1、編號(hào)：時(shí)間：2021年X月X日書(shū)山有路勤為徑，學(xué)海無(wú)涯苦作舟頁(yè)碼：第1頁(yè)共4頁(yè)人力資本本質(zhì)以及企業(yè)剩余分配一、資本與人力資本為了說(shuō)明資本的概念，有必要首先對(duì)企業(yè)剩余和剩余價(jià)值進(jìn)行區(qū)分。 剩余是指企業(yè)超過(guò)合約收入（工資、成本、利息等）以外的收入（張維迎，1996 ）。 剩余價(jià)值是指勞動(dòng)力創(chuàng)造的超過(guò)自身價(jià)值以上的價(jià)值。按照馬克思的理論，企業(yè) 獲得的超過(guò)預(yù)付資本的所有收入都是勞動(dòng)力創(chuàng)造的，因此，剩余價(jià)值包含企業(yè)的 剩余。為方便起見(jiàn)，在本文中我們用剩余一詞表示企業(yè)獲得的超過(guò)預(yù)付資本的所 有收入。資本通常是由某種資產(chǎn)轉(zhuǎn)化而來(lái)的。人力資產(chǎn)是指人的勞動(dòng)能力，它 是指人體中存在的生產(chǎn)某種使用價(jià)值時(shí)運(yùn)用的體力和

2、智力的綜合（馬克思，1975a, 中文版）。它包括體力資產(chǎn)和知識(shí)資產(chǎn)（李鳴和劉小臘，1997b）。人力資產(chǎn)自身 的價(jià)值就是勞動(dòng)力的價(jià)值。它是某一社會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)維持勞動(dòng)力再生產(chǎn)的費(fèi)用。按照馬克思的資本理論，資本是一種能夠帶來(lái)超過(guò)自身價(jià)值的價(jià)值。企業(yè)中人力資產(chǎn)之所以能夠成為資本是因?yàn)樗軌騽?chuàng)造超過(guò)自身價(jià)值以上的價(jià) 值。在這一點(diǎn)上，經(jīng)濟(jì)理論基本不存在分歧。但分歧在于剩余的歸屬，據(jù)此資本 的概念分為兩類(lèi)。第一類(lèi)是馬克思提出的狹義的資本或嚴(yán)格意義上的資本。在馬克思看 來(lái)，資本是有歸屬的。只有當(dāng)資本帶來(lái)的剩余歸屬某一所有者時(shí)，它對(duì)于剩余獲 得者才是真正意義上的資本。這里的關(guān)鍵是剩余的分配。即使剩余并不是

3、其獲得 者所創(chuàng)造，但只要他獲得了剩余，他原先的投入就變成了資本。而對(duì)于沒(méi)有獲得 剩余的要素，即使對(duì)剩余的產(chǎn)生有所投入和貢獻(xiàn)，他的投入也不會(huì)變?yōu)樽约旱馁Y本，而是別人意義上的資本。因此，人力資產(chǎn)在勞動(dòng)者手中 只是他的資產(chǎn)或商品，而不是他的資本，只有在資本家手中才能成為資本（馬克 思，1975b,中文版）。人力資產(chǎn)是資本家的人力資本，因?yàn)樗ㄟ^(guò)勞動(dòng)者把手中 的消極貨幣變成了資本，并獲得了人力資本帶來(lái)的剩余。第二類(lèi)是以舒爾茨（schultz, 1961）和貝克爾（BECker, 1993）等人 為代表的人力資本經(jīng)濟(jì)學(xué)家所倡導(dǎo)的廣義人力資本概念。他們認(rèn)為，一項(xiàng)資產(chǎn)只 要能夠創(chuàng)造和帶來(lái)超出自身價(jià)值以外的價(jià)

4、值和收益，就是資本。而無(wú)論其創(chuàng)造的 剩余歸誰(shuí)所有。人力資本理論研究表明，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中總產(chǎn)出的增長(zhǎng)比要素投入的 增長(zhǎng)更快的原因是人力資本的投入增長(zhǎng)，人力資本投入的增長(zhǎng)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要 源泉。因此，人力資產(chǎn)是一種資本。舒爾茨等人一直把人力資本作為資本的組成 部分（舒爾茨，1990,中文版），但他們更重視人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用和強(qiáng) 調(diào)對(duì)人力資本的投資，而不是人力資本與非人力資本在企業(yè)契約關(guān)系中的相對(duì)地 位以及人力資本的產(chǎn)權(quán)。無(wú)論人力資本經(jīng)濟(jì)學(xué)家是否對(duì)人力資本的產(chǎn)權(quán)感興趣，既然承認(rèn)人力 資本是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉，那就意味著人力資本有權(quán)參與剩余的分配。在這一點(diǎn)上, 其理論與馬克思的邏輯是暗合的。二、企業(yè)中人

5、力資產(chǎn)的資本屬性在商品經(jīng)濟(jì)中，人力資產(chǎn)的使用有三種選擇。第一種是自我消費(fèi)。第 二種是作為商品出售，一次性完成交易，只獲得工資，不享有剩余。第三種是與 非人力資本直接結(jié)合，如進(jìn)入企業(yè)與他人的非人力資本結(jié)合（如技術(shù)人股或得到 股份期權(quán)），或與自有的非人力資本結(jié)合，創(chuàng)造剩余，把人力資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為人力資 本。一些學(xué)者認(rèn)為資產(chǎn)作為資本的功能與剩余的分配是不可分離的，把資 本看作是投資者獲取利潤(rùn)收入以及為確保獲得利潤(rùn)收入而擁有的權(quán)利，即獲取利 潤(rùn)或剩余是資本所有者的一種產(chǎn)權(quán)。實(shí)際上，一些資產(chǎn)只具有創(chuàng)造剩余的功能和 獲取剩余的愿望，而無(wú)權(quán)擁有剩余。然而，不擁有剩余索取權(quán)并不妨礙人力資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為資本。資產(chǎn)能否轉(zhuǎn) 化

6、為資本是資產(chǎn)的用途和功能問(wèn)題，而剩余的歸屬則是產(chǎn)權(quán)安排的問(wèn)題。一方面, 作為資本創(chuàng)造剩余的功能和參與剩余分配的權(quán)利并非不可分離。無(wú)論在資本主義 經(jīng)濟(jì)還是社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)中，人力資產(chǎn)作為資本使用的功能在許多情況下都是與剩 余分配的權(quán)利相分離的。另一方面，既有的產(chǎn)權(quán)安排并非是一成不變的。作為人 力資本創(chuàng)造剩余的功能和參與分配的權(quán)利在一定條件下乂可以統(tǒng)一起來(lái)?，F(xiàn)實(shí)中 許多企業(yè)的勞動(dòng)者都在參與剩余分配。產(chǎn)權(quán)安排實(shí)際上是一種依從狀態(tài)，只要它 有利于效率的提高（張維迎，1995）。但無(wú)論產(chǎn)權(quán)安排如何變化，人力資產(chǎn)在企 業(yè)中被用來(lái)謀取剩余的性質(zhì)都沒(méi)有改變。謀取剩余是資本的基本屬性。任何商品 生產(chǎn)都是以謀取剩余為

7、目的的。人力資產(chǎn)被投入企業(yè)不僅僅是為了獲取人力資產(chǎn) 自身的價(jià)值，更重要的是為了謀取超過(guò)其自身價(jià)值以外的剩余，而無(wú)論剩余歸屬 于勞動(dòng)者還是資本家。因此，人力資產(chǎn)一旦被投入企業(yè)，無(wú)論其剩余歸屬如何, 都轉(zhuǎn)化成了一種資本。實(shí)際上，馬克思的理論并沒(méi)有否定人力資產(chǎn)的資本性質(zhì)，不過(guò)是根據(jù) 剩余的分配在資本的歸屬上作了區(qū)分而已。按照馬克思的資本理論，資本家的可 變資本并不能帶來(lái)剩余，真正創(chuàng)造剩余的是工人的勞動(dòng)。勞動(dòng)者的人力資產(chǎn)實(shí)際 承擔(dān)著資本的職能，它是真正意義上的資本。按照這一邏輯，在勞動(dòng)者不能獲得 剩余的企業(yè)中，人力資產(chǎn)是非人力資本所有者意義上的人力資本；在勞動(dòng)者參與 剩余分配的企業(yè)中，人力資產(chǎn)是勞動(dòng)者

8、和非人力資本所有者共同意義上的人力資 本；在勞動(dòng)者占有全部剩余的企業(yè)中，人力資產(chǎn)是勞動(dòng)者意義上的人力資本。無(wú) 論剩余歸屬如何，人力資本都是剩余產(chǎn)生和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉，都是一種資本。也 正是因?yàn)槿绱?，現(xiàn)代企業(yè)才花費(fèi)大量金錢(qián)投資于人力資本。在這里，判斷人力資產(chǎn)是否資本的標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵是看其是否用來(lái)謀取剩余， 而不是剩余的歸屬。是否用來(lái)謀取剩余決定著資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為資本，而剩余的歸 屬則屬于產(chǎn)權(quán)安排的范疇。這種安排受到一定時(shí)期社會(huì)和技術(shù)發(fā)展等因素的制約。 在一種制度安排下，同樣的人力資本可以獲取剩余，在另一種制度安排下則不能。 在商品經(jīng)濟(jì)史上，企業(yè)中人力資產(chǎn)被用來(lái)謀取剩余的性質(zhì)從來(lái)沒(méi)有因?yàn)榉峙渲贫?而發(fā)生變化，因此剩余的歸屬并不妨礙人力資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為資本。三、企業(yè)中人力資本產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)