三月上旬證券從業(yè)資格《證券基礎(chǔ)知識(shí)》第五次沖刺測試試卷（附答案）一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、自行發(fā)債的省市發(fā)行政府債券實(shí)行（）發(fā)行額管理。A、月度B、季度C、年度D、沒有【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：熟悉地方債券的發(fā)行主體、分類方法以及我國地方政府債券的發(fā)行情況。見教材第三章第二節(jié)，P95。2、關(guān)于限倉制度，下列敘述錯(cuò)誤的是（）。A、為了防止市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范操縱市場的行為B、是對(duì)交易者持倉數(shù)量加以限制的制度C、限倉的形式只能是對(duì)會(huì)員的持倉量限制和對(duì)客戶的持倉量限制兩種D、限倉制度和大戶報(bào)告制度是降低市場風(fēng)險(xiǎn)的有效機(jī)制【參考答案】：C【解析】根據(jù)不同的目的，限倉可以采取根據(jù)保證金數(shù)量規(guī)定持倉限額、對(duì)會(huì)員的持倉量限制和對(duì)客戶的持倉量限制等幾種形式。通常，限倉制度還實(shí)行近期月份嚴(yán)于遠(yuǎn)期月份、對(duì)套期保值者與投機(jī)者區(qū)別對(duì)待、對(duì)機(jī)構(gòu)與散戶區(qū)別對(duì)待、總量限倉與比例限倉相結(jié)合、相反方向頭寸不可抵消等原則。3、認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購期限一般為（）。A、兩周到30天B、半年C、1年D、3年到10年【參考答案】：D4、證券公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或合并持有公司（）以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提出議案。A、5%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：A【解析】證券公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或合并持有公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提出議案；單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提名董事(包括獨(dú)立董事)、監(jiān)事候選人。5、目前，（）已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者，除大量投資于各類政府債券、高等級(jí)公司債券外，還廣泛涉足基金和股票投資。A、中央銀行B、商業(yè)銀行C、保險(xiǎn)公司D、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)【參考答案】：C6、目前在國際上影響最大、歷史最悠久的道·瓊斯股價(jià)平均數(shù)就采用修正平均股價(jià)法來計(jì)算股價(jià)平均數(shù)，每當(dāng)股票分割、送股或增發(fā)、配股數(shù)超過原股份（）時(shí)，就對(duì)除數(shù)作相應(yīng)的修正。A、9%B、10%C、12%D、15%【參考答案】：B7、一般而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)（）金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。A、多于B、少于C、等于D、不是【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：熟悉金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別。見教材第五章第三節(jié)，P175。8、關(guān)于股票性質(zhì)描述正確的是（）。A、股票所代表的權(quán)利本來不存在B、股票所代表的權(quán)利的發(fā)生是以股票的制作和存在為條件的C、股票是設(shè)權(quán)證券D、股票只是把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式【參考答案】：D9、2005年10月27日第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議修訂，新《證券法》于（）起生效。A、2006年12月1日B、2006年1月1日C、2006年5月1日D、2006年10月1日【參考答案】：B10、（）成為中國網(wǎng)絡(luò)股進(jìn)入NASDAQ的主要形式。A、一級(jí)存托憑證B、二級(jí)存托憑證C、三級(jí)存托憑證D、四級(jí)存托憑證【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：了解美國存托憑證種類以及與美國存托憑證的發(fā)行和交易相關(guān)的機(jī)構(gòu)。見教材第五章第四節(jié)，P188。11、關(guān)于交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的描述，不正確的是（）。A、ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式B、加拿大多倫多證券交易所于1991年推出的指數(shù)參與份額（rips）是嚴(yán)格意義上最早出現(xiàn)的ETFC、在一級(jí)市場，EIT的申購和贖回一般不再做數(shù)量限制D、ETF主要涉及3個(gè)參與主體，即發(fā)起人、受托人和投資者【參考答案】：C12、公司債券上市交易后，公司最近（）年連續(xù)虧損，在限期內(nèi)未能消除的，由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。A、3B、4C、2D、1【參考答案】：C13、從2007年6月起，浮息債券以（）間同業(yè)拆放利率(Shibor)為基準(zhǔn)利率。A、上海銀行B、北京銀行C、全國銀行D、深圳銀行【參考答案】：A【解析】從1999年起，我國銀行間債券市場以政策性銀行為發(fā)行主體開始發(fā)行浮動(dòng)利率債券。從2007年6月起，浮息債券以上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）為基準(zhǔn)利率。Shibor是中國貨幣市場的基準(zhǔn)利率，是以16家報(bào)價(jià)銀行的報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)，剔除一定比例的最高價(jià)和最低價(jià)后的算術(shù)平均值，自2007年1月4日正式運(yùn)行。目前對(duì)外公布的Shibor共有8個(gè)品種，期限從隔夜到1年。故選擇A、楊勇14、（）是ADR的發(fā)行人和ADR的市場中介，為ADR的投資者提供所需的一切服務(wù)。A、中央存托公司B、存券銀行C、托管銀行D、信托投資公司【參考答案】：B15、影響期權(quán)價(jià)格最主要的因素是（）。A、內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值B、協(xié)定價(jià)格和市場價(jià)格C、利率和權(quán)利期間D、基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性和基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益【參考答案】：B16、除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱為（）。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、修正美式期權(quán)D、奇異型期權(quán)【參考答案】：D【解析】考點(diǎn)：掌握金融衍生工具的分類。見教材第五章第一節(jié)，P151。17、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)自1991年成立以來，共召開（）次會(huì)員大會(huì)。A、4B、6C、8D、10【參考答案】：A18、（）是指在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具調(diào)節(jié)資金盈余的活動(dòng)。A、直接融資B、間接融資C、資金融通D、回購【參考答案】：C19、（）的成立標(biāo)志著建立全國集中、統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制的組織構(gòu)架已經(jīng)基本形成。A、中央證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司B、深圳證券登記結(jié)算公司C、上海證券登記結(jié)算公司D、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司【參考答案】：D【解析】考點(diǎn)：熟悉證券登記結(jié)算公司的設(shè)立條件、職能、結(jié)算制度等自律管理。見教材第八章第三節(jié)，P375。20、有價(jià)證券是（）的一種形式。A、真實(shí)資本B、虛擬資本C、貨幣資本D、商品資本【參考答案】：B【解析】B【解析】本題考查有價(jià)證券。有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式。21、下面關(guān)于債券的敘述正確的是（）。A、債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本B、債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)。而是資產(chǎn)所有權(quán)C、由于債券期限越長，流動(dòng)性越差，風(fēng)險(xiǎn)也就較大，所以長期債券的票面利率肯定高于短期債券的票面利率D、流通性是債券的特征之一，也是國債的基本特點(diǎn)，所有的國債都是可流通的【參考答案】：A【解析】有價(jià)證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該類證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證，銀行票據(jù)、股票、債券等是有價(jià)證券的典型代表。有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式。22、下列各項(xiàng)中，不屬于證券市場特征的是（）。A、價(jià)值直接交換的場所B、財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所C、風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所D、收益直接交換的場所【參考答案】：D【解析】證券市場具有以下三個(gè)顯著特征：(1)證券市場是價(jià)值直接交換的場所。(2)證券市場是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所。(3)證券市場是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所。23、當(dāng)今的證券市場，交易所之間跨國合并或者跨國合作的案例層出不窮，場外交易也日趨融合，這體現(xiàn)了國際證券市場的（）趨勢。A、證券市場一體化B、投資者法人化C、金融創(chuàng)新深化D、金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化【參考答案】：A【解析】此題要求考生掌握國際證券市場發(fā)展的趨勢及其含義。24、證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)標(biāo)明（）字樣。A、有限責(zé)任公司B、股份有限公司C、證券登記結(jié)算D、證券公司【參考答案】：C25、申請(qǐng)人符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定條件的，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起（）日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)備案，頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書。A、10B、15C、30D、60【參考答案】：C【解析】熟悉證券從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定。見教材第八章第三節(jié)，P372。26、英國最具權(quán)威性的股價(jià)指數(shù)是（）。A、道一瓊斯股價(jià)指數(shù)B、金融時(shí)報(bào)指數(shù)C、日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)D、恒生指數(shù)【參考答案】：B【解析】金融時(shí)報(bào)指數(shù)是英國最具權(quán)威性的股價(jià)指數(shù)，由《金融時(shí)報(bào)》編制和公布。以1962年4月10日為基期，基期指數(shù)為100點(diǎn)，以倫敦股市上精選700多種股票為樣本的綜合股票指數(shù)。27、假設(shè)A公司股票的未來價(jià)格為20元，在轉(zhuǎn)換比例為2的情況下，共可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是（）元。A、10B、20C、40D、50【參考答案】：C28、將資產(chǎn)證券劃分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化是按（）分類的。A、證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同B、資產(chǎn)證券化的發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬的地域不同C、證券化產(chǎn)品的屬性D、資產(chǎn)證券化的發(fā)行時(shí)間【參考答案】：B【解析】根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可將資產(chǎn)證券劃分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。29、辦理權(quán)證代理結(jié)算須向中國結(jié)算深圳分公司提交的材料中，不包括（）。A、證券交手賬戶開立申請(qǐng)表B、權(quán)證交收履約保證金賬戶申請(qǐng)表C、代理雙方簽署的代理結(jié)算協(xié)議D、代理雙方共同提交的代理結(jié)算申請(qǐng)【參考答案】：B【解析】辦理權(quán)證代理結(jié)算須向中國結(jié)算深圳分公司提交的材料中，包括證券交手賬戶開立申請(qǐng)表，代理雙方簽署的代理結(jié)算協(xié)議，代理雙方共同提交的代理結(jié)算申請(qǐng)，加蓋公章的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件等。30、假設(shè)某公司股票的未來價(jià)格為15元，在轉(zhuǎn)換比例為2的情況下，其可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是（）元。A、15B、7.5C、17D、30【參考答案】：D31、股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是以一定的（）計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。A、必要收益率B、定期存款利息率C、無風(fēng)險(xiǎn)利率D、存款準(zhǔn)備金率【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握股票的理論價(jià)格與市場價(jià)格的含義及引起股票價(jià)格變動(dòng)的直接原因。見教材第二章第二節(jié)，P57。32、下列關(guān)于基金的描述正確的是（）。A、托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人B、我國封閉式基金按照0.33%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)C、我國開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常高于0.25%D、股票型基金的托管費(fèi)率要低于債券型基金及貨幣市場基金的托管費(fèi)率【參考答案】：A33、買賣封閉式基金在基金價(jià)格之外要支付費(fèi)用為（）。A、手續(xù)費(fèi)B、印花稅C、申購費(fèi)D、贖回費(fèi)【參考答案】：A34、申請(qǐng)同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，需有（）名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員。A、10B、15C、20D、25【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：熟悉對(duì)證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理。見教材第七章第四節(jié)，P305。35、中國證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司的證券公司在風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)、凈資本、經(jīng)營管理能力、市場占有率、治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制機(jī)制等方面有審慎性的要求，要求最近一年凈資本不低于（）億元。A、10B、12C、15D、20【參考答案】：B36、單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，不可以向股東會(huì)提名（）。A、董事B、經(jīng)理C、監(jiān)事候選人D、獨(dú)立董事【參考答案】：B37、金融衍生工具從（）可以分為遠(yuǎn)期金融合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。A、自身交易的方法和特點(diǎn)B、基礎(chǔ)工具C、交易場所D、產(chǎn)品形態(tài)【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握金融衍生工具的分類。見教材第五章第一節(jié)，P150。38、證券投資基金在美國被稱為（）。A、單位信托基金B(yǎng)、證券投資信托基金C、共同基金D、信托基金【參考答案】：C【解析】作為一種大眾化的信托投資工具，各國對(duì)證券投資基金的稱謂不盡相同，如美國稱“共同基金”，英國和我國香港地區(qū)稱“單位信托基金”，日本和我國臺(tái)灣地區(qū)則稱“證券投資信托基金”等。39、下面不屬于我國金融債券的是（）。A、央行票據(jù)B、證券公司債券C、財(cái)務(wù)公司債券D、信用公司債券【參考答案】：D40、（）是指在中國境外注冊(cè)、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票。A、紅籌股B、A股C、藍(lán)籌股D、H股【參考答案】：A【解析】紅籌股是指在中國境外注冊(cè)、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票。境外上市外資股分為H股、N股、S股等。H股是指注冊(cè)地在我國內(nèi)地、上市地在香港的外資股。41、按照優(yōu)先股票股息在當(dāng)年未能足額分派時(shí)，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)可以分為（）。A、累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票B、參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票C、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票D、可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票【參考答案】：A【解析】了解優(yōu)先股票的分類及各種優(yōu)先股票的含義。見教材第二章第三節(jié)，P69。42、證券交易所上市證券的清算和交收由（）集中完成。A、證券登記結(jié)算公司B、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)C、證券交易所D、證券公司【參考答案】：A43、基金份額持有人大會(huì)一般由（）召集。A、基金管理人B、基金托管人C、基金持自人D、基金結(jié)算人【參考答案】：A【解析】熟悉基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)。見教材第四章第二節(jié)，P130。44、記名股票和不記名股票的差別在于（）。A、股東權(quán)利B、股東義務(wù)C、出資方式D、記載方式【參考答案】：D【解析】除了按照記載方式分類，股票還可以按照享有權(quán)利、是否標(biāo)有面額等不同標(biāo)準(zhǔn)分類。45、證券按其性質(zhì)不同，可以分為（）。A、憑證證券和有價(jià)證券B、資本證券和貨幣證券C、商品證券和無價(jià)證券D、虛擬證券和有價(jià)證券【參考答案】：A【解析】證券按其性質(zhì)不同，可以分為憑證證券和有價(jià)證券46、美國短期國庫券以（）天期為代表。A、71B、81C、91D、101【參考答案】：C【解析】掌握證券投資系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的含義，熟悉風(fēng)險(xiǎn)來源、作用機(jī)制、影響因素和收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。見教材第六章第四節(jié)，P269。47、上海證券交易所于（）正式營業(yè)。A、1991年6月B、1990年6月C、1990年12月D、1991年12月【參考答案】：C【解析】上海證券交易所于1990年12月營業(yè)，深圳證券交易所于1991年7月營業(yè)。48、上證國債指數(shù)的樣本是（）。A、在上海證券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率國債B、在上海證券交易所上市的、剩余期限在2年以上固定利率國債和一次還本付息國債C、在上海證券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率國債和一次還付利息國債D、在上海證券交易所上市的、剩余期限在2年以上的一次還本付息國債【參考答案】：C49、常被政府用作彌補(bǔ)赤字的主要方式是（）。A、增加稅收B、動(dòng)用歷年結(jié)余C、發(fā)行國債D、向中央銀行借款【參考答案】：C【解析】彌補(bǔ)赤字的手段有多種，除了舉借國債外，還有增加稅收、向中央銀行借款、動(dòng)用歷年結(jié)余等。增加稅收會(huì)加重社會(huì)負(fù)擔(dān)，易引起人們的反對(duì)，而且增稅還必須通過一定的法律程序，不適合作為政府臨時(shí)增加收入的主要手段；向中央銀行借款有可能增加貨幣供應(yīng)量，導(dǎo)致通貨膨脹；動(dòng)用歷年結(jié)余須視政府過去的年度收支情況，若無結(jié)余，此手段也無法運(yùn)用。因此，發(fā)行國債常被政府用作彌補(bǔ)赤字的主要方式。50、上海證券交易所資金的清算和交收以（）為明細(xì)核算單位。A、會(huì)員公司在該所取得的交易席位B、會(huì)員公司的賬戶C、會(huì)員公司的客戶D、證券公司的保證金賬戶【參考答案】：A【解析】上海證券交易所資金的清算和交收以會(huì)員公司在該所取得的交易席位為明細(xì)核算單位。51、以下情況中，開放式基金（）能提前終止基金運(yùn)行。A、存續(xù)期間內(nèi)連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于人民幣500萬元B、存續(xù)期間內(nèi)，基金持有人數(shù)量連續(xù)60個(gè)工作日達(dá)不到100人C、基金經(jīng)托管人和管理人協(xié)商同意，并經(jīng)雙方董事會(huì)決議通過D、基金管理人因故退任或被撤換，無新的托管人承繼的【參考答案】：B52、可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次，到期后（）個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后1期利息。A、3B、5C、7D、10【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：掌握可轉(zhuǎn)換債券的主要要素。見教材第五章第三節(jié)，P181。53、關(guān)于利率期貨敘述不正確的是（）。A、其基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類浮動(dòng)收益金融工具B、利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的C、1975年10月，利率期貨產(chǎn)生于美國芝加哥期貨交易所（CBOT）D、利率期貨品種主要包括債券期貨和主要參考利率期貨【參考答案】：A54、股票把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式，它的作用不是創(chuàng)造股東的權(quán)利，而是證明股東的權(quán)利。所以說，股票是（）。A、要式證券B、設(shè)權(quán)證券C、證權(quán)證券D、綜合權(quán)利證券【參考答案】：C【解析】設(shè)權(quán)證券是本身沒有權(quán)力，通過發(fā)行該債券，產(chǎn)生了新的權(quán)力。55、設(shè)立證券登記結(jié)算公司，自有資金不少于人民幣（）億元。A、2B、3C、4D、5【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：熟悉證券登記結(jié)算公司的設(shè)立條件、職能、結(jié)算制度等自律管理。見教材第八章第三節(jié)，P375。56、公司補(bǔ)充流動(dòng)資金的重要手段是發(fā)行（）。A、股票B、短期債券C、中期債券D、長期債券【參考答案】：B【解析】公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資本屬于借貸資本，發(fā)行股票和長期公司債券是公司籌措長期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券則是補(bǔ)充流動(dòng)資金的重要手段。57、嵌入到非衍生合同中的衍生金融工具是（）。A、內(nèi)置型衍生工具B、交易所交易的衍生工具C、OTC交易的衍生工具D、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具【參考答案】：A58、下列不屬于部門規(guī)章的是（）。A、《上市公司收購管理辦法》B、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》C、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》D、《證券法》【參考答案】：D59、世界上第一家股票交易所是（）。A、1773年成立于倫敦柴思胡同的喬納森咖啡館B、1602年成立于荷蘭的阿姆斯特丹的證券交易所C、15世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中的證券交易D、1970年成立的費(fèi)城證券交易所【參考答案】：B【解析】答案為B。1602年，荷蘭人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所——阿姆斯特丹證券交易所。60、金融期貨通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流的功能稱為（）。A、套期保值功能B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能C、投機(jī)功能D、套利功能【參考答案】：A二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、封閉式基金與開放式基金的區(qū)別在于（）。A．投資者的身份不同B．期限和發(fā)行規(guī)模限制不同C．基金單位交易方式和價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同D．投資策略不同【參考答案】：B,C,D2、下列屬于申請(qǐng)創(chuàng)新試點(diǎn)證券公司所需的條件是（）。A、設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營3年以上(含3年)B、根據(jù)經(jīng)營業(yè)務(wù)的范圍，近1年凈資本達(dá)到相應(yīng)規(guī)定C、最近1年凈資本不低于凈資產(chǎn)的50%D、最近1年流動(dòng)資產(chǎn)余額不低于流動(dòng)負(fù)債余額的150%【參考答案】：A,B,D3、關(guān)于中國證監(jiān)會(huì)的職責(zé)，下列說法正確的是（）。A、依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)B、依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施C、依法對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督D、依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息公開情況【參考答案】：A,B,C,D4、證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件是（）。A、經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年的創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司B、公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近3年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間C、財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近6個(gè)月凈資本均在12億元以上D、客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管【參考答案】：A,C,D5、證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊上發(fā)表投資咨詢文章時(shí)，必須注明（）。A、機(jī)構(gòu)地址B、個(gè)人真實(shí)姓名C、機(jī)構(gòu)聯(lián)系電話D、機(jī)構(gòu)名稱【參考答案】：B,D【解析】《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第二十二條規(guī)定，證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱和個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說明。證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機(jī)構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。6、進(jìn)入21世紀(jì)，金融創(chuàng)新深化的表現(xiàn)是（）。A、場外交易衍生產(chǎn)品快速發(fā)展，以各類奇異型期權(quán)為代表的非標(biāo)準(zhǔn)交易大量涌現(xiàn)B、新興市場在金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新方面也開始從簡單模仿和復(fù)制逐步發(fā)展到獨(dú)立開發(fā)具有本土特色的各類新產(chǎn)品，成為全球金融創(chuàng)新浪潮不可忽視的重要組成部分C、天氣衍生金融產(chǎn)品、能源風(fēng)險(xiǎn)管理工具、巨災(zāi)衍生產(chǎn)品、政治風(fēng)險(xiǎn)管理工具、信貸衍生品層出不窮D、結(jié)構(gòu)化票據(jù)、交易型開放式指數(shù)基金(ETF)、各類權(quán)證、證券化資產(chǎn)、混合型金融工具和新型衍生合約不斷上市交易【參考答案】：A,B,C,D【解析】創(chuàng)新是金融業(yè)永恒的主題，進(jìn)入21世紀(jì)，在新的金融理論、金融技術(shù)的支持下，有關(guān)產(chǎn)品、組織、監(jiān)管等方面的發(fā)展千變?nèi)f化、日新月異。在有組織的金融市場中，結(jié)構(gòu)化票據(jù)、交易所交易基金(ETF)、各類權(quán)證、證券化資產(chǎn)、混合型金融工具和新型衍生合約不斷上市交易；從功能上看，天氣衍‘生金融產(chǎn)品、能源風(fēng)險(xiǎn)管理工具、巨災(zāi)衍生產(chǎn)品、政治風(fēng)險(xiǎn)管理工具、信貸衍生品層出不窮，極大地?cái)U(kuò)展了金融帝國的版圖。場外交易衍生產(chǎn)品的快速發(fā)展以及新興市場金融創(chuàng)新熱潮也反映了金融創(chuàng)新進(jìn)一步深化的特點(diǎn)。在場外市場中，以各類奇異型期權(quán)為代表的非標(biāo)準(zhǔn)交易大量涌現(xiàn)，成為風(fēng)險(xiǎn)管理的利器。而新興市場在金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新方面，也開始從簡單模仿和復(fù)制逐步發(fā)展到獨(dú)立開發(fā)于有本土特色的各類新產(chǎn)品，成為全球金融創(chuàng)新浪潮不可忽視的重要組成部分。7、按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為（）。A、認(rèn)購權(quán)證B、認(rèn)股權(quán)證C、備兌權(quán)證D、認(rèn)沽權(quán)證【參考答案】：A,D8、對(duì)非上市證券認(rèn)識(shí)不正確的是（）。A、非上市證券指未申請(qǐng)上市或不符合證券交易所上市條件的證券B、非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易C、非上市證券不可以在其他證券交易市場交易D、憑證式國債和普通開放式基金份額屬于非上市證券【參考答案】：C9、證券業(yè)從業(yè)人員行為規(guī)范的內(nèi)容不包括（）。A、勤勉盡責(zé)B、勤儉節(jié)約C、遵守道德D、正直誠信【參考答案】：B,C【解析】證券業(yè)從業(yè)人員行為規(guī)范的內(nèi)容包括正直誠信、勤勉盡責(zé)、廉潔保密、自律守法四個(gè)方面。10、創(chuàng)業(yè)板上市公司在（）發(fā)生后應(yīng)及時(shí)進(jìn)行信息披露。A、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及股東大會(huì)作出決議B、簽署意向書或者協(xié)議(無論是否附加條件或者期限)C、公司(含任一董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員)知悉或者理應(yīng)知悉重大事件發(fā)生時(shí)D、公司股票價(jià)格下降【參考答案】：A,B,C【解析】掌握對(duì)證券發(fā)行及上市、證券交易市場、上市公司、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)管內(nèi)容。見教材第八章第二節(jié)，P356～357。11、以下關(guān)于股票的市場價(jià)格闡述正確的是（）。A、股票的市場價(jià)格由股票的價(jià)值決定B、供求關(guān)系是最直接影響股票的市場價(jià)格因素C、任何經(jīng)濟(jì)、政治、軍事、社會(huì)因素的變動(dòng)都會(huì)影響公司經(jīng)營狀況，進(jìn)而影響股票價(jià)格D、影響股票價(jià)格的因素復(fù)雜多變，所以股票的市場價(jià)格呈現(xiàn)出高低起伏的波動(dòng)性特征【參考答案】：A,B,D12、美式權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間（）。A、可以在權(quán)證失效日之前任何交易日B、可以在失效日當(dāng)日C、可以在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)D、可以在失效日之后一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)【參考答案】：A13、目前，尚未批準(zhǔn)從事證券投資業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是（）。A、信托投資公司B、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司C、主權(quán)財(cái)富基金D、金融租賃公司【參考答案】：D【解析】掌握機(jī)構(gòu)投資者的主要類型及投資管理。見教材第一章第二節(jié)，P12。14、封閉式基金擴(kuò)募或續(xù)期應(yīng)當(dāng)具備（）等條件。A、年收益率高于全國基金平均收益率B、基金托管人、基金管理人最近3年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為C、基金持有人大會(huì)同意D、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件【參考答案】：C,D【解析】封閉式基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限應(yīng)-3符合下列條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)：(1)基金運(yùn)營業(yè)績良好；(2)基金管理人最近兩年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；(3)基金份額持有人大會(huì)決議通過；(4)本法規(guī)定的其他條件。15、在下列有關(guān)金融期貨交易結(jié)算所的說法中，哪些說法是正確的?（）A、結(jié)算所以公司形式組建B、結(jié)算所通常采用會(huì)員制C、所有交易必須通過會(huì)員進(jìn)行D、交易雙方不得直接交割清算【參考答案】：A,B,C,D16、證券發(fā)行市場的部分組成是（）。A、證券發(fā)行人B、證券投資者C、證券中介機(jī)構(gòu)D、證券管理機(jī)構(gòu)【參考答案】：A,B,C【解析】證券管理機(jī)構(gòu)并不是發(fā)行市場的組成部分，而是全程監(jiān)控管理證券市場。17、套期保值的基本做法是（）。A、持有現(xiàn)貨空頭，買入期貨合約B、持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約C、持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約D、持有現(xiàn)貨多頭，買人期貨合約【參考答案】：A,C【解析】掌握金融期貨的基本功能。見教材第五章第二節(jié)，P169。18、按投資標(biāo)的劃分，基金可分為（）。A、國債基金B(yǎng)、股票基金C、指數(shù)基金D、貨幣市場基金【參考答案】：A,B,C,D19、關(guān)于存托憑證論述正確的是（）。A、存托憑證是指在一國證券市場流通的代表本國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證B、存托憑證一般代表外國公司股票，不能代表債券C、存托憑證也稱預(yù)托憑證D、存托憑證首先由摩根首創(chuàng)【參考答案】：C,D20、從外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的領(lǐng)域分析，其大致可分為（）。A、商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)B、金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)C、全球性匯率風(fēng)險(xiǎn)D、區(qū)域性匯率風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：A,B【解析】外匯風(fēng)險(xiǎn)是指因外匯市場變動(dòng)引起匯率的變動(dòng)，致使以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)上漲或者下降的可能性。從其產(chǎn)生的領(lǐng)域分析，外匯風(fēng)險(xiǎn)大致可分為商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)和金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)兩大類。三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、目前我國發(fā)行的普通國債有（）。A、國庫券B、記賬式國債C、憑證式國債D、儲(chǔ)蓄國債（電子式）【參考答案】：B,C,D2、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方支付以（）計(jì)算的利息。A、實(shí)際利率B、名義利率C、參考利率D、合同利率【參考答案】：D【解析】了解現(xiàn)階段我國銀行間債券市場遠(yuǎn)期交易、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、外匯遠(yuǎn)期交易以及境外人民幣NDF的基本情況。見教材第五章第二節(jié)，P159。3、國際證監(jiān)會(huì)組織證券監(jiān)管目標(biāo)是（）。A、保護(hù)投資者B、保證證券市場的公平效率和透明C、降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D、消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：A,B,C【解析】熟悉證券市場監(jiān)管的意義和原則、市場監(jiān)管的目標(biāo)和手段。見教材第八章第二節(jié)，P345。4、經(jīng)過對(duì)證券公司3年的綜合治理工作，取得的主要成果有（）。A、證券公司按照相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，結(jié)合實(shí)際情況，建立、健全證券公司的會(huì)計(jì)核算辦法，加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量B、證券公司歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)徹底化解，財(cái)務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯增強(qiáng)C、證券公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展，日常監(jiān)管、市場退出和投資者保護(hù)的長效機(jī)制初步形成D、監(jiān)管隊(duì)伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對(duì)性明顯增強(qiáng)，監(jiān)管權(quán)威大大提高【參考答案】：B,C,D5、我國發(fā)行的普通國債的總體情況大致是（）。A、規(guī)模越來越大B、期限趨于長期化C、發(fā)行方式趨于市場化D、市場創(chuàng)新日新月異【參考答案】：A,C,D【解析】普通國債的總體情況大致是：1：規(guī)模越來越大2：期限趨于多樣化3：發(fā)行方式趨于市場化4：市場創(chuàng)新日新月異。此題中B選項(xiàng)應(yīng)該是多樣化，而不是長期化教材P86頁。6、股票收益主要來自（）。A、股份公司B、股票流通C、利率的降低D、法定存款準(zhǔn)備金率的降低【參考答案】：A,B7、對(duì)非上市證券認(rèn)識(shí)不正確的是（）。A、非上市證券指未申請(qǐng)上市或不符合證券交易所上市條件的證券B、非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易C、非上市證券不可以在其他證券交易市場交易D、憑證式國債、電子式儲(chǔ)蓄國債、普通開放式基金份額和非上市公眾公司的股票都屬于非上市證券【參考答案】：C【解析】非上市證券也稱非掛牌證券、場外證券，是指未申請(qǐng)上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證交所內(nèi)交易，但可以在場外交易市場交易。8、具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備（）條件。A、總資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定B、設(shè)有專門的基金托管部門C、有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件D、有安全高效的清算、交割系統(tǒng)【參考答案】：B,C,D【解析】掌握基金托管人的概念、條件、職責(zé)、更換條件。見教材第四章第二節(jié)，P133。9、公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載（）事項(xiàng)。A、股東的姓名或者名稱及住所B、各股東所持股份數(shù)C、各股東所持股票的編號(hào)D、各股東取得股份的日期【參考答案】：A,B,C,D10、我國《證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為（）。A、代理委托人從事證券投資B、與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失C、買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票D、利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息【參考答案】：A,B,C,D11、證券公司必須持續(xù)符合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)包括（）。A、凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%B、凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%C、凈資本與負(fù)債的比例不得低于10%D、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%【參考答案】：A,B,D【解析】掌握證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理、有關(guān)凈資本及其計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施的規(guī)定。見教材第七章第三節(jié)，P301。12、下列敘述正確的是（）。A、與金融期貨相比，金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買賣權(quán)利的交換B、期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后沒有必須履行該期權(quán)合約的義務(wù)C、金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的D、金融期貨交易雙方都無權(quán)違約、也無權(quán)要求提前交割或推遲交割，而只能在到期前的任一時(shí)間通過反向交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖或到期進(jìn)行實(shí)物交割【參考答案】：A,B,D13、債券的票面要素包括（）。A、債券的票面價(jià)值B、債券的到期期限C、債券的票面利率D、債券發(fā)行者名稱【參考答案】：A,B,C,D14、債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系主要有（）。A、所借貸貨幣資金的數(shù)額B、在借貸時(shí)間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補(bǔ)償C、借貸的時(shí)間D、借貸貨幣資金的幣種【參考答案】：A,B,C【解析】掌握債券的定義、票面要素、特征、分類。見教材第三章第一節(jié)，P77。15、利率期貨品種主要包括（）。A、單只股票期貨B、債券期貨C、主要參考利率期貨D、股票組合的期貨【參考答案】：B,C16、決定基金期限長短的因素主要有（）。A、發(fā)行規(guī)模B、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢C、基金本身投資期限的長短D、基金份額交易方式【參考答案】：B,C【解析】掌握契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開放式基金的定義與區(qū)別。見教材第四章第一節(jié)，P123。17、屬于公募證券特征的是（）。A、發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行B、與私募證券相比，審核較嚴(yán)格C、采取公示制度D、投資者多為與發(fā)行人有特定關(guān)系的機(jī)構(gòu)投資者【參考答案】：A,B,C18、證券具有極高的流動(dòng)性必須滿足的條件是（）。A、很容易變現(xiàn)B、變現(xiàn)的交易成本極小C、本金保持相對(duì)穩(wěn)定D、具有安全可靠的證券交易市場【參考答案】：A,B,C【解析】掌握證券和有價(jià)證券定義、分類和特征。見教材第一章第一節(jié)，P3。19、除了普通國債，我國還發(fā)行過（）。A、國家重點(diǎn)建設(shè)債券B、國家建設(shè)債券C、財(cái)政債券D、特種債券【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉我國國債的發(fā)行概況、我國國債的品種、特點(diǎn)和區(qū)別。見教材第三章第二節(jié)，P92。20、可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同之處有（）。A、發(fā)債主體和償債主體不同，前者是上市公司的股東，通常是大股東，后者是上市公司本身B、可轉(zhuǎn)換債券側(cè)重于債券融資，可交換債券更接近于股權(quán)融資C、發(fā)行目的不同，前者的發(fā)行目的包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動(dòng)性管理等，不一定要用于投資項(xiàng)目，后者和其他債券的發(fā)債目的一般是將募集資金用于投資項(xiàng)目D、所換股份的來源不同，前者是發(fā)行人持有的其他公司的股份，后者是發(fā)行人未來發(fā)行的新股【參考答案】：A,C,D【解析】熟悉可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同。見教材第三章第三節(jié)，P105。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、高投資回報(bào)的資本市場需求大，相應(yīng)的證券價(jià)格高；反之證券價(jià)格低。（）【參考答案】：正確【解析】考點(diǎn)：掌握證券市場的定義、特征、結(jié)構(gòu)和基本功能。見教材第一章第一節(jié)，P6。2、可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)：一方面，投資者可自行選擇是否修正轉(zhuǎn)股價(jià)；另一方面，轉(zhuǎn)債發(fā)行人可自行選擇是否轉(zhuǎn)股。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征：一方面，投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔(dān)轉(zhuǎn)債利率較低的機(jī)套成本；另一方面，轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率3、次貸危機(jī)是從2006年開始的、起源于美國的、因次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的風(fēng)暴。（）【參考答案】：正確4、為防止操縱市場行為，交易所通常會(huì)選取流通盤較小、交易不活躍的股票推出相應(yīng)的期貨合約，并且對(duì)投資者的持倉數(shù)量進(jìn)行限制。（）【參考答案】：錯(cuò)誤5、公募證券是向特定的投資者發(fā)行的證券。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】有價(jià)證券包括公募證券和私募證券兩種，公募證券是通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行的證券，而私募證券是向特定的投資者發(fā)行的證券。6、債券的票面利率一定比持有期利率小。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】設(shè)債券面值為M，票面利率為R，投資者以價(jià)格P購進(jìn)債券并持有到期，獲得收益率，，根據(jù)債券持有期收益率的定義，r=MR/P，只有當(dāng)P<M時(shí)R<r。7、目前上海證券交易所、深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市之日起存續(xù)時(shí)間為6個(gè)月以上24個(gè)月以下。（）【參考答案】：正確8、律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，5年后可以再從事證券法律業(yè)務(wù)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】B。相關(guān)法律規(guī)定，律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券法律業(yè)務(wù)。9、OTC交易的衍生工具指通過各種通訊方式，通過集中的交易所，一對(duì)一交易的衍生工具，例如，非金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類互換交易和信用衍生品交易。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】0TC交易的衍生工具指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具，例如金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類互換交易和信用衍生品交易。10、期貨交易的目的是為不愿承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的生產(chǎn)者與經(jīng)營者提供穩(wěn)定成本、保住盈利從而保證生產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)正常進(jìn)行的保值機(jī)會(huì)，發(fā)現(xiàn)和形成價(jià)格，同時(shí)也為一部分投機(jī)者提供投機(jī)獲利的機(jī)會(huì)。（）【參考答案】：正確11、基金份額持有人與托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系。（）【參考答案】：正確12、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果表明股東權(quán)益為負(fù)值，上海證券交易所和深圳證券交易所對(duì)在主板上市的股票交易實(shí)行其他特別處理。（）【參考答案】：正確【解析】考點(diǎn)：熟悉我國證券市場的上市制度。見教材第六章第二節(jié)，P219。13、股票價(jià)格指數(shù)期貨之所以能規(guī)避股票交易中的風(fēng)險(xiǎn)，主要是因?yàn)楣蓛r(jià)指數(shù)的變動(dòng)代表了整個(gè)股市價(jià)格變動(dòng)的方向和水平，而大多數(shù)股票價(jià)格的變動(dòng)是與股價(jià)指數(shù)同方向的。（）【參考答案】：正確【解析】股票價(jià)格指數(shù)是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的。14、我國《公司法》規(guī)定，股份公司向社會(huì)公眾發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)為記名股票。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】我國《公司法》第一百三十條規(guī)定，公司發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票。公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。15、根據(jù)我國2007年3月9日發(fā)布的《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》，律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，5年內(nèi)不得再從事證券法律業(yè)務(wù)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤16、證券投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤17、附有出售選擇權(quán)條款的債券是指債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價(jià)值將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)利。（）【參考答案】：正確【解析】掌握債券的定義、票面要素、特征、分類。見教材第三章第一節(jié)，P80。18、管理費(fèi)費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比。（）【參考答案】：錯(cuò)誤19、非參與優(yōu)先股票是一般意義上的優(yōu)先股票，其收益是限定的。（）【參考答案】：正確【解析】非參與優(yōu)先股票只能享有優(yōu)先股息，不能再和普通股股東去分享剩余的收益，所以其收益是限定的。20、境外投資者須在選擇的證券公司處辦理開設(shè)外匯資金賬戶——在上海為港幣賬戶，在深圳為美元賬戶。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】上海為美元，深圳為港元。21、貨銀對(duì)付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。（）【參考答案】：正確【解析】貨銀對(duì)付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。22、基金管理人的董事長、總經(jīng)理、基金托管部的總經(jīng)理發(fā)生