企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的用以衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)近和遠(yuǎn)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及收益才能的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)展查證一般要將被查間的財(cái)務(wù)指標(biāo)同近幾被查或同行業(yè)同類(lèi)指標(biāo)進(jìn)展比擬分析對(duì)波動(dòng)大的指標(biāo)要重點(diǎn)查證。一、短償債才能的查證短償債才能是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償付流動(dòng)負(fù)債的才能。一般來(lái)說(shuō)短償債才能越強(qiáng)說(shuō)明企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)才能越強(qiáng)其經(jīng)營(yíng)處境也越好。反映企業(yè)短償債才能的指標(biāo)很多實(shí)務(wù)中常用的有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。1．流動(dòng)比率流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率關(guān)系表示企業(yè)用其流動(dòng)資產(chǎn)歸還流動(dòng)負(fù)債的綜合才能。其計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)三流動(dòng)負(fù)債上式中的流動(dòng)資產(chǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)工程包括貨幣資金、短、應(yīng)收賬款；流動(dòng)負(fù)債包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)繳稅金、應(yīng)付利潤(rùn)、其他應(yīng)付款和一年內(nèi)到的長(zhǎng)負(fù)債等。般認(rèn)為這一比率以2：1比擬適當(dāng)。因?yàn)榧俣ㄆ髽I(yè)面臨歸還全部流動(dòng)負(fù)債的情況它能用其中一半的流動(dòng)資產(chǎn)歸還債務(wù)還有另一半流動(dòng)資產(chǎn)可用于繼續(xù)消費(fèi)而不致影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)。而假如這一比率較低那么意味著企業(yè)短償債才能不強(qiáng)因?yàn)槠髽I(yè)不可能用大部甚至全部流動(dòng)資產(chǎn)歸還短債務(wù)否那么就無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)。而假如這一比率過(guò)高說(shuō)明企業(yè)可能不善舉債經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)者過(guò)于保守。從查證人員的角度看流動(dòng)比率高要比流動(dòng)比率低查證風(fēng)險(xiǎn)小。流動(dòng)比率雖然可以在一定程度上看出企業(yè)的短償債才能但它也有限性。一是不同的行業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的周不同資金周轉(zhuǎn)的速度也不同。一般來(lái)說(shuō)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周越短流動(dòng)比率就越低。因此查證人員分析流動(dòng)比率時(shí)應(yīng)結(jié)合不同的行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)展評(píng)價(jià)。二是不同的行業(yè)或企業(yè)流動(dòng)資金的構(gòu)成不同有的存貨多有的存貨少；有的存貨周轉(zhuǎn)快有的存貨周轉(zhuǎn)慢甚至有積壓。因此查證人員在分析流動(dòng)比率時(shí)還應(yīng)分析速動(dòng)比率。2．速動(dòng)比率速動(dòng)比率是指速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率關(guān)系。速動(dòng)資產(chǎn)是指貨幣資金、短、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等各項(xiàng)可以迅速變現(xiàn)、用以?xún)敻读鲃?dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)。在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨變現(xiàn)才能較差在有冷背殘次品時(shí)更甚；待攤費(fèi)用是應(yīng)由以后年度承當(dāng)?shù)闹С龈鼰o(wú)變現(xiàn)才能因此這兩項(xiàng)不包括在速動(dòng)資產(chǎn)之內(nèi)。由此可見(jiàn)速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更能說(shuō)明一個(gè)企業(yè)的短償債才能。其計(jì)算公式如下：速動(dòng)比率二速動(dòng)資產(chǎn)三流動(dòng)負(fù)債一般認(rèn)為速動(dòng)比率保持在1：1以上即速動(dòng)資產(chǎn)至少與流動(dòng)負(fù)債相等才具有良好的短償債才能財(cái)務(wù)狀況較好企業(yè)才有足夠的財(cái)務(wù)才能在短內(nèi)歸還債權(quán)人的短債務(wù)。假如速動(dòng)比率小于1說(shuō)明企業(yè)必須變賣(mài)部存貨才能償付短債務(wù)而這很可能導(dǎo)致存貨變賣(mài)損失甚至影響企業(yè)的正常消費(fèi)經(jīng)營(yíng)。不過(guò)這也不能一概而因?yàn)樗賱?dòng)比率是假定企業(yè)一旦面臨財(cái)務(wù)或清算時(shí)在存貨和待攤費(fèi)用難以或無(wú)法立即變現(xiàn)的情況下企業(yè)以速動(dòng)資產(chǎn)償付流動(dòng)負(fù)債的才能所以這一比率在反映企業(yè)應(yīng)付財(cái)務(wù)才能時(shí)比擬有用。此外在評(píng)價(jià)速動(dòng)比率時(shí)同流動(dòng)比率一樣也要結(jié)合考慮行業(yè)的性質(zhì)、企業(yè)特點(diǎn)和速動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成等因素才能作出正確的評(píng)價(jià)。在查證中查證人員可以運(yùn)用這一指標(biāo)分析企業(yè)是否面臨財(cái)務(wù)困境以確定可承受的查證風(fēng)險(xiǎn)。3．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)間內(nèi)收回應(yīng)收賬款的才能它是指在一定會(huì)計(jì)間內(nèi)賒銷(xiāo)凈額與應(yīng)收賬款全年平均余額的比率關(guān)系。這一指標(biāo)說(shuō)明年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的才能表達(dá)了應(yīng)收賬款的有效性和周轉(zhuǎn)速度。應(yīng)收賬款的有效性表示應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金時(shí)是否會(huì)發(fā)生賬款的損失；應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度表示應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的速度。它們都能說(shuō)明用應(yīng)收賬款歸還短債務(wù)的才能：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越快越有效（壞賬損失越少）償債才能就越強(qiáng)。其計(jì)算公式如下：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率二賒銷(xiāo)凈額三應(yīng)收賬款全年平均余額上式中分子為賒銷(xiāo)凈額不包括現(xiàn)銷(xiāo)。因此在計(jì)算這一指標(biāo)時(shí)查證人員應(yīng)分析有關(guān)資料確定賒銷(xiāo)凈額而不能用銷(xiāo)售收入凈額代替賒銷(xiāo)凈額否那么就不能正確分析應(yīng)收賬款的回收才能。但在搜集不到有關(guān)賒銷(xiāo)資料或在與其他企業(yè)用銷(xiāo)售收入凈額計(jì)算的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率作比擬時(shí)也可用銷(xiāo)售收入凈額即用賒銷(xiāo)和現(xiàn)銷(xiāo)的總數(shù)來(lái)計(jì)算。分母為因賒銷(xiāo)引起的應(yīng)收賬款要用平均余額計(jì)算。平均余額可以月、季或年末余額計(jì)算。應(yīng)收票據(jù)一般發(fā)生壞賬損失的可能性很小且可隨時(shí)貼現(xiàn)因此可不列入分母；但假如要計(jì)算全部應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率那么要列入分母。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說(shuō)明的是應(yīng)收賬款在一年內(nèi)可以周轉(zhuǎn)幾次。一般來(lái)說(shuō)周轉(zhuǎn)的次數(shù)越多說(shuō)明應(yīng)收賬款回收的才能越強(qiáng)；反之說(shuō)明應(yīng)收賬款回收的才能越差發(fā)生壞賬的可能性越大。為了更直觀地分析應(yīng)收賬款的回收才能還可以把應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)轉(zhuǎn)換成應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)或應(yīng)收賬款平均賬齡。其計(jì)算公式如下：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=30三應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越少或平均賬齡越短說(shuō)明應(yīng)收賬款占用的營(yíng)運(yùn)資金越少變現(xiàn)速度越快短償債才能越強(qiáng)。在查證時(shí)查證人員可以通過(guò)分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來(lái)分析應(yīng)收賬款的回收才能以確定企業(yè)是否有資金被大量占用從而影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。假如發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與前相比有較大的變動(dòng)應(yīng)注意是否有人為虛增銷(xiāo)售額的情況。4．存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)內(nèi)銷(xiāo)售本錢(qián)與存貨平均余額的比率關(guān)系。它反映存貨的周轉(zhuǎn)速度并檢查企業(yè)推銷(xiāo)商品、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和償付短債務(wù)的才能。其計(jì)算公式如下：存貨周轉(zhuǎn)率二銷(xiāo)售本錢(qián)三存貨全年平均余額上式中銷(xiāo)售本錢(qián)是指一年中銷(xiāo)售的全部本錢(qián)可從損益表中獲得。存貨全年平均余額計(jì)算同應(yīng)收賬款平均余額相似但在季節(jié)性很強(qiáng)的企業(yè)以每月存貨平均余額計(jì)算較好。一般而言存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。因?yàn)榇尕浿苻D(zhuǎn)率高說(shuō)明存貨使用效率高存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)低變現(xiàn)才能也強(qiáng)。但是不同的行業(yè)、不同的經(jīng)營(yíng)方式存貨周轉(zhuǎn)率也會(huì)不一致。一般商業(yè)企業(yè)比工業(yè)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率高手工作業(yè)企業(yè)比機(jī)械加工企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率高。因此這一指標(biāo)只有同本行業(yè)或本企業(yè)不同時(shí)相比才具有意義。存貨周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的次數(shù)為了更直觀地反映存貨周轉(zhuǎn)的時(shí)間還可把這一指標(biāo)轉(zhuǎn)換成存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)其計(jì)算公式如下：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360三存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短說(shuō)明存貨占用營(yíng)運(yùn)資金的天數(shù)越少經(jīng)營(yíng)效益越高。在查證時(shí)通過(guò)分析存貨周轉(zhuǎn)率可以看出存貨在銷(xiāo)售及消費(fèi)經(jīng)營(yíng)方面可能存在的問(wèn)題。查證人員還可以將存貨周轉(zhuǎn)率再分解成材料周轉(zhuǎn)率、在周轉(zhuǎn)率和產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率從而進(jìn)一步分析哪些存貨可能存在問(wèn)題確定進(jìn)一步查證的方向。二、長(zhǎng)償債才能的查證長(zhǎng)償債才能說(shuō)明企業(yè)償付長(zhǎng)債務(wù)的才能從中可以看出長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)的才能。在查證時(shí)常用的分析指標(biāo)有負(fù)債比率、固定資產(chǎn)對(duì)長(zhǎng)負(fù)債的比率、獲取利息倍數(shù)等。1．負(fù)債比率負(fù)債比率也稱(chēng)資產(chǎn)負(fù)債率或舉債經(jīng)營(yíng)比率是指企業(yè)負(fù)總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率關(guān)系即企業(yè)負(fù)債總數(shù)占企業(yè)全部資產(chǎn)的比重說(shuō)明企業(yè)對(duì)所舉的債務(wù)予以歸還的保證程度。負(fù)債比率高說(shuō)明債務(wù)比重高企業(yè)用其資產(chǎn)歸還債務(wù)的保證程度低；負(fù)債比率低說(shuō)明債務(wù)比重低企業(yè)用其資產(chǎn)歸還債務(wù)的保證程度高。其計(jì)算公式如下：負(fù)債比率二負(fù)債總額三資產(chǎn)總額不同的主體對(duì)企業(yè)應(yīng)保持多高的負(fù)債比率有不同的看法。企業(yè)一般望負(fù)債比率高些而債權(quán)人那么希望負(fù)債比率低些。一般認(rèn)為負(fù)債比率為0．5即當(dāng)負(fù)債占總資產(chǎn)50％時(shí)比擬適當(dāng)。過(guò)高說(shuō)明負(fù)債過(guò)多或所有者投入的資金較少企業(yè)償債才能較差；過(guò)低那么說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)者不善舉債經(jīng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)效益不會(huì)明顯進(jìn)步。在查證時(shí)查證人員通過(guò)對(duì)負(fù)債比率的分析可以看出企業(yè)全部的負(fù)債程度。假如負(fù)債比率過(guò)高那么企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境的可能性較大應(yīng)特別予以注意。2．固定資產(chǎn)對(duì)長(zhǎng)負(fù)債的比率固定資產(chǎn)對(duì)長(zhǎng)負(fù)債的比率是指固定資產(chǎn)凈額與長(zhǎng)負(fù)債之間的比率關(guān)系；它說(shuō)明企業(yè)潛在的舉債才能特別是需要用固定資產(chǎn)作抵押借人長(zhǎng)借款的才能。其計(jì)算公式如下：固定資產(chǎn)對(duì)長(zhǎng)負(fù)債的比率=固定資產(chǎn)凈額/長(zhǎng)負(fù)債總額一般來(lái)說(shuō)固定資產(chǎn)對(duì)長(zhǎng)負(fù)債的比率以大于1較好這說(shuō)明企業(yè)有足夠的固定資產(chǎn)作擔(dān)保借人長(zhǎng)借款。這一比率越大也說(shuō)明企業(yè)未能充分利用銀行借款或企業(yè)獲利才能較差無(wú)力或難以獲得銀行借款。查證人員分析固定資產(chǎn)對(duì)長(zhǎng)負(fù)債的比率可以從中看出企業(yè)目前和長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)才能評(píng)價(jià)企業(yè)如今和今后的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。3．獲取利息倍數(shù)獲取利息倍數(shù)是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)間獲得的可供支付利息的利潤(rùn)與所支付的利息費(fèi)用之間的比率關(guān)系它反映企業(yè)用獲得的利潤(rùn)支付利息費(fèi)用的才能。其計(jì)算公式如下：獲取利息倍數(shù)=（利潤(rùn)+利息費(fèi)用）三利息費(fèi)用上式分子中的利潤(rùn)可以用稅前利潤(rùn)也可以用稅后利潤(rùn)。不過(guò)一旦確定不能隨意變動(dòng)以保持指標(biāo)的可比性。一般來(lái)說(shuō)獲取利息倍數(shù)越高說(shuō)明企業(yè)有足夠的利潤(rùn)歸還債務(wù)償債才能也越強(qiáng)。但獲取利息倍數(shù)過(guò)高也可能說(shuō)明企業(yè)借入的款項(xiàng)過(guò)少企業(yè)不敢或無(wú)力借入銀行借款也不是一種好現(xiàn)象。獲取利息倍數(shù)過(guò)低說(shuō)明企業(yè)獲利才能較差或企業(yè)因借入過(guò)多的借款而債臺(tái)高筑償債才能很差。查證人員分析獲取利息倍數(shù)可以從中看出企業(yè)目前的獲利才能及今后的償債才能以判斷企業(yè)是否面臨財(cái)務(wù)困境。上述幾個(gè)反映企業(yè)償債才能的指標(biāo)都有缺乏之處即僅限于各工程之間的比率關(guān)系而未涉及與歸還債務(wù)、支付利息親相關(guān)的獲利才能。因此查證過(guò)程中在分析企業(yè)償債才能的同時(shí)還應(yīng)分析其獲利才能。三、獲利才能的查證企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)目的就是有效地運(yùn)用其經(jīng)濟(jì)資源獲取更多的利潤(rùn)。企業(yè)獲利才能良好不僅能滿足人的愿望保障債權(quán)人的利益還是擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、吸引更多潛在者、籌集新的資金來(lái)源的前提條件。因此查證人員要充分注意對(duì)企業(yè)獲利才能的審查結(jié)合前述各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)企業(yè)目前和今后的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出正確的評(píng)價(jià)。對(duì)獲利才能進(jìn)展審查通常有毛利率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、每股凈利等指標(biāo)。1．毛利率毛利率是指銷(xiāo)售毛利與銷(xiāo)售收入之間的比率其中銷(xiāo)售毛利等于銷(xiāo)售收入減去銷(xiāo)售本錢(qián)。這一指標(biāo)反映銷(xiāo)售收入與銷(xiāo)售本錢(qián)之間的關(guān)系以及每一元銷(xiāo)售額可以帶來(lái)多少利潤(rùn)。其計(jì)算公式如下：毛利率二〔銷(xiāo)售收入凈額-銷(xiāo)售本錢(qián)〕/銷(xiāo)售收入凈額XIOO%一般來(lái)說(shuō)毛利率越高經(jīng)濟(jì)效益也越好。但不同的企業(yè)毛利率上下不同一般商業(yè)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)較快其毛利率要比工業(yè)企業(yè)低一些。不過(guò)對(duì)某一特定企業(yè)來(lái)說(shuō)在無(wú)特殊情況下毛利率一般是相對(duì)穩(wěn)定的。在分析毛利率時(shí)查證人員可以利用這一指標(biāo)評(píng)價(jià)售價(jià)、銷(xiāo)售稅金、銷(xiāo)售本錢(qián)等因素對(duì)利潤(rùn)的影響也可用以估計(jì)企業(yè)發(fā)生的理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理性。．假如本的毛利率與往年相比有較大幅度的變動(dòng)應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)進(jìn)展分析進(jìn)一步查明原因。2．銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售利潤(rùn)率是稅后利潤(rùn)與銷(xiāo)售收入凈額的比率關(guān)系它說(shuō)明企業(yè)每獲得一元銷(xiāo)售收入可獲得多少凈收益。其計(jì)算公式如下：銷(xiāo)售利潤(rùn)率二稅后利潤(rùn)三銷(xiāo)售收入凈額X100%該公式的分子也可用稅后利潤(rùn)加上利息支出計(jì)算因?yàn)槔⒅С鰧?shí)際上也是企業(yè)新創(chuàng)價(jià)值的一部這樣便于企業(yè)前后及與同行業(yè)進(jìn)展比擬。在查證中為了便于計(jì)算用上式即可。銷(xiāo)售利潤(rùn)率通常與毛利率結(jié)合在一起使用用以分析企業(yè)的獲利才能及指標(biāo)變動(dòng)可能存在的問(wèn)題。因?yàn)殇N(xiāo)售利潤(rùn)率說(shuō)明總的獲利情況其中還有不少非銷(xiāo)售因素；而毛利率只說(shuō)明與銷(xiāo)售有關(guān)的獲利情況兩者結(jié)合起來(lái)更有利于分析。3．每股凈利每股凈利是指股份制企業(yè)稅后利潤(rùn)與發(fā)行在外的普通股之間的比率