1、證券投資基金評論方法與實務應用一、單項選擇題1、采納分組比較法對基金表現評論當前D分組比較還是最廣泛最受媒體歡迎最直觀的分組方法。A、星級B、百分位C、字母D、排序2、三大經典風險調整利潤權衡指標不包含AA、信息比率B、夏普指數C、特雷諾指數D、詹森指數3、在三大經典風險調整利潤權衡方法中以下對于詹森指數含義的說法不正確的有DA、詹森指數將利潤分解為風險回報與超額回報B、在幾何意義上詹森阿爾法就是基金組合均勻凈值增添率與證券市場線上與基金組合擁有同樣系統(tǒng)風險組合之間的垂直距離C、詹森指數能夠被直觀地用來表示基金的實質回報于希望回報的差D、詹森阿爾法的弊端在于不可以方便地進行明顯性查驗4、依照C

2、的不一樣能夠將基金分為股票基金、債券基金、錢幣市場基金、混合基金等。A、召募方式B、法律形式C、投資對象D、運作方式5、從投資者的角度權衡基金的投資回報往常采納的方法是CA、分組比較法B、時間加權利潤率法C、金額加權利潤率法D、基準比較法6、基金投資成本是投資者在選擇與購置基金時一定考慮的一個要素以下費用不屬于基金運作花費的是CA、基金管理費B、基金托管費C、基金贖回費D、鑒于基金財產計提的營銷服務費7、依照A的不一樣能夠將基金分為主動型基金和被動型基金。A、投資理念B、召募方式C、投資目標D、運作方式二、多項選擇題、采納基準比較法對基金業(yè)績進行評論在應用上可能會碰到的問題包含ABCDA、在怎

3、樣選用適合指數上投資者經常會不知所措B、基準指數的風格可能因為此中股票性質的變化而發(fā)生變化C、公然的市場指數其實不包含交易成本而基金在投資中必然會有交易成本也經常惹起比較上的不公正D、公然的市場指數其實不包含現金余額但基金在大部分狀況下不行能進行全額投資2、以下對基金評級的描繪正確的選項是BCDA、排名靠前的基金往常都是好基金能夠保證投資者獲取穩(wěn)重的利潤B、基金評級考慮的是業(yè)績的相對性而非業(yè)績絕對性C、基金評級能夠幫助投資者從眾多的基金中選出適合的基金D、基金評級針對的是過去的績效所以其實不可以作為將來投資的指南3、基金剖析的關注點包含但不限于ABCD等方面。A、基金的風險與投資風格B、基金業(yè)

4、績的表現C、基金的投資目標與投資策略D、基金企業(yè)風格4、投資者進行基金投資時應當對ABCD提升警惕。A、基秋風格游離B、基金組合灌水行為C、基金的“窗簾”行為D、明星基金經理5、基秋風險常用的權衡方法包含ABCDA、貝塔值法B、標準差法C、下方差法D、追蹤偏差法6、評論基金業(yè)績表現能夠采納基準比較法一個優(yōu)秀的基準組合應當具備哪些特點ABCDA、可權衡性B、明確的構成成分C、早先確立性D、可投資性7、基金評級為投資者帶來了好多便利但也存在簡單讓投資者產生誤會的問題這些問題包含ABCDA、基金評級只針對基金過去的績效B、基金評級對業(yè)績的連續(xù)性未加關注C、基金評級不過對基金自己的評論未波及到對基金其

5、余方面的評論D、將五星基金誤以為是好基金的保證8、基金相對表現權衡的兩個最主要的比較方法是ADA、分組比較法B、持股組合剖析法C、夏普拘束回歸剖析法D、基準比較法9、基金剖析的關注點包含但不限于ABCD等方面。A、基金規(guī)模變化、基金經理變化、基金投資風格變化B、基金擁有人的構造C、基金成本花費與服務D、基金業(yè)績的連續(xù)性表現10、作為投資者對基金評級應當建立的正確觀點包含ABCDA、一定將風險要素置于與利潤率同樣的地點B、基金企業(yè)自己的風格也應遇到同樣重視C、過去的業(yè)績不可以反應將來的表現D、一個單調的指標或方法不可以對基金做好“好”與“不好”的評判11、過高的基金組合周轉率常常意味著ABCA、

6、投資者會擔當過高的交易成本B、可能存在利益輸送別為C、組合的風險過高D、基金運作與管理水平很高12、從應用的角度看進行基金評論擁有哪些重要的作用和意義。ABCDA、基金評論為看管者供給了規(guī)范業(yè)績表露的標準B、基金評論為基金管理企業(yè)供給了認識競爭敵手的時機C、基金評論為投資顧問供給了介紹基金的依照D、基金評論為投資者供給了選擇基金的依照三、判斷1、在使用貝塔來權衡基金投資的系統(tǒng)風險時所選擇的市場指數對貝塔的有效性擁有重要的影響。正確2、在進行基秋風險調整利潤權衡時特雷諾指數與夏普指數之間的差別在于夏普指數表示的是每單位系統(tǒng)風險基金的超額回報錯誤3、基金花費率比基金全費率更能全面反應投資者投資基金

7、的實質投資成本。錯誤4、在利用標準差來權衡基秋風險時年化標準差月標準差12錯誤5、時間加權利潤率也被稱為內部利潤率而基金凈值增添率是依照金額加權利潤率計算出來的。錯誤6、在使用標準差來權衡基秋風險時全部偏離均值的狀況均被視為風險。正確7、計算基金投資的均勻市凈率公式是用股票投資市值除以每股利潤與持股數乘積的和。錯誤8、時間加權利潤率結果不受分成多少或分成時點的影響。正確9、夏普比率的含義是基金在單位風險下的超額回報夏普比率越高則基金的表現越差。錯誤10、在進行投資組合行業(yè)配置狀況剖析時計算基金投資的行業(yè)集中度應當用投資占基金凈值的比率而非用投資占股票投資市值的比率。錯誤11、在使用標準差來權衡

8、基秋風險時為了權衡基金的相對風險應當將基金的標準差與基準指數的標準差對比。正確12、對于風險承受能力強的投資者能夠選擇貝塔低的基金。錯誤13、投資者投資本額的大小以及投資資本流進流出的時間是基金經理沒法控制的所以我們也就不可以用時間加權利潤率的大小權衡基金經理的投資能力。錯誤14、貝塔經常用來權衡基金投資的系統(tǒng)風險即用來權衡投資組合相對于市場指數利潤率改動的敏感性大小是相對風險的權衡。正確15、時間加權利潤率是指派得投資組合在各個時點的現金流入的貼現值總和等于現金流出的貼現值總和的貼現率。錯誤16、在使用下方差來權衡基秋風險時只需偏離利潤率均值的狀況都被視為風險。而使用標準差來權衡基秋風險時僅將將來達到目標利潤率的狀況看作風險。錯誤17、因為描繪系統(tǒng)風險的值不會因為組合中包含的證券數目的增添而降低所以當基金分別程度提升時特雷諾指數可能其實不會變大。正確18、國際上往常用基金花費率來權衡基金運作成本這一花費率全面反應了投資者的基金