺備考

32、在上網(wǎng)資金申購(gòu)的規(guī)定中，每一申購(gòu)單位為（）股，申購(gòu)數(shù)量最高不得超過當(dāng)

次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者（）萬股。

A.1,1000

B.100,1000

C.1000,9999.9

D.1000,10000

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：每一申購(gòu)單位為1000股，申購(gòu)數(shù)量不少于1000股，超過1000股的必須是1000

股的整數(shù)倍，但最高不得超過當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者9999.9萬股。

33、在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊刊登的招股說明書摘要最小字號(hào)為（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)小5號(hào)字

B.標(biāo)準(zhǔn)5號(hào)字

C.標(biāo)準(zhǔn)小4號(hào)字

D.標(biāo)準(zhǔn)4號(hào)字

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：招股說明書摘要的一般要求中包括：在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊刊登

的招股說明書摘要最小字號(hào)為標(biāo)準(zhǔn)小5號(hào)字，最小行距為0.35毫米。

34、上市公司非公開發(fā)行股票，其發(fā)行對(duì)象（）的，可以由上市公司自行銷售。

A.均屬于公司全體股東

B.為公司前5名股東

C.均屬于原前10名股東

D.為原前50名股東

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

35、發(fā)行人應(yīng)披露（），包括提高競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)和業(yè)務(wù)開拓、籌資等方面的計(jì)劃。

A.發(fā)行當(dāng)年的發(fā)展計(jì)劃

B.未來兩年的發(fā)展計(jì)劃

c.未來三年的發(fā)展計(jì)劃

D.發(fā)行當(dāng)年和未來兩年的發(fā)展計(jì)劃

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

36、外資股股票發(fā)行準(zhǔn)備階段，在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，（）開始起草招股說

明書草案。

A.國(guó)際協(xié)調(diào)人

B.會(huì)計(jì)師

C.證券經(jīng)紀(jì)人

D.主承銷商

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：對(duì)“招股說明書草案起草”知識(shí)點(diǎn)的考查。在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，

在律師的協(xié)助下，主承銷商開始起草招股說明書草案，該草案經(jīng)過多次討論和修改后初步確

定。

37、對(duì)證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，發(fā)行人可向（）

設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核。

A.證監(jiān)會(huì)

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：對(duì)證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，發(fā)行人可

向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核。

38、定價(jià)增發(fā)操作中應(yīng)注意，新股東增發(fā)代碼為（）。

A.“731XXX”

B.”700XXX”

c.“730XXX”

D.“710XXX”

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

39、公開募集證券說明書自（）內(nèi)有效。

A.最后簽署之日起3個(gè)月

B.最后簽署之日起6個(gè)月

C.最后簽署之日起12個(gè)月

D.最后簽署之日起2年

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

40、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，其實(shí)繳注冊(cè)資本和凈資

產(chǎn)不低于人民幣（）萬元。

A.200

B.300

C.500

D.600

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第七條規(guī)定，證券投資咨詢機(jī)

構(gòu)從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件中包括：實(shí)繳注冊(cè)資本和凈資產(chǎn)不

低于人民幣500萬元。

41、可轉(zhuǎn)換公司債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于（）成為發(fā)行公

司的股東。

A.轉(zhuǎn)股的當(dāng)日

B.轉(zhuǎn)股完成后的次II

C.轉(zhuǎn)股完成后的2日內(nèi)

D.轉(zhuǎn)股完成后的311內(nèi)

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)

行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及

公司財(cái)務(wù)狀況確定?？赊D(zhuǎn)換公司債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股完

成后的次日成為發(fā)行公司的股東。

42、申請(qǐng)人申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請(qǐng)材料提交至（）。

A.國(guó)資委

B.財(cái)政部

C.中國(guó)人民銀行

D.發(fā)改委

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

43、

審計(jì)報(bào)告應(yīng)由至少（）名具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名、蓋章。

A.2

B.3

C.4

D.5

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

44、公開發(fā)行公司債券的條件之一是，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（）元,

有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（）萬元。

A.3000,6000

B.6000,3000

C.6000,6000

D.3000,3000

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：《證券法》第十六條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券的條件之一是股份有限公司的

凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。

45、認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間（）。

A.超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月

B.不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之II起不少于12個(gè)月

C.不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月

D.超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之II起不少于2年

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

46、下列各項(xiàng)屬于發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券可能會(huì)帶來的更大的風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.當(dāng)公司高速成長(zhǎng)時(shí),持有者可能不會(huì)轉(zhuǎn)換為股票，使公司無法達(dá)到改變資本結(jié)構(gòu)的目

的

B.當(dāng)公司高速成長(zhǎng)時(shí)，持有者會(huì)轉(zhuǎn)換為股票成為普通股股東，稀釋了每股收益和剩余控

制權(quán)

C.當(dāng)公司業(yè)績(jī)不佳時(shí)，持有者會(huì)轉(zhuǎn)換為股票，使股票市值下降

D.當(dāng)公司業(yè)績(jī)不佳時(shí)?，可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值會(huì)下降，導(dǎo)致持有者發(fā)生損失

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：除B項(xiàng)外，發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的風(fēng)險(xiǎn)還包括：（1）若公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，則大

部分可轉(zhuǎn)換債券不會(huì)轉(zhuǎn)換為普通股，無助于公司渡過財(cái)務(wù)困境，并將導(dǎo)致今后股權(quán)或債券籌

資成本增加；（2）一個(gè)高速增長(zhǎng)的公司在其普通股價(jià)格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換證券

籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股。

47、交易商協(xié)會(huì)向接受注冊(cè)的企業(yè)出具《接受注冊(cè)通知書》，注冊(cè)有效期為（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

48、以協(xié)議承銷方式發(fā)行金融債券的，承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并且注冊(cè)資本不低于（）

億元人民幣。

A.1

B.2

C.3

D.5

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

49、次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限（）,除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)

銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。

A.不低于5年（包括5年）

B.不低于3年（包括3年）

c.不低于5年（不包括5年）

D.不低于3年（不包括3年）

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：根據(jù)《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》的規(guī)定，次級(jí)債務(wù)是指山

銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年（含5年），除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)

損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。

50、在債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)在每年（）前向市場(chǎng)投資者披露上一年度的年度

報(bào)告和信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

A.6月30日

B.5月30日

C.4月30日

D.2月28日

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

51、以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額不少

于公司擬發(fā)行股本總額的（）,發(fā)起人的出資總額不少于（

）億元人民幣。

A.30%,2

B.35%,1.5

C.35%,2

D.30%,1.5

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：根據(jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第八條的規(guī)定，以募集方

式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，應(yīng)當(dāng)符合的條件中包括：發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額

不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%o;發(fā)起人的出資總額不少于1.5億元人民幣等。

52、發(fā)行人和主承銷商必須在（）前將確定的發(fā)行價(jià)格進(jìn)行公告。

A.股票配售

B.資金人賬

C.資金解凍

D.網(wǎng)上發(fā)行

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

53、下列關(guān)于公司解散的說法，正確的是（）。

A.股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的消失

B.公司解散時(shí)，不需要進(jìn)行必要的清算活動(dòng)

C.公司解散后，仍具有部分業(yè)務(wù)活動(dòng)的能力

D.股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的遞延

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的消失。公司解散時(shí)，應(yīng)當(dāng)

進(jìn)行必要的清算活動(dòng)。公司解散后，也就喪失了進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)的能力。

54、H股的發(fā)行方式是（）。

A.定向發(fā)行

B.國(guó)際配售

C.公開發(fā)行

D.公開發(fā)行與國(guó)際配售相結(jié)合

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：H股的發(fā)行方式是公開發(fā)行與國(guó)際配售相結(jié)合。發(fā)行人須按上市地法律的要

求，將招股文件和相關(guān)文件作公開披露。

55、內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司預(yù)期上市時(shí)的市值須至少為

（）億港元。

A.1

B.2

C.3

D.5

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

56、2008年4月12日，中國(guó)人民銀行頒布了（），并于4月15日正式施行。

A.《短期融資券管理辦法》

B.《短期融資券承銷規(guī)程》

C.《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》

D.《短期融資券信息披露規(guī)程》

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：2008年4月12日，中國(guó)人民銀行頒布了《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融

資工具管理辦法》，并于2008年4月15日正式施行。

57、（）的收購(gòu)方式又稱換股。

A.用現(xiàn)金購(gòu)買股票

B.用股票購(gòu)買股票

c.用股票交換股票

D.用資產(chǎn)收購(gòu)股份或資產(chǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

58、在各種融資方式中，收購(gòu)公司一般最后才選擇（）o

A.公司內(nèi)部自由資金

B.銀行貸款籌資

C.股票籌資

D.債券籌資

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：在各種融資方式中，收購(gòu)公司一般應(yīng)首先選用內(nèi)部自有資金，因?yàn)閮?nèi)部自有

資金籌資阻力小，保密性好，風(fēng)險(xiǎn)小，不必支付發(fā)行成本;其次，選擇向銀行貸款（若法律、

法規(guī)或政策允許），因?yàn)樗俣瓤欤I資成本低，且易保密;再次，選擇發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券

等;最后，發(fā)行普通股票。

59、（）我國(guó)試行首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度。

A.20世紀(jì)90年代初期

B.2005年1月1日

C.2006年9月11日

D.2006年9月19日

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

60、收購(gòu)人在報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書之?||起（）日后，公告其要約收購(gòu)報(bào)告書、

財(cái)務(wù)顧問專業(yè)意見和律師出具的法律意見書。

A.7

B.10

C.15

D.20

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

二、多選題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目

要求）

61、我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展變化具體表現(xiàn)在（）。

A.發(fā)行監(jiān)管

B.發(fā)行方式

C.發(fā)行定價(jià)

D.發(fā)行種類

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

62、下列屬于股權(quán)融資的是（

A.配股

B.增發(fā)新股

C.股權(quán)分配中送紅股

D.發(fā)行債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：股權(quán)融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)新股

以及股利分配中的送紅股（屬于內(nèi)部融資的范疇）。

63、有下列（）情形之一的證券公司不得申請(qǐng)注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)。

A.凈資本不低于人民幣4000萬元

B.公司治理結(jié)構(gòu)存在重大缺陷，風(fēng)險(xiǎn)控制制度不健全或者未有效執(zhí)行

C.最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰

D.從業(yè)人員中符合保薦代表人資格條件的有4人

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b

64、保薦期間分為（）。

A.持續(xù)推薦階段

B.盡職調(diào)查階段

c.持續(xù)督導(dǎo)階段

D.盡職推薦階段

標(biāo)準(zhǔn)答案：c,d

解析：《保薦辦法》規(guī)定，保薦期間分為兩個(gè)階段，即盡職推薦階段和持續(xù)督導(dǎo)階

段。

65、股份有限公司的發(fā)起人不得以（）等作價(jià)出資。

A.自然人姓名

B.勞務(wù)

C.商譽(yù)

D.土地使用權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：股份有限公司的發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使

用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)的并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)

定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或

者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。

66、擬設(shè)立的股份有限公司應(yīng)當(dāng)依照工商登記管理規(guī)定的要求確定公司名稱，公司名

稱應(yīng)當(dāng)由（）依次組成。

A.行政區(qū)劃

B.字號(hào)

C.行業(yè)

D.組織形式

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

67、公司不得收購(gòu)本公司股份，但（）除外。

A.減少公司注冊(cè)資本

B.與持有本公司股份的其他公司合并

C.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

D.股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

68、監(jiān)事享有的職權(quán)有（

A.報(bào)酬請(qǐng)求權(quán)

B.出席監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)，并行使表決權(quán)

C.簽字權(quán)

D.提議召開臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c,d

解析：監(jiān)事享有的職權(quán)包括：（1）出席監(jiān)事會(huì)，并行使表決權(quán)；（2）報(bào)酬禱求權(quán);

（3）簽字權(quán)；（4）列席董事會(huì)的權(quán)力，并對(duì)董事會(huì)決議事項(xiàng)提出質(zhì)詢或者建議；（5）提議

召開臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議權(quán)。

69、內(nèi)部融資的特點(diǎn)是（）。

A.自主性

B.高效率

C.低成本性

D.低風(fēng)險(xiǎn)性

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c,d

70、重大關(guān)聯(lián)交易是指（）。

A.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300萬元的關(guān)聯(lián)交易

B.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于500萬元的關(guān)聯(lián)交易

C上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的3%的關(guān)聯(lián)交易

D.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,d

71＞擬發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循的原則是（）。

A.突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力

B.按照《上市公司治理準(zhǔn)則》要求獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，運(yùn)作規(guī)范

C.有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易

D.先發(fā)行上市，后改制運(yùn)行

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：本題是對(duì)擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求的考查。擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)

范要求中原則的要求包括：（1）突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力；（2）

按照《上市公司治理準(zhǔn)則》要求獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，運(yùn)作規(guī)范；（3）有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范

關(guān)聯(lián)交易。

72、重置成本法是在現(xiàn)時(shí)條件下，被評(píng)估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的（）,

估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。

A.實(shí)體性貶值

B.經(jīng)濟(jì)性貶值

C.功能性貶值

D.重置性貶值

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

73、我國(guó)發(fā)行金融債券的開端是1985年由（）發(fā)行的金融債券。

A.中央銀行

B.中國(guó)商業(yè)銀行

C.中國(guó)工商銀行

D.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案：c,d

解析：我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革后，國(guó)內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為，1985年由中國(guó)工商銀行、

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的金融債券。

74、我國(guó)企業(yè)股份制改組的目的是（）。

A.建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)

B.籌集資金

C.剝離不良資產(chǎn)

D.確立法人財(cái)產(chǎn)權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,d

75、（）的性質(zhì)均屬國(guó)家所有，統(tǒng)稱為國(guó)有股。

A.國(guó)家股

B.流通股

C.非流通股

D.國(guó)有法人股

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,d

解析：組建股份有限公司，視投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同情況，其大氣層占用

的國(guó)有資產(chǎn)分別構(gòu)成國(guó)家股和國(guó)有法人股。國(guó)家股和國(guó)有法人股的性質(zhì)均屬國(guó)家所有，統(tǒng)稱

為國(guó)有股。

76、在我國(guó)現(xiàn)有規(guī)定中，無形資產(chǎn)的處置與原企業(yè)的整體改組方案往往結(jié)合在一起考

慮，一般采用的處置方式包括（）。

A.當(dāng)企業(yè)整體改組為上市公司的時(shí)候，無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)一般全部轉(zhuǎn)移到上市公司，由國(guó)有

股權(quán)的持股單位，即原企業(yè)的上級(jí)單位享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股

B.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，直接作為投

資折股的，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，控股公司不再使用該無形資產(chǎn)

C.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，產(chǎn)權(quán)歸上市

公司，但允許控股公司或其他關(guān)聯(lián)公司有償或無償使用該無形資產(chǎn)

D.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，由控股公司

和原企業(yè)的上級(jí)單位共同享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：D項(xiàng)應(yīng)改為當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司

的時(shí)候，由上市公司出資取得無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)。

77、1952年，美國(guó)大衛(wèi)?杜蘭特把當(dāng)時(shí)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的見解劃分為（）。

A.凈收入理論

B.凈經(jīng)營(yíng)收入理論

C.傳統(tǒng)折中理論

D.MM理論

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

78、下列關(guān)于凈經(jīng)營(yíng)收入理論的說法，正確的有（）。

A.該理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的

B.該理論假定，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本不變

C.該理論認(rèn)為，企業(yè)可以通過增加成本較低的負(fù)債融資而抵消成本較高的股權(quán)融資的影

響

D.該理論認(rèn)為負(fù)債比例的高低都不會(huì)影響融資總成本

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c,d

解析：本題考查凈經(jīng)營(yíng)收入理論。A、C、D三項(xiàng)是正確的理論闡述。B項(xiàng)應(yīng)改為：

當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會(huì)上升。

79、下列關(guān)于邊際資本成本的說法，正確的有（）。

A.追加一個(gè)單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本

B.邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(diǎn)（即籌資突破點(diǎn)）的曲線

C.內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)拒絕

D.內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,d

解析：內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受，反之則拒絕;兩者相等時(shí)

則是最優(yōu)的資本預(yù)算。

80、代理成本理論區(qū)分了（）的利益沖突。

A.股東之間

B.債權(quán)人與經(jīng)理層之間

C.股東與經(jīng)理層之間

D.債權(quán)人與股東之間

標(biāo)準(zhǔn)答案：c,d

81、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文包括的內(nèi)容有（）。

A.評(píng)估目的與評(píng)估范圍

B.資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬

C.評(píng)估原則

D.評(píng)估方法說明和計(jì)算過程

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的正文包括下列內(nèi)容：評(píng)估機(jī)構(gòu)與委托單位的名稱、評(píng)估目的

與評(píng)估范圍、資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬、評(píng)估基準(zhǔn)日期、評(píng)估原則、評(píng)估依據(jù)、評(píng)估方法和計(jì)價(jià)

標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)評(píng)估說明、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論、評(píng)估附件名稱、評(píng)估日期、評(píng)估人員簽章。

82、資本“三原則”是指（）。

A.資本確定原則

B.資本法定原則

C.資本維持原則

D.資本不變?cè)瓌t

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c,d

83、詢價(jià)對(duì)象有下列（）情形之一的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)將其從詢價(jià)對(duì)象名單中去

除。

A.不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件

B.最近12個(gè)月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上

C.未按時(shí)提交年度總結(jié)報(bào)告

D.最近12個(gè)月沒有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：詢價(jià)對(duì)象是指符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的證券投資基金管

理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者，以

及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)投資者。詢價(jià)對(duì)象如有下列情形之一的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)

當(dāng)將其從詢價(jià)對(duì)象名單中去除：（1）不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件；（2）

最近12個(gè)月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上；（3）未按時(shí)提交年度總結(jié)報(bào)告。

84、目前，收取承銷費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A.包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的1.5%~3%

B.包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的0.5%~1.5%

C.代銷傭金為實(shí)際售出股票總金額的0.5%?1.5%

D.代銷傭金為實(shí)際售出股票總金額的1.50%~3%

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c

85、（）屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式。

A.全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存

B.全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退

C.儲(chǔ)蓄存款掛鉤

D.市值配售

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：我國(guó)股票發(fā)行歷史上還曾采取過全額預(yù)繳款方式、儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式、上網(wǎng)

競(jìng)價(jià)和市值配售等方式。前兩種股票發(fā)行方式都屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式，其中全額預(yù)繳款方式

又包括“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”和“全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”兩種

方式。

86、

關(guān)于報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品的原材料和能源及其供應(yīng)情況，發(fā)行人應(yīng)披露（

A.主要原材料和能源的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)

B.主要原材料和能源占成本的比重

C.報(bào)告期內(nèi)各期向前3名供應(yīng)商合計(jì)的采購(gòu)額占當(dāng)期采購(gòu)總額的百分比

D.如向單個(gè)供應(yīng)商的采購(gòu)比例超過總額的30%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)供應(yīng)商的，應(yīng)披露其名

稱及采購(gòu)比例

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b

87、下列人員不得擔(dān)任獨(dú)立董事的是（）。

A.在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員

B.在上市公司或者其附屬企業(yè)任職人員的旁系以內(nèi)親屬

C.直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的自然人股東

D.為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c,d

解析：獨(dú)立董事必須具有獨(dú)立性，其中不得擔(dān)任獨(dú)立董事的人員之一是在上市5公

司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬和主要社會(huì)關(guān)系。

88、上市公司公開發(fā)行新股，必須（）。

A.具備健全且運(yùn)行良好的組織結(jié)構(gòu)

B.具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好

C.公司在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為

D.公司在最近1年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

89、上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)，包括（）o

A.由保薦人進(jìn)行的內(nèi)核、出具發(fā)行保薦書

B.保薦人對(duì)承銷商備案材料的合規(guī)性審核

C.由中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行的受理文件、初審

D.發(fā)行審核委員會(huì)審核、核準(zhǔn)發(fā)行

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析：上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)，包括由保薦人（主承銷商）進(jìn)行的內(nèi)核、

出具發(fā)行保薦書、對(duì)承銷商備案材料的合規(guī)性審核，以及由中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行的受理文件、初

審、發(fā)行審核委員會(huì)審核、核準(zhǔn)發(fā)行等。

90、股份的特點(diǎn)有（）o

A.股份的金額性

B.股份的平等性

C.股份的不可分性

D.股份的單一性

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：股份一般有四個(gè)特點(diǎn)：（1）股份的金額性；（2）股份的平等性；（3）股份的

不可分性；（4）股份可轉(zhuǎn)讓性。

91、上市公司申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合（）。

A.可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣2000萬元

B.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上

C.申請(qǐng)上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件

D.以上都正確

標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c

92、通常情況下，（）,贖回的期權(quán)價(jià)值就越大，越有利于發(fā)行人。

A.贖回期限越長(zhǎng)

B.轉(zhuǎn)換比率越高

C.轉(zhuǎn)換比率越低

D.贖回價(jià)格越低

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c,d

解析：本題考查影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值因素中的贖回條款。通常情況下，贖回期

限越長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價(jià)格越低，贖回的期權(quán)價(jià)值就越大，越有利于發(fā)行人;相反，

贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價(jià)格越高，贖回的期權(quán)價(jià)值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有

人。

93、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件是（）。

A.核心資本充足率不低于8%

B.最近3年連續(xù)盈利

C.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足

D.最近2年沒有重大違法、違規(guī)行為

標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c

解析：本題考查金融債券的發(fā)行條件。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以F條件：具

有良好的公司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于領(lǐng);最近3年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充

足;風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為；中國(guó)人民銀行

要求的其他條件。

94、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所發(fā)行時(shí)間的安排，敘述正確的是（）。

A.T—5日，所有材料報(bào)上海證券交易所，準(zhǔn)備刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告

B.T+I日，上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行日

C.T+2日，凍結(jié)申購(gòu)基金

D.T+3日，中簽率公告見報(bào);搖號(hào)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,d

95、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌集的資金可用于（）。

A.固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）

B.調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金

C.股票買賣以及期貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資

D.彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b

解析：根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)展核準(zhǔn)程序有關(guān)

事項(xiàng)的通知》，企業(yè)債券籌集的資金可用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）、調(diào)整債務(wù)

結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

96、企業(yè)有下列（）行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

A.整體或部分改建為有限責(zé)任公司或股份有限公司

B.經(jīng)上級(jí)主管部門對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行審核之后

C.以非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資

D.企業(yè)合并、分立、破產(chǎn)、解散

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c,d

97、國(guó)際推介活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容是（）。

A.防止推銷違例

B.宣傳的內(nèi)容一定要真實(shí)

C.推銷時(shí)間應(yīng)盡量延長(zhǎng)

D.把握推銷發(fā)行的時(shí)機(jī)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,d

解析：國(guó)際推介活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容：（1）防止推銷違例；（2）宣傳的內(nèi)容一定

要真實(shí)；（3）推銷時(shí)間應(yīng)盡量縮短和集中；（4）把握推銷發(fā)行的時(shí)機(jī)。

98、在收購(gòu)過程中，并購(gòu)企業(yè)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（）。

A.整合風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.融資風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析：公司收購(gòu)是高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)非常復(fù)雜和廣泛，公司應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，盡量

避免風(fēng)險(xiǎn)，并把風(fēng)險(xiǎn)消除在收購(gòu)的各個(gè)環(huán)節(jié)之中，以求收購(gòu)成功。概括而言，在收購(gòu)過程中，

收購(gòu)公司主要面臨后場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、反收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)等。

99、上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括（）事項(xiàng)

A.本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對(duì)方

B.交易價(jià)格或者價(jià)格區(qū)間

C.定價(jià)方式或者定價(jià)依據(jù)

D.決議的失效期

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：（1）

本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對(duì)方；（2）交易價(jià)格或者價(jià)格區(qū)間；（3）定價(jià)方

式或者定價(jià)依據(jù)；（4）相關(guān)資產(chǎn)自定價(jià)基準(zhǔn)日至交割日期間損益的歸屬；（5）相關(guān)資產(chǎn)辦理

權(quán)屬轉(zhuǎn)移的合同義務(wù)和違約責(zé)任；（6）決議的有效期；（7）對(duì)董事辦理本次重大資產(chǎn)重組事

宜的具體授權(quán)；（8）其他需要明確的事項(xiàng)。

100、對(duì)并購(gòu)重組委員會(huì)委員的監(jiān)督主要包括（）。

A。問責(zé)制度

B.違規(guī)處罰

C.舉報(bào)監(jiān)督

D.暫停審核

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：并購(gòu)重組委員會(huì)委員接受聘任后，應(yīng)當(dāng)承諾遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)并購(gòu)重組委員

會(huì)委員的有關(guān)規(guī)定和紀(jì)律要求，認(rèn)真履行職責(zé)，接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的考核和監(jiān)督。主要包括：

（1）問責(zé)制度；（2）違規(guī)處罰；（3）舉報(bào)監(jiān)督機(jī)制。

三、判斷題（本大題共60小題，每題0.5分，合計(jì)30分。）

101、招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，無須包括招股

說明書全文各部分的主要內(nèi)容。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

102、股東大會(huì)作出普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上

通過。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：股東大會(huì)作出普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的過半

數(shù)通過。

103、股份有限公司的股東，即公司股份的所有者。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

104、我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取只控制發(fā)行規(guī)模的辦法。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

105、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦代表人資格的申請(qǐng)，自受理之II起15個(gè)工作II內(nèi)作出核準(zhǔn)或者

不予核準(zhǔn)的書面決定。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法受理、審查申請(qǐng)文件。對(duì)保薦機(jī)構(gòu)資格的申請(qǐng)，自受理之日

起45個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定;對(duì)保薦代表人資格的申請(qǐng)，自受理之日

起20個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定。

106、有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司總資產(chǎn)

額。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答窠：錯(cuò)誤

解析：《公司法》第九十六條規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的

實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。

107、盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中預(yù)測(cè)期間的確定原則為預(yù)測(cè)時(shí)起至不超過下一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)

止的期限。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中的預(yù)測(cè)期間的確定原則為：如果預(yù)測(cè)是在發(fā)行人會(huì)計(jì)年度的

前6個(gè)月作出的，則為預(yù)測(cè)時(shí)起至該會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)止的期限;如果預(yù)測(cè)是在發(fā)行人會(huì)計(jì)年度

的后6個(gè)月作出的，則為預(yù)測(cè)時(shí)起至不超過下一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)止的期限。

108、累計(jì)投票制是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)

事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

109、股份有限公司申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板上市，公眾股東的數(shù)量不得少于50名。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：股份有限公司申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板上市如發(fā)行人具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，至

少有100名股東。如發(fā)行人具備12個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有300名股東，其中持股量最高的

5名及25名股東合計(jì)的持股量分別不得超過公眾持有的股本證券的35%及50沆

110、監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低

于1/2,具體比例由公司章程規(guī)定。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不

得低于1/3,具體比例由公司章程規(guī)定。

11R《證券法》對(duì)股份有限公司申請(qǐng)股票上市要求是公司股本總額不少于人民幣5000

萬元。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

112、

產(chǎn)權(quán)界定是指國(guó)家依法劃分財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)形式的財(cái)產(chǎn)

范圍和管理權(quán)限的一種法律行為。產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)“誰(shuí)投資、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)”的原則進(jìn)行。

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

113、預(yù)先披露的招股說明書（申報(bào)稿）是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，應(yīng)含有價(jià)格信

息，但發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答窠：錯(cuò)誤

解析：預(yù)先披露的招股說明書（申報(bào)稿）不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能舍

有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。

114、價(jià)值重估是指國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)國(guó)家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度

規(guī)定，對(duì)企業(yè)申報(bào)的各項(xiàng)資產(chǎn)損益和資金掛賬進(jìn)行認(rèn)證。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析:損益認(rèn)定是指國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)國(guó)家清產(chǎn)核資政策利有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

制度規(guī)定，對(duì)企業(yè)申報(bào)的各項(xiàng)資產(chǎn)損益和資金掛賬進(jìn)行認(rèn)證。而價(jià)值重估是對(duì)企業(yè)賬面價(jià)值

和實(shí)際價(jià)值背離較大的主要固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)按照國(guó)家規(guī)定的方法、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行重新估價(jià)。

115、公司在股份制改組資產(chǎn)評(píng)估中一般使用清算價(jià)格法。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

116、發(fā)審會(huì)后更換保薦人的，無需重新上發(fā)審會(huì)。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：根據(jù)《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)財(cái)?shù)?號(hào)——首次公開發(fā)行

股票并上市申請(qǐng)文件》對(duì)需由保薦人（主承銷商）出具意見的文件，應(yīng)重新核查并出具新的

意見。發(fā)審會(huì)后更換保薦人（主承銷商）的，原則上應(yīng)重新發(fā)審會(huì)。

117、凈經(jīng)營(yíng)收入理論假定，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本不變。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：凈經(jīng)營(yíng)收入理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總

成本是不變的。但是，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會(huì)上升。

118、國(guó)際推介的對(duì)象主要是個(gè)人投資者。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

119、認(rèn)股權(quán)證的不利之處是：籌資會(huì)稀釋股權(quán);當(dāng)股價(jià)大幅度上升時(shí)，導(dǎo)致認(rèn)股權(quán)證

成本過高等。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

120、債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債券相伴隨的破產(chǎn)成本又稱“外部股東代理

成本”。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

121、上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請(qǐng)，可以縮短1

交易日。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答窠：正確

122、

擬發(fā)行上市的公司原則上應(yīng)采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資

產(chǎn)整體進(jìn)入股份有限公司。企業(yè)不應(yīng)將整體業(yè)務(wù)的一個(gè)環(huán)節(jié)或一個(gè)部分組建為擬發(fā)行上市公

司。

（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

123、可轉(zhuǎn)換債券每張面值為10元。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：可轉(zhuǎn)換債券每張面值為100元。

124、首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人應(yīng)按第9號(hào)準(zhǔn)則的要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件。未按第9

號(hào)準(zhǔn)則的要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照有關(guān)規(guī)定不予受理。

（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

125、用股票購(gòu)買資產(chǎn)的收購(gòu)方式又叫“換股”。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：用股票交換股票，這種收購(gòu)方式又稱換股，一般是收購(gòu)公司可直接向目標(biāo)公

司的股東發(fā)行股票，以交換目標(biāo)公司的股票。通常來說，至少要達(dá)到收購(gòu)公司能控制目標(biāo)公

司所需的足夠多的股票。

126、

滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶，在申購(gòu)日向上證所申購(gòu)在上證所發(fā)行的新

股，申購(gòu)時(shí)間為T日上午9：30~11：30,下午1：00~3：00?

（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

127、香港聯(lián)交所《上市規(guī)則》規(guī)定，如果公司在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3

年的營(yíng)業(yè)記錄，以往3年盈利合計(jì)5000萬港元，并且市值不低于1億港元，則可以上市。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：香港聯(lián)交所《上市規(guī)則》規(guī)定，如果公司在相同的管理層人員的管理下有連

續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄，以往3年盈利合計(jì)5000萬港元，并且市值不低于2億港元，則可以上市。

128、首次公開發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)的期間為股票上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)

計(jì)年度，自股票上市申請(qǐng)被批準(zhǔn)之日起計(jì)算。（）

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答窠：錯(cuò)誤

解析: