1、.：.；目 錄 TOC * MERGEFORMAT 實(shí)驗(yàn)工程一 K線分析、MA分析 PAGEREF _Toc309130039 h 3一、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容、目的及要求 PAGEREF _Toc309130040 h 3一實(shí)驗(yàn)內(nèi)容 PAGEREF _Toc309130041 h 3二實(shí)驗(yàn)?zāi)康?PAGEREF _Toc309130042 h 3三實(shí)驗(yàn)要求 PAGEREF _Toc309130043 h 4二、實(shí)驗(yàn)預(yù)備 PAGEREF _Toc309130044 h 4一運(yùn)轉(zhuǎn)環(huán)境闡明 PAGEREF _Toc309130045 h 4二根底數(shù)據(jù)設(shè)置及闡明 PAGEREF _Toc309130046 h 4三

2、、實(shí)驗(yàn)根本操作流程及闡明 PAGEREF _Toc309130047 h 4一系統(tǒng)界面及闡明 PAGEREF _Toc309130048 h 4二操作步驟 PAGEREF _Toc309130049 h 5四、實(shí)驗(yàn)測評與考核 PAGEREF _Toc309130050 h 13實(shí)驗(yàn)工程二 技術(shù)目的分析 PAGEREF _Toc309130051 h 14一、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容、目的及要求 PAGEREF _Toc309130052 h 14一實(shí)驗(yàn)內(nèi)容 PAGEREF _Toc309130053 h 14二實(shí)驗(yàn)?zāi)康?PAGEREF _Toc309130054 h 14三實(shí)驗(yàn)要求 PAGEREF _Toc3

3、09130055 h 14二、實(shí)驗(yàn)預(yù)備 PAGEREF _Toc309130056 h 15一運(yùn)轉(zhuǎn)環(huán)境闡明 PAGEREF _Toc309130057 h 15二根底數(shù)據(jù)設(shè)置及闡明 PAGEREF _Toc309130058 h 15三、實(shí)驗(yàn)根本操作流程及闡明 PAGEREF _Toc309130059 h 15一系統(tǒng)界面及闡明 PAGEREF _Toc309130060 h 15二操作步驟 PAGEREF _Toc309130061 h 15四、實(shí)驗(yàn)測評與考核 PAGEREF _Toc309130062 h 29實(shí)驗(yàn)工程三 技術(shù)分析綜合分析 PAGEREF _Toc309130063 h 3

4、1一、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容、目的及要求 PAGEREF _Toc309130064 h 31一實(shí)驗(yàn)內(nèi)容 PAGEREF _Toc309130065 h 31二實(shí)驗(yàn)?zāi)康?PAGEREF _Toc309130066 h 31三實(shí)驗(yàn)要求 PAGEREF _Toc309130067 h 31二、實(shí)驗(yàn)預(yù)備 PAGEREF _Toc309130068 h 31一運(yùn)轉(zhuǎn)環(huán)境闡明 PAGEREF _Toc309130069 h 31二根底數(shù)據(jù)設(shè)置及闡明 PAGEREF _Toc309130070 h 32三、實(shí)驗(yàn)根本操作流程及闡明 PAGEREF _Toc309130071 h 32一系統(tǒng)界面及闡明 PAGEREF _To

5、c309130072 h 32二操作步驟 PAGEREF _Toc309130073 h 32四、實(shí)驗(yàn)測評與考核 PAGEREF _Toc309130074 h 32實(shí)驗(yàn)工程一 K線分析、MA分析一、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容、目的及要求一實(shí)驗(yàn)內(nèi)容1、翻開股票分析軟件的上證指數(shù)日K 線圖2、識別陰陽線和上下影線3、進(jìn)展 K線圖分析4、挪動平均線MA實(shí)際的含義與本質(zhì)5、挪動平均線MA的分類6、挪動平均線MA實(shí)際運(yùn)用方法7、挪動平均線MA實(shí)際的拓展運(yùn)用二實(shí)驗(yàn)?zāi)康年P(guān)于K線。K 線分析無疑是證券模擬中最重要一環(huán)。從 K 線圖中，投資者可以捕捉到買賣雙方力量對比的變化。根據(jù) K 線圖，可以分析預(yù)測股價的未來走勢。K 線形

6、狀分析是最根本的分析工具之一。關(guān)于MA。了解挪動平均線MA的運(yùn)用法那么，能經(jīng)過挪動平均線原理預(yù)測股票的未來走勢并判別最正確的買賣時機(jī)。三實(shí)驗(yàn)要求1、了解 K 線圖的定義2、掌握 K 線圖繪制3、了解各種 K 線圖形狀和意義4、了解組合 K 線圖的分析5、挪動平均線MA實(shí)際的含義與本質(zhì)6、挪動平均線MA的分類7、挪動平均線MA實(shí)際運(yùn)用方法8、挪動平均線MA實(shí)際的拓展運(yùn)用二、實(shí)驗(yàn)預(yù)備一運(yùn)轉(zhuǎn)環(huán)境闡明普通個人電腦，運(yùn)用同花順或世華財(cái)訊二根底數(shù)據(jù)設(shè)置及闡明運(yùn)用同花順，無需設(shè)置；運(yùn)用世華財(cái)訊，教師將學(xué)生號注冊好之后，發(fā)布給學(xué)生。三、實(shí)驗(yàn)根本操作流程及闡明一系統(tǒng)界面及闡明學(xué)生用本人的帳號登陸，即可買賣。二操

7、作步驟1、關(guān)于K線。第一步：翻開股票分析軟件的上證指數(shù)日K 線圖圖3-1 上證指數(shù)日 K 線圖第二步：識別陰陽線和上下影線K 線實(shí)際發(fā)源于日本，是最古老的技術(shù)分析方法，1750 年日本人就開場利用陰陽燭來分析大米期貨，后因其細(xì)膩獨(dú)到的標(biāo)畫方式而被引入到股市及期貨市場。目前，這種圖表分析法在我國以致整個東南亞地域均尤為流行。由于用這種方法繪制出來的圖表外形頗似一根根蠟燭，加上這些蠟燭有黑白之分，因此也叫陰陽線圖表。經(jīng)過線圖，我們可以把每日或某一周期的市況表現(xiàn)完全記錄下來，1、繪制方法首先我們找出當(dāng)日或某一周期的開市和收市價，把這二個價位銜接成一條狹長的長方柱體；然后再找到該日或某一周期的最高和最

8、低價，垂直地與長方柱體連成一條直線。假設(shè)當(dāng)日或某一周期的收市價較開市價為高即低開高收，我們便以紅色來表示，或是在柱體上留白，這種柱體就稱之為“陽線。假設(shè)當(dāng)日或某一周期的收市價較開市價為低即高開低收，我們那么以藍(lán)色表示，又或是在柱體上涂黑色，這柱體就是“陰線了。2、優(yōu)點(diǎn)夠全面透徹地察看到市場的真正變化。我們從線圖中，既可看到股價或大市的趨勢，也同時可以了解到每日市況的動搖情形。3、缺陷陰線與陽線的變化繁多，對初學(xué)者來說，在掌握分析方面會有相當(dāng)?shù)睦щy，不及柱線圖那樣簡單易明。圖3-2 陰線與陽線第三步：進(jìn)展 K線圖分析由于“陰陽線變化繁多，“陰線與“陽線里包涵著許多大小不同的變化，因此其分析的意義

9、，有特別提出一談的必要。在討論“陰陽線的分析意義之前，先讓我們知道陽線每一個部分的稱號。我們以陽線為例，最高與收市價之間的部分稱之為“上影，開市價與收市價之間稱為“實(shí)體，開市價與最低價之間就稱作“下影。K 線具有東方人所擅長的籠統(tǒng)思想特點(diǎn)，沒有西方用演繹法得出的技術(shù)目的那樣定量，因此運(yùn)用上還是客觀認(rèn)識占上風(fēng)。面對形形色色的 K 線組合，初學(xué)者不由有些為難，其實(shí)濃縮就是精華，我們把浩瀚的 K 線大法歸納為簡單的三招，即一看陰陽，二看實(shí)體大小，三看影線長短?！耙豢搓庩栮庩柎碲厔莘较?，陽線表示將繼續(xù)上漲，陰線表示將繼續(xù)下跌。以陽線為例，在經(jīng)過一段時間的多空拼搏，收盤高于開盤闡明多頭占據(jù)上風(fēng)，根據(jù)牛

10、頓力學(xué)定理，在沒有外力作用下價錢仍將按原有的方向與速度運(yùn)轉(zhuǎn)，因此陽線預(yù)示下一階段仍將繼續(xù)上漲，最起碼能保證下一階段初期能慣性上沖。故陽線往往預(yù)示著繼續(xù)上漲，這一點(diǎn)也極為符合技術(shù)分析中三大假設(shè)之一股價沿趨勢動搖，而這種順勢而為也是技術(shù)分析最中心的思想。同理可得陰線繼續(xù)下跌?！岸磳?shí)體大小實(shí)體大小代表內(nèi)在動力，實(shí)體越大，上漲或下跌的趨勢越是明顯，反之趨勢那么不明顯。以陽線為例，其實(shí)體就是收盤高于開盤的那部分，陽線實(shí)體越大闡明了上漲的動力越足，就如質(zhì)量越大與速度越快的物體其慣性沖力也越大的物理學(xué)原理，陽線實(shí)體越大代表其內(nèi)在上漲動力也越大，其上漲的動力將大于實(shí)體小的陽線。同理可得陰線實(shí)體越大，下跌動力

11、也越足?！叭从熬€長短影線代表轉(zhuǎn)機(jī)信號，向一個方向的影線越長，越不利于股價向這個方向變動，即上影線越長，越不利于股價上漲，下影線越長，越不利于股價下跌。以上影線為例，在經(jīng)過一段時間多空斗爭之后，多頭終于晚節(jié)不保敗下陣來，一朝被蛇咬，十年怕井繩，不論 K 線是陰還是陽，上影線部分已構(gòu)成下一階段的上檔阻力，股價向下調(diào)整的概率居大。同理可得下影線預(yù)示著股價向上攻擊的概率居大。K 線一點(diǎn)通的簡單三招，既可對日 K 線、周 K 線、月 K 線甚至年 K 線進(jìn)展分析，也可對二根、三根甚至 N 根 K 線進(jìn)展研判。前者可簡單運(yùn)用，后者將 N 根 K 線疊加為一根然后進(jìn)展研判。K 線的根本形狀：圖3-3 K線

12、根本形狀K 線組合形狀分為反轉(zhuǎn)和繼續(xù)兩個大的種類，下面只列舉 9 種反轉(zhuǎn)組合形狀。錘形線和上吊線如以下圖所示。錘形線處在下降趨勢中。當(dāng)天瘋狂地賣出行動被遏制，價錢又回到了或者接近了當(dāng)天的最高點(diǎn)。錘形線有牛市含義。上吊線處在上升趨勢中。當(dāng)天的價錢行為一定在低于開盤價的位置，之后反彈使收盤價幾乎是在最高價的位置。上吊線中產(chǎn)生出來的長下影線顯示了一個瘋狂賣出是怎樣開場的。上吊線具有熊市的含義。鯨吞型根本外形如以下圖所示。熊市鯨吞型處在上升趨勢中，收盤比前一天的開盤低。上升的趨勢曾經(jīng)被破壞，上升趨勢將要反轉(zhuǎn)。牛市鯨吞型的情況與熊市鯨吞型的表達(dá)的情況正好相反，是看漲的組合形狀。圖3-4 K線反轉(zhuǎn)組合形狀

13、孕育型的根本外形如下圖。牛市孕育型處在下降趨勢進(jìn)展了一段時間之后，第二天價錢的上升建議買進(jìn)。熊市孕育型處在上升趨勢進(jìn)展了一段時間之后。第二天，價錢低開，動搖了多頭，引起價錢的下降，建議賣出。倒錘線和射擊之星的根本外形如下圖。倒錘線之前曾經(jīng)是下降趨勢。潛在的趨勢反轉(zhuǎn)將支持上升。射擊之星處在上升趨勢中，市場跳空向上開盤，出現(xiàn)新高，最后收盤在當(dāng)天的較低的位置。后面的跳空行為只能當(dāng)成看跌的熊市信號。圖3-5 K線反轉(zhuǎn)組合形狀刺穿線與烏云蓋頂?shù)母就庑稳缫韵聢D所示。刺穿線構(gòu)成于下降趨勢中，第一天的長陰線后，第二天的收盤高于長陰線實(shí)體的中點(diǎn)，是反轉(zhuǎn)形狀。烏云蓋頂是上升趨勢的時候，長陽線后的收盤價錢降到陽線

14、實(shí)體的中間之下，頂部反轉(zhuǎn)的時機(jī)越大。早晨之星和傍晚之星的根本外形如以下圖所示。早晨之星開場是一根長陰線，第二天的小實(shí)體顯示了不確定性。第三天價錢跳空高開，顯著的趨勢反轉(zhuǎn)曾經(jīng)發(fā)生。傍晚之星的情況與早晨之星正好相反，是上升趨勢中的反轉(zhuǎn)的組合形狀。圖3-6 K線反轉(zhuǎn)組合形狀三白兵根本圖形如下圖。假設(shè)在下降上升很長時間后出現(xiàn)，是反轉(zhuǎn)的信號。滬深市場的三白兵陽線之間更多的是有缺口。強(qiáng)弩之末是發(fā)生在上升降趨勢末期，根本圖形如下圖。小實(shí)體和缺口這闡明不確定性有阻止向上的挪動的必要。強(qiáng)弩之末展現(xiàn)了原來上升趨勢的弱化。從圖形上看，強(qiáng)弩之末是傍晚之星的前奏曲。在上升的過程中，強(qiáng)弩之末的形狀出現(xiàn)得越晚，不能繼續(xù)上升

15、的強(qiáng)弩之末的含義越強(qiáng)。三烏鴉發(fā)生在上升降趨勢末期，根本圖形如下圖。三烏鴉呈階梯形逐漸下降。由于出現(xiàn)一根長陰線，明確的趨勢倒向了下降的一邊。圖3-7 K線反轉(zhuǎn)組合形狀第四步：K線圖分析小結(jié)無論是一根 K 線，還是兩根、三根 K 線以致多根 K 線，都是對多空雙方爭斗做出的一個描畫，由它們的組合得到的結(jié)論都是相對的，不是絕對的。對詳細(xì)進(jìn)展股票買賣的投資者而言，結(jié)論只是起一種建議作用，并不是命令，也不是說，今后要漲就一定漲，而是指今后要漲的概率比較大。有時候在運(yùn)用時，會發(fā)現(xiàn)運(yùn)用不同種類的組合得到了不同的結(jié)論。有時運(yùn)用一種組合得到明天會下跌的結(jié)論，但是實(shí)踐沒有下跌，而是與現(xiàn)實(shí)相反的結(jié)果。這個時候的一個

16、重要原那么是盡量運(yùn)用根數(shù)多的 K 線組合的結(jié)論，將新的 K 線加進(jìn)來重新進(jìn)展分析判別。普通來說，多根 K 線組合得到的結(jié)果不大容易與現(xiàn)實(shí)相反。二、關(guān)于MA。第一步：挪動平均線MA原理與計(jì)算道瓊斯實(shí)際被以為是證券市場技術(shù)分析的基石，道氏實(shí)際的中心是把市場趨勢分為長期、中期、短期三種動搖，但道氏實(shí)際未能把這些動搖加以量化，挪動平均線MA那么可以彌補(bǔ)這一遺憾，把長、中、短期趨勢籠統(tǒng)地描畫出來，表現(xiàn)趨勢的走向。MA 即是 Moving Average 的縮寫。證券市場的動搖有時是非常猛烈的，短期的振蕩使價錢差別很大，對研討趨勢的走向有干擾作用，為消除這種影響，可以把某個時間段的價錢綜合起來找一個平均價

17、，那么得到一個較為有規(guī)律的價錢，以日線為例：假設(shè)要計(jì)算五天的平均價，那么取延續(xù)五個買賣日的收盤價或收盤指數(shù)，計(jì)算它們的和，再除以 5，得到五天的平均價，公式是：上式中分別代表第一天到第五天的收盤價。即是說把第一天的價錢去掉，換為第六天的價錢，其他計(jì)算方法不變。同理，計(jì)算第七天的五日平均價錢那么把第二天的價錢換為第七天的價錢即可。把計(jì)算出的平均價標(biāo)在每天的股價圖上再進(jìn)展平滑銜接，就得到 5 日挪動平均線MA5。挪動平均線普通標(biāo)在以時間為橫軸、股價為縱軸的 K 線圖上，一并分析。同樣道理十日挪動平均線 MA10 的計(jì)算公式是：推行到普通情況，計(jì)算 n 日挪動平均線的公式是：以上是計(jì)算挪動平均線的最

18、常用的根本方法，即算術(shù)挪動平均線SMA。從計(jì)算公式可知，在 n 日挪動平均線中，每一天價錢對平均線的影響均是 n 分之一，這不太符合市場實(shí)踐情況，以三十日挪動平均線來說，當(dāng)日價錢對未來行情的影響遠(yuǎn)比三十天以前的價錢對未來的影響重要得多。為使挪動平均線可以更確切反映未來趨勢，有必要加大最近的日期在挪動平均線中的比例，表達(dá)其重要性，這就是加權(quán)挪動平均線WMA，計(jì)算公式如下：還有指數(shù)平滑挪動平均線EMA，先計(jì)算出第一個挪動平均線或運(yùn)用起算日的收盤價也可作為基數(shù)，確定挪動平均線日數(shù)，如 5 日挪動平均線，把基數(shù)乘一個系數(shù)，如對MA5 是 4/5，對 MA10 是 9/10，對 MA 是n-1/n 等等

19、，再加上計(jì)算日的收盤價乘一個系n數(shù)，MA5的系數(shù)就是 1/5，MA10系數(shù)是 1/10，MA10系數(shù)是 1/n。計(jì)算從基期起第 t 天的 n 日指數(shù)平滑挪動平均線的普通公式：這里運(yùn)用了基期即初值的概念，在此根底上進(jìn)展延續(xù)計(jì)算，使計(jì)算日有 1/n 的比例。這種計(jì)算在離基期較近的日期誤差較大，選擇不同的基期也會有不同數(shù)值，只需長期繼續(xù)計(jì)算之后不同基期的影響才會逐漸消逝。挪動平均線不僅可用于日 K 線，也可用于周 K 線、月 K 線等等。圖 102 是挪動平均線運(yùn)用圖。根據(jù)計(jì)算期的長短，挪動平均線又可分為短期、中期和長期挪動平均線。短期挪動平均線代表短期趨勢，中期挪動平均線代表中期趨勢，長期挪動平均

20、線代表長期趨勢。長期挪動平均線方向向上那么代表長期趨勢上升，可以確定是牛市或叫多頭市場；長期挪動平均線方向向下那么代表長期趨勢下降，可以確定是熊市或叫空頭市場。對于短期挪動平均線、中期挪動平均線、長期挪動平均線的詳細(xì)劃分沒有確定的說法。試舉幾種分類法：1短期 MA：010 天，中期 MA：1030 天，長期 MA：30 天以上；2短期 MA：015 天，中期 MA：1560 天，長期 MA：60 天以上；3短期 MA：015 天，中期 MA：25120 天，長期 MA：120 天以上。經(jīng)過實(shí)際證明，短期挪動平均線應(yīng)在 15 天以下，中期挪動平均線在 25 天至 60 天之間，60 天以上為長期

21、挪動平均線。西方投資機(jī)構(gòu)非常看重 200 天挪動平均線，并以此作為長期投資的根據(jù)：假設(shè)行情價錢在 200 天均線以下，屬空頭市場；反之，那么為多頭市場。根據(jù)短期線變化快，長期線變化慢的特點(diǎn)可以進(jìn)展多方面的比較分析，在其他目的中也經(jīng)常運(yùn)用短期與長期的比較，一切的短期線都可稱為快速線，長期線都可稱為慢速線，不局限于挪動平均線。第二步：挪動平均線的特點(diǎn)MA 的根本思想是消除股價隨機(jī)動搖的影響，尋求股價動搖的趨勢。它有以下幾個特點(diǎn)：追蹤趨勢。MA 可以表示股價的趨勢方向，并追蹤這個趨勢。假設(shè)能從股價的圖表中找出上升或下降趨勢，那么，MA 將與趨勢方向堅(jiān)持一致。原始數(shù)據(jù)的股價圖表不具備這個追蹤趨勢的特性

22、。滯后性。在股價原有趨勢發(fā)生反轉(zhuǎn)時，由于 MA 追蹤趨勢的特征，使其行動往往過于緩慢，調(diào)頭速度落后于大趨勢。這是 MA 一個極大的弱點(diǎn)。穩(wěn)定性。根據(jù)挪動平均線的計(jì)算方法，要想較大地改動挪動平均的數(shù)值，當(dāng)天的股價必需有很大的變化，由于 MA 是股價幾天變動的平均值。這個特點(diǎn)也決議了挪動平均線對股價反映的滯后性。這種穩(wěn)定性有優(yōu)點(diǎn)，也有缺陷，在運(yùn)用時應(yīng)多加留意，掌握好分寸。助漲助跌性。當(dāng)股價突破挪動平均線時，無論是向上還是向下突破，股價都有繼續(xù)向突破方向開展的愿望。支撐線和壓力線的特性。由于 MA 的上述四個特性，使得它在股價走勢中起支撐線和壓力線的作用。MA 被突破，實(shí)踐上是支撐線和壓力線被突破，

23、從這個意義上就很容易解后面將引見的葛氏法那么。MA 的參數(shù)作用實(shí)踐上就是調(diào)整 MA 上述幾方面的特性。參數(shù)選擇得越大，上述的特性就越大。比如，突破 5 日線和突破 10 日線的助漲助跌的力度完全不同，10 日線比 5 日線的力度大。第三步：挪動平均線的運(yùn)用法那么葛蘭威爾Granvile法那么了解了挪動平均線的概念之后，如何利用這一系統(tǒng)進(jìn)展市場操作呢？美國分析師葛蘭威爾Granvile提出挪動平均線八條法那么：1當(dāng)挪動平均線由下跌開場走平，將要轉(zhuǎn)為上漲時，股價線從挪動平均線下方向上突破挪動平均線，是買入訊號。2股價線向下跌破挪動平均線而處于挪動平均線下方，挪動平均線依然繼續(xù)上漲，是買入訊號。3股

24、價線在挪動平均線上方，當(dāng)股價線開場下跌但并未跌破挪動平均線時又轉(zhuǎn)向上漲，是買入訊號。4股價線處于挪動平均線下方并且出現(xiàn)暴跌，導(dǎo)致股價線間隔 挪動平均線過遠(yuǎn)時，是買入訊號。5當(dāng)挪動平均線由上漲開場走平，將要轉(zhuǎn)為下跌時，股價線從挪動平均線上方向下跌破挪動平均線，是賣出訊號。6股價線向上突破挪動平均線而處于挪動平均線上方，挪動平均線依然繼續(xù)下跌，是賣出訊號。7股價線在挪動平均線下方，當(dāng)股價線開場上漲但并未突破挪動平均線時又轉(zhuǎn)向下跌，是賣出訊號。8股價線在挪動平均線上方并且出現(xiàn)暴跌，導(dǎo)致股價線間隔 挪動平均線過遠(yuǎn)時，是賣出訊號。葛蘭威爾挪動平均線八法那么共有四個買入訊號和四個賣出訊號，其中的買賣信號根

25、本是兩兩對應(yīng)的，其中第 1 條對應(yīng)第 5 條，第 2 條對應(yīng)第 6 條，第 3 條對應(yīng)第 7 條，第 4 條對應(yīng)第 8 條。用圖形表示八法那么可以更清楚地看到這種對應(yīng)關(guān)系：把八法那么再進(jìn)展概括，那么 1、5 兩條是指股價和挪動平均線同方向運(yùn)轉(zhuǎn)時那么趨勢確立，MA 上漲那么買第 1 條、MA 下跌那么賣第 5 條；當(dāng)股價和挪動平均線反方向運(yùn)轉(zhuǎn)而股價在挪動平均線位置遭到支撐那么買第 2 條、遭到阻力那么賣第 6 條；當(dāng)股價和挪動平均線反方向運(yùn)轉(zhuǎn)而挪動平均線不受股價影響堅(jiān)持原方向時應(yīng)以挪動平均線的方向?yàn)楦鶕?jù)，MA 上漲那么買第 3 條、MA 下跌那么賣第 7 條；當(dāng)股價和挪動平均線之間在短時間內(nèi)出現(xiàn)

26、拉開間隔 過遠(yuǎn)時，股價應(yīng)向挪動平均線回歸，靠向挪動平均線，向上靠那么買第 4 條、向下靠那么賣第 8 條。如今把葛蘭威爾挪動平均線八法那么歸納為三句話：“同向順勢而為，異向均線為主，太遠(yuǎn)必回歸?？傊?，葛蘭威爾挪動平均線法那么是針對股價和挪動平均線的位置關(guān)系決議操作方向的，這是根據(jù)挪動平均線原理進(jìn)展操作的根底。第四步：MA 的組合運(yùn)用“黃金交叉與“死亡交叉。普通情況下，投資者可利用短期和長期兩種挪動平均線的交叉情況來決議買進(jìn)和賣出的時機(jī)。當(dāng)如今價位站穩(wěn)在長期與短期 MA 之上，短期 MA又向上突破長期 MA 時，為買進(jìn)信號，此種交叉稱為“黃金交叉；反之，假設(shè)如今行情價位于長期與短期 MA 之下，

27、短期 MA 又向下突破長期 MA 時，那么為賣出信號，交叉稱之為“死亡交叉。黃金交叉和死亡交叉，實(shí)踐上就是向上突破壓力線或向下突破支撐線，所以，只需掌握了支撐和壓力的思想就不難了解。長、中、短期挪動平均線的組合運(yùn)用。在實(shí)踐運(yùn)用中，常將長期 MA(250 日)、中期MA(50 日)、短期 MA(10 日)結(jié)合起來運(yùn)用，分析它們的相互關(guān)系，判別股市趨勢。三種挪動平均線的挪動方向有時趨于一致，有時不一致，可從兩個方面來分析、研判。方向一致的情況。在空頭市場中，經(jīng)過長時間的下跌，股價與 10 日平均線、50 日平均線、250 日平均線的陳列關(guān)系，從下到上依次為股價、10 日均線、50 日均線和 250

28、 日均線。假設(shè)股市出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，股價開場上升，反響最敏感的是 10 日平均線，最先跟著股價從下跌轉(zhuǎn)為上升；隨著股價繼續(xù)攀升，50 日平均線才開場轉(zhuǎn)為向上方挪動。至于 250 日平均線的方向改動，那么意味股市的根本趨勢的轉(zhuǎn)變，多頭市場的降臨。假設(shè)股市僅出現(xiàn)次級挪動，股價上升數(shù)星期或兩三個月，使得短期均線和中期均線向上挪動；當(dāng)次級挪動終了后，股價再朝原始方向運(yùn)動，平均線那么從短期均線、中期均線依次向下挪動。在多頭市場中，情形那么恰恰相反。方向不一致的情況。當(dāng)股價進(jìn)入整理盤旋后，短期平均線、中期平均線很容易與股價纏繞在一同，不能正確地指明運(yùn)動方向。有時短期均線在中期均線之上或之下，此種情形表示整個股市缺

29、乏彈性，靜待多方或空方突破僵局，使行情再度上升或下跌。另一種不協(xié)調(diào)的景象是中期平均線向上挪動，股價和短期平均線向下挪動，這闡明股市上升趨勢并未改動，暫時出現(xiàn)回檔調(diào)整景象。只需當(dāng)股價和短期均線相繼跌破中期均線，并且中期均線亦有向下反轉(zhuǎn)之跡象，那么上升趨勢改動?；蚴侵衅谄骄€仍向下挪動，股價與短期平均線卻向上挪動，闡明下跌趨勢并未改動，中間出現(xiàn)一段反彈情況而已。只需當(dāng)股價和短期均線都回到均線之上，并且中期均線亦有向上反轉(zhuǎn)，那么趨勢才改動。挪動平均線是實(shí)踐中常用的一類技術(shù)目的，它的分析方法和思緒對后面的目的有重要的影響。但該目的也存在一些盲點(diǎn)，特別是在盤整階段或趨勢構(gòu)成后中途休整階段，以及部分反彈或

30、回落階段，MA 極易發(fā)出錯誤的信號，這是運(yùn)用 MA 時最應(yīng)該留意的。另外，MA只是作為支撐線和壓力線，站在某線之上，當(dāng)然有利于上漲，但并不是說就一定會漲，支撐線有被擊穿的時候。圖4-1 挪動平均線運(yùn)用圖第五步：實(shí)踐運(yùn)用 運(yùn)用挪動平均線實(shí)際分析股票指數(shù)的走勢和假設(shè)干股票的價錢走勢.四、實(shí)驗(yàn)測評與考核學(xué)生須根據(jù)實(shí)驗(yàn)內(nèi)容填寫實(shí)驗(yàn)報(bào)告。報(bào)告內(nèi)容：談?wù)剬線實(shí)際和MA實(shí)際的認(rèn)識；完成實(shí)驗(yàn)作業(yè)；運(yùn)用K線實(shí)際和MA實(shí)際制定投資戰(zhàn)略。實(shí)驗(yàn)工程二 技術(shù)目的分析一、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容、目的及要求一實(shí)驗(yàn)內(nèi)容1、股票分析軟件技術(shù)目的運(yùn)用方法2、趨勢型技術(shù)目的3、超買超賣型技術(shù)目的4、人氣型技術(shù)目的5、其他技術(shù)目的二實(shí)驗(yàn)?zāi)康牧私?/p>

31、技術(shù)目的分析的優(yōu)缺陷和常用的幾種技術(shù)目的分析，MACD、BIAS、RSI 和其它常用技術(shù)目的的運(yùn)用法那么，能經(jīng)過簡單的技術(shù)分析預(yù)測股票的未來走勢并判別最正確的買賣時機(jī)。三實(shí)驗(yàn)要求1、技術(shù)目的法的含義與本質(zhì)2、技術(shù)目的的分類3、技術(shù)目的法與其他技術(shù)分析方法的關(guān)系4、技術(shù)目的運(yùn)用方法5、技術(shù)目的的深層了解二、實(shí)驗(yàn)預(yù)備一運(yùn)轉(zhuǎn)環(huán)境闡明普通個人電腦，運(yùn)用同花順或世華財(cái)訊二根底數(shù)據(jù)設(shè)置及闡明運(yùn)用同花順，無需設(shè)置；運(yùn)用世華財(cái)訊，教師將學(xué)生號注冊好之后，發(fā)布給學(xué)生。三、實(shí)驗(yàn)根本操作流程及闡明一系統(tǒng)界面及闡明學(xué)生用本人的帳號登陸，即可買賣。二操作步驟第一步：股票分析軟件技術(shù)目的運(yùn)用方法技術(shù)目的法是技術(shù)分析的重要

32、分支。全世界各種各樣的技術(shù)目的有千種以上。按照固定方法對數(shù)據(jù)進(jìn)展處置，得到反映“技術(shù)目的值的數(shù)字。將技術(shù)目的值繪制成圖表，根據(jù)圖表對市場進(jìn)展行情研判。技術(shù)目的涉及到數(shù)據(jù)和處置數(shù)據(jù)的方法。數(shù)據(jù)是價錢和成交量，以及其他反映市場行為的要素，如期貨中的 Open Interest。不同的數(shù)據(jù)處置方法將產(chǎn)生不同的技術(shù)目的。主要有兩類方法數(shù)學(xué)模型法和表達(dá)法。圖5-1 價錢與技術(shù)目的背叛背叛是指技術(shù)目的的方向與價錢曲線的趨勢方向不一致。背叛闡明價錢的變動沒有得到目的的支持。有“頂背叛和“底背叛之分，前者看跌，后者看漲。背叛是技術(shù)目的的最重要的內(nèi)容。運(yùn)用需求涉及很多的條件。交叉是指技術(shù)目的圖形中的兩條線發(fā)生了

33、相交景象。圖中所表現(xiàn)的是三種交叉的情況。交叉闡明原來的力量對比格局遭到了“挑戰(zhàn)。極端值是指技術(shù)目的的取值過分地大或小。術(shù)語是“超買區(qū)和超賣區(qū)。極端值表示市場在某個方面曾經(jīng)到達(dá)了過分的地步，應(yīng)該引起留意。目的形狀是指技術(shù)目的曲線的動搖軌跡呈現(xiàn)出了雙重頂?shù)缀皖^肩形等反轉(zhuǎn)形狀。圖5-2 技術(shù)目的的形狀目的的轉(zhuǎn)機(jī)是指技術(shù)目的曲線在高位或低位“調(diào)頭，闡明前面過于“極端的行動曾經(jīng)遇到了“費(fèi)事。技術(shù)目的的盲點(diǎn)是指，在大部分時間，技術(shù)目的都不能發(fā)出信號，而處于“盲的形狀?！懊刻於嫉却夹g(shù)目的提供有用的信息是對技術(shù)目的的誤解。第二步：趨勢型技術(shù)目的本類型目的至少有兩條線，目的以兩條線交叉為信號：圖5-3 趨勢型

34、技術(shù)目的趨向類目的的訊號發(fā)生，大致上都是以兩條線的交叉為準(zhǔn)，把握這個重點(diǎn)就可以運(yùn)用自若。趨勢型目的包括：指數(shù)平滑挪動平均線：1、指數(shù)平滑異同挪動平均線 MACD 原理與計(jì)算指數(shù)平滑異同挪動平均線MACD是以快速挪動平均線短期線與慢速挪動平均線長期線相對間隔 的變化提示買賣時機(jī)的目的。它首先以指數(shù)平滑計(jì)算法見 MA 討論計(jì)算出快速挪動平均線普通選 12 日和慢速挪動平均線普通選 26 日，再以快速線數(shù)值減慢速線數(shù)值即得到快慢線相對間隔 的差離值，為使趨勢信號更明顯并且不受股價過分動搖的影響，對差離值也進(jìn)展平滑計(jì)算普通選 9 日，得到差離值的平均值簡稱差離平均值，把差離值和差離平均值畫在以時間為橫

35、軸，以 MACD 為縱軸的坐標(biāo)上，經(jīng)過察看差離值和差離平均值的方向、絕對位置和相對位置關(guān)系，把它們的同向、異向和交叉景象作為買賣信號的提示，為使買賣信號更直觀，還可以從差離值減差離平均值之差向時間軸0 軸引垂直線，得到 MACD 柱狀線。MACD 計(jì)算步驟及公式如下：1計(jì)算 MACD 首先要選定挪動平均線的初值，普通以起始日的收盤價作為指數(shù)平滑挪動平均線 EMA 的初值。2設(shè) 12 日指數(shù)平滑挪動平均線為 EMA12，26 日指數(shù)平滑挪動平均線為 EMA26，當(dāng)日收盤價為 Ct，計(jì)算從起始日起的第 n 天 EMA12和 EMA26：n 日EMA12=n-1EMA1211/13+C t2/13n

36、 日EMA26=n-1EMA2625/27+C t2/273計(jì)算差離值 DIF：DIF=EMA12-EMA264計(jì)算從起始日起第 n 天差離平均值 DEA即差離值 DIF 的 9 日指數(shù)平滑挪動平均線；DEA=(n-1)DIF8/10+DIF2/10其中可用第一個 DIF 作為 DEA 的初值5計(jì)算 MACD 柱狀線：MACD 柱狀線=DIF-DEA2、MACD 特性目前國內(nèi)外通用MACD周期是12日挪動平均線，在上海股市的實(shí)踐運(yùn)用中也效果非凡。此外也有人采用 6 日和 12 日挪動平均線計(jì)算 MACD，還有以 25 日和 50 日作為周期進(jìn)展計(jì)算者，不同周期的選擇取決于不同市場和不同分析者。

37、在 MACD 圖形上有三條線：DIF、DEA 線和 MACD 柱狀線。買賣信號就是 DIF 和 DEA的正負(fù)位置和交叉，同時察看 MACD 柱狀線的正負(fù)和長短。當(dāng) DIF 和 DEA 為負(fù)值，闡明市場目前處于空頭市場，即熊市；當(dāng) DIF 和 DEA 為正值，闡明市場目前處于多頭市場，即牛市。MACD 沒有固定的數(shù)值界限，其數(shù)值圍繞零值上下擺動，屬擺動目的。一定時期的MACD 值有一個常態(tài)分布范圍，其常態(tài)數(shù)值區(qū)間隨時期不同會有改動。3、MACD 意義MACD 是各種目的中較難了解的目的，主要緣由是由于它運(yùn)用了兩次指數(shù)平滑挪動平均的計(jì)算，正由于它的兩次平滑計(jì)算法才更準(zhǔn)確地反映了市場的中級趨勢走向。

38、在挪動平均線實(shí)際中有兩種重要位置關(guān)系：一種是股價與挪動平均線的位置關(guān)系，乖離率實(shí)際曾經(jīng)把這種位置關(guān)系量化。另一種是短期挪動平均線快速線與長期挪動平均線慢速線的位置關(guān)系，MACD 實(shí)際把這種位置關(guān)系予以量化。指數(shù)平滑異同挪動平均線中的“異同就是指快速線與慢速線方向一樣或相反之意。MACD 中的差離值 DIF 是快速線與慢速線之差，表示快慢線之間間隔 遠(yuǎn)近。差離平均值 DEA 那么表示一定時期內(nèi)快慢線之間的平均間隔 。MACD 柱狀線表示短期內(nèi)快慢線間隔 與一定時期內(nèi)平均間隔 的對比。MACD 的買賣信號正是由其代表的意義決議的。4、MACD 的運(yùn)用法那么指數(shù)平滑異同挪動平均線是利用快速挪動平均線

39、和慢速挪動平均線，在一段上漲或下跌行情中兩線之間的差距拉大，而在漲勢或跌勢趨緩時兩線又相互接近或交叉的特征，經(jīng)過雙重平滑運(yùn)算后研判買賣時機(jī)的方法。(1)MACD 的計(jì)算公式。MACD 是由正負(fù)差(DIF)和異同平均數(shù)(DEA)兩部分組成，DIF是中心，DEA 是輔助。DIF 是快速平滑挪動平均線與慢速平滑挪動平均線的差。在實(shí)踐運(yùn)用 MACD 時，常以12 日 EMA 為快速挪動平均線，26 日 EMA 為慢速挪動平均線，計(jì)算出兩條挪動平均線數(shù)值間的離差值(DIF)作為研判行情的根底，然后再求 DIF 的 9 日平滑挪動平均線，即 MACD 線，作為買賣時機(jī)的判別根據(jù)。(2)MACD 的運(yùn)用法那

40、么：第一、以 DIF 和 DEA 的取值和這兩者之間的相對取值對行情進(jìn)展預(yù)測。其運(yùn)用法那么如下：DIF 和 DEA 均為正值時，屬多頭市場。DIF 向上突破，DEA 是買入信號；DIF 向下跌破，DEA 只能以為是回落，作獲利了結(jié)。DIF 和 DEA 均為負(fù)值時，屬空頭市場。DIF 向下突破，DEA 是賣出信號；DIF 向上穿破，DEA 只能以為是反彈，作暫時補(bǔ)空。當(dāng) DIF 向下跌破 0 軸線時，此為賣出信號，即 12 日 EMA 與 26 日 EMA 發(fā)生死亡交叉；當(dāng) DIF 上穿 0 軸線時，為買入信號，即 12 日 EMA 與 26 日 EMA 發(fā)生黃金交叉。第二、目的背叛原那么。假設(shè)

41、 DIF 的走向與股價走向相背叛，那么此時是采取行動的信號。當(dāng)股價走勢出現(xiàn) 2 個或 3 個近期低點(diǎn)時，而 DIF(DEA)并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，可做買；當(dāng)股價走勢出現(xiàn) 2 個或 3 個近期高點(diǎn)時，而 DIF(DEA)并不配合出現(xiàn)新高點(diǎn)，可做賣。MACD 的優(yōu)點(diǎn)是除掉了挪動平均線產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)買入與賣出信號，防止一部分假信號的出現(xiàn)，用起來比挪動平均線更有把握。MACD 的缺陷與挪動平均線一樣，在股市沒有明顯趨勢而進(jìn)入盤整時，失誤的時候較多。另外，對未來股價的上升和下降的深度不能提供有協(xié)助 的建議。5、MACD 的優(yōu)點(diǎn)和缺乏留意 MACD 的買賣信號，可以發(fā)現(xiàn)它在快速 MA 開場接近慢速 MA 時

42、即發(fā)出買賣信號，這是 MACD 的最大優(yōu)點(diǎn)：比挪動平均線提早發(fā)出買賣信號，改良挪動平均線的滯后反響。MACD 的趨勢和買賣信號明顯，在挪動平均線的買賣信號中有許多時候信號并不明顯不易察看，而在 MACD 中的趨勢和趨勢轉(zhuǎn)機(jī)時的買賣信號都十清楚顯。MACD 圖形信號眾多，可以提供的參考角度各不一樣，使分析者得到的信息量較大，有利投資決策。MACD 的買賣信號穩(wěn)定，較為可靠。在明顯趨勢中 MACD 的買賣信號普通不會有忽然的改動，保證了投資者運(yùn)用 MACD 的自信心。MACD 和其他目的一樣，有時會發(fā)出無效的甚至是錯誤的買賣信號，現(xiàn)實(shí)上這是無法完全消除的，只需按照 MACD 操作的勝利概率遠(yuǎn)大于失

43、敗概率，就闡明 MACD 是個較好的目的，現(xiàn)實(shí)也是如此。為防止 MACD 錯誤信號的誤導(dǎo)，可以采取等待目的“再證明的手法彌補(bǔ)其缺乏?！霸僮C明分兩種：“自我再證明是等待 MACD 第二次發(fā)出信號；“其他再證明是察看其他目的能否發(fā)出同樣信號。實(shí)際證明“再證明是彌補(bǔ) MACD 缺乏的有力手段。圖5-4 MACD 運(yùn)用圖第三步：超買超賣型技術(shù)目的超買、超賣型目的完全準(zhǔn)確地運(yùn)用、解釋，相當(dāng)復(fù)雜，但只需掌握它的天線和地線的特征，各種難題就可以迎刃而解了。圖5-5 超買超賣型目的天線和地線都于中軸線平行，天線位于中軸線上方、地線位于中軸線下方，兩者離中軸線有一樣的間隔 。天線可視為目的壓力或是常態(tài)行情中的上

44、漲極限。地線可視為目的支撐或常態(tài)行情中的下跌極限。這里的常態(tài)行情是指漲跌互見、走勢動搖以波浪實(shí)際的方式進(jìn)展、并且促使目的繼續(xù)上下動搖與固定的范圍里面的情形，延續(xù)急漲急跌或瞬間的暴跌暴跌都不能算是常態(tài)行情。威廉目的WMS：威廉目的最早來源于期貨市場，由 Larry Williams 于 1973 年首創(chuàng)。該目的經(jīng)過分析一段時間內(nèi)股價高低價位和收盤價之間的關(guān)系，來量度股市的超買超賣形狀，依此作為短期投資信號的一種技術(shù)目的。目前它曾經(jīng)成為中國股市中被廣泛運(yùn)用的目的之(1)WMS 的計(jì)算公式：式中：Ct為當(dāng)天的收盤價；H。和 L。分別為最近 n 日內(nèi)(包括當(dāng)天)出現(xiàn)的最高價和最低價。公式中的 n 為選

45、定的時間參數(shù)，普通為 14 日或 20 日。WMS 目的的涵義是當(dāng)天的收盤價在過去的一段時日全部價錢范圍內(nèi)所處的相對位置。假設(shè) WMS 的值比較小，那么當(dāng)天的價錢處在相對較高的位置，要提防回落；假設(shè) WMS 的值較大，那么闡明當(dāng)天的價錢處在相對較低的位置，要留意反彈。WMS 的取值范圍為 0100。WMS 參數(shù)。的選擇應(yīng)該至少是循環(huán)周期的一半。中國股市的循環(huán)周期目前還沒有明確的共識，在運(yùn)用 WMS 時，應(yīng)該多項(xiàng)選擇擇幾個參數(shù)進(jìn)展嘗試。(2)WMS 的運(yùn)用法那么WMS 的操作法那么也是從兩方面思索：一是 WMS 的數(shù)值，二是 WMS 曲線的外形。第一，從 WMS 的取值方面思索：當(dāng) WMS 高于

46、 80 時，處于超賣形狀，行情即將見底，該當(dāng)思索買進(jìn)；當(dāng) WMS 低于 20 時，處于超買形狀，行情即將見頂，該當(dāng)思索賣出。這里 80 和 20 只是一個閱歷數(shù)字，并不是絕對的。同時，WMS 在運(yùn)用過程中應(yīng)該留意與其他技術(shù)目的相配合。在盤整過程中，WMS 的準(zhǔn)確性較高；而在上升或下降趨勢當(dāng)中，卻不能只以 WMS 超買超賣信號作為行情判別的根據(jù)。第二，從 WMS 的曲線外形思索。這里引見背叛原那么以及撞頂和撞底次數(shù)的原那么。在 WMS 進(jìn)入低數(shù)值區(qū)位后(此時為超買)，普通要回頭。假設(shè)這時股價還繼續(xù)上升，就會產(chǎn)生背叛，是賣出的信號。在 WMS 進(jìn)人高數(shù)值區(qū)位后(此時為超賣)，普通要反彈。假設(shè)這時股

47、價還繼續(xù)下降，就會產(chǎn)生背叛，是買進(jìn)的信號。WMS 延續(xù)幾次撞頂(底)，部分構(gòu)成雙重或多重頂(底)，那么是賣出(買進(jìn))的信號。這里需求闡明的是，WMS 的頂部數(shù)值為 0，底部數(shù)值為 100。隨機(jī)指數(shù)KDJ：1、隨機(jī)目的 KD 原理與計(jì)算隨機(jī)目的 KD 是分析師喬治蘭德首先提出的技術(shù)分析實(shí)際。在股票、期貨等證券市場中有很好的實(shí)戰(zhàn)效果。從實(shí)際看，KD 目的的中心原理是平衡的觀念，即股價的任何動蕩都將向平衡位置回歸。KD 目的把一定周期內(nèi)最高股價和最低股價的中心點(diǎn)作為平衡位置，高于此位置過遠(yuǎn)將向下回歸，低于此位置過遠(yuǎn)將向上回歸。在分析中設(shè)置快速線 K 和慢速線 D 共同研判，另外還有調(diào)查 K、D 位置

48、關(guān)系的 J 線?？焖倬€ K 表示為%K，慢速線 D 表示為%D，J 表示為%J。KD 目的計(jì)算過程是：1計(jì)算未成熟隨機(jī)值 RSVn：其中 n 表示所選的周期天數(shù)，Cn表示計(jì)算日當(dāng)天收盤價，Ln表示周期內(nèi)最低價，Hn表示周期內(nèi)最高價。未成熟隨機(jī)值 RSVn表示計(jì)算日當(dāng)天收盤價在周期內(nèi)最高價到周期內(nèi)最低價之間的位置。2計(jì)算%K 值和%D 值：其中%Kt表示計(jì)算日當(dāng)天的%K 值，%Kt-1表示計(jì)算日前一天的%K 值，RSVt 表示計(jì)算日當(dāng)天未成熟隨機(jī)值，%Dt 表示計(jì)算日的%D 值，%Dt-1表示計(jì)算日前一天的%D 值，t表示計(jì)算日期。由上式可以看出，%K 值實(shí)踐上是 RSV 的 3 天指數(shù)平滑挪動

49、平均線，%D 值是%K 值的3 天指數(shù)平滑挪動平均線。KD 目的表示了計(jì)算日收盤價在周期內(nèi)最高價和最低價間位置的兩次平滑計(jì)算結(jié)果。%K值和%D需求有初值，初值可在0-100間選擇，如選%K=%D=RSV1或者%K=%D=50。3計(jì)算%J 值：%J=3%K-2%D 或%J=3%D-2%KKD 目的還有一些不同的計(jì)算方法。比如把 RSV 值直接作為%K 值，把 RSV 的 3 天指數(shù)平滑挪動平均線上式中的%K 值作為%D 值。但是這種計(jì)算的結(jié)果是%K 值和%D 動搖過大，減弱了趨勢的察看效果。2、KD 的周期KD 的周期有兩個概念：其一是 KD 目的的周期，即選擇幾天的樣本，目前通用周期有 5日、

50、6 日、9 日、12 日等、也有分析者選用更長周期如 20 日、5 周等。周期短 KD 目的反響靈敏但不穩(wěn)定，周期長 KD 目的反響滯后大趨勢明顯。其二是進(jìn)展平滑計(jì)算時選用幾天周期，普通都選擇 3 天為平滑挪動平均線的周期，當(dāng)然也可以有其他選擇。3、KD 的數(shù)值范圍和作圖%K 值和%D 值均在 0-100 之間，屬擺動目的。把%K 值、%D 值、%J 值標(biāo)在以時間為橫軸、以 KD 目的為縱軸的直角坐標(biāo)上，分別用曲線平滑銜接每天的%K、%D 和%J 即得到 KD 目的的三條曲線。KD 的買賣信號圖5-6 KD 的買賣信號KD 位置信號：在 KD 目的中，當(dāng)股價繼續(xù)上漲時，股價會堅(jiān)持在周期內(nèi)的較高

51、位置，這樣%K 線和%D 線會不斷上升，維持在 50 以上，闡明市場處于強(qiáng)勢；當(dāng)股價繼續(xù)下跌時，股價會堅(jiān)持在周期內(nèi)的較低位置，這樣%K 線和%D 線不斷下降，維持在 50 以下，闡明市場處于弱勢。當(dāng)強(qiáng)勢繼續(xù)，%K 線和%D 線進(jìn)入過高位置時即是高價警戒信號，普通規(guī)范是%K 線在 80以上、%D 線在 70 以上時是超買信號，股價即將回落。當(dāng)弱勢繼續(xù)時，%K 線和%D 線進(jìn)入較低位置時，即是低價警戒信號，普通規(guī)范是%K 線在 20 以下、%D 線在 30 以下時是超賣信號，股價即將上漲。%K 線和%D 線在 50 附近時信號不明。KD 方向信號：KD 的方向具有趨勢特點(diǎn)，假設(shè)%K 線和%D 線在

52、高位開場減慢上升速度、走平或調(diào)頭向下是賣出信號。假設(shè)%K 線和%D 線在低位開場減慢下降速度，走平或調(diào)頭向上是買進(jìn)信號。KD 背叛信號：假設(shè)股價呈一底比一底走勢，KD 目的也同樣一底比一底高，那么上升趨勢仍將繼續(xù)；假設(shè)股價是一頂比一頂?shù)妥邉?，KD 目的同樣一頂比一頂?shù)?，那么下降趨勢仍將繼續(xù)。假設(shè)股價創(chuàng)新高后回檔，KD 目的創(chuàng)新高后也隨股價下跌，之后股價再創(chuàng)新高而 KD 目的卻未創(chuàng)新高，闡明 KD 目的不再支持股價上升，KD 目的與股價出現(xiàn)頂背叛賣出信號。假設(shè)股價創(chuàng)新低后反彈，KD 目的創(chuàng)新低后也隨股價反彈，之后股價再創(chuàng)新低而 KD 目的卻未創(chuàng)新低，闡明 KD 目的不再支持股價下降，KD 目的與

53、股價出現(xiàn)底背叛買入信號。KD 交叉信號：當(dāng)快速線%K 在低位自上而下與慢速線%D 出現(xiàn)黃金交叉時是買入信號；當(dāng)快速線%K 在高位自上而下與慢速線%D 出現(xiàn)死亡交叉時是賣出信號。背叛信號和交叉信號應(yīng)留意一點(diǎn)：買入信號發(fā)生位置越低越有效，賣出信號發(fā)生位置越高越有效。6、KD 的缺乏KD 目的是有重要實(shí)戰(zhàn)價值的控制棒，優(yōu)點(diǎn)很多，例如客觀性，趨勢明顯，短、中期均適用等，但它也有缺乏。KD 目的的最大缺乏與 RSI 一樣是買賣信號出現(xiàn)時機(jī)不穩(wěn)定。當(dāng) KD 目的的位置、方向、背叛、交叉等信號出現(xiàn)后，股價的最正確買賣點(diǎn)往往在其前面或后面。這里依然應(yīng)了解為KD 目的提示的是頂部或底部區(qū)域。區(qū)域是一定的，詳細(xì)點(diǎn)

54、位要同時分析其他目的和股價形狀分析、成交量等等情況后才干確定。KD 目的對指數(shù)大勢較準(zhǔn)確，對個股較差。%J 線買賣信號較不可靠。圖5-7 KDJ 運(yùn)用圖相對強(qiáng)弱指數(shù)：1相對強(qiáng)弱目的 RSI 原理與計(jì)算RSI 目的(Relative Strength lndex)是與 KDJ 目的齊名的常用技術(shù)目的。RSI 以一特定時期內(nèi)股價的變動情況推測價錢未來的變動方向，并根據(jù)股價漲跌幅度顯示市場的強(qiáng)弱。相對強(qiáng)弱目的 RSI 是分析師(JWells. Wilder, Jr )于七十年代首先提出的技術(shù)分析實(shí)際。RSI 是Relative Strength Index 的縮寫。雖然其歷史不長，但由于該目的客觀適

55、用的特點(diǎn)，目前已為寬廣投資者接受，從而成為廣泛運(yùn)用的普及性目的之一。技術(shù)分析原理之一是市場變化包含一切。相對強(qiáng)弱目的正是從這一點(diǎn)出發(fā)，從市場價錢變化察看買賣雙方的力量變化，其中以價錢上漲幅度代表買方力量，以價錢下跌幅度代表賣方力量，以漲跌幅度的對比代表買賣雙方力量的對比，經(jīng)過對比預(yù)測未來股價的運(yùn)轉(zhuǎn)方向，這種對比的比值就是 RSI 數(shù)值。RSI 的計(jì)算公式。RSI 通常采用某一時期(n 天)內(nèi)收盤指數(shù)的結(jié)果作為計(jì)算對象，來反映這一時期內(nèi)多空力量的強(qiáng)弱對比。RSI 將 n 日內(nèi)每日收盤價或收盤指數(shù)漲數(shù)(即當(dāng)日收盤價或指數(shù)高于前日收盤價或指數(shù))的總和作為買方總力量 A，而 n 日內(nèi)每日收盤價或收盤指

56、數(shù)跌數(shù)(即當(dāng)日收盤價或指數(shù)低于前日收盤價或指數(shù))的總和作為賣方總力量 B。先找出包括當(dāng)日在內(nèi)的延續(xù) n+1 日的收盤價，用每日的收盤價減去上一日的收盤價，可得到 n 個數(shù)字。這 11 個數(shù)字中有正有負(fù)。A=n 個數(shù)字中正數(shù)之和B=n 個數(shù)字中負(fù)數(shù)之和 (1)A 表示 n 日中股價向上動搖的大??；B 表示 n 日中股價向下動搖的大??；A+B 表示股價總的動搖大小。RSI 實(shí)踐上是表示股價向上動搖的幅度占總動搖的百分比。假設(shè)比例大就是強(qiáng)市，否那么就是弱市。2RSI 的周期對于 RSI 的周期選擇沒有一致規(guī)范。不過由于 RSI 是根據(jù)股價漲跌幅度計(jì)算的，假設(shè)周期過短那么當(dāng)股價變化較大時 RSI 數(shù)值

57、也會隨之猛烈振蕩、過于敏感失去規(guī)律性，假設(shè)周期過長那么股價變化對 RSI 數(shù)值影響力減弱，導(dǎo)致 RSI 反響過于緩慢、信號不明顯，兩種情況闡明周期過長或周期過短都不宜選為 RSI 周期。威爾德引薦運(yùn)用 14 日 RSI，目前國內(nèi)較多運(yùn)用的周期有 5 日、6 日、9 日、10 日、12 日、14 日、15 日、20 日、25 日等周期。3RSI 的數(shù)值范圍和作圖RSI 數(shù)值固定在 0 至 100 之間，屬擺動目的。市場不同時期 RSI 數(shù)值有不同的常態(tài)分布區(qū)。以時間為橫軸，以 RSI 為縱軸的直角坐標(biāo)中，標(biāo)出每天的 RSI 數(shù)值后再銜接起來即是RSI 曲線圖。4RSI 的運(yùn)用法那么：根據(jù) RSI

58、 取值的大小判別行情。將 100 分成四個區(qū)域，根據(jù) RSI 的取值落入的區(qū)域進(jìn)展操作。劃分區(qū)域的方法如表51 所示：表 51 RSI運(yùn)用“極強(qiáng)與“強(qiáng)的分界限和“極弱與“弱的分界限是不明確的，它們實(shí)踐上是一個區(qū)域。比如也可以取 30、70 或者 15、85。應(yīng)該闡明的是，分界限位置確實(shí)定與 RSI 的參數(shù)和選擇的股票有關(guān)。普通而言，參數(shù)越大，分界限離 50 越近；股票越活潑，RSI 所能到達(dá)的高度越高，分界限離 50 應(yīng)該越遠(yuǎn)。兩條或多條 RSI 曲線的結(jié)合運(yùn)用。我們稱參數(shù)小的 RSI 為短期 RSI，參數(shù)大的 RSI為長期 RSI。兩條或多條 RSI 曲線的結(jié)合運(yùn)用法那么與兩條均線的運(yùn)用法那

59、么一樣。即：短期 RSI長期 RSI，應(yīng)屆多頭市場；短期 RSIMAn，乖離率為正值；當(dāng)日收盤價在挪動平均線之下，C30%為拋出時機(jī)，BIAS(10)35為拋出時機(jī)，BIAS(10) -15為買入時機(jī)。從 BIAS 的曲線外形方面思索。形狀學(xué)和切線實(shí)際在 BIAS 上也可以適用，主要是頂背叛和底背叛的原理。從兩條 BIAS 線結(jié)合方面思索。當(dāng)短期 BIAS 在高位下穿長期 BIAS 時，是賣出信號；在低位，短期 BIAS 上穿長期 BIAS 時是買入信號。圖5-9 BIAS 運(yùn)用圖第四步：人氣型技術(shù)目的本類型目的是股價熱度的溫度計(jì)，專門丈量股民意情高亢或沮喪圖5-10人氣型技術(shù)目的目的數(shù)據(jù)太高

60、，代表高亢發(fā)燒；目的數(shù)據(jù)太低，代表沮喪發(fā)冷；人氣型技術(shù)目的包括：心思線PSY：1.PSY(心思線目的)PSY(Psychological Line)是從投資者的買賣趨向心思方面，將一定時期內(nèi)投資者看多或看空的心思現(xiàn)實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值，來研判股價未來走勢的技術(shù)目的。(1)PSY 的計(jì)算公式：式中：N天數(shù)，是 PSY 的參數(shù)；A這 N 天之中股價上漲的天數(shù)。在實(shí)踐運(yùn)用中，N 普通定為 12 日。例如，N=12，12 天之中有 3 天上漲，9 天下跌，那么 A=3，PSY(12)=25。這里的上漲和下跌的判別以收盤價為準(zhǔn)。PSY 的取值范圍是 0100，以 50 為中心，50 以上是多方市場，50 以下是