1、 設(shè)立融資租賃公司的商業(yè)計劃概要 目錄第一章 概述1.1 中國融資租賃業(yè)概況1.2中國國際航材集團(tuán)控股有限公司介紹1.3融資租賃公司的審批1）外資租賃公司。 2）銀行系統(tǒng)設(shè)立的金融租賃公司3）內(nèi)資試點租賃公司第二章 法律環(huán)境2.1中國租賃業(yè)的發(fā)展軌跡2.2 法律環(huán)境第三章 投資動機(jī)和注冊資本金第四章 市場環(huán)境4.1 未來的市場4.2 資金來源4.3 人力資源第五章 租賃方式5.1租賃產(chǎn)品5.2主要行業(yè)及設(shè)備5.3租賃交易額第六章 實施計劃6.1戰(zhàn)略出發(fā)點6.2實施進(jìn)度6.3實施措施（1）組織機(jī)構(gòu)： （2）人員配備： （3）主要規(guī)章制度：6.4實施流程第七章，財務(wù)分析7.1財務(wù)模型說明7.2財務(wù)

2、模型7.3 財務(wù)狀況第八章，融資計劃8.1原則8.2說明第九章，風(fēng)險管理9.1確定市場定位9.2確定盈利模式9.3內(nèi)部控制機(jī)制9.4 退卻機(jī)制 第一章 概述1,1 中國融資租賃業(yè)概況現(xiàn)代融資租賃業(yè)起始于上個世紀(jì)的美國，在西方國家，租賃已成為繼銀行信貸之后的第二大企業(yè)融資渠道。對于資金匱乏的企業(yè)來說，融資租賃具有獨特的優(yōu)勢。我國的融資租賃業(yè)務(wù)是在20世紀(jì)80年代改革開放之初從國外引進(jìn)的，由于發(fā)展速度慢、規(guī)模小，目前市場滲透率只有1%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家30%的水平。對我國企業(yè)的金融支持力度非常有限。這與融資租賃自身的優(yōu)勢極不協(xié)調(diào)，同時也說明融資租賃在我國還有廣闊的發(fā)展空間。有數(shù)據(jù)顯示，全世界租賃成交

3、額平均每年以30%的速度增長，成為僅次于銀行信貸的第二大融資工具。融資租賃行業(yè)在發(fā)達(dá)國家交易總額占固定資產(chǎn)投資總額的比率（即市場滲透率），一般在15%-30%之間。美國融資租賃市場滲透率為29.9%，融資租賃業(yè)對美國GDP增長的貢獻(xiàn)力度已超過了30%。目前ELA（美國設(shè)備租賃協(xié)會）擁有約1440家公司會員。目前我國融資租賃公司總數(shù)已達(dá)200多家，金融租賃21家、內(nèi)資融資租賃50多家、外資租賃120多家。到2009年底，實際運(yùn)營的99家融資租賃公司的融資租賃合同余額約為3700億元，比上年1550億元增長139%。其中，金融租賃約1700億元，比上年增 長300%；內(nèi)資租賃約1300億元，比上年

4、增長106%；外商租賃約700億元，比上年增長40%。預(yù)計2010年全國融資租賃業(yè)務(wù)總量將超過6000億元，將比上一年增長60%以上。融資租賃行業(yè)的交易總額占固定資產(chǎn)投資總額的比率（即市場滲透率）為4.43%。融資租賃貿(mào)易額對GDP的增長貢獻(xiàn)率為0.83%。融資租賃的實質(zhì)是以融物的形式出現(xiàn)，來實現(xiàn)融資的目的的一種金融產(chǎn)品， 是一種貿(mào)易與信貸相結(jié)合、融資與融物為一體的綜合性金融交易方式。1.2中國國際航材集團(tuán)控股有限公司介紹中國國際航材集團(tuán)控股有限公司成立于2004年，注冊地：香港。是與國際銀行、租賃公司合作從事飛機(jī)機(jī)體大修、發(fā)動機(jī)、零部件等航材貿(mào)易業(yè)務(wù)的專業(yè)性公司。公司的主要任務(wù)是：根據(jù)國家經(jīng)

5、濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域規(guī)劃的要求，加速機(jī)務(wù)管理的國際化步伐；向發(fā)展中國家提供技術(shù)援助；通過系統(tǒng)和資本改造，達(dá)到符合WTO其他成員國適航當(dāng)局的規(guī)章要求和維修許可證的申請條件，取得平等參與相應(yīng)國家航修市場競爭的權(quán)利，走向世界，贏得更大的維修市場份額。目前公司與享譽(yù)全球的飛機(jī)維修領(lǐng)域內(nèi)著名的公司AMECO公司、TAECO公司、GAMECO公司、深圳漢莎技術(shù)公司等有廣泛業(yè)務(wù)合作，與美國席勒直升機(jī)公司合作在中國建廠生產(chǎn)中型直升機(jī)，與中國國內(nèi)的各大航空公司都建立了良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。公司成立六年來，堅持創(chuàng)新、探索建立適合公司特點、適應(yīng)市場化運(yùn)作的管理體制和經(jīng)營機(jī)制；在實踐中逐步完善了公司的發(fā)展戰(zhàn)略，形

6、成了具有本公司特點的決策機(jī)制、激勵機(jī)制和監(jiān)督約束機(jī)制。六年來，中國國際航材集團(tuán)控股有限公司堅持規(guī)范運(yùn)作，積極推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度，大力進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和資產(chǎn)重組，資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力不斷提高；積極探索符合市場和公司特點的發(fā)展道路，在不斷變化的環(huán)境中求得了公司的生存和較快發(fā)展。公司擁有一支高水平的管理隊伍和專業(yè)化的維修隊伍，在市場運(yùn)營、飛機(jī)維修、航材進(jìn)口、風(fēng)險管控、公共關(guān)系上具有豐富的經(jīng)驗公司堅持以人為本，促進(jìn)公司持續(xù)、健康、快速發(fā)展，努力把公司建設(shè)成為有實力、有影響、有凝聚力的一流的企業(yè)。 1.3融資租賃公司的審批中國的融資租賃公司的設(shè)立有嚴(yán)格的準(zhǔn)入門檻，目前有三種設(shè)立的模式。1） 外資租賃公司。 外資

7、租賃公司在目前的中國的融資租賃行業(yè)占大多數(shù)，一億美元以上注冊資金的這類公司的審批機(jī)關(guān)為國家商務(wù)部，以下的為省級人民政府。2）銀行系統(tǒng)設(shè)立的金融租賃公司按照銀監(jiān)會的要求，這類租賃公司的主要股東因為中國境內(nèi)的各類商業(yè)銀行，審批機(jī)關(guān)為中國銀監(jiān)會。3）內(nèi)資試點租賃公司這類公司的審批機(jī)關(guān)為國家商務(wù)部及國家稅務(wù)總局。第二章 法律環(huán)境2.1中國租賃業(yè)的發(fā)展軌跡中國的租賃業(yè)是發(fā)展中的新興行業(yè)，1981年4月中日合資的中國東方租賃公司成立，標(biāo)志著中國現(xiàn)代租賃業(yè)的起步。中國租賃業(yè)（外資部分）的發(fā)展大致可以分為三個階段。第一階段第二階段第三階段時間1981年至1987年1988年至1998年1998年以后經(jīng)濟(jì)環(huán)境計

8、劃經(jīng)濟(jì)為主經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)換社會主義市場經(jīng)濟(jì)投資者動機(jī)中方：引進(jìn)外資外方：進(jìn)入金融領(lǐng)域通過租賃取得盈利成績現(xiàn)代租賃引入中國中國政府幫助解決了租金拖欠問題國際金融公司提供技術(shù)援助，對租賃業(yè)實施啟蒙教育支持租賃業(yè)發(fā)展的相關(guān)法律、會計準(zhǔn)則、行業(yè)監(jiān)管條例和稅收政策已經(jīng)完備。問題缺少針對性的法律法規(guī)法律環(huán)境需要進(jìn)一步完善交易環(huán)境需要進(jìn)一步改進(jìn)中國的融資租賃業(yè)已經(jīng)走上正軌。目前，中國存在三種類型的融資租賃公司：（1）銀監(jiān)會審批和監(jiān)管的金融租賃公司：共有21家。（2）商務(wù)部審批和監(jiān)管的外商投資的融資租賃公司：有正常的審批程序。目前已審批設(shè)立了120多家，2004年12月外商獨資的融資租賃公司開放以后，世界著名的租

9、賃公司和金融機(jī)構(gòu)，例如GE，ABN-AMRO，DLL，ORIX等均已在中國設(shè)立了獨資的融資租賃公司。（3）商務(wù)部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合試點的內(nèi)資融資租賃公司：2005年12月和2006年5月，先后批準(zhǔn)設(shè)立的試點的內(nèi)資融資租賃公司有20家。 我們將選擇第2類，即選擇設(shè)立外商投資的融資租賃公司。2.2 法律環(huán)境經(jīng)過20多年的發(fā)展，中國有關(guān)外資租賃業(yè)的法律、法規(guī)在最近6年已經(jīng)建立和健全。支持租賃業(yè)的四大支柱已基本完善。2004年3月中國全國人大財經(jīng)委啟動中華人民共和國融資租賃法的立法，如果正式頒布，中國融資租賃的法律環(huán)境將進(jìn)一步得到改善。名稱施行日期發(fā)布部門法律中華人民共和國合同法第十三章，租賃合同第十

10、四章，融資租賃合同1999年9月1日全國人大會計準(zhǔn)則企業(yè)會計準(zhǔn)則-租賃2000年1月1日財政部行業(yè)監(jiān)管外商投資租賃業(yè)管理辦法2005年3月5日商務(wù)部稅收政策中華人民共和國稅收征管法以及若干文件2001年4月28日修訂全國人大，財政部、國家稅務(wù)總局第三章 投資動機(jī)和注冊資本金 股東的投資動機(jī)除了融資租賃以外，不存在其他隱性動機(jī)。公司將以股東的資金、產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)為依托，以融資租賃的各種解決方案來開展業(yè)務(wù)。公司在成立的第一年中將主要依賴股東的資金，1年以后將完全獨立發(fā)展。公司的注冊資本金為1億美元。第四章 市場環(huán)境4.1 未來的市場公司的承租人大部分為企業(yè)承租人，以下為公司潛在的市場。§

11、 醫(yī)療器械：二甲及以上的醫(yī)院；§ 能源電力：規(guī)模以上能源企業(yè)；§ 績優(yōu)上市公司；§ 大型外資企業(yè)§ 大型國有企業(yè)；§ 績優(yōu)民營企業(yè)；§ 各類政府機(jī)構(gòu)：各部委、海關(guān)、商檢、工商、稅務(wù)等；§ 金融機(jī)構(gòu)：各類銀行、保險公司、證券公司、信托投資公司等；4.2 資金來源公司的財務(wù)方針是以保障資金的流動性、安全性和盈利性為原則，保持足夠的信用等級：保留足夠數(shù)量的存款和短期投資。公司的籌資方針是利用外資和利用中國國內(nèi)資金相結(jié)合，根據(jù)資金市場的具體情況（政府的政策、市場狀況）靈活掌握。公司的運(yùn)營資金除了第一年利用資本金外，要盡量申請銀行或銀

12、行系統(tǒng)的金融租賃公司做保理業(yè)務(wù)，由按項目申請保理，發(fā)展到多個項目打包保理直至取得信用額度；時機(jī)成熟時，申請發(fā)行租賃債券；除銀行以外，還可以逐步與信托投資公司、基金、保險公司等建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，建立多元化的、穩(wěn)定可靠的資金來源。 第1年第2年第3年第4年第5年按項目從銀行或銀行系統(tǒng)的租賃公司逐筆申請保理貸款；與信托投資公司建立項目合作，擴(kuò)大資金來源。與證券公司建立項目合作，擴(kuò)大資金來源；將多個項目的應(yīng)收款從銀行或銀行系統(tǒng)的租賃公司申請保理貸款；向銀行申請信用額度；向證監(jiān)會申請發(fā)行租賃項目債券向證監(jiān)會申請上市4.3 人力資源經(jīng)過20多年的發(fā)展，中國租賃業(yè)人力資源奇缺的現(xiàn)象已有所緩解。公司人力資源的

13、方針是實事求是，按需招聘，實行全員勞動合同制。第五章 租賃方式5.1租賃產(chǎn)品根據(jù)外商投資租賃業(yè)管理辦法的規(guī)定和中國租賃業(yè)界的成熟經(jīng)驗，公司將推出以下金融產(chǎn)品：§§ 融資租賃：直接租賃、售后回租、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃、杠桿租賃等；§ 委托租賃基金；§ 發(fā)行債券（批準(zhǔn)后執(zhí)行）；§ 租賃物件的余值處理；§ 租賃業(yè)務(wù)咨詢。5.2主要行業(yè)及設(shè)備公司在租賃業(yè)務(wù)中所涉及的主要行業(yè)及設(shè)備有：§ 各種醫(yī)療器械；§ 各類印刷機(jī)械；§ 各類建筑機(jī)械；§ 各類運(yùn)輸車輛；§ 船舶及民用航空器；§

14、 各類IT 終端設(shè)備；5.3租賃交易額根據(jù)公司的注冊本金和融資能力，公司的融資租賃交易額將依照“起點適當(dāng)，穩(wěn)步發(fā)展”的方針推進(jìn)。注冊本金的70%投入租賃交易。融資租賃交易額的起點為第1年7000萬美元，以后按每年40%的發(fā)展速度遞增，直至不超過監(jiān)管要求的風(fēng)險資產(chǎn)底線。經(jīng)營租賃交易額的起點為第1年為零，第二年為2500萬美元，以后按每年20%的發(fā)展速度遞增。 （單位：1,000美元） 第1年第2年第3年第4年第5年融資租賃70,00098,00027,44038,41653,782經(jīng)營租賃25,00030,00036,00043,200第六章 實施計劃6.1戰(zhàn)略出發(fā)點公司的戰(zhàn)略出發(fā)點是，在五年內(nèi)

15、完成業(yè)務(wù)子目標(biāo)。這些目標(biāo)包括：（1）按“先易后難”原則，3年內(nèi)穩(wěn)步推出全部租賃產(chǎn)品；（2）前2年的租賃限于金額不大，期限不超過4年的一般設(shè)備的租賃；（3）第3年起開始啟動期限長、金額大、技術(shù)復(fù)雜的特種物件的租賃業(yè)務(wù)；（4）除依賴資金實力的產(chǎn)品外，應(yīng)發(fā)展依賴市場資源和廠商租賃的產(chǎn)品，還將適時推出項目融資、租賃咨詢等業(yè)務(wù)。（5）第5年公司走向成熟，準(zhǔn)備在海外上市。6.2實施進(jìn)度業(yè)務(wù)目標(biāo)的實施進(jìn)度按下表的規(guī)定執(zhí)行。管理推出的金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)拓展措施第1年§ 完成前期工作，向政府申報批準(zhǔn)；§ 完成辦公條件，確定管理層§ 招聘員工，總?cè)藬?shù)15人左右§ 融資租賃業(yè)務(wù)&#

16、167; 租賃業(yè)務(wù)咨詢§ 提出三年業(yè)務(wù)計劃；§ 建立規(guī)章制度；§ 完成內(nèi)部培訓(xùn)資料及外部宣傳資料；§ 主動聯(lián)系客戶；§ 開展醫(yī)療方面的租賃業(yè)務(wù)。第2年§ 招聘員工，總?cè)藬?shù)20人左右§ 經(jīng)營租賃§ 建立經(jīng)營租賃機(jī)制，籌劃經(jīng)營租賃機(jī)制；§ 舉行面向客戶的租賃研討會（每年一次）第3年§ 招聘員工，總?cè)藬?shù)25人左右；§ 聯(lián)系證監(jiān)會§ 發(fā)行租賃項目債券§ 建立委托租賃基金§ 建立建筑機(jī)械及經(jīng)工機(jī)械的融資租賃機(jī)制；§第4年§ 工作全面走上正軌第5年

17、§ 申請海外上市6.3實施措施（1）組織機(jī)構(gòu)：以高效、實用為原則。各部門的主要職責(zé)如下：部門主要職責(zé)辦公室對外聯(lián)系；領(lǐng)導(dǎo)層秘書、公司內(nèi)總務(wù)、董事會事務(wù)安排；公司內(nèi)局域網(wǎng)等行政事務(wù)管理(含人力資源)租賃業(yè)務(wù)一部醫(yī)療項目的業(yè)務(wù)開拓，租金計算，合同制定，合同的執(zhí)行等租賃業(yè)務(wù)二部醫(yī)療以外的其他行業(yè)的業(yè)務(wù)開拓，租金計算，合同制定，合同的執(zhí)行等等風(fēng)險管理部制定租賃項目的風(fēng)險控制機(jī)制及工作流程，到每個項目的實施地的實地考察，并提出考察報告，在項目審查報告上簽署意見。財務(wù)金融部融資計劃的編制及實施；租金計算的復(fù)核、財務(wù)報表編制、日常會計、出納等風(fēng)險評審委員會非常設(shè)機(jī)構(gòu)，對超出管理班子審批權(quán)限的項目進(jìn)

18、行評估審查。（2）人員配備：以員工間的優(yōu)勢互補(bǔ)為原則，根據(jù)工作需要逐年配備。第1年第2年第3年第4年第5年總經(jīng)理副總經(jīng)理財務(wù)總監(jiān)111111111121121辦公室33444租賃業(yè)務(wù)一部45566租賃業(yè)務(wù)二部34555風(fēng)險管理部23334財務(wù)部34444（總計）1522242526（3）主要規(guī)章制度：公司的主要規(guī)章制度，至少應(yīng)包括以下8項制度：§ 員工守則§ 租賃業(yè)務(wù)流程手冊（限公司內(nèi)）§ 部門職責(zé)通則§ 財務(wù)管理辦法§ 風(fēng)險預(yù)警管理辦法6.4實施流程公司的組建應(yīng)經(jīng)過籌建和開業(yè)兩個階段。（1） 籌建階段：籌建工作以提交政府規(guī)定的文件為核心。（2

19、） 開業(yè)階段：從得到批準(zhǔn)開業(yè)到第一筆租賃業(yè)務(wù)，至少應(yīng)完成以下工作：§ 完全具備辦公條件：即全部行政手續(xù)已辦妥；辦公室的通信條件已具備；管理層人員已到位；業(yè)務(wù)骨干陸續(xù)上崗。§ 對客戶的聯(lián)系：通過訪問、演示、散發(fā)宣傳材料，確定公司早期的基本客戶群。第七章，財務(wù)分析7.1財務(wù)模型說明公司推出租賃產(chǎn)品的順序是，融資租賃>經(jīng)營租賃>建立租賃委托基金>發(fā)行租賃債券。本文中的財務(wù)模型主要涉及融資租賃和經(jīng)營租賃。7.2財務(wù)模型融資租賃§ 融資租賃平均期限：4年（實際操作中，多為3到5年）；§ 還租方式：等額本金，按季度（或按月）等期等額還款）在租賃期限

20、內(nèi)還清全部租金；§ 應(yīng)收租賃本金余額：第一年的應(yīng)收租賃本金余額等于新簽租賃合同額。以后年份的租賃債權(quán)余額等于當(dāng)年的新簽租賃合同額，減去當(dāng)年所回收的租金，再加上上一年的租賃債權(quán)余額；§ 平均租賃本金余額：第一年的平均租賃本金余額等于新簽租賃合同額的二分之一，以后年份的平均租賃本金余額等于上一年的應(yīng)收租賃本金余額與當(dāng)年應(yīng)收租賃本金余額的算術(shù)平均值；經(jīng)營租賃§ 經(jīng)營租賃期限：3年；§ 物件可使用年限：4年；§ 物件折舊年限：4年；稅金§ 營業(yè)稅：5%，稅基為融資租賃的利差收入、手續(xù)費(fèi)收入；經(jīng)營租賃的租金收入；項目融資的費(fèi)用收入；貸款利息收入

21、；§ 所得稅：25%，稅基為營業(yè)利潤。7.3 財務(wù)狀況財務(wù)預(yù)測： （單位：1,000美元）年份第1年第2年第3年第4年第5年租賃合同額90,725127,015177,825248,955348,535應(yīng)收租金27,94554,81592,440145,110218,855利差收入272038105330746510,455手續(xù)費(fèi)收入7000980013,72019,20526,890第八章，融資計劃8.1原則： （1）為了保證公司有足夠的信用等級和資產(chǎn)有足夠的流動性，公司財務(wù)應(yīng)保留足夠的現(xiàn)金。 （2）資本金的70%投入租賃交易。資本金的其他用途包括公司的開辦費(fèi)；以及緊急狀態(tài)下的對外支付。8.2說明 （1）融資租賃所歸還的租金和經(jīng)營租賃物件所計提的折舊，將作為本金投入新的租賃項目，或歸還銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的借款。 （2）長期貸款（4年期）的利息定期結(jié)算，本金在期末一次還清，因此長期貸款項下歸還的租金可以再使用。 （3）第二年起，每年向金融機(jī)構(gòu)保理或借用7,500萬美元的長期貸款，以后年度的貸